Ações da Nvidia caem 1,4% com o diretor planejando a venda de US$ 550 milhões

A Nvidia (NASDAQ: NVDA) está sendo negociada atualmente a $139,99 em 6 de junho de 2025, uma pequena queda de 1,4% no dia, após uma sessão volátil que viu os preços variando entre $137,88 e $143,97.

Destaques

- As ações da Nvidia estão mostrando sinais de exaustão de curto prazo com um RSI acima de 70 e o preço se aproximando da resistência chave em US $ 145.

- A proposta de venda de ações de US$ 550 milhões de um diretor aumenta a cautela dos investidores em meio aos riscos comerciais contínuos entre os EUA e a China.

- Apesar disso, a forte demanda por infraestrutura de IA sustenta uma perspectiva de alta no longo prazo.

As ações têm apresentado uma tendência de alta acentuada nos últimos meses, impulsionada por lucros robustos e entusiasmo contínuo pela inteligência artificial. A média móvel de 50 dias está agora em US$ 128,50, enquanto a média móvel de 200 dias é de US$ 115,20. Com o preço bem acima dessas duas linhas de tendência, a Nvidia permanece tecnicamente em alta no médio prazo. Entretanto, essa separação das médias móveis também implica em um risco de reversão à média no curto prazo.

O Índice de Força Relativa (RSI) está atualmente em 72, o que o coloca firmemente no território de sobrecompra. Isso sugere que a alta pode estar se estendendo demais e que um período de consolidação ou um recuo pode ser iminente. É importante observar que os níveis do RSI acima de 70 historicamente precedem a realização de lucros entre os traders de momentum. O MACD (Moving Average Convergence Divergence) ainda mostra um alinhamento de alta, com a linha MACD acima da linha de sinal, embora as barras do histograma estejam se estreitando. Esse achatamento indica uma diminuição do momentum de alta, que geralmente precede uma reversão ou ação lateral.

Dinâmica de preços das ações da NVDA (abril de 2025 - junho de 2025). Fonte: TradingView

Em termos de níveis de preços, a resistência imediata está em US$ 145,00, logo abaixo da alta intradiária de US$ 143,97. Se a Nvidia romper esse nível com forte volume, poderá testar a barreira psicológica de US $ 150.00, que também se alinha com seus recentes máximos históricos. No entanto, a falha em romper a resistência pode desencadear uma pressão de venda de curto prazo. Os níveis de suporte são observados em US$ 135,00 e, mais firmemente, em US$ 130,00, ambos os quais serviram anteriormente como zonas de pivô durante a recente alta das ações. Uma queda abaixo de US$ 130,00 sugeriria um rompimento do atual canal de alta e abriria espaço para quedas mais profundas em direção à faixa de US$ 122,00.

Vendas internas e riscos regulatórios aumentam a cautela

O contexto mais amplo em torno da Nvidia mudou ligeiramente depois que um diretor da empresa propôs a venda de ações no valor de US$ 550 milhões. Essa atividade de insider, embora não seja indicativa do desempenho da empresa em si, muitas vezes funciona como um sinal de alerta para os participantes do mercado. As vendas de informações privilegiadas nessa escala tendem a sinalizar cautela com relação à avaliação de curto prazo, principalmente após uma grande alta no preço. Combinado com os elevados múltiplos de avaliação da Nvidia, isso introduziu um grau de desconforto entre os investidores institucionais.

As restrições de exportação dos EUA sobre os chips avançados de IA já pesaram sobre as projeções de receita, com a empresa prevendo uma perda de até US$ 8 bilhões em vendas como resultado das restrições aos embarques para a China. Embora a Nvidia tenha tomado medidas para reorientar o fornecimento para os mercados domésticos e outros mercados internacionais, a lacuna continua sendo significativa. No entanto, o crescimento nos segmentos de infraestrutura de data center e IA continua a superar as expectativas, liderado pela forte demanda por sua arquitetura Blackwell.

No nível macroeconômico, a posição da Nvidia é influenciada por uma dinâmica de mercado mais ampla, incluindo inflação, expectativas de taxas de juros e política monetária. Embora o S&P 500 e o Nasdaq tenham se mantido resistentes, o tom hawkish do Federal Reserve em declarações recentes deixou os investidores nervosos. As ações de tecnologia de alto crescimento com avaliações premium, como a Nvidia, são particularmente sensíveis a aumentos nas taxas, já que rendimentos mais altos afetam os modelos de desconto de fluxo de caixa futuro. Isso cria um ambiente complexo para as ações da Nvidia no curto prazo, onde os sólidos fundamentos se chocam com a mudança de sentimento dos investidores e a incerteza macroeconômica.

Consolidação à frente, com tendência de alta intacta

Considerando tanto a configuração técnica quanto os fatores fundamentais, é provável que as ações da Nvidia entrem em uma fase de consolidação de curto prazo. Embora a dinâmica de longo prazo permaneça intacta, vários sinais de alerta - RSI sobrecomprado, MACD em queda, vendas internas e enfraquecimento do volume - sugerem uma alta limitada no curto prazo. Uma retração em direção ao nível de suporte de US$ 135,00 seria saudável e esperada. Se esse nível não se mantiver, o próximo alvo de queda está próximo de US$ 130,00.

No lado positivo, ultrapassar os $145,00 seria um sinal de alta, especialmente se confirmado por um aumento no volume. Nesse cenário, a Nvidia poderia testar novamente a área de $150,00. No entanto, isso requer um fluxo de notícias de apoio e a diminuição das pressões macroeconômicas. Se os mercados mais amplos permanecerem estáveis e as previsões de lucros se mantiverem, um novo rompimento de alta no final de junho continua sendo possível.

Apesar dos riscos geopolíticos, como as possíveis tarifas dos EUA sobre os semicondutores chineses, a Nvidia continua resistente devido à sua cadeia de suprimentos diversificada e ao portfólio de produtos premium. Seu segmento de data center liderou o crescimento explosivo da receita ano a ano, solidificando seu papel como o principal gerador de receita da empresa.