As acções da Tesla sobem 5,4% com Musk a afastar-se da política

Em 24 de abril, as acções da Tesla estavam a ser negociadas a 250,74 dólares, um aumento de 5,4% nas últimas 24 horas, prolongando a sua recuperação após o anúncio de Elon Musk de que iria reduzir os seus compromissos políticos e voltar a concentrar-se na Tesla.

As acções subiram quase 9% no dia anterior, atingindo um máximo intradiário de 259,44 dólares, impulsionadas pelo otimismo dos investidores em torno do compromisso renovado de Musk com a execução operacional e a inovação. Apesar dos ganhos recentes, a TSLA ainda está em queda de cerca de 36% no acumulado do ano, refletindo preocupações mais amplas dos investidores em relação à demanda, margens e erosão da participação de mercado.

De uma perspetiva técnica, a ação do preço da Tesla permanece numa posição precária. O gráfico confirmou recentemente um padrão de cruzamento de morte, com a média móvel de 50 dias ($ 288.76) caindo abaixo da média móvel de 200 dias ($ 290.60). Este sinal historicamente de baixa sugere que a dinâmica pode permanecer moderada, a menos que um forte catalisador de alta surja. O Índice de Força Relativa (RSI) subiu para 54, saindo do território de sobrevenda, mas ainda indicando um momentum moderado, em vez de uma reversão total de alta.

Dinâmica dos preços das acções TSLA (fevereiro de 2025 - abril de 2025). Fonte: TradingView.

Os principais níveis de resistência estão localizados em $ 289, $ 315 e $ 360. Um movimento sustentado acima de $ 289 marcaria o início de uma reversão de tendência mais convincente e poderia atrair compradores de impulso. No lado negativo, os níveis críticos de apoio estão em $225, $206, e $170. Um retrocesso em direção a qualquer uma dessas zonas indicaria que os ganhos recentes foram uma recuperação de alívio, em vez de um fundo estrutural.

O sentimento dos investidores muda com a clareza da liderança

O sentimento dos investidores melhorou significativamente em resposta à decisão de Elon Musk de se afastar das suas funções no Departamento de Eficiência Governamental e concentrar-se totalmente na Tesla. Os participantes no mercado estavam cada vez mais preocupados com os compromissos alargados de Musk, especialmente durante um período em que a Tesla está a lutar contra a compressão das margens, a concorrência dos fabricantes chineses de veículos eléctricos e a queda da procura nos principais mercados mundiais. O anúncio ajudou a acalmar temporariamente essas preocupações, levando a compras especulativas e a uma recuperação das posições curtas.

Apesar das manchetes positivas, o desempenho fundamental da Tesla continua sob pressão. A empresa registou uma queda anual de 71% nos lucros por ação, para 0,12 dólares, significativamente abaixo das expectativas consensuais. A receita também decepcionou, chegando a US $ 19.34 bilhões contra as previsões dos analistas acima de US $ 21 bilhões. Os resultados apontam para pressões contínuas sobre os preços e para o abrandamento da procura, particularmente na China, onde as novas discussões sobre tarifas estão a criar mais incerteza.

Existe também uma incerteza estratégica, uma vez que a Tesla se concentra de forma mais agressiva na IA e na robótica, incluindo o seu projeto de robô humanoide Optimus. Enquanto alguns consideram que esta é a próxima etapa da história de inovação da Tesla, outros questionam se a empresa está a diluir o seu foco principal nos veículos eléctricos durante um ponto de inflexão crítico na indústria automóvel. Além disso, os analistas alertaram para o facto de os comentários políticos de Musk e o comportamento de polarização da marca terem potencialmente causado uma redução da procura até 10%, criando riscos de reputação a longo prazo.

Uma subida modesta, mas a volatilidade mantém-se elevada

Olhando para o futuro, a trajetória a curto prazo da Tesla parece moderadamente otimista, mas fortemente condicionada. Se a dinâmica de alta continuar e o preço ultrapassar a resistência chave de 289 dólares, os próximos objectivos situam-se nos 315 dólares e possivelmente nos 360 dólares a médio prazo. Tal movimento provavelmente exigiria um catalisador macro positivo (como alívio tarifário) ou notícias específicas da empresa, como um anúncio de produto surpresa ou uma batida de entrega.

Por outro lado, se as acções não conseguirem manter a dinâmica e caírem abaixo dos $240, poderão revisitar as zonas de apoio de $225 e $206. Uma queda abaixo de $ 206 seria especialmente preocupante, pois poderia abrir a porta para um movimento para baixo em direção ao nível psicológico de $ 200 ou mesmo $ 170 em uma venda prolongada.

A Tesla enfrenta uma pressão crescente dos rivais chineses de veículos eléctricos, como a BYD, atrasos no lançamento de um Modelo Y mais acessível e contratempos no lançamento do robotaxi. Entretanto, o contínuo escrutínio federal do seu software de condução autónoma está a aumentar as preocupações dos investidores relativamente à segurança.