Hur man använder fundamental analys i Forex

Som handlare är det viktigt att förstå de faktorer som påverkar valutamarknaderna för att kunna fatta välgrundade handelsbeslut. Fundamental analys är ett kraftfullt verktyg som gör det möjligt för handlare att utvärdera en valutas inneboende värde och förutse dess framtida prisrörelser. Genom att analysera ekonomiska, politiska och sociala faktorer kan handlare identifiera de underliggande drivkrafterna för valutatrender och fatta välgrundade beslut om huruvida de ska köpa, sälja eller behålla ett visst valutapar. Så i den här artikeln kommer experterna på TU att utforska grunderna i Forex grundläggande analys, inklusive dess nyckelbegrepp, verktyg och tekniker.

Fungerar grundläggande analys i Forex?

Fundamental analys är en metod som används i Forex handel som innebär att man undersöker ekonomiska, sociala och politiska faktorer som kan påverka valutavärden. Detta tillvägagångssätt är helt logiskt eftersom den grundläggande ekonomiska principen om tillgång och efterfrågan dikterar valutakurserna.

Utmaningen ligger dock i att bedöma de många element som påverkar utbud och efterfrågan. För att effektivt kunna använda fundamental analys måste du utvärdera olika faktorer för att avgöra den ekonomiska hälsan i olika länder. Att förstå varför och hur specifika händelser, som t.ex. en ökning av arbetslösheten, påverkar ett lands ekonomi och penningpolitik är avgörande eftersom det i slutändan påverkar efterfrågan på landets valuta.

Utgångspunkten för denna studie är att starka nuvarande eller framtida ekonomiska utsikter för ett land kommer att leda till en stärkt valuta. En robust ekonomi lockar utländska företag och investerare, vilket leder till ett behov av att köpa landets valuta för investeringar och tillgångar.

Föreställ dig till exempel att den amerikanska dollarn blir starkare på grund av en förbättrad amerikansk ekonomi. I takt med att ekonomin förbättras kan det finnas ett behov av att höja räntorna för att kontrollera tillväxten och inflationen. Högre räntor gör finansiella tillgångar denominerade i US-dollar mer attraktiva.

För att förvärva dessa attraktiva tillgångar måste handlare och investerare först köpa US-dollar, vilket ökar efterfrågan på valutan. Följaktligen kommer värdet på den amerikanska dollarn sannolikt att stiga mot andra valutor med lägre efterfrågan. Eftersom valutor alltid handlas i par mäts deras utveckling i förhållande till en annan valuta.

Fundamental analys i Forex: Nyckelindikatorer

I detta avsnitt har experterna diskuterat några av de mest tillförlitliga grundläggande indikatorerna som används i Forex handel:

Inflation

Inflationens inverkan på valutavärdet är betydande. När en ekonomi upplever höga inflationstakter deprecierar dess valuta i allmänhet. Argentina hade till exempel hög inflation under 2010-talet, vilket ledde till att den argentinska peson tappade i värde.

Eftersom inflationstakten avviker från målet kan den fungera som en fundamental indikator i Forex trading. En grundlig förståelse för inflationstrender är avgörande för handlare, eftersom högre inflationstakter gör en valuta mindre attraktiv för utländska investerare.

Räntesatser

Centralbankerna fastställer räntorna, vilket direkt påverkar en valutas värde. Under 2015 höjde till exempel Rysslands centralbank räntan till 17% för rubeln som svar på marknadspanik, vilket fick rubeln att falla 200% mot US-dollarn.

Förutom att analysera effekterna av fastställda räntor måste Forex handlare också förstå skillnaden mellan nominella och reala räntor, eftersom stabila ekonomier med höga räntor lockar investerare, medan höga räntor i kombination med hyperinflation drar till sig spekulanter. Att bevaka räntetrender och centralbanksbeslut kan ge värdefulla insikter för Forex traders.

BNP (bruttonationalprodukt)

BNP speglar ett lands ekonomiska hälsa och anger det totala värdet av de varor och tjänster som produceras inom landets gränser. Forex traders bör undersöka om BNP-tillväxten ligger i linje med andra ekonomiska indikatorer och faller inom ett förväntat intervall. Om ett lands BNP-tillväxt t.ex. åtföljs av en konsekvent ökning av konsumentprisindex innebär det ekonomisk styrka och en appreciering av valutan. Å andra sidan kan en skillnad i tillväxttakt signalera en växande ekonomisk bubbla, vilket kan påverka valutan negativt.

