O que é o S&P 500 em termos simples?
No dinâmico mundo das finanças, o índice S&P 500 é uma pedra angular, personificando o pulso da economia dos EUA. Este índice, uma coleção de 500 das empresas mais influentes dos Estados Unidos, actua como um indicador-chave do desempenho global do mercado de acções. Reflecte não só a saúde das empresas individuais, mas também oferece uma visão ampla da força económica e das tendências nos EUA.
Este artigo explora a essência do Índice S&P 500, desvendando o seu significado e funcionamento no domínio dos mercados de acções. Enquanto barómetro das acções dos EUA, a compreensão deste índice é importante tanto para os investidores como para os analistas e fornece informações sobre as tendências do mercado e a saúde económica.
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S&P 500: Índice ponderado pela capitalização bolsista das principais empresas dos EUA
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Critérios de inclusão: capitalização bolsista mínima de 8,2 mil milhões de dólares, lucros positivos
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Rendimento anual médio a longo prazo: cerca de 10%.
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Investir através de ETFs ou fundos mútuos
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Mudanças históricas notáveis: Segunda-feira Negra (1987), estímulo-resposta à COVID-19 (2020)
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O que significa S&P 500?
"S&P" significa Standard & Poor's, a empresa responsável pela criação do índice S&P 500.
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O S&P 500 é composto apenas por acções dos EUA?
Sim, o S&P 500 é composto exclusivamente por empresas sediadas nos EUA.
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O S&P 500 inclui acções do Nasdaq?
Sim, o S&P 500 inclui empresas que são transaccionadas no Nasdaq, bem como na NYSE e na CBOE.
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Pode investir-se apenas no S&P 500?
Se quiser investir no S&P 500 como um todo, não precisa de comprar todas as 500 acções individualmente.
O que é o índice S&P 500?
O índice S&P 500 , criado pela Standard & Poor's, capta aproximadamente 80 por cento do valor total de mercado das acções dos EUA, o que o torna um indicador crítico da saúde económica e do sentimento dos investidores.
Macrotrends.net
Desde a sua criação, o S&P 500 evoluiu, reflectindo a natureza dinâmica da economia dos EUA. Inicialmente, começou como um conceito para acompanhar o desempenho das maiores empresas dos Estados Unidos e, ao longo dos anos, transformou-se num barómetro para o mercado de acções em geral.
Atualmente, engloba uma gama diversificada de sectores, desde gigantes da tecnologia a potências financeiras, oferecendo um retrato abrangente da vitalidade do sector empresarial dos EUA.
Como é que as empresas são adicionadas ao S&P 500?
Conseguir um lugar no índice S&P 500 é um marco de sucesso empresarial nos Estados Unidos, mas tem de obedecer a critérios rigorosos. Para ser considerada para inclusão, uma empresa deve, em primeiro lugar e acima de tudo, estar sediada nos EUA, destacando o foco do índice no desempenho económico nacional.
O limiar financeiro é elevado. Uma empresa tem de ter uma capitalização de mercado de, pelo menos, 8,2 mil milhões de dólares. Isto assegura que apenas as empresas com uma dimensão e influência substanciais são seleccionadas. Além disso, pelo menos metade das acções da empresa devem estar publicamente disponíveis para negociação ("floated") na bolsa. Este critério assegura a liquidez e a participação do público nas acções da empresa.
O local de negociação também é fundamental. As acções da empresa devem estar cotadas numa das principais bolsas de valores dos Estados Unidos, como a Bolsa de Valores de Nova Iorque ou a Nasdaq, garantindo que cumprem as elevadas normas regulamentares e a visibilidade associada a estes prestigiados mercados.
A saúde financeira não é negociável. As empresas devem demonstrar lucros positivos no trimestre mais recente e, cumulativamente, nos últimos quatro trimestres. Este requisito filtra as empresas que não são financeiramente viáveis ou que estão a ter um sucesso temporário.
