HSBC și Standard Chartered analizează tranzacții SRT pe măsură ce activitatea în Asia crește

Toate știrile

Știri de Top

Alegerile editorilor

Acțiuni

Criptomonede

Economie

Valute

Mărfuri

Știri de la liderii din industrie

Hanna Syniavska

Ieri

HSBC și Standard Chartered analizează tranzacții SRT pe măsură ce activitatea în Asia crește — Tranzacțiile SRT legate de Asia prind avânt

HSBC și Standard Chartered pregătesc noi tranzacții de transfer semnificativ de risc (SRT), pe măsură ce portofoliile de împrumuturi asiatice devin o parte mai mare dintr-o piață dominată mult timp de băncile europene și nord-americane. Tranzacțiile arată modul în care marii creditori folosesc instrumente de credit structurate pentru a reduce riscul de credit, a îmbunătăți ratele de capital și a elibera capacitatea bilanțieră pentru noi afaceri.

Repere

HSBC explorează un SRT legat de împrumuturi din Asia-Pacific.
Standard Chartered analizează un SRT Chakra legat de aproximativ 2 miliarde de dolari în împrumuturi corporative.
SRT-urile ajută băncile să gestioneze riscul de default și să elibereze capital reglementat.

Acest articol a fost tradus din original. Citiți versiunea originală a corespondentului nostru aici.

HSBC a început discuții preliminare cu investitorii despre un posibil SRT legat de împrumuturi din piețele Asia-Pacific, inclusiv Hong Kong, Singapore, India și Australia, a raportat Bloomberg. Standard Chartered analizează separat o tranzacție legată de aproximativ 2 miliarde de dolari în împrumuturi corporative globale în cadrul programului său Chakra SRT, deși termenii finali se pot schimba pe măsură ce discuțiile cu investitorii continuă.

Băncile apelează la transferul de risc

Transferurile semnificative de risc permit băncilor să transfere o parte din riscul de default al portofoliilor de împrumuturi către investitori, adesea păstrând în același timp împrumuturile în bilanțurile lor. Structura poate ajuta băncile să obțină scutiri de capital, să consolideze măsurile de solvabilitate și să redistribuie capitalul reglementat către noi activități de creditare.

Cererea investitorilor a susținut, de asemenea, piața. Tranzacțiile SRT pot oferi cupoane de peste 10%, ceea ce le face atractive pentru investitorii în credite care caută active cu randament ridicat. Barclays și Banco Santander s-au numărat printre cei mai activi utilizatori ai instrumentului, dar portofoliile legate de Asia devin tot mai vizibile.

HSBC a început deja să utilizeze SRT-uri în Regatul Unit și Asia și vede loc pentru mai mult, conform comentariilor directorului financiar Pam Kaur. Posibila tranzacție Asia-Pacific s-ar încadra în obiectivul mai larg al băncii de a utiliza capitalul mai eficient în întregul său portofoliu global de împrumuturi.

Împrumuturile din Asia trec în prim-plan

Piața se extinde dincolo de baza sa tradițională. DBS din Singapore a finalizat recent primul său SRT legat de un portofoliu diversificat de împrumuturi corporative de 1 miliard de dolari. Standard Chartered a realizat anterior o tranzacție legată de împrumuturi pentru finanțarea comerțului de 1,5 miliarde de dolari în Asia, Orientul Mijlociu și Africa, permițându-i să primească scutiri de capital pentru filiala sa din Singapore.

Această activitate este importantă deoarece băncile asiatice și creditorii axați pe Asia au utilizat istoric SRT-urile mai rar decât omologii lor europeni. Pe măsură ce portofoliile de împrumuturi cresc și regulile de capital se înăspresc, tot mai multe bănci analizează transferul sintetic de risc ca o modalitate de a gestiona expunerea fără a reduce creditarea.

Posibila tranzacție Chakra a Standard Chartered s-ar adăuga acestui trend. Portofoliul global de împrumuturi corporative și amprenta băncii în finanțarea comerțului îi oferă o bază naturală pentru structuri care transferă riscul menținând în același timp relațiile cu clienții.

Un instrument de capital se mută spre est

Creșterea SRT-urilor legate de Asia semnalează o schimbare în modul în care băncile gestionează expunerea la împrumuturi în regiune. Aceste tranzacții oferă creditorilor o modalitate de a continua să deservească debitorii, reducând în același timp presiunea asupra capitalului atașată portofoliilor mari corporative și de finanțare a comerțului.

Pentru investitori, atracția este randamentul. Pentru bănci, atracția este flexibilitatea: transferul riscului poate susține capacitatea de creditare fără o vânzare completă de active. Dacă HSBC, Standard Chartered și partenerii lor continuă să extindă aceste programe, Asia ar putea deveni o sursă mai regulată de emisiuni SRT, mai degrabă decât o piață secundară pentru un instrument construit în principal în Europa.

Am evidențiat anterior că Hong Kong acordă primele licențe pentru stablecoins către HSBC și Standard Chartered.

Acest material poate conține opinii ale unor terți, niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie sfaturi de investiții conform Declinării noastre de responsabilitate. Deși respectăm o Integritate Editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri.

Ți-a plăcut articolul?