Konsumentprisindex (KPI)

KPI är en nyckelindikator för inflationen och mäter det viktade genomsnittspriset på hushållsvaror och tjänster. Stora fluktuationer i KPI kan ge insikter om inflationstrycket i en ekonomi. Japan har till exempel haft ihållande deflation under en stor del av de senaste två decennierna, vilket har lett till svag inhemsk efterfrågan och fått den japanska yenen att försvagas mot andra större valutor. Forex handlare bör noga följa KPI-trenderna för att bedöma inflationsriskerna och deras potentiella inverkan på valutavärdena.

Producentprisindex (PPI)

PPI spårar produktionskostnader och hjälper handlare att förstå den möjliga inverkan på en ekonomi. Till exempel kan en ökning i Kinas PPI signalera ett stigande inflationstryck som kan leda till högre räntor och en appreciering av den kinesiska yuanen på Forex marknaden. Omvänt kan ett stabilt eller sjunkande PPI tyda på effektiv kostnadshantering och minskade inflationsrisker. Forex handlare kan använda PPI-trender för att förutse potentiella förändringar i ekonomiska förhållanden och valutavärden.

Handelsflöde och handelsbalans

Handelsbalans och handelsflöde är viktiga indikatorer för att mäta ett lands ekonomiska dynamik. En positiv handelsbalans, där ett land exporterar mer än det importerar, indikerar en stark ekonomi. I början av 2000-talet upplevde Kina ett betydande positivt handelsflöde, vilket bidrog till dess ekonomiska tillväxt och valutaförstärkning. Forex handlare bör noga följa handelsbalans- och flödestrender för att förutse potentiella förändringar i valutaefterfrågan och ekonomisk hälsa.

Obligationsräntor

Obligationsräntor kan fungera som fundamentala Forex indikatorer genom att avslöja marknadssentiment och riskaversion. Under den europeiska skuldkrisen 2011 sökte investerare säkrare investeringar, vilket ledde till minskade räntor på tyska statsobligationer och ökade räntor i länder som Grekland, Spanien och Italien. När investerare sökte sig till den upplevda säkerheten i tyska obligationer stärktes euron mot andra stora valutor. Forex handlare kan använda trender för obligationsräntor för att förstå marknadssentimentet och mäta den potentiella effekten på valutavärden.

Hur påverkar penningpolitiken handeln på Forex?

Penningpolitiken, som fastställs av centralbankerna, spelar en viktig roll i handeln på Forex. Centralbankerna använder termer som "hökaktig" och "duvaktig" för att beskriva sin inställning till åtstramning respektive lättnader i penningpolitiken. Dessa ställningstaganden påverkar valutavärdena genom en mekanism som kallas "forward guidance", vilket innebär transparens i kommunikationen om penningpolitikens inriktning.

Hökaktig penningpolitik:

En hökaktig penningpolitik innebär att centralbankerna vidtar åtstramande åtgärder, t.ex. höjer räntorna eller minskar sin balansräkning. Denna hållning intas när centralbankerna förväntar sig en stark ekonomisk tillväxt, högre inflation och att penningpolitiken behöver stramas åt för att förhindra överhettning. Om en centralbank till exempel skiftar från en duvaktig till en hökaktig ton, vilket indikerar inflationstryck och robust ekonomisk tillväxt, kan valutan appreciera mot andra valutor på grund av ränteeffekter.

Dov penningpolitik:

En duvaktig penningpolitik innebär däremot expansiva åtgärder, t.ex. sänkta räntor eller ökade kvantitativa lättnader för att stimulera ekonomin. Centralbanker intar en duvaktig hållning när de är pessimistiska om den ekonomiska tillväxten och förväntar sig att inflationen ska minska eller övergå i deflation. Om en centralbankschef till exempel kommunicerar duvaktiga utsikter och uttrycker oro för svag ekonomisk tillväxt och potentiell deflation kan valutan depreciera mot andra valutor.