Por último, é essencial um volume de transacções robusto. Uma empresa deve ter transaccionado pelo menos 250 000 acções por dia, em média, nos seis meses que antecederam a consideração para inclusão. Este critério confirma o interesse ativo do mercado e um ambiente de negociação estável para as acções da empresa.
As recentes adições ao S&P 500 servem como exemplos de empresas que cumprem estas normas rigorosas. As adições mais recentes ao S&P 500 incluem a Blackstone Inc. (NYSE:BX) e a Airbnb Inc. (NASD:ABNB), que substituíram a Lincoln National Corp. (NYSE:LNC) e a Newell Brands Inc. (NASD:NWL) no índice.
A Blackstone Inc. e a Airbnb Inc. foram adicionadas em setembro de 2023 e reflectem a natureza dinâmica do índice, onde ocorrem cerca de 20 alterações por ano.
O S&P 500 é um índice com a mesma ponderação?
Ao contrário do que alguns podem supor, o S&P 500 não é um índice igualmente ponderado. Em vez disso, emprega uma metodologia ponderada pela capitalização de mercado. Isto significa que a influência de cada empresa no índice é proporcional ao seu valor de mercado.
As empresas maiores com capitalizações de mercado mais elevadas têm um impacto mais significativo nos movimentos do índice, enquanto as empresas mais pequenas exercem uma influência comparativamente menor. Este método reflecte o domínio real das grandes empresas na economia dos EUA e oferece uma representação mais precisa da dinâmica do mercado.
A capitalização bolsista de uma empresa é determinada pela multiplicação do preço atual das acções pelo número total de acções em circulação. À medida que estes preços das acções flutuam, o mesmo acontece com a capitalização bolsista da empresa e, por extensão, com o seu peso no S&P 500.
Quais são as empresas que mais compõem o S&P 500?
O S&P 500, como reflexo do escalão superior do mercado dos EUA, é composto por gigantes da indústria de vários sectores. Estas empresas não só lideram nos seus respectivos campos, como também têm capitalizações de mercado substanciais, o que lhes confere uma presença mais pronunciada no índice. Algumas das empresas mais influentes do S&P 500 incluem:
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Titãs da tecnologia: Empresas como a Apple, a Microsoft e a Alphabet (empresa-mãe da Google) dominam este sector, impulsionando a inovação e as tendências do mercado.
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Empresas financeiras: JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway e Bank of America representam a espinha dorsal financeira, o que indica a influência do sector na economia.
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Bens de consumo básicos e retalho: Marcas de consumo essenciais como a Procter & Gamble, Johnson & Johnson e Walmart mostram o poder duradouro da procura dos consumidores.
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Líderes do sector da saúde: A Pfizer, o UnitedHealth Group e a Merck, entre outros, sublinham o papel fundamental do sector, especialmente destacado durante as crises sanitárias mundiais.
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Gigantes do sector industrial e da energia: Empresas como a Exxon Mobil e a Boeing, apesar das flutuações do mercado, continuam a ser actores-chave nestes sectores fundamentais.
Esta lista não é exaustiva, mas oferece um vislumbre da estrutura de poder diversificada, mas concentrada, do S&P 500, ilustrando o alcance amplo, mas profundo, deste influente índice.
Quais são as acções com maior peso no S&P 500?
| # | Empresa | Símbolo | Peso |
|---|---|---|---|
1 |
Apple Inc. |
AAPL |
7.33% |
2 |
Microsoft Corp |
MSFT |
6.84% |
3 |
Amazon.com Inc |
AMZN |
3.37% |
4 |
Nvidia Corp |
NVDA |
3.01% |
As maiores mudanças no índice S&P 500
Desde a sua criação em 4 de janeiro de 1957, com um valor modesto de 98,62, o índice S&P 500 tem sido uma entidade dinâmica, reflectindo tanto os triunfos como as tribulações da economia dos EUA. Essa jornada teve alguns picos e vales notáveis, marcando eventos históricos importantes que moldaram os mercados financeiros em todo o mundo.
