Kan du använda Leveraged Trading i islam?

Redaktionell anmärkning: Även om vi följer strikta redaktionella riktlinjer kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners. Här är en förklaring till hur vi tjänar pengar. Ingen av de data och informationer som finns på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vårt ansvarsfriskrivning.

Åsikterna från Islamic forskare om marginalhandel varierar. Vissa anser att det är tillåtet förutsatt att det inte finns något intresse (Riba) och riskerna är rättvist fördelade, medan andra anser att det är förbjudet på grund av den höga graden av osäkerhet och spekulation(Gharar och Meiser). Handlare rekommenderas att rådfråga Islamic finansiella experter för att fatta välgrundade beslut.

Marginalhandel är en typ av hävstångshandel där en handlare lånar från en mäklare för att öka volymen på sina affärer. Denna typ av handel ger möjlighet till högre vinster, men innebär också höga risker. Inom islam är frågan om huruvida marginalhandel är tillåten (halal) eller förbjuden (haram) en mycket omdiskuterad fråga. Denna fråga berör flera viktiga finansiella principer inom islam. I den här artikeln tittar vi på om du kan handla med hävstångseffekt om du är muslim och vilka alternativ som finns.

Kan man använda marginalhandel inom islam?

Marginalhandel innebär att du lånar pengar från en mäklare för att göra större affärer än du skulle kunna göra med bara dina egna medel. Enligt grundläggande trosuppfattningar på Islamic är all form av ränta, så kallad riba, förbjuden eftersom det anses vara en orättvis vinst. Eftersom marginalhandel ofta innebär att man betalar ränta på lånade pengar ses det som haram, eller förbjudet, inom islam.

Marginalhandel är också förenat med stora risker och osäkerhet, vilket kan få det att likna spel. Spel är förbjudet enligt islam eftersom det innebär att man tar onödiga risker som kan leda till förluster. Gharar, eller osäkerhet, avser den risk som är knuten till resultatet av en handel. Eftersom marginalhandel ofta innebär stor osäkerhet kan det ses som problematiskt ur ett Islamic perspektiv.

Argument för att marginalhandel är halal

Handel med lånade pengar, så kallad marginalhandel, diskuteras ofta i Islamic banking. Även om många ser det som förbjudet på grund av dess kopplingar till ränta och spekulation, finns det argument som tyder på att det kan anses vara acceptabelt i vissa situationer.

Frånvaro av intresse (Riba). Ett av de viktigaste argumenten för att marginalhandel är tillåtet är att inte alla hävstångstransaktioner medför ränta. Vissa mäklare tillhandahåller Islamic konton som tar ut en fast avgift i stället för ränta, vilket gör det möjligt för muslimer att bedriva marginalhandel utan att bryta mot förbudet mot riba.
Riskdelning. Förespråkare för marginalhandel hävdar att den kan fungera som ett partnerskap där både mäklaren och handlaren delar på riskerna. Detta upplägg är i linje med Islamic finansprinciper, som betonar delad risk snarare än fasta räntebetalningar.
Användning av halal tillgångar. Marginalhandel kan anses vara tillåten om den involverar halal tillgångar som vissa valutor eller råvaror, som inte i sig innebär spekulation eller spel. De tillgångar som handlas är av avgörande betydelse för att avgöramining om transaktionen är tillåten.
Ansvarsfull användning av hävstångseffekt. Det föreslås att hävstångseffekten kan användas på ett ansvarsfullt sätt för att förbättra handelns effektivitet snarare än för spekulativa aktiviteter. Handlare kan välja att använda minimal hävstång och genomföra strikta riskhanteringsstrategier för att säkerställa att deras handelspraxis överensstämmer med Islamic värderingar.
Vetenskapligt godkännande. Vissa finansforskare och institutioner på Islamic har uttryckt sitt godkännande av marginalhandel om den bedrivs inom specifika gränser och etiska riktlinjer. Justice Mufti Taqi Usmani har till exempel angett att marginalhandel kan vara tillåten om den används klokt och etiskt.

Argument mot att marginalhandel är halal

Marginalhandel, som innebär att man lånar pengar för att öka storleken på en affär, är ett kontroversiellt ämne inom Islamic finans. Många forskare argumenterar mot att det är tillåtet och anger flera viktiga skäl till varför det anses haram.