Att förstå konsekvenserna av hökaktig och duvaktig politik är avgörande för Forex handlare, eftersom förändringar i centralbankernas tonläge kan påverka valutavärdena avsevärt. Genom att noga följa centralbankernas uttalanden och analysera deras inställning till penningpolitiken kan handlare fatta mer välgrundade beslut på Forex marknaden.

Fundamental analys vs teknisk analys: Vad är bättre på Forex?

Både fundamental och teknisk analys har sina fördelar på marknaden Forex. Att förstå skillnaderna mellan dem och identifiera vilken som passar din handelsstil är viktigt för att lyckas. Låt oss undersöka varje metod mer i detalj, tillsammans med exempel från verkligheten, och avsluta med att lyfta fram deras viktigaste skillnader.

Fundamental analys i Forex

Fundamental analys undersöker den ekonomiska hälsan i ett land och dess valuta. Den fokuserar inte på valutaprisrörelser utan tittar istället på olika datapunkter för att utvärdera en valutas styrka.

Forex Handlare som använder fundamental analys undersöker faktorer som BNP, sysselsättningstillväxt och centralbankernas styrräntor. De förlitar sig på ekonomiska kalendrar för att hålla sig uppdaterade med de senaste datautsläppen och för att filtrera relevant information.

Teknisk analys i Forex

Teknisk analys identifierar mönster i prisdiagram. Tekniska handlare letar efter mönster som trianglar, huvud och axlar och dubbla eller tredubbla bottnar, och bestämmer in- och utgångspunkter baserat på dessa mönster. De fokuserar mindre på orsakerna bakom valutarörelser och mer på trender och mönster i diagrammen.

En teknisk handlare kan till exempel observera ett mönster med dubbla bottnar på EUR/USD:s dagliga diagram och sätta en stop loss vid den senaste lägsta nivån. De skulle sedan vänta på att marknaden ska producera högre toppar och högre dalar innan de placerar en lång handel.

Tekniska handlare använder också indikatorer och oscillatorer, såsom glidande medelvärden, Bollinger Bands, MACD, RSI och stokastiska, för att analysera Forex marknader. Dessa verktyg är populära på grund av att de är enkla att använda och signalerna är tydliga.

Fokus på:

Fundamental analys: Detta tillvägagångssätt bedömer den ekonomiska hälsan i ett land och dess valuta genom att utvärdera olika makroekonomiska indikatorer och händelser. Det primära målet är att fastställa en valutas inneboende värde baserat på ekonomiska förhållanden, vilket kan påverka dess framtida utveckling. Handlare som använder sig av fundamental analys strävar efter att identifiera skillnader mellan det aktuella marknadspriset och det beräknade inneboende värdet för att dra nytta av potentiella möjligheter.

Teknisk analys: Detta tillvägagångssätt fokuserar på att analysera historiska prisrörelser och mönster i diagram för att förutsäga framtida marknadsbeteende. Tekniska handlare tror att all nödvändig information redan återspeglas i priset och att marknadspsykologin påverkar prisrörelserna. Därför koncentrerar de sig på diagrammönster, trender och tekniska indikatorer för att fatta handelsbeslut.

Data som används:

Fundamental analys: Handlare använder en mängd olika ekonomiska datapunkter för att mäta hälsan i en ekonomi, inklusive inflationstakt, BNP, handelsbalans, sysselsättningsdata och centralbanksräntor. De förlitar sig på ekonomiska kalendrar och nyhetshändelser för att hålla sig uppdaterade om den senaste utvecklingen och fatta välgrundade beslut.

Teknisk analys: Traders analyserar prisdiagram, stöd- och motståndsnivåer samt olika tekniska indikatorer för att fatta sina handelsbeslut. De använder verktyg som glidande medelvärden, Bollinger-band, MACD, RSI och stokastiska oscillatorer för att identifiera potentiella in- och utgångspunkter samt pristrender och -mönster.

Handelsbeslut:

Fundamental analys: Traders fattar beslut baserat på den övergripande hälsan i en ekonomi och dess inverkan på valutan. De strävar efter att kapitalisera på långsiktiga trender genom att ta positioner som återspeglar deras förväntningar på hur ekonomiska förhållanden kommer att påverka valutavärden. Om en handlare till exempel tror att ett lands ekonomi sannolikt kommer att stärkas, kan de köpa landets valuta och förvänta sig att den kommer att öka i värde.

