Imóveis em 2025: Vale a pena investir ou é hora de procurar outro lugar?

Há séculos, o setor imobiliário é sinônimo de estabilidade e sucesso. As pessoas sempre desejaram ter uma propriedade como forma de preservar ou aumentar sua riqueza. Mas o progresso não para e, em 2025, já existem muitas opções alternativas de investimento.

A ideia de usar imóveis como investimento remonta aos tempos antigos. Na Roma Antiga, a terra e os edifícios eram considerados importantes fontes de riqueza e status. A propriedade de terras proporcionava uma renda de aluguel estável e servia como garantia de posição social. Durante a era feudal, a terra era o principal ativo que determinava o poder e a influência.

Pintura: Cincinnatus at the Plow (Cincinato no arado). Artista desconhecido, século XX.

À medida que as cidades e o comércio se desenvolveram, o interesse em imóveis mudou de terras agrícolas para propriedades urbanas - casas, oficinas e edifícios comerciais.

No século XX, as pessoas começaram a usar conscientemente os imóveis como proteção contra a inflação. Após as guerras mundiais e a hiperinflação na Alemanha, Áustria e outros países, ficou claro que os ativos "duros" - como terrenos e edifícios - retêm o valor muito melhor do que as moedas em desvalorização. Nos anos pós-guerra, especialmente a partir da década de 1970, em meio às crises do petróleo e ao aumento da inflação nas economias ocidentais, o setor imobiliário fortaleceu sua reputação como um "porto seguro" para o capital.

"Os imóveis não podem ser perdidos ou roubados, nem podem ser levados embora. Comprados com bom senso, pagos integralmente e administrados com cuidado razoável, são praticamente o investimento mais seguro do mundo", disse o presidente dos EUA, Franklin D. Roosevelt.

Como as pessoas investem em imóveis em 2025

Atualmente, há várias maneiras principais de investir em imóveis. O método mais simples e mais comum é a compra direta de uma casa ou apartamento com a expectativa de crescimento futuro do preço. Outra opção popular é a compra de imóveis para renda de aluguel.

Outras abordagens incluem o investimento em imóveis comerciais (escritórios, espaços de varejo, armazéns) e a compra de propriedades em fase de construção para revenda a um preço mais alto após a conclusão do projeto.

Vale a pena lembrar o conselho do autor de Pai Rico e Pai Pobre, Robert Kiyosaki, que não apenas construiu riqueza por meio de transações imobiliárias regulares, mas também estabeleceu uma carreira como especialista em investimentos.

"Os imóveis são um dos ativos mais poderosos porque podem gerar fluxo de caixa, valorizar-se e oferecer vantagens fiscais", escreveu ele em seu livro.

As desvantagens dos imóveis

Entretanto, nos últimos anos, o mercado imobiliário vem apresentando retornos decrescentes. Em muitos países e regiões, o crescimento do preço dos imóveis diminuiu ou parou completamente. Enquanto isso, as despesas do investidor aumentaram significativamente: as taxas de hipoteca, os impostos sobre a propriedade e os custos de manutenção (serviços públicos, reparos) estão aumentando. Além disso, a receita de aluguel muitas vezes não consegue acompanhar o ritmo de crescimento dos preços dos imóveis, resultando em rendimentos menores do que o esperado.

Outra grande barreira para os investidores atualmente é o alto patamar de entrada. O custo de imóveis de qualidade nas principais cidades atingiu níveis acessíveis apenas a um número limitado de investidores. Ao mesmo tempo, o mercado está desacelerando: as transações demoram mais para serem fechadas, os inquilinos estão mais cautelosos e as exigências regulatórias estão se tornando mais rigorosas.

Deve-se lembrar também que os imóveis estão sujeitos à deterioração física. Com o tempo, os edifícios exigem investimentos cada vez maiores em manutenção e reparos e, sem os devidos cuidados, seu valor pode estagnar ou até mesmo diminuir. Além disso, os imóveis são vulneráveis a força maior: conflitos militares, desastres naturais, enchentes, terremotos ou incêndios podem destruir completamente uma propriedade. Mesmo com seguro, a recuperação após esses eventos leva tempo e, muitas vezes, não compensa totalmente as perdas.

E esses não são os únicos riscos que os investidores imobiliários enfrentam. Trata-se de um mercado complexo, sujeito não apenas a booms e bustos, mas também a colapsos completos.