Räntekostnader. Många argumenterar mot marginalhandel eftersom den ofta inkluderar räntekostnader. När handlare lånar pengar måste de vanligtvis betala ränta på dem. Detta är en stor fråga inom islam eftersom det anses orättvist och inte är tillåtet att tjäna eller betala ränta.
Hög risk och spelliknande aktiviteter. Marginalhandel gör det möjligt för människor att ta risker som är mycket större än vad de skulle kunna göra med sina egna pengar. Detta kan leda till en situation som liknar hasardspel, vilket inte är acceptabelt enligt islam. Den osäkerhet som är förknippad med dessa affärer strider mot Islamic princip om att undvika onödiga risker.
Att inte äga tillgångarna. Vid marginalhandel äger handlarna ofta inte tillgångarna de handlar med. Detta är problematiskt inom islam, som föredrar att alla transaktioner involverar verkliga, materiella tillgångar. Att handla med något du inte äger ses som spekulativt och är i allmänhet inte tillåtet.
Blanda lån med andra inkomster. Mäklare ger ofta lån till handlare med förväntan om att tjäna ytterligare avgifter eller provisioner. I islam är det inte tillåtet att blanda ett lån med försäljning eller andra förmåner eftersom det är som att tjäna pengar på själva lånet. Detta går emot tanken att lån ska vara fria från vinst för långivaren.
Finansiella problem och etiska problem. Kritiker menar att marginalhandel kan leda till finansiella problem och etiska frågor. Det uppmuntrar människor att låna för mycket och ta riskfyllda satsningar, vilket kan destabilisera marknaderna. Detta kan också leda till oetiskt beteende som marknadsmanipulation, vilket inte uppmuntras i Islamic finance.

Skillnader i åsikter bland islamiska lärda

Islamic De lärde har olika åsikter om huruvida marginalhandel är tillåten. Detta medför betydande justeringar, eftersom varje lärds åsikt kan ha en betydande inverkan på en viss näringsidkares beslut om huruvida marginalhandel ska bedrivas.

Mufti Taqi Usmani tillåter således möjligheten till marginalhandel, med förbehåll för vissa regler, såsom avsaknad av ränta (Riba) och riskdelning mellan näringsidkaren och mäklaren. Usmani hävdar att om alla principer i Sharia följs kan sådan handel tillåtas (halal).

Å andra sidan är lärda som mufti Ibrahim Desai kategoriskt emot marginalhandel och hävdar att den innehåller inslag av osäkerhet (gharar) och spekulation, vilket är förbjudet enligt islam. Desai konstaterar att höga risker och möjligheten till betydande förluster gör denna praxis oacceptabel enligt principerna i Islamic.

De olika tolkningarna bland de lärda på Islamic i detta ämne innebär därför att varje handlare måste fatta sitt eget beslut. Innan man beslutar sig för att bedriva marginalhandel bör man noggrant studera de olika synpunkterna och rådgöra med respekterade Islamic präster.

Hur kan man minska riskerna med haram (förbjuden) marginalhandel?

Att minska riskerna med haram (förbjuden) marginalhandel i Islamic finans innebär att man följer etiska och Sharia-kompatibla investeringsprinciper. Här är några steg att tänka på:

Undvik räntebaserade transaktioner. Eftersom marginalhandel ofta innebär att man betalar eller tjänar ränta (riba), vilket är förbjudet enligt islam, är det viktigt att undvika sådana transaktioner helt och hållet.
Använd Islamic handelskonton. Vissa mäklare erbjuder Islamic handelskonton, som är utformade för att vara Sharia-kompatibla genom att eliminera räntekostnader och se till att alla transaktioner följer Islamic lag.
Engagera dig i halal handel. Fokusera på handel med tillåtna (halal) tillgångar och finansiella produkter, t.ex. aktier i företag som inte ägnar sig åt förbjudna aktiviteter som alkohol, spel eller fläskproduktion.
Undvik överdriven risk. Marginalhandel innebär hävstångseffekt på lånade medel, vilket kan förstärka förluster. Att minska exponeringen för högriskaffärer och undvika överdriven hävstångseffekt är i linje med Islamic princip om att undvika spekulativa och alltför riskfyllda aktiviteter (gharar).
Sök etiska alternativ. Överväg alternativa investeringar som är mer i linje med Islamic finansprinciper, t.ex. aktieinnehav (t.ex. vinstdelningsarrangemang som Mudarabah och Musharakah), i stället för konventionell marginalhandel.
Rådfråga en rådgivare på Sharia. Innan du ägnar dig åt någon form av handel är det lämpligt att konsultera en kunnig Sharia rådgivare eller forskare som kan ge vägledning om huruvida en viss handelsstrategi är förenlig med Islamic principer.

Vi har valt ut flera pålitliga mäklare som ger möjlighet till marginalhandel utan ränta (de erbjuder en Islamic account). De viktigaste kriterierna när du väljer en mäklare är låga provisioner, tillgång till ett brett utbud av marknader, plattformens bekvämlighet, kvaliteten på analytiska verktyg samt företagets rykte och tillförlitlighet.

Bästa mäklare med islamiskt konto
	Min. insättning, $	Max. hävstång	Min. spread EUR/USD, pips	Max. spread EUR/USD, pips	Öppna ett konto
Plus500	100	1:300	0,5	0,9	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
OANDA		1:200	0,1	0,5	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
VT Markets	100	1:500	0,4	1,2	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.

Muslimska handlare bör leta efter mäklare som erbjuder Islamic mäklarkonton

Marginalhandel väcker, trots sin popularitet, många frågor ur ett Shariah-perspektiv. Därför bör muslimska handlare leta efter handelsmetoder som inkluderar användning av Islamic mäklarkonton som inte tar ut ränta.

