Cripto vs. acțiuni: aceleași cote pe câștiguri de capital, costuri diferite

​Clasificarea criptomonedelor de către IRS drept proprietate a menținut, după ani de incertitudine de reglementare, cotele pentru câștigurile de capital pe termen lung la același nivel ca pentru acțiuni: 0%, 15% sau 20% (iar câștigurile pe termen scurt sunt impozitate ca venit obișnuit cu până la 37%). Implementarea raportării prin Formularul 1099-DA testează acum dacă o transparență mai mare va îmbunătăți conformarea și va acoperi lacunele.

Cotele impozitului pe câștigurile de capital

Deținerile pe termen lung, de peste un an, atât în cripto, cât și în acțiuni, se califică pentru aceleași cote federale preferențiale. Acestea sunt de 0% pentru venitul impozabil de până la 49.450 $ pentru persoanele singure sau 98.900 $ pentru cuplurile căsătorite care depun declarația împreună; 15% până la aproximativ 545.500 $ pentru persoane singure sau 613.700 $ pentru cupluri; și 20% peste aceste praguri. Câștigurile pe termen scurt sunt supuse cotelor de impozitare aplicabile veniturilor obișnuite, de până la 37%. Persoanele cu venituri ridicate ar trebui, de asemenea, să plătească impozitul de 3,8% pe venitul net din investiții dacă venitul brut ajustat depășește 200.000 $ pentru persoane singure sau 250.000 $ pentru cupluri.

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

„În ceea ce privește câștigurile de capital, nu există nicio diferență de impozitare între câștigurile din Bitcoin și cele din acțiuni”, a declarat Shehan Chandrasekera, CPA și director al strategiei fiscale la CoinTracker. 

Criptomonedele sunt tratate drept proprietate în conformitate cu IRS Notice 2014-21. Prin urmare, deținerile investiționale sunt analizate în același cadru al câștigurilor de capital ca acțiunile și valorile mobiliare. Strategiile pasive de cumpărare și păstrare generează rezultate aproape identice în cazul simplei aprecieri de preț.

Evenimentele impozabile se înmulțesc

Diferența practică începe cu numărul tranzacțiilor care declanșează impozitarea. Vânzarea unei acțiuni pentru numerar este un eveniment impozabil clar, în timp ce dividendele calificate pot fi impozitate la cote preferențiale de 0% până la 20%. În schimb, fiecare swap cripto-cripto, achiziție efectuată cu active digitale sau tranzacție DeFi este considerată o cedare.  

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

Recompensele din staking, veniturile din mining și airdropurile sunt tratate ca venit obișnuit la valoarea justă de piață din ziua primirii. Traderii activi și investitorii care urmăresc randamente se confruntă, așadar, cu o cotă efectivă de impozitare mai mare și cu cerințe sporite de evidență. Din acest motiv, software-ul specializat a devenit foarte popular în prezent.

Regulile privind wash sale diferă

Unul dintre cele mai clare avantaje ale deținerilor directe de cripto este absența regulii wash-sale. Secțiunea 1091 nu permite deducerea pierderilor din acțiuni sau valori mobiliare atunci când o poziție identică este răscumpărată într-o fereastră de 30 de zile. Întrucât IRS clasifică criptomonedele spot drept proprietate, și nu drept valori mobiliare, această restricție nu se aplică.

„Bitcoin oferă un avantaj semnificativ în ceea ce privește realizarea pierderilor în scop fiscal, deoarece este tratat ca «proprietate» și nu este supus regulii wash-sale precum acțiunile și valorile mobiliare”, a remarcat Chandrasekera. 

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

David Canedo, CPA și responsabil pentru raportarea fiscală instituțională la CoinTracker, explică diferența: „Conform regulilor fiscale actuale din SUA, regula wash-sale nu se aplică criptomonedelor… IRS clasifică în prezent activele digitale precum Bitcoin și Ethereum drept proprietate, nu drept valori mobiliare.” 

Investitorii pot vinde în pierdere și răscumpăra imediat, păstrând dreptul de a solicita deducerea (ceea ce este imposibil în cazul acțiunilor). ETF-urile spot pe Bitcoin și Ether sunt însă în continuare supuse integral acestui regim. Legislația propusă, aflată în avansare în Congres, ar putea elimina această diferență.

Cerințele de raportare se extind

Transparența a crescut puternic în ambele domenii. Brokerii trebuie să raporteze veniturile brute din vânzările de active digitale în Formularul 1099-DA pentru tranzacțiile efectuate în 2025 și ulterior. În plus, informațiile privind baza de cost vor fi colectate pentru activele acoperite începând din 2026. Astfel, guvernul încearcă să elimine lacuna de aplicare a legii.

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

Acțiunile au funcționat de mulți ani în baza unei raportări complete prin formularul 1099-B. Noile formulare pentru cripto au asemănări cu cele pentru acțiuni, dar introduc anumite provocări privind urmărirea bazei de cost pentru fiecare wallet. Contribuabilii care anterior considerau cripto ca fiind monitorizat superficial trebuie acum să ia în calcul riscurile creșterii costurilor de conformare, în special pentru activitatea pe mai multe platforme.

Implicațiile pentru investitori rămân mixte

Pentru deținătorii pe termen lung, diferențele fiscale s-au redus. Cotele pentru câștigurile de capital sunt aceleași, raportarea converge, iar cadrul general este acum similar. Participanții activi și cei care generează randamente din staking sau DeFi se confruntă cu o expunere mai mare la impozitarea ca venit obișnuit și cu evenimente impozabile mai frecvente. Excepția de la regula wash-sale rămâne un avantaj important, deși durabilitatea sa este incertă.

Vezi postarea pe X Se încarcă...

Tweetul a fost șters de autor.

Dar noi am salvat totul 🙂.

Datele internaționale arată o mare diversitate a abordărilor legislative la nivel mondial. Astfel, impozitul fix de 30% din India asupra câștigurilor din cripto, cu posibilități limitate de compensare a pierderilor, diferă mult de tratamentul preferențial aplicat acțiunilor acolo. Investitorii americani operează într-un regim relativ moderat, dar ar trebui să acorde mai multă atenție detaliilor. Pe măsură ce datele din Formularul 1099-DA sunt transmise, eficiența fiscală relativă a criptomonedelor față de acțiuni se poate schimba.