As ações da Tesla caem abaixo de US$ 324, já que as perspectivas de entrega diminuem o entusiasmo com o marco da direção autônoma

Em 30 de junho, as ações da Tesla estavam sendo negociadas a US$ 323,63, com queda de 0,7% nas últimas 24 horas.

A ação recente do preço indica que a ação está se consolidando perto de um nível de resistência importante após uma forte recuperação nos últimos três meses.

Destaques

- A Tesla concluiu a entrega de seu primeiro veículo totalmente autônomo, destacando o progresso em suas ambições de condução autônoma.

- Os analistas esperam que as entregas de veículos no segundo trimestre caiam cerca de 10% em relação ao ano anterior, levantando preocupações sobre a demanda principal.

- A ação está se consolidando perto de US$ 330, com um rompimento ou colapso provável após o relatório de entrega de 2 de julho.

A Tesla está atualmente testando a zona de resistência de US$ 330, um nível que historicamente tem limitado o impulso de alta. Um movimento sustentado acima desse nível seria tecnicamente significativo, potencialmente abrindo o caminho para US$ 345 ou mais. No lado negativo, o suporte é evidente perto de US$ 310, com um piso mais robusto em US$ 295, onde está localizada a média móvel de 200 dias. Esses níveis são essenciais para determinar o sentimento do investidor no curto prazo e a tendência direcional.

A análise da média móvel dá suporte a uma perspectiva cautelosa de alta. A média móvel de 50 dias subiu para cerca de US$ 312, enquanto a média móvel de 200 dias permanece estável em US$ 295. O alinhamento da média móvel de 50 dias acima da média de 200 dias indica um padrão de cruz dourada que geralmente sugere um momentum de alta. Dito isso, a recente retração sugere uma possível pausa ou um novo teste das zonas de suporte mais baixas se as próximas notícias não conseguirem sustentar a pressão de compra.

Dinâmica do preço das ações da TSLA (abril de 2025 - junho de 2025). Fonte: TradingView

O Índice de Força Relativa (RSI) está em 58, ainda não no território de sobrecompra, mas se aproximando dele. Esse nível sugere que, embora o momentum favoreça os touros, a ação pode encontrar pressão de venda se subir ainda mais sem um catalisador fundamental. O volume também aumentou nas últimas sessões, um precursor típico de movimentos significativos de preços. A recente variação intradiária da ação, de US$ 317,55 a US$ 329,25, ressalta sua atual volatilidade.

Marco da autonomia e riscos de entrega

A recente entrega autônoma da Tesla de um Modelo Y da Gigafábrica de Austin para a casa de um cliente chamou bastante atenção. Esse evento marca a primeira instância relatada de um veículo totalmente sem motorista concluindo uma entrega comercial, mostrando o impulso contínuo da empresa na direção autônoma. Embora a Tesla tenha enfrentado ceticismo em relação à sua tecnologia Full Self-Driving (FSD), esse marco acrescenta um progresso tangível em direção à sua frota de robotáxis há muito prometida.

No entanto, o mercado continua cauteloso antes do relatório de entregas do segundo trimestre da empresa, programado para ser divulgado em 2 de julho. Os analistas estão projetando um pouco menos de 400.000 entregas, o que representaria uma queda de 10% em relação ao ano anterior. Essa queda prevista decorre da redução da demanda nos principais mercados, como os Estados Unidos e a Europa, bem como da agressiva concorrência de preços dos fabricantes chineses de veículos elétricos. Os persistentes cortes de preços da Tesla ajudaram a sustentar as vendas, mas ao custo das margens.

O que complica a perspectiva da Tesla é o aumento da atividade política do CEO Elon Musk, que teve um efeito polarizador sobre o sentimento do consumidor e a fidelidade à marca. No entanto, vários analistas mantêm opiniões otimistas de longo prazo. Em especial, o analista Mickey Legg, da Benchmark, recentemente elevou sua meta de preço para a TSLA de US$ 350 para US$ 475, citando o potencial transformador das ambições da empresa em relação ao robotáxi. Esses desenvolvimentos refletem um debate mais amplo no mercado sobre a identidade da Tesla como fabricante de automóveis versus inovadora em tecnologia.

É provável que haja um intervalo estreito até os dados de entrega de 2 de julho

Nos próximos dias, é provável que as ações da Tesla sejam negociadas em uma faixa estreita entre US$ 310 e US$ 330, com os investidores aguardando a confirmação dos números de entrega do segundo trimestre. Uma surpresa positiva poderia levar a TSLA acima de US$ 330, com US$ 345 como a próxima meta de alta. O momentum provavelmente atrairia compradores técnicos, especialmente se o volume confirmar o rompimento. Por outro lado, um déficit nas entregas poderia levar as ações para menos de US$ 310, possivelmente provocando uma queda para o nível de suporte de US$ 295.

Os investidores devem esperar uma volatilidade elevada até o início de julho. O relatório de entregas servirá como um teste decisivo para a execução da Tesla em um ambiente macroeconômico desafiador e poderá validar ou contradizer o otimismo em torno de sua narrativa tecnológica. Até lá, a cautela é garantida, com preferência por estratégias de variação limitada. A capacidade da ação de sustentar os ganhos recentes, apesar da fraqueza mais ampla do setor de veículos elétricos, sugere resiliência, mas ainda há riscos.

O declínio contínuo das ações da Tesla reflete os pontos fracos fundamentais, principalmente os cinco meses consecutivos de queda nas vendas europeias. As quedas acentuadas nos principais mercados, como Alemanha, Reino Unido e França, são impulsionadas não apenas pelas lacunas na transição do Modelo Y, mas também pela intensificação da concorrência da BYD e dos rivais europeus.