Cei mai faimoși traderi de acțiuni: Mentalitate și cazuri

Cei mai de succes comercianți de acțiuni și poveștile lor

George Soros

George Soros

George Soros este un miliardar, investitor și filantrop american care este unul dintre cei mai faimoși speculatori din istoria pieței bursiere. Viitoarea legendă s-a născut la Budapesta, la 12 august 1930, într-o familie de evrei, iar numele său real era György Schwartz. În 1947, Soros s-a mutat în Marea Britanie, unde a intrat la London School of Economics and Political Science, absolvind cu succes în trei ani.

Din cauza lipsei de bani în această perioadă, tânărul George s-a agățat de orice loc de muncă, reușind să fie salvamar la o piscină, portar la o gară, muncitor la o fabrică de mercerie etc., trimițând totodată CV-ul la toate băncile de investiții din Londra, unde candidatura sa a fost respinsă atât din cauza lipsei de experiență, cât și a lipsei de relații. Cu toate acestea, norocul i-a surâs lui Soros și a obținut un loc de muncă în sectorul financiar la banca Singer & Friedlander.

În 1956, Soros s-a mutat la New York, unde a început să lucreze pe Wall Street. În 1967, Soros era deja șef de cercetare la Arnhold and S. Bleichroeder, iar în 1969 a devenit manager al fondului Double Eagle. În 1973, împreună cu Jim Rogers, Soros a fondat un fond numit Quantum. În perioada în care au lucrat împreună, din 1970 până în 1980, Soros și Rogers nu au suferit niciodată pierderi, iar averea personală a lui Soros la sfârșitul anului 1980 era estimată la 100 de milioane de dolari.

Dar adevărata faimă i-a venit lui Soros la 16 septembrie 1992 - o zi cunoscută în istorie sub numele de "Miercurea neagră". Se crede că, pe fondul căderii abrupte a lirei sterline față de marca germană, Soros (sau, mai degrabă, echipa de traderi aflată sub conducerea sa) a câștigat peste un miliard de dolari pentru acea zi, ceea ce i-a adus porecla de "omul care a ruinat Banca Angliei".

Potrivit Forbes, în mai 2023, averea netă a lui George Soros era de 8,6 miliarde de dolari.

Și iată câteva principii de bază care l-au călăuzit pe marele investitor pe drumul său spre succes:

• Chiar și experții recunoscuți fac greșeli în mod regulat.

• Atunci când determinați nivelul de risc acceptabil pentru dumneavoastră, concentrați-vă pe instinctul de autoconservare.

• Mulți factori influențează prețurile acțiunilor, dar, în cele din urmă, orice mișcare este o simplă mișcare de sus în jos și este important să vă amintiți acest lucru.

• Primul care recunoaște tendința de bază este câștigătorul.

• Trebuie să recunoașteți nu numai greșelile altora, ci și pe ale dumneavoastră.

Michael Burry

Michael Burry

Michael Burry este un medic american, finanțist, fondator și manager de fonduri speculative al Scion Capital.

Michael s-a născut în 1971 în San Jose, California. La vârsta de doi ani, Michael a făcut cancer, în urma căruia și-a pierdut ochiul stâng și de atunci poartă o proteză specială. După terminarea liceului, a studiat economia la UCLA, iar ulterior a urmat cursurile Facultății de Medicină a Universității Vanderbilt din Tennessee. După ce s-a întors în California, Michael Burry a făcut rezidențiatul în cadrul departamentului de neurologie de la Stanford Hospital and Clinics. În timpul liber, Michael a manifestat un interes activ pentru investiții și chiar a fondat Techstocks, unde și-a publicat analizele bursiere. În anul 2000, și-a părăsit slujba de la spital și a fondat fondul de hedging Scion Capital.

