Cofondatorul DoubleZero: traderii de retail nu pot ține pasul cu boții de tranzacționare

​Boții de tranzacționare și agenții AI joacă un rol tot mai important pe piețele criptomonedelor. Între timp, exchange-urile descentralizate și piețele de predicții câștigă popularitate. Într-un interviu acordat Traders Union, co-fondatorul DoubleZero, Austin Federa, explică ce avantaje mai au traderii individuali, dacă Solana poate depăși Ethereum și cum ar putea noile tehnologii să transforme piețele financiare.

De ce viteza devine un factor esențial în tranzacționarea crypto

Tranzacționarea criptomonedelor s-a extins mult dincolo de exchange-urile tradiționale. În prezent, tranzacțiile au loc pe platforme centralizate și descentralizate, precum și pe piețele de predicții. Totuși, infrastructura utilizată pentru transmiterea datelor de piață nu a ținut întotdeauna pasul cu aceste evoluții.

O mare parte din aceste informații circulă în continuare prin internetul public. Congestia rețelei și rutarea imprevizibilă pot cauza întârzieri, mai ales în perioadele de volatilitate ridicată, când traderii trebuie să reacționeze cât mai rapid la mișcările pieței.

Austin Federa consideră că infrastructura existentă nu răspunde cerințelor piețelor financiare moderne.

„Construim o infrastructură de rețea dedicată pentru a face conectivitatea și fluxul de informații mai rapide și mai previzibile pentru traderii de toate dimensiunile. Există un decalaj real și tangibil în infrastructura de rețea și de date, pe care lucrăm activ să îl eliminăm.”

Pentru a rezolva această problemă, DoubleZero a dezvoltat Edge, un serviciu care furnizează date de piață de la Binance, Kalshi, Solana și Hyperliquid. Compania își propune să reducă întârzierile în transmiterea datelor de piață între platformele de tranzacționare.

Pot concura traderii individuali cu boții de tranzacționare?

Tranzacționarea algoritmică joacă de zeci de ani un rol important pe piețele financiare tradiționale. Industria criptomonedelor urmează acum o cale similară, sistemele automatizate și boții de tranzacționare executând un număr tot mai mare de tranzacții.

Aceste programe pot analiza prețurile și executa tranzacții în fracțiuni de secundă. Pentru traderii individuali, concurența cu firmele profesioniste care dispun de o infrastructură de calcul puternică a devenit o provocare serioasă.

Totuși, Federa consideră că traderii individuali pot avea în continuare un avantaj, chiar și fără acces la cea mai rapidă tehnologie.

„Traderii individuali nu vor câștiga la capitolul viteză brută în fața firmelor construite pentru asta, dar viteza nu este singurul avantaj. Pentru toată lumea, contează să pornească de la date fiabile.”

Între timp, inteligența artificială reduce treptat barierele din calea dezvoltării unor strategii de tranzacționare sofisticate. Instrumentele care necesitau anterior competențe tehnice avansate și resurse considerabile devin accesibile unui număr tot mai mare de utilizatori.

„AI face mult mai ușoară dezvoltarea unor strategii sofisticate, astfel că diferența rămasă ține adesea de accesul la date de piață precise, în timp real.”

Manipularea pieței rămâne o altă preocupare. Tranzacționarea fiind răspândită pe zeci de platforme, participanților le este adesea greu să obțină o imagine completă a ceea ce se întâmplă. Potrivit lui Federa, un acces mai bun la datele de piață îi poate ajuta pe traderi să identifice mai rapid mișcările neobișnuite ale prețurilor și să ia decizii mai bine fundamentate.

Pot exchange-urile descentralizate să depășească Binance?

Exchange-urile descentralizate își extind treptat prezența pe piața criptomonedelor. Acestea le permit utilizatorilor să tranzacționeze direct prin rețele blockchain, fără a transfera custodia activelor către platforme centralizate.

Cu toate acestea, exchange-urile centralizate majore, inclusiv Binance, continuă să joace un rol important în tranzacționarea criptomonedelor. Dacă platformele descentralizate le vor înlocui în cele din urmă rămâne o întrebare deschisă.

Potrivit lui Federa, rivalitatea dintre exchange-urile centralizate și cele descentralizate nu reflectă pe deplin modul în care se desfășoară tranzacționarea profesionistă în prezent.

„Vedem deja traderi care trec frecvent de la exchange-uri centralizate la piețe onchain și piețe de predicții, uneori în cadrul aceleiași strategii.”

Pe măsură ce aceste segmente se dezvoltă, crește cererea pentru o infrastructură care să permită circulația rapidă a informațiilor între platformele de tranzacționare. În același timp, traderii au nevoie de acces eficient la lichiditate pe diferite platforme.

„Aceste piețe devin tot mai interconectate, iar infrastructura care le conectează trebuie să evolueze, astfel încât traderii să poată accesa eficient lichiditatea și informațiile, indiferent unde au loc tranzacțiile.”