Teknisk analys: Handelsbeslut baseras på prismönster, trender och tekniska indikatorer. Handlare letar efter specifika diagrammönster, till exempel dubbla bottnar eller huvud och axlar, för att signalera potentiella in- eller utgångspunkter. Dessutom kan de använda indikatorer för att bekräfta trender eller identifiera överköpta eller översålda förhållanden, vilket gör det möjligt för dem att fatta mer välgrundade beslut om när de ska öppna eller stänga positioner.

Tidshorisont:

Fundamental analys: Handlare har vanligtvis ett mer långsiktigt perspektiv, eftersom det kan ta tid innan makroekonomiska faktorer påverkar valutavärden. De är mer benägna att hålla positioner i veckor, månader eller till och med år, beroende på deras bedömning av de ekonomiska förhållandena och förväntningarna på valutans utveckling.

Teknisk analys: Handlare fokuserar i allmänhet på kortare tidshorisonter, eftersom de försöker dra nytta av kortsiktiga prisfluktuationer och mönster. De kan hålla positioner i minuter, timmar eller dagar, beroende på tidsramen för deras analys och den specifika handelsstrategi som används. Vissa tekniska handlare, till exempel daytraders eller scalpers, kan öppna och stänga flera positioner inom en och samma handelsdag.

Sammanfattningsvis ger både fundamental och teknisk analys olika synvinklar och värdefulla insikter för att fatta handelsbeslut, som att avgöra när en handel ska inledas eller avslutas. Även om vissa handlare kanske föredrar den ena metoden framför den andra, är det många som uppskattar fördelarna med att använda båda teknikerna. Att förstå styrkorna i varje analytisk metod och välja den som stämmer väl överens med dina handelspreferenser och mål är avgörande för att nå framgång i Forex trading.

Ekonomiska händelser som påverkar Forex

Enligt experter har följande ekonomiska händelser en betydande inverkan på marknaderna på Forex:

Ekonomisk utveckling i ett visst land:

Den ekonomiska utvecklingen i ett land spelar en viktig roll när det gäller att bestämma värdet på landets valuta. Faktorer som BNP-tillväxt, inflation, sysselsättning och konsumentkänsla kan alla påverka valutavärderingen. Till exempel kan en stark BNP-tillväxt tyda på en robust ekonomi, vilket leder till ökad efterfrågan på landets valuta, som i sin tur uppskattar dess värde. Omvänt kan hög inflation eller en svag arbetsmarknad signalera ekonomisk svaghet, vilket leder till en minskad efterfrågan på valutan och en efterföljande depreciering.

Affärsförhandlingar mellan stora företag:

Storskaliga affärsförhandlingar, t.ex. fusioner, förvärv och internationella investeringar, kan också påverka valutavärdet. När ett företag genomför en stor transaktion som involverar olika valutor kan det behöva köpa eller sälja stora mängder av dessa valutor, vilket orsakar fluktuationer i efterfrågan och påverkar växelkurserna. Om ett amerikanskt företag t.ex. förvärvar ett europeiskt företag kan det behöva köpa en stor mängd euro för att slutföra transaktionen, vilket leder till ökad efterfrågan på euron och en potentiell appreciering av dess värde.

Resultaten av centralbankernas möten över hela världen:

Centralbankernas möten och efterföljande beslut kan ha en betydande inverkan på Forex marknaden. Vid dessa möten behandlas ofta viktiga frågor som räntejusteringar, penningpolitiska förändringar och ekonomiska prognoser. Alla förändringar i räntor eller politik kan leda till valutafluktuationer, eftersom de påverkar det övergripande ekonomiska landskapet och investeringsattraktiviteten i ett land.

Reformer i den globala penningpolitiken:

Reformer eller förändringar i den globala penningpolitiken är ytterligare en faktor som påverkar valutavärdena. Om en stor centralbank till exempel beslutar att genomföra kvantitativa lättnader eller strama åt sin penningpolitik kan det leda till förändringar i de globala kapitalflödena och påverka växelkurserna. Dessa reformer kan påverka investerarnas stämningsläge och efterfrågan på vissa valutor, vilket leder till fluktuationer i deras värde.