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A queda mais acentuada num único dia: O dia 19 de outubro de 1987 destaca-se na história do mercado como a "Segunda-feira Negra". Nesse dia, o índice caiu uns impressionantes 22,6%, perdendo 508,29 pontos. Esta queda dramática foi influenciada por uma miríade de factores, incluindo preocupações económicas globais e o súbito colapso do mercado de acções do Japão.
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A queda anual mais significativa: Avançamos para 2008, um ano profundamente gravado nos anais da história financeira devido à crise financeira global. O S&P 500 suportou o peso desta turbulência, registando uma queda anual de 37,04%, o que se traduziu numa perda de 1.295,19 pontos.
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A subida recorde num único dia: Numa reviravolta dos acontecimentos, o dia 29 de março de 2020 marcou uma recuperação significativa, com o S&P 500 a registar o seu maior salto num único dia. O índice registou um aumento de 12,34%, ganhando 481,42 pontos. Esta recuperação notável foi alimentada pelo Congresso dos EUA que aprovou a Lei CARES, um colossal pacote de estímulo de 2,2 biliões de dólares, em resposta às consequências económicas da pandemia da COVID-19.
O que é o retorno médio do S&P 500?
Historicamente, o S&P 500 tem sido uma referência para retornos robustos no mercado de acções, frequentemente utilizado como um indicador para avaliar a saúde da economia dos EUA.
O desempenho a longo prazo do S&P 500 é, de facto, impressionante. O sábio dos investimentos Warren Buffett recomendou que o investidor médio colocasse o seu dinheiro num fundo do índice S&P 500, citando a sua rendibilidade média anual histórica de aproximadamente 10%. Este valor resume o potencial de crescimento inerente ao mercado de acções dos EUA durante períodos prolongados.
No entanto, as rendibilidades do S&P 500 variam de ano para ano, reflectindo os ciclos económicos, a volatilidade do mercado e as alterações no sentimento dos investidores. Para ilustrar esta variação, considere as rendibilidades anuais históricas apresentadas no gráfico de Macrotrends.net, que mostra uma mistura de barras verdes positivas e barras vermelhas negativas, representando anos de ganhos e perdas, respetivamente.
Macrotrends.net
Rendimentos anuais históricos do S&P 500
Com base nos dados históricos, podemos calcular as rendibilidades médias anuais do S&P 500 em diferentes períodos de tempo:
| Ano | Rendimento anual, % |
|---|---|
2023 |
24.89 |
Último 3 |
10.23 |
Últimos 10 |
12.39 |
Último 25 |
10.28 |
Desde a sua criação |
10.17 |
O gráfico histórico mostra claramente que, embora tenham existido anos de descidas significativas, assinaladas a vermelho, a tendência geral do índice é ascendente, com muitos anos a registar retornos positivos. Foi esta trajetória ascendente que consolidou o S&P 500 como um veículo recomendado para o investimento a longo prazo.
Como é que se investe no S&P 500?
Investir no S&P 500 é uma estratégia a que muitos recorrem pela sua diversificação e representação do desempenho do mercado dos EUA. Embora não se possa investir diretamente no índice, existem instrumentos concebidos para emular o seu desempenho. Estes incluem fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham o índice, oferecendo aos investidores uma participação no desempenho coletivo das 500 empresas constituintes.
