Tranzacționarea prop explicată

Ce este Prop Trading?

Tranzacționarea proprie (cunoscută și sub denumirea informală de Prop trading) se referă la momentul în care o instituție financiară, cum ar fi o bancă comercială, o firmă de brokeraj sau chiar o bancă de investiții, tranzacționează direct sau investește în activități de pe piața de valori. Aceste organizații pot tranzacționa obligațiuni, acțiuni, mărfuri, instrumente derivate, valute și alte instrumente.

Aceste instituții își folosesc fondurile proprii pentru tranzacționare și investiții la bursă și nu banii clienților lor. Deci, pe lângă comisionul de la procesarea tranzacțiilor pentru clienții lor, aceștia pot câștiga profituri și din implicarea în tranzacții.

Avantaje Prop Trading

Prop trading are câteva avantaje pe care le vom evidenția în această secțiune.

1. Profituri sporite:

Prop trading permite instituțiilor să câștige un profit mai mare decât atunci când acționează ca broker și câștigă doar din comisioane.

2.Inventarul stocurilor de valori mobiliare:

Prop trading permite unei firme să se aprovizioneze cu acțiuni/titluri de valoare. Aceste stocuri pot fi vândute clienților atunci când piața devine nelichidă sau când devine mai dificil să cumpărați sau să vindeți titluri de valoare pe piața liberă.

3. Firmele de pro trading oferă rabaturi:

Rabaturile sunt compensații acordate atunci când adăugați lichiditate pe piață. Toate firmele de pro trading oferă asemenea reduceri, pe care, în mod normal, nu le obțineți ca și client de retail.

4.Firmele de pro trading oferă un suport eficient:

Datorită naturii afacerilor, firmele de pro trading sunt, de obicei, operațiuni restrânse, care implică doar câțiva oameni. Aceasta înseamnă că asistența pentru clienți este rapidă și orice problemă poate fi rezolvată folosind un simplu apel telefonic - spre deosebire de tranzacționarea printr-un broker de vânzare cu amănuntul care are mii, dacă nu milioane de clienți, unde uneori contactarea serviciului clienți se poate dovedi frustrantă din cauza timpilor lungi de așteptare.

5. Tranzacționarea proprie implică efect de levier:

Acest lucru înseamnă că, pe lângă faptul că aveți multe comenzi deschise, puteți avea și mai multe comenzi completate. Limitele de levier nu sunt de obicei aplicate cu strictețe în majoritatea firmelor proprietare, mai ales dacă aveți un istoric de mai mulți ani.

6. Tranzacționarea proprie este bună pentru a furniza lichidități prin ordine deschise:

Dacă de obicei tranzacționați mai ales în poziții deschise, atunci prop trading este o opțiune mai bună în comparație cu a fi un client de retail. Unele firme de prop trading vă permit să aveți mai mult de o mie de comenzi deschise în același timp.

7. Prop Trading oferă o intrare ușoară la tranzacționare pentru traderii „subcapitalizați”:

Dacă aveți mai puțin de 25.000 USD de investit, atunci un cont prop ar putea fi o soluție viabilă. Acest lucru se datorează faptului că puterea dvs. de cumpărare poate depăși orice obțineți ca și client de retail.

8. Firmele de prop trading vă permit să diversificați și să reduceți riscul:

Chiar dacă aveți un cont bancar mare, prop trading poate fi totuși o opțiune viabilă. Puteți avea un depozit mic, utilizați marja (capital pe care vă puteți permite să îl pierdeți) și investiți restul capitalului în acțiuni sau fonduri mutuale pentru aprecierea capitalului.

9.Firmele de prop trading oferă mai multe platforme de tranzacționare:

Un avantaj uriaș al firmelor de prop trading este că vă permit să alegeți dintre mai multe platforme. Acesta este un avantaj imens, deoarece, în calitate de trader de retail, sunteți de obicei obligat să faceți orice vă oferă firma de vânzare cu amănuntul.

10. Prop Trading oferă liste mari de inventar pentru vânzări în lipsă:

Pentru a vinde în mod eficient, mai întâi trebuie să localizați acțiuni, iar firmele de prop trading vă permit să faceți acest lucru. În calitate de client de retail, este posibil să aveți oportunități limitate de a găsi acțiuni și de a vinde în lipsă. Unele acțiuni pot fi pe lista de prag sau „greu de împrumutat” și pot fi indisponibile pentru vânzare în lipsă.

Dezavantaje Prop Trading

Ca toate lucrurile din viață, prop trading vine și cu câteva dezavantaje pe care le vom evidenția în această secțiune.