Möten mellan handels- och ekonomiföreningar, G7 regeringschefer:

Möten mellan inflytelserika handels- och ekonomiska unioner, som G7 eller G20, kan ha en betydande inverkan på Forex marknaden. Under dessa möten diskuteras viktiga ekonomiska frågor, handelspolitik och internationellt samarbete. Beslut som fattas under dessa möten kan förändra den globala ekonomiska politiken och påverka investerarnas inställning, vilket kan leda till förändringar i valutavärdena.

Uttalanden från stats- och centralbankschefer, ekonomer och analytiker:

Offentliga uttalanden av framstående personer, t.ex. statschefer, centralbankstjänstemän, ekonomer eller finansanalytiker, ger ofta insikter om framtida ekonomisk politik eller förväntningar, vilket kan påverka investerarnas inställning och orsaka förändringar i efterfrågan på valutor. Marknadsaktörer följer noga sådana uttalanden för att förutse potentiella effekter på växelkurserna.

Påverkan från marknader som är knutna till en viss valuta:

Vissa länder kopplar sina valutor till en viss utländsk valuta, t.ex. US-dollar eller euro, vilket kan påverka värdet på båda de inblandade valutorna. Förändringar i värdet på den valuta som är kopplad till en viss valuta kan leda till justeringar i värdet på den andra valutan, vilket påverkar Forex marknadsdynamiken. Dessutom kan eventuella förändringar i peggingpolicyn, t.ex. devalvering eller revalvering, orsaka betydande fluktuationer på Forex marknaden.

Centralbankernas valutainterventioner:

Centralbanker kan intervenera på Forex marknaden för att stabilisera eller manipulera värdet på sin valuta. De kan göra detta genom att köpa eller sälja stora mängder av sin valuta eller genom att justera räntorna för att påverka efterfrågan på valutan. En centralbank kan t.ex. sälja sin valuta för att försvaga den och göra exporten mer konkurrenskraftig, eller köpa sin valuta för att stärka den och bekämpa inflationen. Dessa interventioner kan leda till betydande förändringar i växelkurserna och påverka Forex marknaden.

Hur använder man en ekonomisk kalender?

Experter har illustrerat användningen av ekonomisk kalender som är värd för några av de bästa mäklarna:

Bekanta dig med den ekonomiska kalendern: På RoboForex kan du gå till den ekonomiska kalendern för att se en omfattande och strukturerad lista över marknadsrörande händelser, nyheter och statistik. Händelserna är kategoriserade efter hur viktiga de är, så att du snabbt kan avgöra vilka du ska fokusera på.

Identifiera viktiga händelser och data: Leta efter händelser som har stort inflytande, t.ex. centralbanksmöten, ränteförändringar och nyckelindikatorer som BNP-statistik och amerikanska Nonfarm Payrolls (NFP). Dessa händelser kan ha en betydande inverkan på marknadstrender och valutadynamik.

Bedöm tidpunkten och ursprungslandet: Notera den planerade publiceringstiden för varje händelse, liksom ursprungslandet (indikeras med flaggor). Denna information hjälper dig att förstå vilka valutapar som kan påverkas av nyheterna.

Analysera tidigare data och prognoser: Utvärdera tidigare statistiska data och prognoser (vanligtvis tillgängliga i kalendern) för att få insikter om potentiella marknadsreaktioner. Om de faktiska uppgifterna avviker avsevärt från prognoserna kan marknadens reaktion bli särskilt stark.

Övervaka marknadsreaktionerna: Observera hur marknaden reagerar på specifika nyhetshändelser och jämför det med historiska reaktioner. Denna analys hjälper dig att bättre förstå förhållandet mellan nyheter och marknadsrörelser.

Kombinera nyhetshändelser: Ibland kan flera händelser med måttlig påverkan sammantaget skapa marknadsrörelser. Var medveten om dessa händelser och beakta deras potentiella inverkan på valutapar när du genomför din analys.