Burry a fost unul dintre primii investitori din lume care a prezis prăbușirea pieței imobiliare și ipotecare care a dus la criza financiară din 2008. Dar pentru Michael, criza teribilă s-a dovedit a fi un succes financiar răsunător. Burry a reușit să câștige personal 100 de milioane de dolari, în timp ce investitorii Scion Capital au obținut profituri de peste 700 de milioane de dolari. În cele din urmă, fondul său de hedging a avut un randament net de 489,34% între 1 noiembrie 2000 și iunie 2008, după care l-a lichidat. Acum, Michael nu atrage investitori externi, ci investește doar banii proprii.

În 2015, a fost filmat filmul "The Big Short" despre aceste evenimente, actorul Christian Bale jucând rolul lui Michael Burry.

Iată sfatul lui Michael pentru investitorii începători: "Pentru a tranzacționa cu succes la bursă, pregătiți-vă: analizați, gândiți independent, studiați, învățați și veți înțelege ceea ce alții nu pot."

David Tepper

David Tepper

David Tepper este un miliardar celebru, considerat a fi unul dintre cei mai bogați oameni din Statele Unite. Potrivit celor mai recente date, averea sa este estimată la peste 11 miliarde de dolari.

Viitorul miliardar s-a născut la 11 septembrie 1957 în statul Pennsylvania. Încă din fragedă copilărie, David a fost pasionat de matematică, însă performanțe bune la școală nu se putea lăuda. Pentru a-și plăti taxele de școlarizare la Universitatea din Pittsburgh și la Universitatea Mallon, Tepper a fost nevoit să ia mai multe împrumuturi și să se angajeze la bibliotecă. În timp ce era încă student, a devenit interesat de tranzacționarea acțiunilor și s-a dovedit a fi un antreprenor talentat. După absolvire, Tepper a lucrat ca analist și trader pentru mai multe companii, printre care Goldman Sachs și Citadel LLC. Totuși, acest lucru nu a fost suficient pentru el, așa că în 1993 și-a înființat propria companie - Appaloosa Management LP.

David Tepper a devenit celebru în 2008, datorită strategiei sale de investiții de succes, când fondul său de hedging a câștigat peste 7 miliarde de dolari pe seama scăderii prețurilor acțiunilor companiilor financiare.

Jim Rogers

Jim Rogers

Jim Rogers este un investitor, finanțist și autor american, cunoscut pentru strategiile sale de investiții și pentru implicarea sa în crearea fondului Quantum Fund în anii 1970, alături de George Soros.

Jim Rogers a urmat cursurile universităților Oxford și Yale, unde s-a specializat în politică, filosofie și economie. Rogers și-a început cariera în lumea finanțelor în anii '60. În 1964 a lucrat la firma de investiții și bănci Dominick & Dominick, iar la începutul anilor '70 a acumulat experiență în cadrul firmei Arnhold and S. Bleichroeder, unde l-a cunoscut pe viitorul său partener - George Soros. Împreună au fondat Quantum Fund. Cu toate acestea, în ciuda succesului fondului de hedging, în 1980 Jim Rogers a decis să se retragă din afaceri. În vara anului 1998, el și-a creat propriul indice de mărfuri - "Rogers International Commodities Index".

John Paulson

John Paulson

John Paulson este un trader și manager de investiții care a devenit celebru în urma crizei ipotecare din 2008.

Paulson a făcut primii pași pe piețele financiare sub îndrumarea mentorilor de la Bear Stearns, unde a ajuns după ce a absolvit Harvard. Și încă din 1994 și-a deschis propriul fond de investiții, numit Paulson & Co.

Ulterior, Paulson & Co. a reușit să profite de pe urma prăbușirii pieței americane. Anticipând criza creditelor ipotecare din SUA, Paulson a investit în swap-uri pe riscul de credit. Jucând pe partea negativă, el a pariat pe prăbușirea pieței imobiliare și a câștigat premiul cel mare, obținând 3,7 miliarde de dolari și lăsându-i mult în urmă pe George Soros cu fondul său Quantum (2,9 miliarde de dolari) și pe James Simons cu fondul său Renaissance Technologies Corp. (2,8 miliarde de dolari).

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones este un miliardar american, filantrop, conservator și fondator al fondului speculativ Tudor Investment Corporation. Paul Jones și-a făcut studiile universitare la Universitatea din Memphis și și-a început cariera în domeniul investițiilor în 1976 ca broker de mărfuri pentru E. F. Hutton & Co.