De ce atrag piețele de predicții traderii profesioniști

Piețele de predicții evoluează treptat de la un produs de nișă la un segment distinct al tranzacțiilor financiare. Platforme precum Polymarket și Kalshi le permit participanților să tranzacționeze contracte bazate pe probabilitatea producerii unor evenimente.

Interesul pentru acest sector crește nu doar în rândul utilizatorilor de retail, ci și al firmelor de tranzacționare profesionale. Implicarea acestora ar putea spori lichiditatea și, totodată, ar impune cerințe mai ridicate infrastructurii tehnologice.

„Piețele de predicții au un potențial considerabil de creștere, mai ales pe măsură ce intră pe piață traderii instituționali și formatorii de piață. Aceste firme au aceleași așteptări ca pe piețele tradiționale: date fiabile, conectivitate constantă și infrastructură de nivel profesional.”

Kalshi s-a impus ca una dintre platformele care atrag traderi profesioniști. Totuși, modelul său operațional diferă considerabil de cel al burselor de criptomonede convenționale. Federa explică punctele comune dintre piețele de predicții și tranzacționarea criptomonedelor.

„Kalshi este o piață de predicții reglementată, așa că nu aș pune-o în aceeași categorie cu o bursă cripto, dar, din perspectiva infrastructurii de tranzacționare, există multe puncte comune.”

Potrivit lui Federa, firmele implicate în tranzacționarea criptomonedelor manifestă un interes tot mai mare pentru piețele de predicții. Prin urmare, legătura dintre aceste segmente s-ar putea accentua în viitor.

Poate Solana să depășească Ethereum?

Înainte de a cofondat DoubleZero, Austin Federa a petrecut mulți ani la Solana Foundation. Experiența i-a oferit o perspectivă directă asupra dezvoltării Solana și a orientării sale către performanță ridicată și comisioane de tranzacție reduse.

Solana și Ethereum adoptă abordări diferite în privința infrastructurii blockchain. Ethereum are un ecosistem extins și continuă să dezvolte soluții de scalare, în timp ce Solana se concentrează pe procesarea unui volum mare de tranzacții într-o singură rețea partajată.

„După ani de lucru la Solana, consider că principalul său avantaj este faptul că a fost concepută pentru a susține aplicații de înaltă performanță într-o rețea partajată. Această arhitectură s-a dovedit deosebit de valoroasă pentru piețele financiare, unde contează viteza tranzacțiilor, costurile și posibilitatea ca aplicațiile să interacționeze direct.”

În ciuda performanței ridicate, Solana rămâne mult în urma Ethereum în ceea ce privește capitalizarea de piață, în timp ce Ethereum își menține poziția solidă datorită ecosistemului deja consacrat. Federa explică evoluția pe care o anticipează în competiția dintre cele două blockchainuri.

„Ethereum are un ecosistem vast și o abordare diferită a scalării. Mă aștept ca ambele rețele să continue să se dezvolte, însă Solana a demonstrat cât de multă activitate financiară se poate muta onchain atunci când tehnologia de bază este suficient de rapidă și de ieftină.”

Totuși, creșterea capacității de procesare a blockchainurilor nu rezolvă toate provocările legate de infrastructură. Pe măsură ce rețelele se dezvoltă, calitatea conexiunilor dintre validatori și viteza de livrare a datelor de piață devin tot mai importante.

Cum vor arăta piețele financiare ale viitorului?

Timp de decenii, piețele financiare au funcționat după un model familiar, bazat pe intermediari, sesiuni de tranzacționare cu program fix și acces restricționat la anumite instrumente. Totuși, tehnologiile emergente pun treptat sub semnul întrebării necesitatea acestor limitări.

Potrivit lui Austin Federa, industria financiară intră într-o nouă etapă de dezvoltare, în care granițele dintre piețele tradiționale și cele cripto se vor estompa tot mai mult.

„Vedem apariția a ceea ce numim New Finance, noua generație de piețe financiare. Tot mai multe tranzacții se mută onchain, AI schimbă modul de funcționare al piețelor, iar produse precum contractele perpetue, piețele de predicții și activele tokenizate creează noi oportunități.”

Totuși, tranziția la un nou model de tranzacționare aduce anumite provocări. Bursele tradiționale și platformele de criptomonede se bazează pe infrastructuri diferite, iar apropierea acestor piețe va necesita depășirea unor obstacole tehnologice variate.

„Aceste piețe sunt globale, funcționează non-stop și atrag tot mai mulți traderi sofisticați. Pe măsură ce acest lucru se întâmplă, infrastructura trebuie să țină pasul.”

Prin urmare, dezvoltarea unor noi instrumente financiare ar putea transforma nu doar modul în care se desfășoară tranzacțiile, ci și structura piețelor globale. Pe măsură ce granițele dintre criptomonede și activele tradiționale se estompează treptat, investitorii ar putea avea mai multe oportunități de tranzacționare în afara programului convențional al burselor.