Este legală tranzacționarea zilnică? Reguli și limitări privind tranzacționarea zilnică

Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.

Day trading-ul este legal în majoritatea țărilor, inclusiv US și UK, dar este puternic reglementat pentru a asigura corectitudinea și protejarea investitorilor. Printre principalele reguli se numără regula Pattern Day Trading (PDT), cerințele de marjă și supravegherea strictă de către autoritățile financiare precum FINRA și SEC.

Day trading este un proces prin care oamenii cumpără și vând valori mobiliare în aceeași zi. Cei mai mulți oameni s-ar putea întreba dacă tranzacționarea zilnică este legală sau care sunt regulile sale. În Statele Unite, tranzacționarea zilnică este supusă unor norme care reglementează suma minimă pentru tranzacționare și alte aspecte. În acest articol, vă spunem toate reglementările cu privire la regulile și limitările day trading.

Este legal day trading-ul? Reguli și limite ale tranzacționării zilnice

Da, day trading-ul este legal în majoritatea țărilor, inclusiv în Statele Unite, pe UK, și pe alte piețe financiare importante. Cu toate acestea, ea este puternic reglementată pentru a asigura corectitudinea, a proteja investitorii și a preveni manipularea pieței. De exemplu, în Statele Unite, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aplică reglementările privind tranzacțiile la o zi pentru a asigura protecția investitorilor și a promova practici de piață echitabile.

În conformitate cu normele privind marja ale FINRA, tranzacționarea zilnică presupune cumpărarea și vânzarea (sau vânzarea și cumpărarea) aceluiași titlu în decursul unei singure zile într-un cont în marjă pentru a profita de pe urma unor mici mișcări ale prețurilor. Aceste reguli se aplică tuturor valorilor mobiliare, inclusiv opțiunilor.

Mai jos sunt prezentate principalele reguli și limite asociate tranzacționării zilnice:

Reguli privind tranzacționarea zilnică

În SUA, regula Pattern Day Trading (PDT) se aplică conturilor cu mai puțin de 25.000 de dolari.

Un comerciant este clasificat drept comerciant de tip "pattern day trader" dacă efectuează 4 sau mai multe tranzacții de tip "day trade" într-o perioadă de 5 zile lucrătoare folosind un cont în marjă.
În cazul în care sunteți etichetat ca operator de tip "pattern day trader" fără a îndeplini cerința privind capitalul minim de 25 000 USD, contul dvs. poate fi restricționat doar la încheierea tranzacțiilor sau convertit într-un cont de numerar.

Regulamentele privind efectul de levier și marja

Traderii zilnici folosesc adesea efectul de levier pentru a-și amplifica tranzacțiile. Autoritățile de reglementare impun cerințe stricte privind marja:

Regula US FINRA impune o marjă minimă de 25% din valoarea totală de piață a titlurilor tranzacționate.
În UK și EU, plafoanele efectului de levier sunt reglementate de normele ESMA pentru a proteja investitorii de retail, cu un efect de levier maxim de 30:1 pentru principalele perechi valutare și mai mic pentru activele volatile.

Tipuri de conturi

Un cont de numerar vă obligă să plătiți integral prețul de achiziție al titlurilor în avans, utilizând fondurile disponibile. Spre deosebire de conturile în marjă, nu puteți împrumuta bani sau nu puteți valorifica tranzacțiile. Tranzacțiile din conturile de numerar trebuie decontate integral (de obicei în termen de două zile lucrătoare) înainte de a utiliza fondurile pentru noi tranzacții, ceea ce limitează tranzacționarea instantanee.

Supravegherea reglementărilor

Autoritățile de reglementare a pieței, cum ar fi SEC, CFTC (US), sau FCA (UK) monitorizează activitățile de tranzacționare pe parcursul zilei pentru a preveni practicile ilegale, cum ar fi tranzacțiile cu informații privilegiate sau tranzacțiile de tip wash trading.

