Robinhood dispara em 2024 num contexto de mercados em expansão
Robinhood inovadora lidera fintech com rápido crescimento
Robinhood Markets, um pioneiro na indústria de fintech, experimentou um ressurgimento notável em 2024, apoiado por fortes mercados de ações e criptomoedas.
As ações da empresa subiram impressionantes 206% no acumulado do ano, aumentando sua capitalização de mercado para mais de US $ 34 bilhões, de acordo com a Invezz. Essa conquista levou os investidores a considerar se esse impulso ascendente torna Robinhood um investimento que vale a pena.
Revolucionando o setor financeiro e os principais modelos de receita
A Robinhood revolucionou o sector financeiro com o seu modelo de negociação sem comissões, mais tarde adotado por concorrentes como a Charles Schwab e a Interactive Brokers. As caraterísticas de gamificação da plataforma atraíram particularmente o público mais jovem, solidificando a sua reputação como uma força disruptiva nas finanças.
A empresa gera receitas significativas através do Pagamento por Fluxo de Ordens (PFOF), em que os criadores de mercado, como a Virtu Financial e a Citadel, pagam à Robinhood para que esta lhes dirija as ordens dos clientes. Este modelo, combinado com o seu serviço de subscrição, Robinhood Gold, que cobra 5 dólares por mês, tem impulsionado o seu crescimento. O Robinhood Gold oferece aos utilizadores rendimentos atractivos através do investimento em obrigações do Estado, criando um fluxo de receitas estável e recorrente.
Inovação, desempenho financeiro e projecções
A inovação continua a ser um fator-chave do sucesso da Robinhood. Recentemente, a empresa lançou o Robinhood Legend, uma ferramenta baseada no browser concebida para day traders, e introduziu um cartão de crédito que oferece 3% de cashback nas compras. Essas iniciativas impulsionaram a receita da Robinhood de US $ 277 milhões em 2019 para mais de US $ 2,4 bilhões nos últimos doze meses.
No terceiro trimestre de 2024, Robinhood relatou um aumento de 36% na receita para US $ 637 milhões, com US $ 319 milhões derivados da receita baseada em transações. A receita líquida de juros também subiu para US $ 274 milhões, impulsionada por depósitos mais altos e taxas de juros favoráveis. Além disso, o seu serviço de subscrição ganhou impulso, com os subscritores do Robinhood Gold a atingirem os 860.000.
Os analistas projetam que a receita anual da Robinhood chegará a US $ 2,74 bilhões em 2024 e US $ 3,11 bilhões em 2025. Espera-se que o lucro por ação (EPS) atinja US $ 1,14 este ano e US $ 1,30 no próximo ano, com a empresa frequentemente excedendo as previsões.
Apesar de seu impulso atual, a dependência de Robinhood em mercados prósperos de ações e criptomoedas representa um risco. Uma recessão nestes sectores poderia ter impacto no seu desempenho. No entanto, a análise técnica sugere que a ação pode chegar a US $ 55,30, apoiada por um padrão de galhardete de alta.
À medida que Robinhood continua a inovar e a capitalizar as tendências do mercado, a sua trajetória de crescimento continua a ser atractiva, mas não isenta de potenciais desafios.
Nomeadamente, Robinhood anunciou recentemente o lançamento do investimento de margem para os seus clientes do Reino Unido.