Handlare som är fast beslutna att följa Islamic principer bör överväga alternativa instrument som sukuk (Islamic obligationer) eller Musharaka (partnerskapsinvesteringar). De gör det möjligt för dem att tjäna pengar utan att bryta mot Shariah-normerna. Genom att använda dessa instrument kan man säkerställa inte bara finansiell stabilitet utan också efterlevnad av islams etiska normer. Kom också ihåg vikten av långsiktig planering och diversifiering av portföljen för att minska riskerna och säkerställa en hållbar kapitaltillväxt.

Det kan också vara bra att rådfråga kvalificerade finansiella rådgivare på Islamic. De kan hjälpa till att bedöma risker, utveckla investeringsstrategier och välja finansiella produkter som är förenliga med Islamic principer.

Slutsatser

Frågan om huruvida marginalhandel är tillåten enligt sharia är fortfarande komplex och kräver noggrant övervägande. Olika Islamic forskare har uttryckt motstridiga åsikter, vilket återspeglar de olika tolkningarna av Islamic finansiella principer. Vissa lärda tillåter marginalhandel under vissa förutsättningar, t.ex. ingen ränta och rättvis riskdelning.

Andra anser tvärtom att det haram på grund av den höga graden av osäkerhet och spekulation. Det är viktigt att muslimska handlare rådgör med välrenommerade Islamic finansiella experter och väljer investeringsstrategier som överensstämmer med sharia-principerna. Ett etiskt och ansvarsfullt förhållningssätt till investeringar, liksom användningen av halal finansiella instrument, kommer att hjälpa handlare att framgångsrikt förvalta sitt kapital på ett sätt som är förenligt med religionen.

Vanliga frågor

Vilka åtgärder kan vidtas för att säkerställa att handelsverksamheten är förenlig med sharia?

För att säkerställa att sharia efterlevs rekommenderas handlare att använda Islamic mäklarkonton utan ränta, välja halal investeringsinstrument och rådfråga Islamic finansiella experter för att bedöma risker och utveckla strategier.

Vilka metoder finns det för att bedöma halal karaktären hos finansiella produkter?

Att bedöma halal finansiella produkters karaktär innebär att man kontrollerar att de inte innehåller riba (ränta), gharar (osäkerhet) och maiser (spel). Det handlar också om att använda produkter som backas upp av verkliga tillgångar och som godkänts av Islamic lärda och finansiella rådgivare.

Vilka faktorer bör man tänka på när man väljer en Islamic mäklare för marginalhandel?

När du väljer en mäklare är det viktigt att överväga tillgängligheten av en Islamic account utan ränta, transparens i villkoren, avgifternas storlek och mäklarens rykte. Du bör också se till att mäklaren tillhandahåller tjänster som är förenliga med sharia-principerna.

Vilka är fördelarna med långsiktiga investeringar för muslimska handlare?

Långsiktig investering gör det möjligt för muslimska handlare att undvika spekulation och fokusera på investeringar som kan följa de etiska principerna i islam. Det hjälper också till att ackumulera kapital och upprätthålla hållbar tillväxt i enlighet med Shariah.

Team som arbetade med artikeln

Oleg Tkachenko är en ekonomisk analytiker och riskhanterare som har mer än 14 års erfarenhet av att arbeta med systemviktiga banker, investmentbolag och analysplattformar. Han har varit analytiker på Traders Union sedan 2018. Hans främsta specialiteter är analys och förutsägelse av pristendenser på Forex-, aktie-, råvaru- och kryptovalutamarknaderna samt utveckling av handelsstrategier och individuella riskhanteringssystem. Han analyserar också icke-standardiserade investeringsmarknader och studerar handelspsykologi.

Dessutom blev Oleg medlem i Ukrainas nationella journalistförbund (medlemskort nr. 4575, internationellt certifikat UKR4494).

Läs mer om våra redaktionella riktlinjer

Diversifiering

Diversifiering är en investeringsstrategi som innebär att investeringar sprids över olika tillgångsslag, branscher och geografiska regioner för att minska den totala risken.

Kryptovaluta

Kryptovaluta är en typ av digital eller virtuell valuta som förlitar sig på kryptografi för säkerhet. Till skillnad från traditionella valutor som utfärdas av regeringar (fiatvalutor) fungerar kryptovalutor på decentraliserade nätverk, vanligtvis baserade på blockchain-teknik.

Handel

Trading innebär att man köper och säljer finansiella tillgångar som aktier, valutor eller råvaror i syfte att dra nytta av marknadens prisfluktuationer. Traders använder olika strategier, analystekniker och riskhanteringsmetoder för att fatta välgrundade beslut och optimera sina chanser att lyckas på finansmarknaderna.

Forex Gud

Den informella termen "Forex Gods" hänvisar till mycket framgångsrika och kända valutahandlare som George Soros, Bruce Kovner och Paul Tudor Jones, som har visat exceptionella färdigheter och lönsamhet på valutamarknaderna.

Mäklare

En mäklare är en juridisk eller fysisk person som fungerar som mellanhand när man gör affärer på finansmarknaderna. Privata investerare kan inte handla utan en mäklare, eftersom endast mäklare kan utföra affärer på börserna.