É uma boa ideia investir num mercado em baixa?

O mercado em baixa: altura de comprar ou de vender?

Os mercados em baixa, longe de serem anomalias, são uma caraterística constante do panorama financeiro, surgindo em média a cada 3,5 anos. Estes períodos caracterizam-se por uma queda de 20% ou mais em relação aos máximos recentes dos principais índices de acções, como o S&P 500, o que indica uma mudança significativa no sentimento do mercado.

Índice Dow Jones

O mercado em baixa mais longo da história dos EUA, que se estendeu de 1929 a 1932, é frequentemente citado como o mais dramático, ilustrando a extrema volatilidade do mercado que pode ocorrer. Entretanto, o mercado em baixa mais recente, de fevereiro de 2020 a junho de 2023, sublinha a natureza contínua destes ciclos, reflectindo a dinâmica em constante evolução do mercado.

Durante estes tempos difíceis, os investidores experientes consideram frequentemente uma variedade de estratégias de investimento, cada uma apresentando riscos e oportunidades únicos. Estas estratégias incluem:

• Compra de índices de acções: Esta abordagem envolve o investimento num índice de mercado alargado, como o S&P 500 ou o Dow Jones, durante um mercado em baixa. Baseia-se no princípio de que, embora os mercados possam registar quedas acentuadas, têm recuperado historicamente a longo prazo, oferecendo potencial de crescimento

• Compra de acções individuais: Esta estratégia é mais direccionada, concentrando-se em acções individuais que parecem subvalorizadas ou que estão preparadas para uma potencial recuperação. Requer uma abordagem mais prática, com os investidores a necessitarem de efetuar uma pesquisa exaustiva para identificar estas oportunidades

• Compra de ouro: Muitos recorrem ao ouro como um porto seguro tradicional em tempos de incerteza económica. O ouro geralmente mantém ou aumenta seu valor em mercados em baixa, fornecendo uma proteção contra perdas no mercado de ações

• Comprar criptomoedas: As criptomoedas representam uma classe de ativos mais recente e altamente volátil. Investir em criptografia durante um mercado em baixa pode oferecer recompensas substanciais, mas também acarreta riscos significativos, dada a relativa novidade e imprevisibilidade do ativo

• Compra de moeda: A negociação de moedas, ou Forex, pode ser especialmente arriscada em mercados voláteis. Esta estratégia envolve a negociação de pares de moedas e pode ser influenciada por uma miríade de factores económicos globais

Cada uma destas vias de investimento oferece uma perspetiva distinta para o investimento num mercado em baixa. Apresentam diferentes graus de risco e potencial de recompensa, o que os torna adequados para diferentes tipos de investidores com diferentes tolerâncias ao risco e horizontes de investimento.

É bom comprar um fundo de índice num mercado em baixa?

Investir num fundo de índice durante um mercado em baixa é muitas vezes visto como um movimento estratégico.

Mercado em baixa do S&P 500

O gráfico ilustra o carácter cíclico dos mercados: uma queda acentuada seguida de uma recuperação. Esta representação visual sublinha o conceito de que, ao longo do tempo, os mercados têm historicamente recuperado após uma fase de baixa.

A descida marcada pela seta vermelha sugere um mercado em baixa, caracterizado por uma queda de mais de 20%. O que se segue é uma subida, indicando a resiliência do índice e o seu potencial de crescimento para além do pico inicial. A justificação para comprar um fundo de índice nestas alturas baseia-se no princípio da diversificação inerente aos fundos de índice, que normalmente acompanham um índice de mercado alargado e são considerados menos voláteis do que as acções individuais.

No entanto, embora a história mostre frequentemente uma recuperação, não garante resultados futuros e a recuperação pode não ser imediata. Esta estratégia é mais adequada para quem tem uma visão a longo prazo e uma tolerância às flutuações intermédias.

Os investidores devem ponderar a sua capacidade de suportar perdas a curto prazo em relação ao potencial de ganhos a longo prazo, como evidenciado pelas subidas após a descida no gráfico fornecido. Uma decisão informada de investir num fundo de índice durante um mercado em baixa depende do horizonte de investimento, da apetência pelo risco e da estabilidade financeira de cada um, juntamente com as tendências históricas do mercado.

É bom comprar uma ação individual num mercado em baixa?

A perspetiva de comprar uma ação individual durante um mercado em baixa pode ser arriscada, como o gráfico abaixo ilustra de forma pungente.

Mercado em baixa das acções da CGC

A tendência de queda significativa indicada pela seta vermelha mostra um declínio prolongado no preço das acções da Canopy Growth Corporation, um padrão que não é incomum para acções individuais durante períodos de baixa.

O perigo de comprar uma ação individual num mercado em baixa reside na incapacidade de prever o fundo. Embora exista o potencial de elevados retornos se as acções recuperarem, o gráfico revela a natureza perigosa de tentar prever o tempo do mercado. O declínio contínuo para além da queda inicial demonstra o risco de mais perdas.