Tranzacționarea zilnică: avantaje și dezavantaje

Tranzacționarea zilnică vine cu propriul său set de oportunități și riscuri, inclusiv:

Potențial de câștig rapid. Tranzacționarea zilnică vă permite să vedeți imediat profiturile potențiale, deoarece tranzacțiile sunt finalizate în aceeași zi.
Fără perioade lungi de așteptare. Spre deosebire de investițiile pe termen lung, tranzacționarea zilnică nu necesită ani de așteptare pentru a vedea randamentele.
Fără condiții educaționale prealabile. Nu aveți nevoie de educație formală sau de diplome.
Investiție inițială redusă. O sumă semnificativă de bani nu este necesară pentru a începe, deoarece unii brokeri oferă un cont minim redus și tranzacționare cu acțiuni fracționate.
Control deplin asupra programului dumneavoastră. Comercianții de zi își pot alege orele de lucru, oferind flexibilitate și autonomie.

Ritm rapid și risc ridicat. Natura rapidă a tranzacționării zilnice înseamnă că pierderile pot apărea la fel de rapid ca și profiturile. O singură greșeală poate duce la o pierdere semnificativă sau totală a investiției, ceea ce o face o activitate cu risc ridicat.
Preocupări etice. Day trading-ul este uneori criticat ca nefiind etic din cauza potențialului său impact negativ pe termen lung asupra vieții și afacerilor persoanelor fizice.
Mediu extrem de dinamic. Day trading-ul necesită o vigilență constantă și luarea rapidă a deciziilor pentru a intra și a ieși din tranzacții la momentul potrivit.

Care este statutul pattern day trading?

Tranzacționarea zilnică poate fi o activitate riscantă. Pentru a atenua unele dintre aceste riscuri, multe burse au implementat reguli care restricționează ceea ce conturile pot și nu pot face. Cea mai restrictivă dintre acestea se numește pattern day trading.

Pattern Day Trading a fost introdus de NASDAQ, New York Stock Exchange (NYSE) și The Pacific Exchange (PCX). Potrivit acestora, statutul Pattern Day Trading este impus oricărui cont care încearcă patru sau mai multe "tranzacții zilnice consecutive" în decurs de cinci zile lucrătoare. Tranzacțiile în zile consecutive înseamnă că contul unui trader are patru sau mai multe zile de tranzacționare în care traderul cumpără și vinde acțiuni în aceeași zi de tranzacționare.

Contul unui comerciant va trece imediat la statutul Pattern Day Trading dacă acesta încearcă să efectueze mai mult de patru zile consecutive de tranzacții zilnice. Odată ajuns la statutul Pattern Day Trading, sunt impuse numeroase restricții cu privire la capacitatea unui cont de a tranzacționa. De exemplu, acesta include conturi limitate la patru tranzacții zilnice pe zi.

Cum să eliminați statutul de pattern day trading

Există trei modalități principale de eliminare a statutului de pattern day trading:

Lichidarea băncii. Trebuie mai întâi să deschideți un cont nou la o altă firmă de brokeraj și apoi să lichidați vechiul cont prin această metodă.
Transfer bancar. În acest caz, trebuie pur și simplu să contactați brokerul actual și să solicitați un transfer la un broker fără desemnarea pattern day trading.
Metoda capitalului net. Această metodă necesită depunerea a cel puțin 25.000 de dolari în cont și menținerea acestuia timp de șaizeci de zile înainte de a solicita un transfer sau de a fi lichidat.

SEC sfaturi privind tranzacționarea zilnică

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) descurajează tranzacționarea zilnică deoarece consideră că această practică este riscantă pentru comercianții începători. Iată patru reguli și sfaturi esențiale de day trading pe care trebuie să le urmați dacă intenționați să tranzacționați zilnic acțiuni.

Începeți cu poziții mici. SEC sugerează să începeți cu poziții mici atunci când faceți day trading pentru a evita să vă depășiți așteptările. Este mai ușor să adăugați dacă tranzacția decurge așa cum doriți și, de asemenea, este mai puțin riscant.
Începeți cu acțiuni care sunt ușor de manevrat. Traderii de zi începători ar trebui să evite utilizarea unor investiții mai sofisticate, cum ar fi opțiunile sau contractele futures, atunci când încep. În schimb, ei vor să își limiteze tranzacțiile pentru a le menține ușor de gestionat.
Stabiliți obiective clare pentru investițiile dumneavoastră. Comercianții zilnici ar trebui să își stabilească așteptări clare cu privire la modul în care doresc ca tranzacțiile lor să funcționeze înainte de a face orice tranzacție. Utilizează doar banii pe care își pot permite să îi piardă, iar comercianții ar trebui să rămână în zona lor de confort în ceea ce privește suma pe care sunt dispuși să o riște pe orice tranzacție.
Limitați-vă activitățile de day trading. Pentru a menține lucrurile simple pentru comercianții de zi începători, SEC sugerează limitarea numărului de investiții pe care le faceți în fiecare zi. Ar trebui să vă stabiliți un obiectiv cu privire la numărul de tranzacții pe care le veți face și să vă țineți de el.

