As ações da Tesla sobem 2,1%, já que a venda de US$ 600 milhões por um insider gera debate

Em 19 de maio, as ações da Tesla estavam sendo negociadas a US$ 349,98, com alta de 2,1% nas últimas 24 horas. A gigante dos veículos elétricos tem sido uma das ações mais observadas nas últimas semanas.

A Tesla Inc. (TSLA) tem apresentado uma forte tendência de alta, subindo aproximadamente 40% em relação à baixa de abril, de US$ 214,25. A ação se beneficiou do forte momentum de alta, mas vários indicadores técnicos agora sinalizam cautela. A Tesla está sendo negociada atualmente acima de suas médias móveis de 50 e 200 dias, o que, em geral, é um sinal de alta. Entretanto, o Índice de Força Relativa (RSI) ultrapassou o nível de 70, indicando que a ação está em território de sobrecompra. Essa condição normalmente sugere que uma retração de curto prazo pode estar no horizonte, já que os compradores podem começar a realizar lucros.

Além disso, a Tesla se moveu acima da parte superior do Bollinger Band, outro indicador de possíveis condições de sobrecompra. Quando uma ação fecha consistentemente acima dessa banda superior, isso geralmente leva a uma correção de preço ou a uma consolidação lateral. O Average True Range (ATR), uma medida de volatilidade, está em 5,76%, refletindo o aumento das flutuações de preço. O suporte para as ações da Tesla é visto em US$ 289, que se alinha com a média móvel de 200 dias e o decote de um padrão de fundo triplo confirmado anteriormente. Esse nível é fundamental para manter a perspectiva de alta mais ampla. Abaixo dele, o suporte adicional está localizado em US$ 225, uma região de baixas anteriores.

Dinâmica do preço das ações da TSLA (março de 2025 - maio de 2025). Fonte: TradingView.

No lado positivo, a Tesla enfrenta resistência em US$ 360 e depois em US$ 430. Esses níveis correspondem a picos anteriores, onde a ação sofreu uma pressão de venda significativa. Um rompimento claro acima de US$ 360 poderia abrir caminho para uma alta em direção a US$ 430, enquanto uma falha em manter o impulso pode desencadear uma queda para os níveis de suporte mencionados.

Controvérsias políticas e vendas com informações privilegiadas geram preocupações

Embora o recente aumento de preço da Tesla tenha atraído a atenção, os fatores subjacentes do mercado apresentam um quadro misto. Em especial, o bilionário Ron Baron, gestor de fundos, vendeu recentemente aproximadamente US$ 600 milhões em ações da Tesla. Esse movimento chamou a atenção dos investidores, já que Baron tem sido um dos investidores mais leais e de alto perfil da Tesla. Sua decisão de reduzir sua posição se deve, segundo consta, a preocupações com o crescente envolvimento do CEO Elon Musk em atividades políticas, que provocaram debates globais.

O papel de Musk no Departamento de Eficiência Governamental e seu envolvimento com a administração Trump alimentaram protestos e boicotes contra a Tesla, notadamente o movimento "Tesla Takedown" na Europa. Essa reação já afetou a imagem da marca e as vendas da Tesla em regiões importantes. Na Alemanha, um dos maiores mercados europeus da Tesla, as vendas caíram 76% em fevereiro em comparação com o ano anterior. Esses acontecimentos podem pesar sobre o sentimento dos investidores e, potencialmente, limitar o crescimento da Tesla nos mercados internacionais.

Apesar desses desafios, o negócio principal da Tesla continua forte. A empresa manteve sua liderança no mercado de veículos elétricos (EV), e o lançamento antecipado do Modelo Y em Austin, Texas, no próximo mês, gerou um otimismo renovado. Entretanto, o desempenho financeiro da Tesla também tem sido um ponto de preocupação. A empresa relatou uma queda de 40% nos lucros do primeiro trimestre de 2025 e retirou sua previsão de crescimento de entregas para 2025, o que aumentou a incerteza dos investidores. As ações da Tesla continuam caindo 26% no acumulado do ano e 39% em relação ao pico de dezembro de 2024.

Possível recuo de curto prazo antes de novos ganhos

Considerando os indicadores técnicos de sobrecompra e os contínuos desafios políticos e relacionados à marca, as ações da Tesla podem sofrer uma retração de curto prazo. Se a pressão de venda se intensificar, a ação pode cair em direção ao nível de suporte de US$ 289. Esse cenário se alinharia com o sinal de sobrecompra do RSI e a possibilidade de realização de lucros por parte dos investidores de curto prazo. Uma correção mais severa poderia fazer com que as ações testassem US$ 225 se o momentum de baixa se acelerasse.

Por outro lado, se a Tesla mantiver sua dinâmica atual e romper o nível de resistência de US$ 360, poderá atingir US$ 430 nas próximas semanas. Essa recuperação provavelmente exigiria desenvolvimentos positivos na perspectiva fundamental da empresa, como uma forte demanda inicial para os próximos robotáxis ou uma mudança na narrativa política em torno de Musk.

A possível remoção do crédito fiscal federal de US$ 7.500 para veículos elétricos nos Estados Unidos poderia tornar os veículos da Tesla mais caros, reduzindo seu apelo aos consumidores. Essa mudança pode afetar significativamente as vendas domésticas, já que o crédito tem sido um dos principais impulsionadores da adoção de veículos elétricos.