Skyddar guld mot inflation?

Redaktionell anmärkning: Även om vi följer strikta redaktionella riktlinjer kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners. Här är en förklaring till hur vi tjänar pengar. Ingen av de data och informationer som finns på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vårt ansvarsfriskrivning.

Guld ses ofta som ett skydd mot inflation, eftersom dess pris tenderar att stiga under perioder av ekonomisk instabilitet och stigande priser. Det håller sitt värde bättre än många andra tillgångar, men dess långa priscykler och brist på regelbunden inkomst kan vara nackdelar. Tillgångar som fastigheter och kryptovalutor kan också vara effektiva alternativ för att skydda sig mot inflation.

Global inflation är vardagsmat. Nästan alla har redan accepterat att den är här för att stanna. Snabb depreciering av pengar påverkar köpkraften avsevärt, vilket tvingar människor att spendera aktivt för att inte förlora värde. Och detta driver upp priserna ännu mer. För att inte falla i konsumism letar många investerare efter sätt att skydda sina besparingar. Ett av de populära verktygen för detta är guld, som historiskt sett har ansetts vara ett tillförlitligt sätt att skydda sig mot inflation.

"Gyllene" principer för skydd mot inflation

Guld Spot / US-dollar

I århundraden har guld använts som ett sätt att spara och byta. Till skillnad från pappersvalutor, som kan tryckas i stora mängder, behåller guld sitt värde på grund av sin sällsynthet och stabilitet. Detta gör det till en attraktiv tillgång under perioder av ekonomisk instabilitet. Guld har dessutom unika fysiska egenskaper: det är motståndskraftigt mot korrosion, har hög densitet och leder värme och elektricitet väl.

Guldets huvudsakliga värde ligger dock i dess begränsade reserver. Guld är inte föremål för inflation, eftersom dess mängd på jorden är strikt begränsad, och utvinningen av nya reserver kräver betydande kostnader och ansträngningar.

Det är därför som efterfrågan på guld alltid ökar under perioder av ekonomisk instabilitet, eftersom investerare letar efter säkra tillgångar. Detta leder naturligtvis till en ökning av priset. Eftersom utbudet av guld på planeten är begränsat stöder detta också dess värde. År 2024 nåddes det historiska rekordpriset på guld den 30 oktober, då kostnaden för ett troy ounce guld steg till 2 787 dollar och metallen kommer inte att stanna på denna nivå.

Guld som värdebevarare

Historien visar att guld alltid har behållit sitt värde under perioder med hög inflation. Till exempel, under hyperinflationen i Tyskland på 1920-talet eller i Zimbabwe på 2000-talet, utgjorde guld ett skydd mot deprecieringen av nationella valutor. I dessa situationer föll värdet på de lokala valutorna kraftigt, medan guldet tvärtom behöll sin köpkraft och gjorde det möjligt för människor att skydda sina besparingar.

Enligt Charles Schwab och Fidelity har guld visat god avkastning under perioder med stigande inflation. Under 1970-talet, när inflationen i USA var hög, steg till exempel guldpriset från cirka 35 dollar per uns i början av decenniet till mer än 800 dollar per uns 1980. Under de senaste åren, under den ekonomiska instabiliteten i samband med pandemin COVID-19, har guldet också visat en betydande tillväxt och nådde en rekordhög nivå i oktober 2024 på 2 787 USD per uns.

En jämförelse av guld med aktier, obligationer och fastigheter visar att guld ofta överträffar dessa tillgångar i miljöer med hög inflation. Aktier och obligationer kan förlora i värde på grund av valutaförsvagning och minskad köpkraft. Fastigheter kan också förlora i värde på grund av ekonomisk instabilitet och förändrade marknadsförhållanden. Guld däremot behåller sitt värde och kan till och med stiga i pris, vilket fungerar som en säker hamn för investerare.

Historiska data och empiriska studier bekräftar därför att guld verkligen är en pålitlig värdebevarare under hög inflation. Investerare som vill skydda sina besparingar från värdeminskning vänder sig ofta till guld som en säker och stabil tillgång.

Hur man skyddar sig mot inflation med guld

Att investera i guld erbjuder flera olika tillvägagångssätt, vart och ett med sina egna egenskaper och fördelar.

Fysiskt guld. Ett av de mest traditionella sätten att investera är att köpa fysiskt guld. Detta kan vara i form av guldtackor, mynt eller smycken. Fysiskt guld gör det möjligt för investerare att äga en tillgång som är oberoende av elektroniska system och finansinstitut.
Guld ETFs. Guldkopplade börshandlade fonder (ETFs) är fonder som följer guldpriset och handlas på börser som vanliga aktier. Att köpa guld ETFs ger investerare exponering mot guldmarknaden utan att fysiskt behöva äga metallen. Det eliminerar också behovet av att oroa sig för förvaring och säkerhet.
Guldaktier. Att investera i aktier i företag som är involverade i guld mining och raffinering ger också en möjlighet att dra nytta av förändringar i guldpriset. Gold mining -aktier kan uppvisa betydande avkastning under perioder med stigande guldpriser, eftersom lönsamheten i deras verksamhet ökar. Förutom marknadsrisker är dessa företag emellertid också utsatta för operativa risker och förvaltningsrisker.