Limitările brokerului

Atunci când vă uitați la un broker de day trading, este important să luați în considerare faptul că brokerul ar putea să nu permită atât de multe tranzacții pe cât v-ați aștepta. În plus, aceștia ar putea avea restricții din partea lor care trebuie luate în considerare atunci când efectuați diligența necesară.

Iată câteva dintre aceste limitări:

Dacă un trader este activ în timpul zilei și execută mai multe tranzacții de zi într-o perioadă scurtă, rezultă comisioane de tranzacționare de zi care depășesc limitele; brokerul poate percepe o suprataxă pentru aceste comisioane de tranzacționare de zi în exces.
Unii brokeri de day trading percep comisioane pentru fiecare tranzacție zilnică executată. Acest lucru înseamnă că tranzacțiile pe mai multe zile efectuate într-o perioadă scurtă pot depăși limitele de tranzacționare pe o zi și pot conduce la comisioane de depășire a contului.
Brokerii de tranzacționare solicită uneori clienților lor să aibă o experiență minimă de tranzacționare de o zi. Acești traderi de o zi trebuie mai întâi să demonstreze că sunt traderi de o zi cu normă întreagă sau cu normă parțială înainte de a li se permite să facă tranzacții de o zi în mod frecvent pe o bază activă.

Deși aceste limitări ar fi prezente la mulți brokeri, există unii care sunt pur și simplu mai potriviți pentru day trading. În tabelul de mai jos, am comparat diferite platforme de day trading pentru a vă ajuta să găsiți platforma ideală pentru nevoile dvs. de day trading.

Cei mai buni brokeri Forex
	Volum zilnic, mld, $	Depozit min., $	Taxa de depozit, %	Comision de retragere, %	Nivelul de reglementare	Deschideți un cont
OANDA	12,84				Tier-1	La broker Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
IG Markets	8,16	1			Tier-1	Recenzie studiu
Interactive Brokers	4,3				Tier-1	Recenzie studiu
FxPro	7,8	100			Tier-1	La broker Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
FXOpen	5,13	1	0.5	0.5-2	Tier-1	La broker Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.

Utilizați vârfurile de volum și breakout-urile determinate de știri pentru un day trading mai inteligent

Day trading-ul este legal în majoritatea țărilor, dar cunoașterea regulilor vă poate ajuta să rămâneți în frunte. Încercați scalping-ul atunci când volumul de tranzacționare crește după evenimente importante, cum ar fi actualizările economice sau rapoartele de câștiguri. Tranzacționați atunci când observați creșteri bruște ale volumului - acestea semnalează adesea că jucătorii importanți mișcă piața. Intrați în tranzacții de îndată ce volumul crește, dar păstrați un stop-loss strâns pentru a evita pierderile în cazul în care tendința se inversează.

O altă mișcare inteligentă este tranzacționarea pe baza comunicatelor de știri importante. După ce piața primește știri importante, lăsați piața să se calmeze mai întâi. Prețurile retestează adesea nivelurile cheie după creșterea inițială. Tranzacționați atunci când prețurile revin de la suport sau rezistență pentru a evita mișcările riscante atunci când prețurile oscilează brusc. Setați tranzacții automate dacă nu puteți urmări piața tot timpul.

Concluzie

Day trading-ul este legal și oferă oportunități interesante de profit, dar vine la pachet cu riscuri semnificative și reglementări stricte. Înțelegerea regulilor, a tipurilor de conturi și a platformelor de tranzacționare este esențială pentru succes. Cu cunoștințe adecvate, strategii disciplinate și instrumentele potrivite, vă puteți maximiza șansele de a obține succesul în day trading, minimizând în același timp riscurile.

Întrebări frecvente

Ce este swing trading-ul?