Ao contrário dos fundos de índice, as acções individuais não beneficiam da diversificação que pode atenuar o risco. Uma única empresa pode enfrentar desafios que não afectam o mercado em geral, tais como problemas de gestão, falhas de produtos ou recessões sectoriais. Estes riscos específicos podem levar a um desempenho inferior contínuo, mesmo quando o mercado em geral começa a recuperar.

Assim, a compra de acções individuais durante um mercado em baixa exige uma investigação aprofundada e uma maior tolerância ao risco. É crucial que os investidores compreendam os fundamentos da empresa e as perspectivas do sector, e que tenham uma estratégia clara para gerir potenciais perdas.

Melhores corretores de acções 2024

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Depósito mínimo:

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Revolut é uma empresa britânica de fintech que tem vindo a fornecer aos investidores contas para negociar metais preciosos, criptomoedas e acções cotadas nas bolsas dos EUA desde 2015. A corretora oferece aos seus clientes acesso ao investimento em ações e ETFs nas bolsas de valores europeias. Para organizações e clientes privados, a empresa oferece uma conta multi-moeda com a possibilidade de trocar moedas à taxa de câmbio interbancária atual. Revolut é supervisionado pela Autoridade de Serviços Financeiros (FSA).

Prós/Contras

•Para além das transacções de acções, os clientes podem negociar moedas criptográficas e metais preciosos.

•O corretor oferece planos de negociação sem comissões.

•O número mínimo de acções a comprar é de 0,00000001.

•Não há requisitos de depósito mínimo.

•O comércio social está disponível, o que permite aos recém-chegados ao mercado de acções copiar as transacções de comerciantes bem sucedidos.

•A comunicação com o serviço de apoio via chat está disponível na aplicação móvel 24 horas por dia.

•Não há taxa para abrir e manter uma conta de negociação.

•A negociação de acções está atualmente disponível apenas para residentes no Reino Unido.

•As operações com metais preciosos e criptomoedas não são reguladas pelas autoridades de supervisão.

•A empresa não oferece gestão fiduciária da sua carteira de investimentos.

RevisÃo Do Estudo

2

9.2/10

Ir para corretora

Depósito mínimo:

$1

Análise

O corretor eOption (eoption.com) é um corretor da bolsa americano com sede em Glenview, Illinois. Está em atividade desde 2007 e é membro da FINRA (CRD#: 7297/SEC#: 8-21765) e da SIPC. É especializada na negociação de opções e também actua como intermediária nas transacções que envolvem as classes de títulos populares. A empresa oferece comissões de negociação baixas, execução super-rápida de ordens e plataformas modernas com um conjunto avançado de ferramentas analíticas. Em 2020-2021, eOption foi reconhecida como a melhor corretora de opções por vários recursos, como Investopedia, The Tokenist, Benzinga, Investormint e NerdWallet.

Prós/Contras

•Comissões baixas para a negociação de opções - $0,10 por contrato mais $1,99 por transação.

•Sem requisitos de depósito mínimo para contas de negociação em numerário abertas por residentes nos EUA.

•A adesão à FINRA e a proteção dos fundos dos clientes estão disponíveis através da Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

•O acesso a plataformas de negociação profissionais, tais como DAS e Sterling Trader Pro, é desenvolvido por programadores de software de terceiros para o terminal proprietário eOption.

•Um programa de afiliados com recompensas elevadas.

•Compensação por comissões pela transferência de fundos ou activos de outras empresas de corretagem e instituições.

•Apoio imediato por telefone e chat online na plataforma de negociação durante o horário de funcionamento da empresa.

•A reduzida gama de escolha de soluções de investimento para gerar rendimentos passivos.

•Não é possível negociar acções da Pink Sheet e da Bulletin Board.

•O sítio Web da empresa não dispõe de conversação em linha.

RevisÃo Do Estudo

Dicas para sobreviver a um mercado em baixa

Navegar num mercado em baixa requer uma mistura de planeamento estratégico e coragem mental. Aqui estão algumas dicas que podem ajudar os investidores a enfrentar a tempestade:

• Manter uma perspetiva de longo prazo: Os mercados em baixa podem ser desanimadores, mas a história mostra que os mercados recuperaram ao longo do tempo. Mantenha uma visão que se estenda para além da atual recessão, concentrando-se no potencial de recuperação e crescimento a longo prazo

• Reequilibrar a sua carteira: À medida que as condições do mercado mudam, o mesmo acontece com a sua afetação de activos. O reequilíbrio garante que a sua carteira se alinha com a sua tolerância ao risco e objectivos de investimento, mesmo num mercado em baixa

• Escolher as acções certas: Nem todas as acções são criadas da mesma forma, especialmente num mercado em baixa. Concentre-se em acções com fundamentos sólidos, tais como balanços sólidos e fluxos de caixa estáveis, que são mais susceptíveis de resistir às pressões do mercado

• Comprar na baixa e manter o rumo: Se já tiver uma carteira diversificada, considere comprar mais acções dos mesmos investimentos de alta qualidade a preços mais baixos. Esta abordagem, conhecida como "dollar-cost averaging", pode potencialmente baixar o custo médio por ação, posicionando-o para melhores retornos quando o mercado recuperar

Sobreviver a um mercado em baixa tem tanto a ver com a gestão da sua carteira como com a gestão das suas emoções. Siga o seu plano de investimento, mantenha-se informado e resista ao impulso de tomar decisões impulsivas com base em movimentos de mercado de curto prazo. Com paciência e disciplina, os investidores podem não só sobreviver como também prosperar num mercado em baixa.