1. Firmele proprietare sunt mai puțin reglementate decât brokerii de retail:

Majoritatea firmelor prop trading care oferă tranzacționare la distanță nu sunt reglementate. Aceasta este o sabie cu două tăișuri, deoarece poate fi un lucru bun, dar și un lucru rău. A nu fi reglementat înseamnă că sunt mai puține costuri de operare. Dezavantajul este că, în lipsa reglementării, riscați să vă pierdeți capitalul în orice moment, mai ales dacă managerii sunt de rea-credință.

Prin urmare, ar trebui să efectuați câteva cercetări și verificări profunde ale antecedentelor companiei și managerilor. Dacă găsiți probleme de integritate sau onestitate, atunci întrebați-vă dacă este un risc pe care sunteți dispus să vi-l asumați. Mai mult, lipsa de reglementare înseamnă că un singur trader necinstit poate pune în pericol întreaga firmă.

2. Riscul de a pierde bani:

În calitate de prop trader, depozitul dumneavoastră nu este asigurat și este pasibil de fraudă și alte riscuri de afaceri. Acest lucru se datorează în mare parte lipsei sau reglementării minime. Din acest motiv, este recomandabil să depuneți doar o sumă pe care vă puteți permite să o pierdeți. Pe de altă parte, clienții de retail au banii asigurați din cauza reglementării stricte a firmelor de retail.

Lucrul bun este că depozitul poate fi foarte mic și un trader decent poate obține o rentabilitate de 100% a capitalului propriu pe lună.

3. Taxele de tranzacționare proprii sunt mari:

Majoritatea firmelor de prop trading percep taxe pentru software-ul pe care îl utilizați, mai ales dacă tranzacționați de la distanță. Taxele lunare încep în mod normal de la aproximativ 200 USD numai pentru software. În comparație cu taxele pe care le plătesc clienții cu amănuntul, s-ar putea să considerați exagerate taxele prop trading.

4. Prop Trading se ocupă mai ales de tranzacții diurne:

Chiar dacă prop trading oferă un efect de levier ridicat, acest lucru se aplică de obicei numai tranzacționării diurne. Dacă decideți să vă păstrați poziția și peste noapte, atunci cel mai probabil nu veți obține prea mult efect de levier. În plus, majoritatea firmelor de prop oferă doar tranzacții diurne.

5. Firmele prop vă pot fura proprietatea intelectuală:

Pentru traderii foarte buni, cu strategii de tranzacționare de excepție, există o mare posibilitate ca cineva din back office să încerce decodarea strategiei. Există cazuri în care firmele se bazează pe strategiile clienților și îi învață pe computere prin învățarea automată.

Cum lucrează o companie de prop trading?

O companie de prop trading, așa cum am menționat mai devreme, este de obicei o mare instituție financiară care se angajează direct în activități bursiere. Prop trading are loc atunci când un birou de tranzacționare al unei instituții financiare folosește resursele și conturile firmei pentru a efectua tranzacții monetare cu autopromovare. Aceste tranzacții sunt adesea de natură speculativă și sunt efectuate printr-o serie de instrumente derivate sau alte vehicule de investiții complexe.

Cu toate acestea, nu firma ca entitate este cea care se angajează în tranzacții, ci o face prin prop traders. Un prop trader încheie un acord cu organizația ca trader independent și nu angajat sau client, pentru a efectua tranzacții zilnice prin contul companiei. Tranzacțiile se fac cu fondurile companiei.

Cu toate acestea, pentru a deveni un prop trader, mai întâi trebuie să depui o sumă denumită de obicei contribuție de risc. Contribuția dumneavoastră de risc determină cât de accentuat este efectul de levier. Sunt sigur că vă întrebați de ce se numește contribuție de risc. Acest lucru se datorează faptului că orice pierderi suportate în timpul unei tranzacții sunt compensate din depozitul trader-ului (contribuția de risc).

Contribuția de risc arată că ai în vedere interesul companiei și nu te vei implica în tranzacții extrem de riscante, pentru că îți vei pierde și banii proprii. Compania și nu prop trader-ul este parte în orice tranzacție cu acțiuni și deci este cea care suportă eventualele pierderi în orice tranzacție.

Exemple de prop trading

Depuneți o sumă mică, de exemplu, 5.000 USD, care vă oferă apoi acces la tranzacții cu un efect de levier semnificativ mai mare decât regulile normale PDT. Cu cât depuneți o sumă mai mare, cu atât efectul de levier pe care îl puteți accesa este mai mare. Un lucru pe care trebuie să-l rețineți este că trebuie să suportați 100% din toate pierderile suferite în timpul unei tranzacții. Când desfășurați tranzacții, de exemplu, cumpărând un stoc profitabil prin conturile companiei și apoi îl vindeți la un preț mai mare, comisionul este scăzut și obțineți o împărțire a profiturilor (aproximativ 85-90%).

Cum să devii un prop trader?

