As ações da Tesla são negociadas perto de US $ 241 antes do relatório de lucros

Em 21 de abril, as ações da Tesla (NASDAQ: TSLA) estão sendo negociadas a US $ 240,89, refletindo a fraqueza antes da divulgação dos lucros do primeiro trimestre e estendendo seu desempenho inferior recente.

O quadro técnico da Tesla tornou-se cada vez mais pessimista nas últimas sessões, após a formação de um padrão clássico de "cruz da morte". Isso ocorre quando a média móvel de 50 dias ($ 288,76) cruza abaixo da média móvel de 200 dias ($ 290,60), muitas vezes interpretada como um sinal de uma tendência de baixa de longo prazo. Esta mesma formação foi vista pela última vez em maio de 2022 e precedeu uma correção acentuada de 54% no preço das acções da Tesla, sugerindo o risco de outro retrocesso significativo se o sentimento de baixa persistir.

O Índice de Força Relativa (RSI) caiu abaixo da marca neutra de 50 e agora paira na zona 42-45, indicando que a pressão de venda está a ultrapassar o interesse de compra. O volume aumentou nos dias de baixa, aumentando a evidência de que os investidores institucionais podem estar a sair do nome. Os touros da Tesla falharam repetidamente em recuperar o nível de $ 250, reforçando-o como uma barreira de resistência de curto prazo.

Dinâmica do preço das ações TSLA (fevereiro de 2025 - abril de 2025). Fonte: TradingView.

O suporte imediato é encontrado em $ 225, um nível psicologicamente importante e uma base anterior do final de 2023. Se o momentum de baixa se intensificar, a ação pode cair para $ 186, uma baixa significativa da última fase de correção. Para o lado positivo, os níveis de resistência a serem observados incluem $ 263,82, $ 289 e, mais adiante, $ 360 e $ 430. No entanto, dada a estrutura técnica enfraquecida, é provável que qualquer recuperação seja recebida com ceticismo, a menos que seja impulsionada por fortes catalisadores.

Pressões políticas e de vendas

O próximo fator-chave para a Tesla é o seu relatório de resultados do primeiro trimestre de 2025, agendado após o fecho do mercado na terça-feira. A volatilidade implícita é elevada, com os mercados de opções a preverem uma oscilação pós-lucro de aproximadamente 9,3% em qualquer direção. Isso define uma faixa de negociação projetada entre $ 218,92 e $ 263,82 com base no preço atual. Estas grandes expectativas realçam a incerteza que rodeia as perspectivas financeiras e estratégicas da Tesla.

Fundamentalmente, a Tesla está a enfrentar vários ventos contrários macro e micro. As vendas globais de veículos eléctricos têm vindo a abrandar, em especial nos EUA e na China, onde o aumento da concorrência e a diminuição do entusiasmo dos consumidores têm afetado a procura. A Tesla foi também forçada a oferecer repetidas reduções de preços nos principais mercados, afectando as margens de lucro.

Ainda assim, a Tesla mantém uma narrativa de inovação que continua a apelar aos touros de longo prazo. Musk prometeu a apresentação de um robotaxi em Austin este verão, o que poderá marcar um salto nas ambições da Tesla em matéria de veículos autónomos. Da mesma forma, os desenvolvimentos em torno do robô humanoide Optimus e a pilha de IA interna da Tesla podem servir como um diferencial - se apresentarem resultados tangíveis. No entanto, esses projetos permanecem especulativos sem cronogramas de monetização firmes.

Resultado dos lucros para impulsionar a próxima grande jogada

A perspetiva de curto prazo da Tesla é altamente binária em relação aos ganhos. Se a empresa superar as expectativas e emitir orientações favoráveis, especialmente em torno das entregas de veículos, margens e progresso da IA, as ações podem subir rapidamente para desafiar os níveis de resistência de $ 263 e até $ 289. Uma batida forte também poderia anular temporariamente os sinais técnicos de baixa.

Por outro lado, uma falha - seja na linha superior, nas margens ou nos volumes de entrega - provavelmente empurraria as ações para menos de US $ 225, potencialmente testando o nível de US $ 186 se a venda acelerar. Dada a cruz da morte e as recentes dificuldades da empresa, o cenário mais provável a curto prazo favorece o risco de queda.

O recente declínio das acções da Tesla resulta de mudanças estratégicas ede pressões económicas mais amplas. O ceticismo dos investidores aumentou na sequência do adiamento do seu modelo de EV acessível em favor de uma iniciativa de robotaxi, agora adiada para 2026, eliminando um importante motor de crescimento a curto prazo.