Övervaka faktiska och prognostiserade siffror: Håll ett öga på både de faktiska och prognostiserade siffrorna, eftersom avvikelser mellan dem kan orsaka snabba prissvängningar. Om till exempel det faktiska värdet för USA:s Nonfarm Payrolls (NFP) faller utanför konsensusintervallet kan det utlösa en omfattande USD-försäljning.

Granska tidigare data: Kontrollera kolumnen med tidigare data för att förstå händelsens historiska sammanhang. Observera att dessa värden kan komma att revideras, vilket kan ses genom att hålla muspekaren över de små gula trianglarna bredvid värdet.

Analysera historiska data och trender: Genom att klicka på fliken Graf kan du få tillgång till ett histogram med faktiska siffror jämfört med prognostiserade siffror från tidigare datum, vilket hjälper dig att identifiera trender och mönster.

Utnyttja filterfunktioner: Använd filterfunktionen för att begränsa ditt urval av händelser och fokusera på de som är mest relevanta för din handelsstrategi.

Sammanfattning

I Forex trading fokuserar fundamental analys på att undersöka olika ekonomiska, sociala och politiska faktorer som kan påverka valutavärden. Viktiga indikatorer är bland annat inflation, räntor, BNP, KPI, PPI, handelsflöde och -balans samt obligationsräntor. Dessa indikatorer avslöjar ett lands ekonomiska hälsa, vilket kan påverka efterfrågan på dess valuta. Forex handlare måste också överväga andra ekonomiska händelser som centralbankers möten, globala penningpolitiska reformer och offentliga uttalanden från inflytelserika personer. Även om vissa handlare föredrar att använda antingen fundamental eller teknisk analys, kan en kombination av båda metoderna ge värdefulla insikter för välgrundade handelsbeslut.

Vanliga frågor

Relaterade artiklar

Vad är ekonomiska indikatorer och hur påverkar de Forex?

Anastasiia Chabaniuk

14 veckor sedan

Bästa Google Pay Forex Mäklare

Parshwa Turakhiya

1 dag sedan

Hur fungerar 10 pips om dagen forexstrategi?

Oleg Tkachenko

1 dag sedan

Lär dig och handla som "Forex Gud"

Rinat Gismatullin

2 dagar sedan

Bästa CFD-mäklare för swap-fri handel

Mikhail Vnuchkov

2 dagar sedan

Team som arbetade med artikeln

Ivan Andriyenko

Författare på Traders Union

Ivan är en finansiell expert och analytiker som specialiserar sig på Forex, krypto och aktiehandel. Han föredrar konservativa handelsstrategier med låg och medelhög risk, samt investeringar på medellång och lång sikt. Han har arbetat med finansmarknaderna i 8 år. Ivan förbereder textmaterial för nybörjare. Han specialiserar sig på recensioner och bedömning av mäklare och analyserar deras tillförlitlighet, handelsvillkor och funktioner.

Läs mer om våra redaktionella riktlinjer

Ordlista för nybörjare

Kinesiska Yuan

Yuan (CNY) är den officiella valutan i Folkrepubliken Kina. Yuanen är indelad i 10 jiao, som är vidare indelade i 10 fen.

Investerare

En investerare är en person som investerar pengar i en tillgång med förväntningen att dess värde kommer att öka i framtiden. Tillgången kan vara vad som helst, till exempel en obligation, ett skuldebrev, en fond, aktier, guld, silver, börshandlade fonder (ETF:er) och fastigheter.

Mäklare

En mäklare är en juridisk eller fysisk person som fungerar som mellanhand när man gör affärer på finansmarknaderna. Privata investerare kan inte handla utan en mäklare, eftersom endast mäklare kan utföra affärer på börserna.

Fundamental analys

Fundamental analys är en metod eller ett verktyg som investerare använder för att försöka fastställa ett värdepappers inneboende värde genom att undersöka ekonomiska och finansiella faktorer. Den tar hänsyn till makroekonomiska faktorer som till exempel konjunkturläget och branschförhållanden.

Dov penningpolitik

En duvaktig penningpolitik prioriterar att främja ekonomisk tillväxt. Den syftar till att minska arbetslösheten och innebär att räntorna sänks för att uppmuntra till upplåning och konsumtion.