Da bolha à crise financeira

Ao longo da história econômica, as bolhas imobiliárias têm repetidamente desencadeado grandes catástrofes financeiras. O exemplo mais famoso é a crise de 2007-2008 que começou nos Estados Unidos.

Um boom de hipotecas fáceis, taxas de juros baixas e securitização em massa de empréstimos hipotecários levou a um aumento artificial nos preços dos imóveis. Quando os tomadores de empréstimos começaram a ficar inadimplentes em massa, a bolha estourou, causando a falência de grandes bancos, quedas no mercado e uma recessão global.

Outro exemplo é a crise da "década perdida" do Japão. No final da década de 1980, os mercados imobiliários e de ações japoneses ficaram gravemente superaquecidos devido à mania especulativa e ao crédito fácil. Após um aperto na política monetária, os preços dos imóveis entraram em colapso, desencadeando uma crise bancária e uma estagnação econômica prolongada.

Quais são as alternativas?

Em 2025, muitos especialistas e políticos desaconselham o investimento em imóveis. Por exemplo, o filho do ex-presidente Donald Trump decidiu há muito tempo que é muito mais promissor investir em criptomoedas. Em um vídeo recente, Eric Trump incentivou explicitamente as pessoas a comprarem Bitcoin.

Loading...

E seu raciocínio é claro. No mundo atual, não é mais necessário investir apenas em imóveis para obter renda, preservar capital ou fazer investimentos de longo prazo. As criptomoedas estão se mostrando muito mais eficazes em muitos aspectos.

Primeiro, o mercado de criptomoedas oferece altos retornos graças à volatilidade dos ativos, participação em produtos DeFi, staking e outras ferramentas. Em segundo lugar, a preservação do capital em criptomoedas se tornou mais flexível. Stablecoins, ativos tokenizados e protocolos descentralizados permitem que os investidores se protejam contra a inflação sem a necessidade de comprar imóveis físicos.

Por fim, as criptomoedas são muito mais acessíveis. Você não precisa de centenas de milhares de dólares para começar - apenas uma pequena quantia de capital e acesso a uma plataforma de negociação. Além disso, os ativos criptográficos são muito mais líquidos: ao contrário dos imóveis, eles podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento em resposta às mudanças do mercado.

De acordo com uma pesquisa da corretora Futu, a geração atual de Zoomers prefere investir em Bitcoin a comprar imóveis. A maioria dos entrevistados prefere possuir dois Bitcoins do que conseguir os US$ 128.400 necessários para o pagamento da entrada de uma casa.

Até mesmo profissionais do setor imobiliário estão cada vez mais interessados em ativos digitais. O próprio Robert Kiyosaki agora está investindo menos em imóveis e mais em Bitcoin.

Grant Cardone, fundador e CEO da Cardone Capital - uma empresa que administra cerca de US$ 5 bilhões em imóveis - também acredita no principal ativo digital. Segundo consta, ele está pronto para investir na compra de 1.000 BTC.

Loading...

Investir ou não investir

As oportunidades de investimento de hoje são significativamente mais amplas e flexíveis do que eram há apenas algumas décadas. O setor imobiliário continua sendo um ativo importante, mas confiar nele como uma solução universal para preservação de capital e renda estável está se tornando cada vez mais difícil.

As altas barreiras de entrada, a deterioração das propriedades, a instabilidade do mercado e os riscos regulatórios estão levando os investidores a explorar outras opções. Ao mesmo tempo, as criptomoedas já provaram sua eficácia: elas não apenas preservam o capital, mas também oferecem oportunidades de crescimento em um mundo em rápida evolução, onde a velocidade, a flexibilidade e a acessibilidade dos ativos são fundamentais.

Dito isso, não é necessário se concentrar exclusivamente em criptomoedas. Para uma abordagem equilibrada, os investidores também devem considerar outras ferramentas modernas. Atualmente, tanto o mercado Forex quanto os mercados de ações oferecem excelentes oportunidades - atendendo com sucesso aos mesmos objetivos de geração de renda, preservação de capital e acessibilidade. O segredo é pensar de forma ampla, adotar novos formatos de investimento e evitar confiar cegamente em estratégias ultrapassadas que não refletem mais as realidades de um mundo em rápida mudança.