Previsão semanal: Espera-se que a Microsoft teste US$ 515 na próxima semana
As ações da Microsoft se recuperam 27% desde a baixa de abril e superam as expectativas de lucro por ação
A Microsoft continua a provar seu domínio nos setores de IA e computação em nuvem, com os resultados do terceiro trimestre refletindo um forte crescimento nos principais segmentos de negócios.
A divisão Intelligent Cloud registrou US$ 26,8 bilhões em receita, um aumento de 21% em relação ao ano anterior, com o Azure e os serviços relacionados crescendo 35%. As cargas de trabalho relacionadas à IA agora respondem por quase metade desse crescimento, destacando a vantagem inicial da empresa em IA generativa. A receita total da nuvem da Microsoft subiu para US$ 42,4 bilhões, marcando um aumento de 20% que confirma que a demanda das empresas está se acelerando.
O Microsoft 365 Copilot, agora usado por mais de 70% das empresas listadas na Fortune 500, desempenhou um papel importante na geração de ganhos de produtividade e no crescimento das assinaturas. Esse sucesso está alinhado com as previsões do mercado de que o setor de IA crescerá a uma taxa anual composta de 37% até 2030. Parcerias estratégicas, incluindo implementações conjuntas de várias nuvens com a Oracle, aumentam ainda mais a capacidade da Microsoft de competir com a AWS e expandir sua presença corporativa.
Wall Street aumenta as metas à medida que as ações se recuperam
Apesar de ter ganho apenas 5,41% no último ano, as ações da Microsoft subiram quase 27% desde a baixa de 8 de abril, aproveitando o otimismo renovado dos investidores. O recente lucro por ação (EPS) da empresa, de US$ 3,46 contra as expectativas de US$ 3,20, marcou o 15º desempenho superior em 16 trimestres, reforçando a confiança em sua trajetória de crescimento. O Citigroup elevou seu preço-alvo para US$ 540 em 15 de maio, enquanto o sentimento geral dos analistas permanece fortemente otimista: 30 dos 35 analistas classificam a MSFT como "Compra", com uma meta de preço médio de US$ 510.
Gráfico de ações da MSFT. Fonte: TradingView
Os investidores institucionais continuam firmes, com grandes empresas como Vanguard, BlackRock e State Street possuindo mais de 1,57 bilhão de ações. As metas de preço dos analistas agora vão de US$ 475 a até US$ 600, preparando o terreno para que a Microsoft atinja potencialmente uma avaliação de US$ 4 trilhões. Pesquisas mostram que mais de 80% dos diretores de informação planejam aumentar os gastos com o Azure - um recorde histórico - validando ainda mais a demanda de longo prazo por sua plataforma de nuvem.
Os riscos permanecem, mas o caixa de guerra e o mecanismo de inovação da Microsoft lideram o caminho
As reservas de caixa de US$ 80 bilhões da Microsoft dão a ela uma flexibilidade inigualável para investir em infraestrutura e P&D, uma grande vantagem em meio à intensificação da concorrência e aos possíveis riscos comerciais geopolíticos. Mais da metade desse capital está comprometida com a expansão das operações de nuvem e IA, principalmente nos Estados Unidos. Embora as tarifas e a incerteza macroeconômica apresentem ventos contrários, o portfólio diversificado da Microsoft e a base sólida de clientes corporativos oferecem isolamento contra a volatilidade.
As preocupações com a avaliação persistem, especialmente com as ações oscilando perto de US$ 505, mas a maioria dos analistas vê um potencial de alta alimentado pela integração contínua de IA, crescimento do data center e aderência do ecossistema. Para os investidores de longo prazo, a Microsoft continua sendo uma das principais empresas, impulsionada por ventos estruturais favoráveis na adoção da IA e na transformação digital global. Com um registro consistente de lucros superados e crescente interesse institucional, os fundamentos da Microsoft parecem tão sólidos quanto suas ambições.
Previsão para a próxima semana para as ações da MSFT
Para a próxima semana, é provável que as ações da Microsoft (MSFT) mantenham sua tendência de alta, apoiadas pelo forte impulso da IA e pelo desempenho favorável dos lucros. Os analistas esperam um interesse contínuo dos investidores, especialmente com os gastos crescentes das empresas com o Azure e os anúncios antecipados sobre a integração do Copilot no Microsoft Inspire. A resistência de curto prazo está próxima de US$ 510, com suporte em US$ 490. Se as condições mais amplas do mercado permanecerem estáveis, a MSFT poderá testar o nível de US$ 515, com a expectativa de compras de alto volume em qualquer queda abaixo de US$ 500. A não ser que ocorram choques macroeconômicos, os sólidos fundamentos da Microsoft sugerem uma perspectiva de alta moderada para a semana de 15 a 19 de julho.
Recentemente, escrevemos que as ações da Microsoft continuaram sua impressionante marcha ascendente nesta semana, ampliando os ganhos semanais e mensais.