👍 Vantagens:
• Diversificação. Com um único investimento, está a comprar 500 empresas diferentes em vários sectores, reduzindo os riscos específicos de cada empresa
• Simplicidade. É uma forma simples de investir no mercado de acções sem ter de analisar acções individuais
• Acessibilidade. ETFs e fundos mútuos que acompanham o S&P 500 estão prontamente disponíveis na maioria das contas de corretagem
• Eficiência de custos. Muitos fundos de índice têm rácios de despesas baixos, o que os torna uma opção rentável para os investidores
• Histórico. Historicamente, o S&P 500 tem rendido cerca de 10% ao ano, o que é atrativo para estratégias de investimento a longo prazo
👎 Desvantagens:
• Risco de mercado. Embora diversificados, estes fundos continuam a comportar o risco de mercado associado ao investimento em acções
• Sem alavancagem sobre o mercado. O investimento apenas acompanhará o desempenho do mercado, não havendo oportunidade de o superar
• Exposição internacional limitada. O índice está centrado em empresas norte-americanas, o que pode limitar a diversificação global
• Suscetibilidade a capas de mercado. As empresas maiores têm um impacto maior no índice, o que pode distorcer o desempenho
Para iniciantes que buscam investir nesses fundos, você pode encontrar mais informações em nosso artigo sobre Melhores fundos de índice de baixo custo para investir em 2024.
Resumo
O índice S&P 500 continua a ser uma pedra angular da economia dos EUA, oferecendo uma visão geral do mercado e um indicador do sentimento dos investidores. A sua tendência de crescimento a longo prazo sublinha o valor dos fundos de índice para a diversificação da carteira e a gestão do risco.
Embora não seja possível o investimento direto no índice, os ETF e os fundos de investimento que o acompanham proporcionam aos investidores um caminho simples para aproveitarem as proezas económicas das principais empresas americanas. Na sua essência, o S&P 500 é um testemunho da força duradoura do mercado dos EUA, apresentando uma opção atractiva para quem procura investir no coração da indústria americana.
Glossário para traders iniciantes
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1
Alavancagem
A alavancagem Forex é uma ferramenta que permite aos investidores controlar posições maiores com um montante relativamente pequeno de capital, ampliando os lucros e perdas potenciais com base no rácio de alavancagem escolhido.
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2
Volatilidade
A volatilidade refere-se ao grau de variação ou flutuação do preço ou do valor de um ativo financeiro, como acções, obrigações ou criptomoedas, durante um período de tempo. Uma maior volatilidade indica que o preço de um ativo está a sofrer oscilações de preço mais significativas e rápidas, enquanto uma menor volatilidade sugere movimentos de preços relativamente estáveis e graduais.
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3
Investidor
Um investidor é um indivíduo que investe dinheiro num ativo, na expetativa de que o seu valor se valorize no futuro. O ativo pode ser qualquer coisa, incluindo obrigações, títulos de dívida, fundos de investimento, acções, ouro, prata, fundos negociados em bolsa (ETF) e bens imobiliários.
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4
Comércio
A negociação envolve o ato de comprar e vender activos financeiros, como acções, divisas ou mercadorias, com a intenção de lucrar com as flutuações dos preços de mercado. Os operadores utilizam várias estratégias, técnicas de análise e práticas de gestão do risco para tomarem decisões informadas e optimizarem as suas hipóteses de sucesso nos mercados financeiros.
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5
Criptomoeda
A criptomoeda é um tipo de moeda digital ou virtual que se baseia na criptografia para a sua segurança. Ao contrário das moedas tradicionais emitidas pelos governos (moedas fiduciárias), as criptomoedas funcionam em redes descentralizadas, normalmente baseadas na tecnologia blockchain.
Equipe que trabalhou neste artigo
Vuk é pioneiro no jornalismo financeiro, combinando mais de seis anos de experiência em investimentos em criptomoedas com conhecimentos profundos adquiridos ao longo de dois ciclos de alta e baixa. Como um dedicado redator de conteúdo, Vuk contribuiu para uma infinidade de publicações e projetos. Sua trajetória desde a graduação em Língua Inglesa até se tornar uma voz requisitada no mundo das finanças reflete sua paixão por desmistificar conceitos financeiros complexos, tornando-o um consultor útil tanto para iniciantes quanto para investidores experientes.