Primul pas pentru a deveni un prop trader este efectuarea de cercetări. Aflați cât mai multe despre prop trading și dotați-vă cu abilitățile și cunoștințele necesare pentru a efectua o tranzacție de succes. Puteți face acest lucru prin intermediul platformelor de învățare online sau mergând fizic la firme proprietare unde veți fi instruit.

Odată ce ați acumulat suficiente cunoștințe, abilități și instrumente pentru a vă permite să desfășurați cu succes prop trading, atunci puteți aborda o firmă de tranzacționare. Este recomandabil, după cum am menționat mai devreme, să efectuați cercetări și verificări ale istoricului companiei, înainte de a vă angaja. Odată ce sunteți sigur că organizația este credibilă, va trebui să depuneți o contribuție de risc care vă va oferi acces la un efect de levier ridicat.

Dacă veți desfășura prop trading intern, la sediul firmei, atunci probabil veți avea acces la tehnologie avansată și sofisticată, destul de greu accesibilă. Veți avea, de asemenea, acces la informații de nivel înalt care vă îmbunătățesc șansele de succes atunci când efectuați tranzacții. Alternativ, puteți tranzacționa și de la distanță prin software-ul licențiat. Cu toate acestea, tranzacționarea la distanță nu oferă atât de multe beneficii precum tranzacționarea internă (in-house).

Câți bani poate face un prop trader?

Deși considerată în mare măsură riscant, prop trading-ul este una dintre cele mai profitabile operațiuni efectuate de instituțiile financiare. Suma făcută de un prop trader depinde de obicei de un raport predeterminat de împărțire a profitului. Suma câștigată depinde în totalitate de profitul realizat de un prop trader în funcție de comisioane, negocieri, profitabilitate, volum etc. Aceasta înseamnă că posibilitățile sunt infinite.

Suma profitului din tranzacționare este de obicei împărțită între firmă și prop trader, dar atunci riscul este asimetric. Aceasta înseamnă că, în cazul unei pierderi, suportați 100% din pierderi, în timp ce nu obțineți 100% din profit. Majoritatea companiilor păstrează între 10-25% din toate profiturile și îi dau prop trader-ului restul. Trebuie să înțelegeți că tranzacționarea, în special cea diurnă, este foarte volatilă, ceea ce înseamnă că puteți câștiga milioane dar, în aceeași măsură, puteți pierde.

Cum să alegi o firmă de prop trading?

Cea mai mare provocare pentru prop traderi este de obicei să găsească o firmă bună de tranzacționare. Acest lucru se datorează faptului că, așa cum am menționat mai devreme, există un risc mare de a fi fraudat de o companie care se prezintă drept firmă de prop trading. Asigurați-vă că firma cu care colaborați este legitimă și are un istoric bun. Verificați mărturiile și recenziile pe mai multe platforme.

De asemenea, puteți efectua verificări asupra managerilor pentru a afla dacă aceștia nu au mai fost implicați în vreun scandal sau tranzacții oneroase. Asigurați-vă că faceți diligența adecvată și înțelegeți riscurile implicate de prop trading.

Cele mai bune conturi de prop trading în 2024

Earn2Trade

DESCHIDEȚI UN CONT

Earn2Trade asigură trei programe de tranzacționare finanțate separat. Sunt disponibile Gauntlet Program, Gauntlet Mini, precum și mai recentul Trader Career Path.

Pentru Gauntlet Program, este necesară o plată unică. Traderii administrează un cont virtual de 25.000 USD timp de 60 de zile, interval în care trebuie să tranzacționeze cel puțin 30 de zile calendaristice și o dată pe săptămână. Dacă respectă liniile directoare și ating ținta de profit de 10%, candidații de succes vor primi o ofertă de finanțare garantată de la Helios Trading Partners sau Appius Trading.

Topstep Futures și Topstep Forex sunt programe similare Gauntlet Mini. Traderii plătesc o taxă lunară și trebuie să urmeze instrucțiunile. Taxa lunară include cursuri de tranzacționare, seminarii web și acces la Journalytix (TM). Traderii vor primi apoi o ofertă pentru un cont de tranzacționare finanțat.

Cel mai nou program al Earn2Trade este Trader Career Path. Traderii încep cu un cont de capital virtual de 25.000 USD și sunt finanțați cu un cont de 25.000 USD dacă trec de evaluare. După evaluare, traderii își pot dezvolta cariera de tranzacționare și pot gestiona active în valoare de până la 200.000 USD fără a plăti o taxă lunară de abonament.

Earn2Trade are cea mai mare varietate de platforme de tranzacționare din care să alegeți, apropiindu-se de 20 de opțiuni. NinjaTrader și Finamark, R|Trader și Overcharts sunt cele mai comune, cu toate acestea, sunt acceptate și Agena Trader, MultiCharts și multe alte platforme.