För att aktivt handla med guld behöver du inte nödvändigtvis äga det. Du kan använda verktyg som ETFs, aktier, CFDs, terminer, optioner. Tillgång till handel här tillhandahålls av mäklarföretag. Vi har valt ut flera sådana mäklare. De viktigaste kriterierna när du väljer en mäklare är låga provisioner, tillgång till ett brett utbud av marknader etc.

Bästa mäklare för guldhandel
	Min. insättning, $	Max. hävstång	XAU/USD spread, pips	XAU/USD provision, $	Öppna ett konto
Plus500	100	1:300	45	3	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Pepperstone		1:500	22	3,5	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
OANDA		1:200	30	3	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Interactive Brokers		1:30	15	2	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
IG Markets	1	1:200	30		Granskning av studie

Portföljdiversifiering med guld

Att investera i guld kan vara en viktig del av portföljdiversifieringen. Guld utvecklas ofta på ett annat sätt än aktier och obligationer, vilket bidrar till att minska den totala portföljrisken. I tider av ekonomisk osäkerhet och marknadsvolatilitet tenderar guldet att stiga, vilket kompenserar för förluster i andra tillgångar. På så sätt kan guld fungera som en "försäkring" för en portfölj och upprätthålla dess stabilitet.

Risker och fördelar med att investera i guld

Riskerna:

Prisvolatilitet. Priset på guld är föremål för betydande fluktuationer. Detta sker dock vanligtvis under långa tidsperioder. Det kan fluktuera betydligt på grund av olika faktorer som ränteförändringar, politisk instabilitet och globala ekonomiska händelser.
Ingen inkomst. Till skillnad från aktier och obligationer genererar guld inte regelbunden inkomst. Det ger ingen utdelning eller ränta, vilket gör det mindre attraktivt för inkomstinriktade investerare.

Fördelarna med guld:

Inflationsskydd. En av guldets främsta fördelar är dess förmåga att bibehålla köpkraften i samband med inflation. Historiskt sett har guld uppvisat prisökningar under perioder med hög inflation, vilket skyddar investerarnas kapital.
Stabilitet under krisperioder. Guld ses ofta som en "säker hamn" under tider av ekonomisk instabilitet. När finansmarknaderna är stressade vänder sig investerarna ofta till guldet, vilket leder till en ökning av priset. Under t.ex. globala finanskriser eller politiska konflikter ökar efterfrågan på guld kraftigt, vilket alltid bekräftar dess status som en pålitlig tillgång.

Alternativ till guld för inflation

Även om guld historiskt sett har setts som ett pålitligt skydd mot inflation finns det andra tillgångar som kan ha en liknande roll. Dessa inkluderar fastigheter, råvaror och kryptovalutor. Var och en av dessa tillgångar har sina egna fördelar och nackdelar som måste beaktas när man väljer en inflationssäkring.

Fastigheter är en populär hedge, särskilt i en inflationsmiljö. De har ett fysiskt värde och kan generera inkomster i form av hyra. Historiskt sett tenderar fastighetsvärden att stiga med inflationen i takt med att bostadspriser och hyror ökar.
Råvaror som olja, gas, metaller och jordbruksprodukter kan också fungera som ett skydd mot inflation. Priserna på råvaror stiger ofta med inflationen i takt med att kostnaderna för att utvinna och producera dem ökar. Investeringar i råvaror kan göras genom terminer, optioner eller råvaror ETFs.
Kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum är en ny tillgångsklass som i allt högre grad ses som ett skydd mot inflation. Kryptovalutor är mycket volatila och kan ge betydande avkastning under korta tidsperioder. Vissa investerare ser dem som digitalt guld på grund av deras begränsade utbud och decentraliserade natur.
Aktier. Att investera i aktier som en strategi för att skydda sig mot inflation kan vara effektivt, förutsatt att du väljer rätt typer av aktier och sektorer (Real Estate Investment Trusts (REITs), råvarulänkade aktier, defensiva aktier).

Mäklare med tillgångar tillgängliga för inflationssäkring
	Krypto	Råvaror	Stocks	Öppna ett konto
Plus500				ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Pepperstone				ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
OANDA				ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Interactive Brokers				ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
IG Markets				Granskning av studie

Tänk på guld endast som en långsiktig investering

När man överväger guld som en strategi för att skydda kapitalet mot inflation är det viktigt att ta hänsyn till flera viktiga faktorer. För det första har guld traditionellt använts som en säker hamn under perioder av ekonomisk instabilitet, eftersom dess värde tenderar att stiga när andra tillgångar faller. Detta gör guld till ett effektivt verktyg för att bevara köpkraften i en miljö med stigande priser.

När man investerar i guld måste man dock vara medveten om dess långa cykler. Guld ger inte alltid ett effektivt skydd mot kortsiktig inflation, utan används aktivt av spekulanter och marknadsgaranter för att manipulera marknaden. Guldpriset kan sjunka betydligt från sina toppar, och du kommer att ha kvar tillgången under en lång tid utan inkomst.