De asemenea, traderii swing cumpără și vând rapid, dar mențin o poziție pentru o perioadă mai scurtă, de obicei între trei și cinci zile în medie.

Ce este scalping-ul?

Scalping-ul este un tip de tranzacționare pe care traderii de zi îl folosesc pentru a obține profituri rapide prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni în câteva minute sau chiar secunde. Această strategie avansată urmărește să capteze cele mai mici fluctuații de preț ale unui anumit titlu, sperând să obțină un profit de câțiva pips la fiecare tranzacție.

Ce este tranzacționarea intra-day?

Tranzacționarea intrazilnică este similară tranzacționării zilnice, deoarece se concentrează pe valorificarea fluctuațiilor pe termen scurt ale prețurilor acțiunilor - în acest caz, pe parcursul câtorva ore. Traderii se angajează în tranzacționarea intra-day pentru a surprinde cele mai mici mișcări de preț.

De ce este nevoie pentru a fi un trader de succes pe parcursul zilei?

Veți avea nevoie de o înțelegere avansată a analizei tehnice, care măsoară mișcările anterioare, actuale și viitoare ale prețurilor de pe piață. De asemenea, va trebui să vă familiarizați cu piața aleasă - fie că este vorba de acțiuni, valută sau contracte futures - și să o monitorizați îndeaproape pe parcursul zilei pentru a găsi oportunități.

Ți-a plăcut articolul?

Cele mai bune selecții și informații ale editorilor

2 ore în urmă Johnathan Maverick

Cum să construiești bogăție de la zero în 3 pași practici

#finance #Apple #NVDA

4 ore în urmă Eugene Komchuk

Prăbușirea indicelui Kospi: De ce a scăzut piața sud-coreeană alături de acțiunile AI

#finance #stocks #Stock indexes

1 zi în urmă Mira Kyivska

Bitcoin sau Ferrari: Care investiție este mai bună?

#crypto #Bitcoin

2 zile în urmă Mira Kyivska

Strategy vinde Bitcoin: O vânzare mică testează încrederea pieței

#Michael Saylor #crypto #Strategy #Bitcoin

3 zile în urmă Mikhail Vnuchkov

Ledger vs. Trezor: Căutarea portofelului crypto ideal

#Ledger #crypto #Trezor Wallet

4 zile în urmă Oleg Tkachenko

Tranzacționarea de aer: De ce își închide Binance piața NFT

#NFT #Binance

Toate știrile

Echipa care a lucrat la acest articol

Peter Emmanuel Chijioke este un scriitor profesionist de finanțe personale, Forex, cripto, blockchain, NFT și Web3 și un colaborator al site-ului Traders Union. Ca absolvent de informatică, cu o experiență solidă în programare, învățare automată și tehnologie blockchain, el posedă o înțelegere cuprinzătoare a software-ului, tehnologiilor, criptomonedelor și tranzacțiilor Forex.

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Scalping

Scalping-ul în tranzacționare este o strategie prin care comercianții urmăresc să obțină profituri mici și rapide prin executarea a numeroase tranzacții pe termen scurt în câteva secunde sau minute, valorificând fluctuațiile minore ale prețurilor.

CFTC

CFTC protejează publicul împotriva fraudei, manipulării și practicilor abuzive legate de vânzarea de contracte futures și opțiuni pe mărfuri și financiare și promovează piețe futures și de opțiuni deschise, competitive și solide din punct de vedere financiar.

CFD

CFD este un contract între un investitor/comerciant și vânzător, care demonstrează că traderul va trebui să plătească vânzătorului diferența de preț dintre valoarea curentă a activului și valoarea acestuia la momentul încheierii contractului.

Randament

Randamentul se referă la câștigurile sau veniturile obținute dintr-o investiție. Acesta reflectă randamentul generat de deținerea de active precum acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente financiare.

Bitcoin

Bitcoin este o criptomonedă digitală descentralizată care a fost creată în 2009 de către o persoană sau un grup anonim care a folosit pseudonimul Satoshi Nakamoto. Aceasta funcționează pe baza unei tehnologii numite blockchain, care este un registru distribuit care înregistrează toate tranzacțiile dintr-o rețea de calculatoare.

Cei mai buni 5 brokeri