Costuri

Trader Career Path de la Earn2Trade costă 150 USD pe lună, cu un capital de pornire de 25.000 USD. Programul Gauntlet Mini oferă cinci dimensiuni de cont (25k pentru 150 USD, 50k pentru 170 USD, 75k USD pentru 245 USD, 100k USD pentru 315k USD și 150k USD pentru 350 USD în fiecare lună).

În cele din urmă, provocarea convențională Gauntlet este oferită pentru o taxă unică de 343,2 USD. Conturile Earn2Trade nu au testări gratuite, dar mai jos sunt disponibile reduceri de 20%-40%.

Câți bani poți atrage?

Traderii câștigă 80% din toate profiturile pe care le obțin din capitalul primit.

SurgeTrader

DESCHIDEȚI UN CONT

SurgeTrader oferă 75% profit împărțit la traderii finanțați care își îndeplinesc criteriile de tranzacționare. Este firma perfectă pentru a vă diversifica portofoliul de investiții cu o varietate de active tranzacționabile. SurgeTrader are o singură fază de evaluare, spre deosebire de multe alte entități comerciale ale firmelor de prop. Traderii de toate nivelurile pot alege dintre șase pachete. Cu pachetul său de început, obțineți 25.000 USD finanțare instantanee și o țintă de profit de 10%. Există o reducere finală maximă de 5%. Starter Package este ideal pentru începătorii care doresc să evite conturile agresive. Cu o mărime de finanțare de 1 milion USD și un profit împărțit de 75%, Master Package este cel mai performant cont. Este stabilită o țintă de 10%, împreună cu o limită de pierdere zilnică de patru procente și o reducere finală maximă de cinci procente. Dacă ai multă încredere în abilitățile tale, acest pachet poate fi pentru tine.

În plus, această firmă de prop oferă o mare varietate de valori mobiliare tranzacționabile, inclusiv cripto și aur, precum și indici bursieri populari. Este posibil să aveți un efect de levier de până la 1:10.

O firmă de tranzacționare proprie de top, SurgeTrader solicită tuturor clienților săi să fie supuși evaluărilor. Trebuie să depășiți doar o singură fază a procesului de Audiție SurgeTrader. Nu este necesar să câștigați peste 10% din soldul contului pentru a trece audiția.

Taxele de audiție variază de la 200 USD la 6.500 USD per cont. Nu există limită de câte ori puteți participa la audiție. Puteți utiliza carduri de credit/debit și PayPal pentru a efectua plăți și retrageri.

FTMO

DESCHIDEȚI UN CONT

Pentru a te califica pentru un cont de tranzacționare finanțat la FTMO, trebuie să treci printr-un proces riguros, în trei pași:

Intră în FTMO Challenge, unde trebuie să îndeplinești obiectivele de profit în termen de 30 de zile.

Începi procedura de verificare de 60 de zile, timp în care trebuie să demonstrezi că poți repeta succesul FTMO Challenge.

După finalizarea procedurii de revizuire în doi pași cu Provocarea și Verificarea FTMO, vei fi contactat de FTMO cu o ofertă de a-și tranzacționa capitalul pe conturi cuprinse între 10.000 USD și 400.000 USD.

Un fapt grozav de remarcat este că punctul forte al FTMO sunt valutele sale. Acesta este cel mai bun loc pentru a lua în considerare un cont finanțat în valută, dacă vă place să tranzacționați valute. Puteți tranzacționa 44 de perechi valutare, precum și 10 criptomonede. În plus, sunt disponibili pentru tranzacționare indici de numerar, mărfuri și CFD-uri pe acțiuni.

Versiunile gratuite ale celor mai populare trei platforme de tranzacționare valutară, MetaTrader 4, MetaTrader 5 și cTrader, sunt accesibile.

Costuri

Taxa se plătește o singură dată pe FTMO Challenge. Deși moneda contului finanțat poate fi USD, GBP, EUR, CZK, CAD, AUD sau CHF, taxa de provocare se percepe exclusiv în euro. Prețul de participare pentru contul de 10k începe de la 155 EUR. Pentru 25k este 250 EUR, pentru 50k este 345 EUR, pentru 100k este 540 EUR, iar pentru 200k este 1.080 EUR.

Câți bani pot atrage?

Traderii primesc un capital cuprins între 10.000 USD și 400.000 USD și o împărțire de 80/20 a profiturilor. Indiferent de profitul pe care un trader îl câștigă din capitalul acordat, acesta va primi 80% din acesta.

În plus, există un plan de scalare pentru conturile finanțate care permite traderilor să îmbunătățească Profit Split în favoarea lor până la 90:10, cu dimensiuni de cont de până la 2.000.000 USD.