Prós e contras de comprar durante os mercados em baixa

Investir durante os mercados em baixa pode ser uma faca de dois gumes. Os prós e os contras são apresentados abaixo, o que deverá ajudar na sua tomada de decisão:

Os investidores devem ponderar cuidadosamente estes prós e contras, tendo em conta a sua situação financeira, objectivos de investimento e tolerância ao risco antes de tomarem decisões durante um mercado em baixa.

É bom comprar Bitcoin num mercado em baixa?

A compra de Bitcoin num mercado em baixa apresenta um conjunto único de considerações. O gráfico abaixo indica um período em que a Bitcoin sofreu um declínio significativo, marcado pela seta vermelha, antes de entrar numa fase de recuperação que levou a novos máximos.

BTC/USD

No contexto do gráfico, um investidor que comprasse Bitcoin durante a queda e a mantivesse durante a fase de recuperação teria registado ganhos substanciais. Este padrão sugere que os mercados em baixa podem oferecer oportunidades de compra para aqueles que são pacientes e estão dispostos a suportar a volatilidade.

No entanto, os riscos são dignos de nota. O mercado das criptomoedas é conhecido pela sua elevada volatilidade e, embora o gráfico mostre uma recuperação, não capta as oscilações de preços intermédias que poderiam ter resultado em perdas substanciais para os investidores que não conseguissem aguentar a longo prazo. Além disso, a Bitcoin e outras criptomoedas estão sujeitas a riscos regulamentares, desafios tecnológicos e sentimentos do mercado que podem causar rápidas alterações de preços.

Os investidores que ponderem comprar Bitcoin num mercado em baixa devem avaliar a sua tolerância ao risco e o seu horizonte de investimento. A decisão de comprar deve ser tomada com o entendimento de que, embora exista o potencial para retornos elevados, o caminho para esses retornos pode ser rochoso e o investimento pode sofrer quedas significativas de valor antes de qualquer recuperação.

É bom comprar ouro num mercado em baixa?

Quando as acções caem, os investidores recorrem frequentemente ao ouro como um porto seguro, e o desempenho histórico apresentado no gráfico fornece uma visão sobre esta estratégia. A seta vermelha indica um período de declínio no valor do SPDR Gold Trust, um indicador dos preços do ouro, seguido de uma recuperação e estabilização.

Preço do GLD

O ouro é tradicionalmente visto como uma reserva de valor em tempos de incerteza económica. Como o gráfico sugere, após o declínio inicial, os preços do ouro tendem a estabilizar e podem até aumentar, oferecendo uma proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda. A sua reputação de ativo seguro pode proporcionar uma proteção contra a volatilidade dos mercados em baixa.

A fase de recuperação no gráfico ilustra o potencial do ouro para reter valor quando outros activos estão em queda. Embora não seja imune a flutuações, o ouro tem frequentemente uma relação inversa com as acções e pode servir como diversificador da carteira.

No entanto, o ouro não rende dividendos ou juros e os seus custos de detenção podem ter impacto nos rendimentos globais. A decisão de comprar ouro deve estar alinhada com a estratégia global e a tolerância ao risco de um investidor. Além disso, embora o ouro tenha tido historicamente um bom desempenho a longo prazo, pode demorar muito tempo até que se verifique uma recuperação total, pelo que os investidores em ouro devem ter paciência.

É bom comprar moeda num mercado em baixa?

A perspetiva de comprar moeda num mercado em baixa pode ser complexa e arriscada, como demonstra o gráfico da Libra Esterlina face ao Dólar Americano. A seta vermelha marca um declínio acentuado no valor da libra, indicativo da volatilidade inerente ao mercado Forex durante períodos económicos turbulentos.

GBP/USD

As moedas podem ser extremamente voláteis durante os mercados em baixa, uma vez que os investidores fogem para a segurança e os bancos centrais podem intervir no mercado.

A compra de moeda num mercado em baixa pode ser vantajosa se for possível prever com precisão os movimentos da moeda. No entanto, isto requer um conhecimento sofisticado da economia global, das taxas de juro e dos acontecimentos geopolíticos. Para o investidor médio, este nível de complexidade acrescenta um risco significativo à transação de divisas.

O potencial de perda é significativo, uma vez que o gráfico não mostra uma recuperação imediata após o declínio acentuado. A natureza prolongada das tendências cambiais pode resultar em perdas sustentadas se o mercado não se mover na direção prevista.

A compra de moeda num mercado em baixa é muitas vezes melhor deixada para os operadores profissionais que podem gerir o risco e têm os recursos para suportar perdas potenciais. Para muitos investidores, os perigos apresentados pela elevada volatilidade e a natureza imprevisível dos mercados Forex podem ultrapassar os potenciais benefícios.