În 1980, Paul Jones a fondat Tudor Investment Corporation, care astăzi este o figură de prim rang pe piața bursieră. În 2022, firma avea în administrare peste 12 miliarde de dolari. Investitorul are o avere personală de peste 5 miliarde de dolari (din 2019). Numele său a devenit cel mai cunoscut după ce a prezis Lunea Neagră din 1987, când Dow Jones a scăzut cu peste 22%.

În plus, Jones este activ în domeniul filantropiei și este fondatorul Fundației Robin Hood, care are ca scop depășirea sărăciei în New York.

Jesse Livermore

Jesse Livermore

Jesse Livermore este un trader celebru al secolului XX, care a prezis cu exactitate atât crizele bursiere din 1907, cât și cele din 1929. De mai multe ori a câștigat și a pierdut milioane de dolari.

Livermore și-a început cariera de comerciant la vârsta de 15 ani, câștigând primii 1.000 de dolari făcând afaceri cu casele de pariuri ilegale care acceptau pariuri pe creșterea sau scăderea prețului bunurilor sau al acțiunilor.

În timpul prăbușirii bursei din 1907, Livermore a câștigat 3 milioane de dolari, iar în 1929 a reușit să obțină 100 de milioane de dolari. Cu toate acestea, în 1934 Jesse a pierdut totul și a intrat în faliment. În noiembrie 1940, fiind într-o depresie profundă, Livermore a scris un bilet de adio și s-a sinucis.

Regula sa de bază de funcționare era: "Nu am mai avut niciodată un plan de afaceri: "Tranzacționați tendința - cumpărați pe o piață de creștere și vindeți pe o piață de scădere".

Steve Cohen

Steve Cohen

investitor și finanțist american, fondator și partener director al Point72 Asset Management, s-a născut în 1956 la New York. Încă din copilărie, Steve Cohen a avut o mare pasiune pentru poker. Acest joc a fost cel care l-a învățat mai târziu pe tânăr să ia decizii riscante fără a depăși limitele rezonabilului.

Cohen a devenit interesat de piața bursieră în anii studenției. Atunci a investit pentru prima dată 1.000 de dolari în firma de brokeraj Gruntal, ceea ce i-a adus profit și încredere în forțele proprii. Iar în 1978, Steve a primit prima sa ofertă de muncă de la Gruntal.

La vârsta de 27 de ani, Steve Cohen avea 6 traderi sub comanda sa, controlând un portofoliu de 75 de milioane de dolari. Dar, în ciuda perspectivelor de carieră, în 1992, Cohen a renunțat la Gruntal pentru a-și înființa propria companie, numită SAC Capital Partners.

Aceasta a luat avânt în 1998, când fondul de hedging Long-Term Capital Management a dat faliment și piața s-a prăbușit. Cohen a evaluat corect situația, adoptând o poziție opusă celei a Long-Term Capital, care a adus investitorilor un randament anualizat de 49,92%. Prin această mișcare, fondul lui Cohen a păstrat pentru el 50% din profituri, în timp ce alte companii s-au mulțumit cu 20%.

După ce SAC Capital Advisors s-a confruntat cu probleme juridice, Cohen a fondat o nouă companie-Point72 Asset Management-în 2014. Această instituție financiară gestionează activele lui Cohen și ale familiei sale.

Nick Leeson

Nick Leeson

Nick Leeson este un trader care a devenit o figură cheie în unul dintre cele mai faimoase falimente din istoria piețelor financiare.

În 1989, Leeson s-a alăturat personalului sucursalei din Singapore a Barings PLC, cea mai veche bancă britanică. La sfârșitul anului 1993, Nick Leeson i-a adus Barings 8,83 milioane de lire sterline, iar ziarele au început să scrie despre geniul său. Este demn de remarcat faptul că Nick avea doar 26 de ani la acea vreme. Cu toate acestea, ascensiunea a fost urmată de o cădere zdrobitoare.

