A autoridade reguladora britânica FCA aplica uma coima de 1,66 milhões de libras à Mako por transacções cum-ex de 92 mil milhões de libras
A FSA conclui uma série de investigações sobre o сum-ex
A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) aplicou uma coima de 1 662 700 libras à Mako Financial Markets Partnership LLP (Mako), concluindo uma série de acções de execução relacionadas com a negociação cum-ex.
Tal como indicado no sítio Web da FCA, a expressão "cum-ex" refere-se à negociação de acções na data ou imediatamente antes da data ex-dividendo. Em certas jurisdições, estas transacções podem permitir que os operadores solicitem o reembolso de impostos retidos, por vezes sem direito a reembolso efetivo.
O objetivo da negociação de arbitragem de dividendos (como a cum-ex) é posicionar acções em jurisdições fiscais alternativas em torno de datas de dividendos para minimizar o imposto retido na fonte ou garantir reembolsos de impostos. Isto pode envolver várias operações de negociação, incluindo o empréstimo de títulos, a negociação e as transacções de derivados concebidas para cobrir as flutuações de preços em torno das datas de dividendos.
Evasão fiscal em série
Entre dezembro de 2013 e novembro de 2015, a Mako executou alegadas transacções de acções no mercado de balcão em nome de clientes do Grupo Solo no valor aproximado de 68,6 mil milhões de libras em acções dinamarquesas e 23,6 mil milhões de libras em acções belgas. A Mako ganhou cerca de 1,45 milhões de libras em comissões por estas transacções.
A coima de 1,66 milhões de libras foi imposta com base no facto de a Mako "não ter aplicado adequadamente as políticas e os procedimentos que tinha em vigor". Além disso, a empresa violou vários princípios da FCA, nomeadamente não tendo conduzido a atividade "com a devida competência, cuidado e diligência".
A decisão de execução contra a Mako Financial Markets marca a oitava e última decisão da FCA em uma série de casos relacionados a cum-ex desde 2021.
Como escrevemos, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) emitiu avisos severos ao público sobre corretores forex não licenciados operando sem aprovação regulamentar.
