Previsão do preço das acções da Apple: Navegando pelas recentes quedas em meio à volatilidade do mercado

A Apple Inc. (AAPL) sofreu uma pressão descendente significativa nas últimas semanas, com as acções a caírem quase 11% na semana passada - a maior queda semanal desde novembro de 2022.

Esta venda contribuiu para um declínio total no acumulado do ano de mais de 14%, significativamente inferior ao desempenho do Índice Nasdaq 100, que caiu quase 6% no mesmo período. O recente recuo empurrou as acções da Apple para níveis técnicos críticos, incluindo a média móvel de 200 dias - um indicador amplamente monitorizado das tendências do mercado a longo prazo.

As acções estão atualmente a oscilar em torno do nível de preços de $214. Se o nível de apoio de $219 não se mantiver, os próximos pontos-chave de apoio são vistos em $207 e $197. A recente quebra do triângulo simétrico abaixo da média móvel de 200 dias, combinada com um elevado volume de negociação, indica que uma maior dinâmica descendente é possível a curto prazo.

Dinâmica dos preços das acções AAPL (janeiro de 2024 - março de 2025). Fonte: TradingView.

De uma perspetiva de momentum, o Índice de Força Relativa (RSI) caiu em território de sobrevenda, atualmente sentado perto de 30. Isto sugere que a ação pode estar a aproximar-se de uma zona de recuperação técnica. No entanto, a ação precisará recuperar e manter-se acima da média móvel de 200 dias, atualmente em US $ 232, para estabelecer uma perspetiva de alta mais construtiva. A média móvel de 50 dias permanece bem abaixo do nível de 200 dias, reforçando a tendência de baixa de curto prazo.

Contexto do mercado: Atrasos na IA, preocupações com tarifas e perspectivas dos analistas

A recente fraqueza do preço das acções da Apple pode ser atribuída a uma combinação de factores macroeconómicos e desafios específicos da empresa. A volatilidade mais ampla do mercado, alimentada por preocupações com potenciais tarifas e com o abrandamento do crescimento económico global, pesou sobre o sector tecnológico. A Apple também enfrentou um maior escrutínio sobre a sua estratégia de IA, com atrasos no lançamento de actualizações baseadas em IA para a Siri, o que suscitou preocupações sobre a capacidade da empresa para acompanhar concorrentes como a Microsoft e a Google na corrida à IA.

Barton Crockett, analista da Rosenblatt Securities, observou que, embora o lançamento da IA da Apple tenha sido mais lento do que o previsto, a empresa mantém fundamentos sólidos. "A estatura robusta da Apple como vendedora de dispositivos indispensáveis, combinada com sua marca e força de balanço, a posiciona para enfrentar esses ventos contrários", escreveu Crockett.

Entretanto, Ben Reitzes, da Melius Research, mantém uma perspetiva positiva a longo prazo para as acções da Apple. Ele espera que as inovações de novos produtos, incluindo iPhones dobráveis e integração aprimorada de IA, possam impulsionar um crescimento significativo da receita nos próximos anos. Reitzes projeta que a receita do iPhone cresça perto de 10% nos anos fiscais de 2026 e 2027, mesmo com um crescimento limitado da unidade.

As tarifas potenciais também representam um risco notável. Se forem impostas tarifas aos produtos da Apple fabricados na China, as margens brutas poderão diminuir até 1,7%, de acordo com a Morgan Stanley. A empresa baixou recentemente o seu preço-alvo para a Apple de $275 para $252 para refletir estes potenciais ventos contrários.

Movimentos do preço das acções a curto prazo

A curto prazo, as acções da Apple permanecem vulneráveis a novas pressões no sentido da baixa, particularmente se as acções ultrapassarem o nível de apoio de $219. Uma quebra decisiva abaixo deste nível poderia empurrar as acções para o próximo suporte em US $ 207, com uma extensão para US $ 197, se a fraqueza mais ampla do mercado persistir.

No lado positivo, se a Apple recuperar a dinâmica positiva e recuperar a média móvel de 200 dias em US $ 232, uma recuperação para US $ 237 é possível. Um movimento sustentado acima deste nível abriria a porta para um teste da zona de resistência de $247.

Os investidores devem acompanhar de perto os desenvolvimentos relacionados com a estratégia de IA da Apple e quaisquer atualizações sobre as tensões comerciais entre os EUA e a China, uma vez que esses fatores irão influenciar fortemente a ação dos preços a curto prazo. Embora as acções possam enfrentar uma volatilidade contínua, a marca forte da Apple, a base de clientes fiéis e o fluxo de caixa estável posicionam-na bem para uma potencial recuperação assim que os desafios macroeconómicos e estratégicos se estabilizarem.

As acções da Apple caíram 10% durante o mês passado, com um desempenho inferior ao declínio de 5% do Nasdaq, apesar de um forte retorno de 252,98% em cinco anos. O plano de investimento de 500 mil milhões de dólares da empresa nos EUA apoia o crescimento a longo prazo, mas as preocupações económicas e os desafios legais continuam a ser os principais riscos.