Numele său a ținut prima pagină a ziarelor din întreaga lume în 1995, când a dus Barings PLC la faliment cu tranzacțiile sale riscante și neautorizate cu contracte futures pentru indicele Nikkei 225. În încercarea de a-și ascunde pierderile, Leeson a continuat să facă noi tranzacții, sperând la o răsturnare a pieței, dar fără succes. Ca urmare, pierderile băncii au ajuns la 1,3 miliarde de dolari, astfel că Barings a fost vândută băncii olandeze ING pentru suma simbolică de o liră sterlină.

Leeson nu a vrut să își ispășească pedeapsa într-o închisoare din Singapore, așa că a lăsat un scurt bilet cu cuvintele "Îmi cer scuze" și a plecat în Marea Britanie. Cu toate acestea, a fost reținut pe aeroportul din Germania și extrădat înapoi în Singapore, unde a fost acuzat. Nick a fost condamnat la șase ani și jumătate de închisoare.

În timp ce era încarcerat, a scris o carte intitulată "The Grifter Trader", banii din vânzarea căreia au fost folosiți pentru a achita conturile de plată ale băncii.

James Simons

James Simons

James "Jim" Harris Simons este un matematician, investitor și manager de fonduri american, filantrop renumit și fondator al legendarului fond de hedging Renaissance Technologies.

Și-a făcut studiile atât la Institutul de Tehnologie din Massachusetts, cât și la Universitatea din California. Pentru o vreme a predat matematică la Harvard, iar în 1968 a devenit șef al departamentului de matematică de la Universitatea Stony Brook. Însă, mai târziu, Simons a devenit interesat de investiții și a renunțat la cariera de profesor pentru a-și înființa propria companie.

În 1982, a luat naștere fondul de hedging Renaissance Technologies Corporation, al cărui obiectiv principal era investiția în proprietăți imobiliare și procese financiare. Compania a luat rapid avânt, iar în 2006 profiturile sale au ajuns la 1,7 miliarde de dolari.

Simons este cunoscut și pentru contribuțiile sale în domeniul matematicii, în special în geometrie și topologie. De exemplu, una dintre formulele pe care le-a inventat împreună cu omul de știință Chern a fost recunoscută ca o mare realizare în geometria modernă și poartă numele său.

Averea netă a lui Jim Simons este estimată la 28,1 miliarde de dolari din 2022.

Ce pot învăța de la comercianții profesioniști de acțiuni?

Există într-adevăr multe de învățat de la comercianții profesioniști. Acestea sunt câteva dintre abilitățile pe care le puteți învăța de la ei:

Disciplină și consecvență

Atunci când studiați biografiile traderilor bursieri celebri, puteți urmări un tipar clar în aceste povești - disciplina a fost una dintre componentele principale ale succesului lor. Ei au respectat cu strictețe obiectivele lor, nu au luat decizii spontane și au analizat cu atenție fiecare pas pe care l-au făcut.

Controlul asupra emoțiilor tale

Poveștile altor traderi ne reamintesc importanța controlului emoțiilor. De exemplu, experiența lui Nick Leeson dovedește încă o dată că încercarea de a recâștiga în momentul de maximă instabilitate emoțională nu duce la nimic bun.

Învățare și adaptare constante

Eroii materialului de astăzi nu au stat niciodată pe loc, ci și-au îmbunătățit constant abilitățile, căutând noi abordări și adaptând strategiile la condițiile de piață în schimbare. Așadar, și dumneavoastră ar trebui să fiți pregătit pentru învățare și dezvoltare regulată.

Strategii de tranzacționare

Puteți învăța diverse strategii de tranzacționare de la comercianții profesioniști de acțiuni și le puteți alege pe cele care rezonează cu preferințele și obiectivele dvs. personale.

Gestionarea riscurilor

Traderii profesioniști sunt foarte sensibili la gestionarea riscurilor, așa că, învățând modul lor de lucru, veți învăța cum să evaluați și să controlați corect riscurile tranzacțiilor dvs. pentru a minimiza pierderile.