På lång sikt behåller guld visserligen sitt värde, men det genererar inte den stadiga avkastning, såsom utdelningar eller räntor, som andra tillgångar kan generera.

För att minimera riskerna rekommenderar jag därför att man ser guld uteslutande som en långsiktig investering och att man diversifierar portföljen genom att inkludera andra säkra tillgångar. Om man till exempel lägger till guld i kombination med stabila aktier och obligationer kan man få en mer balanserad och inflationsresistent portfölj.

När man beslutar sig för att investera i guld är det viktigt att inte bara ta hänsyn till marknadstrenderna utan också till sina individuella finansiella mål och sin risktolerans. Konsultation med en finansiell rådgivare kan hjälpa till att fastställa den optimala investeringen i guld och välja rätt instrument, oavsett om det är fysiskt guld, ETFs, guld mining aktier, etc. Detta övergripande tillvägagångssätt kommer att säkerställa maximalt kapitalskydd mot inflationen.

Slutsats

Sammanfattningsvis är guld ett bevisat skydd mot inflation och behåller sitt värde under perioder av ekonomisk instabilitet. Att investera i guld kan vara en del av en diversifieringsstrategi för portföljen, vilket bidrar till att minska risken och bevara sparandet. Enligt ledande värdepappersföretag kommer guld att fortsätta att spela en viktig roll som skydd mot inflation. Efterfrågan på guld väntas vara fortsatt hög, vilket ger stöd åt priset. I den nuvarande ekonomiska miljön, där inflationen är fortsatt hög, är det klokt att inkludera guld i en investeringsportfölj för att skydda sig mot penningvärdesförsämringen.

Vanliga frågor

Hur kan förvaring av fysiskt guld påverka din investering?

Förvaring av fysiskt guld kräver att du tar hänsyn till ytterligare kostnader och risker, t.ex. behovet av säker förvaring, försäkring och transport. Dessa faktorer kan öka den totala investeringskostnaden och bör beaktas när du bestämmer dig för att köpa fysiskt guld.

Vilka fördelar ger guld ETFs jämfört med fysiskt guld?

Gold ETFs erbjuder ett enklare och mer tillgängligt sätt att investera i guld utan de fysiska kostnaderna för lagring och säkerhet. De gör det också möjligt för dig att enkelt köpa och sälja guld på en börs, vilket ger större likviditet än fysiskt guld.

Hur har synen på guld som en säker hamn förändrats under de senaste decennierna?

Synen på guld som en säker hamn har förändrats något under de senaste decennierna, delvis på grund av ökningen av alternativa instrument som kryptovalutor och TIPS. Guld är dock fortfarande ett populärt skydd mot inflation på grund av dess långa historia och motståndskraft mot ekonomisk osäkerhet.

Hur påverkar förändringar i räntenivåerna guldpriset?

När räntorna stiger ökar kostnaden för att lagra guld, vilket kan göra det mindre attraktivt för investerare. Omvänt, när räntorna sjunker blir guld mer attraktivt eftersom alternativa inkomstbringande tillgångar ger mindre avkastning.

Team som arbetade med artikeln

Maxim Nechiporenko har varit medarbetare på Traders Union sedan 2023. Han inledde sin yrkeskarriär inom media 2006. Han har expertis inom finans och investeringar, och hans intresseområde täcker alla aspekter av geoekonomi. Maxim tillhandahåller uppdaterad information om handel, kryptovalutor och andra finansiella instrument. Han uppdaterar regelbundet sin kunskap för att hålla sig à jour med de senaste innovationerna och trenderna på marknaden.

Läs mer om våra redaktionella riktlinjer

Ethereum

Ethereum är en decentraliserad blockkedjeplattform och kryptovaluta som föreslogs av Vitalik Buterin i slutet av 2013 och började utvecklas i början av 2014. Den utformades som en mångsidig plattform för att skapa decentraliserade applikationer (DApps) och smarta kontrakt.

CFD

CFD är ett avtal mellan en investerare/handlare och en säljare som visar att handlaren kommer att behöva betala prisskillnaden mellan tillgångens aktuella värde och dess värde vid avtalstillfället till säljaren.

Volatilitet

Volatilitet avser graden av variation eller fluktuationer i priset eller värdet på en finansiell tillgång, såsom aktier, obligationer eller kryptovalutor, under en tidsperiod. Högre volatilitet tyder på att en tillgångs pris upplever mer betydande och snabba prissvängningar, medan lägre volatilitet tyder på relativt stabila och gradvisa prisrörelser.

Investerare

En investerare är en person som investerar pengar i en tillgång med förväntningen att dess värde kommer att öka i framtiden. Tillgången kan vara vad som helst, till exempel en obligation, ett skuldebrev, en fond, aktier, guld, silver, börshandlade fonder (ETF:er) och fastigheter.

Handel

Trading innebär att man köper och säljer finansiella tillgångar som aktier, valutor eller råvaror i syfte att dra nytta av marknadens prisfluktuationer. Traders använder olika strategier, analystekniker och riskhanteringsmetoder för att fatta välgrundade beslut och optimera sina chanser att lyckas på finansmarknaderna.