Febra cardurilor crypto: Ce se află în spatele noului boom al plăților

​Cardurile crypto erau cândva un produs de nișă pentru persoanele care căutau o modalitate de a-și cheltui activele digitale. În iulie, utilizatorii au efectuat aproape 9 milioane de achiziții în valoare record de 759 de milioane USD folosindu-le. De ce se dezvoltă atât de rapid cardurile crypto, în timp ce plata directă cu crypto nu a reușit niciodată cu adevărat?

Acest articol a fost tradus din original. Citiți versiunea originală a corespondentului nostru aici.

Cardurile crypto au atins un record

Recordul din iulie a fost de peste două ori mai mare decât cele aproximativ 306 milioane USD cheltuite cu un an mai devreme, în timp ce numărul achizițiilor lunare a crescut de la aproximativ 5,2 milioane la aproape 8,8 milioane, potrivit datelor Paymentscan evidențiate de a16z crypto.

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

Companiile care beneficiază de acest boom nu sunt neapărat exchange-urile care au popularizat inițial cardurile crypto. RedotPay a dominat cheltuielile monitorizate, cu aproximativ 395 de milioane USD în iulie, fiind urmat de EtherFi, KAST și Karta. RedotPay a reprezentat singur mai mult de jumătate din volumul captat de Paymentscan.

Ce este, de fapt, un card crypto?

În ciuda denumirii, plata cu un card crypto nu înseamnă de obicei trimiterea directă de criptomonede către un magazin. În majoritatea cazurilor, comerciantul nu intră deloc în contact cu crypto.

Un utilizator deține Bitcoin, Ether sau, din ce în ce mai mult, stablecoins precum USDC și USDT la un furnizor de carduri. Când cardul este utilizat, furnizorul gestionează conversia sau decontarea în fundal, în timp ce comerciantul primește monedă obișnuită prin infrastructura existentă Visa sau Mastercard.

Acest lucru explică de ce cardurile crypto au reușit acolo unde plățile directe cu criptomonede au întâmpinat dificultăți. Comercianții nu au nevoie de portofele crypto, infrastructură blockchain sau sisteme noi de plată la casă. Din perspectiva lor, tranzacția arată la fel ca orice altă plată cu cardul.

Stablecoins au schimbat ecuația

Primele carduri crypto erau adesea promovate ca o modalitate de a cheltui Bitcoin și alte criptomonede. Însă utilizarea unei investiții volatile pentru achiziții de zi cu zi prezintă o problemă evidentă. Mulți deținători nu vor să vândă un activ despre care se așteaptă să se aprecieze, iar vânzarea poate genera și consecințe fiscale, în funcție de jurisdicție.

Stablecoins fac propunerea mult mai practică. O persoană care deține dolari digitali îi poate cheltui fără să trimită mai întâi activele către un exchange, să le convertească în monedă fiat și să retragă banii într-un cont bancar.

Schimbarea este vizibilă în cifre. USDC a reprezentat aproximativ 58% din cheltuielile cu cardurile crypto monitorizate în iulie, în timp ce USDT a reprezentat încă 26%.

Unde își găsesc utilizatori cardurile crypto

Atractivitatea nu este neapărat aceeași peste tot. În țările cu sisteme bancare mature și monede stabile, cardurile crypto concurează cu cardurile de debit, cardurile de credit și portofelele digitale care funcționează deja bine. Atractivitatea lor poate proveni în principal din comoditate, recompense sau posibilitatea de a cheltui soldurile în stablecoins fără a transfera banii înapoi într-un cont bancar.

Situația arată diferit pe piețele unde crypto joacă deja un rol mai important în economisire și transferurile transfrontaliere de bani. În Argentina, stablecoins au devenit populare ca alternativă la peso-ul volatil, în timp ce Ucraina s-a clasat pe locul opt la nivel global în ceea ce privește adoptarea crypto în indicele Chainalysis din 2025. Nigeria oferă un alt indiciu privind amploarea fenomenului, înregistrând fluxuri on-chain de stablecoins de peste 92 de miliarde USD într-o perioadă recentă de 12 luni.

CEO-ul Yellow Card, Chris Maurice, indică un alt avantaj pe piețele unde transferul dolarilor prin sistemul bancar poate fi dificil. "Elimini nevoia ca băncile să deconteze dolari, ceea ce reprezintă o povară majoră pentru aceste bănci", a spus el.

Crypto întâlnește rețelele pe care trebuia să le înlocuiască

În centrul boomului cardurilor crypto se află o ironie. Criptomonedele au fost concepute parțial ca alternativă la intermediarii financiari tradiționali, însă unul dintre produsele de plată cu cea mai rapidă creștere se bazează în mare măsură pe cele mai mari rețele de carduri din lume.

Visa afirmă că cardurile conectate la stablecoins din rețeaua sa au procesat aproximativ 5,2 miliarde USD în 2025, în creștere cu 319% față de anul precedent. În prezent, susține peste 130 de programe de carduri finanțate prin stablecoins în mai mult de 50 de țări. Mastercard nu dezvăluie un volum comparabil al cardurilor, dar afirmă că utilizatorii cardurilor crypto își pot cheltui activele în peste 150 de milioane de locații acceptatoare din întreaga lume, prin programe care implică inclusiv companii precum Binance, Crypto.com, Kraken, MetaMask și Nexo.

Visa se așteaptă ca această categorie să devină considerabil mai mare. "Peste cinci ani, cred că va fi o categorie de produse foarte importantă pentru noi", a spus Cuy Sheffield, directorul crypto al companiei.

Comoditatea vine cu compromisuri

Cardurile crypto nu reprezintă o evadare din sistemul financiar tradițional. Majoritatea necesită verificarea identității și se bazează pe emitenți, custozi, parteneri bancari și Visa sau Mastercard. În funcție de furnizor, utilizatorii se pot confrunta și cu spread-uri de conversie, comisioane valutare sau taxe pentru retragerile de la ATM.

Tratamentul fiscal poate adăuga o altă complicație, în special atunci când cardurile vând automat criptomonede volatile pentru a finanța achizițiile. Furnizorii se confruntă și cu propriile riscuri de afaceri. RedotPay, în prezent cea mai mare platformă din datele Paymentscan, se află într-un litigiu cu entități asociate Binance, în legătură cu acuzații privind relația comercială anterioară și transferul utilizatorilor către RedotPay. Compania contestă acuzațiile.

Reprezintă cardurile crypto cu adevărat adoptarea crypto?

Cardurile crypto rămân mici în comparație cu rețelele de plată convenționale, însă creșterea lor rapidă sugerează că adoptarea crypto în viața de zi cu zi poate arăta diferit față de ceea ce și-a imaginat cândva industria. Consumatorii nu au neapărat nevoie ca magazinele să accepte direct stablecoins dacă infrastructura existentă a cardurilor poate face aceste active utilizabile pentru plăți aproape oriunde.

Deocamdată, cardurile crypto nu înlocuiesc Visa și Mastercard. Ele folosesc aceste rețele pentru a conecta activele digitale la sistemul financiar pe care oamenii îl utilizează deja în fiecare zi.