CME planerar vindderivat då förnybar kraft omformar energimarknaderna

Traders Union
Alla nyheter
Finansiella nyheter
CME planerar vindderivat

Alla nyheter

Toppnyheter

Redaktörernas val

Aktier

Kryptovalutor

Finansiella nyheter

Valutor

Råvaror

Nyheter från branschledare

Företag

Tillsynsmyndigheter

Centralbanker

Igor Krasulya

1timme sedan

CME planerar vindderivat då förnybar kraft omformar energimarknaderna — CME planerar vindkontrakt för elmarknader

CME Group förbereder lanseringen av vindderivat i USA, Europa och Australien, ett tecken på att väderrisk blir en allt större del av den globala energihandeln. De planerade kontrakten ska ge kraftbolag, vindkraftsparkoperatörer och investerare ett mer standardiserat sätt att hedga den finansiella påverkan av volatil vindkraftsgenerering.

Höjdpunkter

CME planerar vindderivat för Texas, Storbritannien, Tyskland och Victoria, Australien.
Kontrakten kan lanseras under de kommande månaderna, även om planerna inte är slutgiltiga.
Avräkning skulle baseras på oberoende dataset som modellerar vindkraftsgenerering.
Standardiserade kontrakt kan förbättra hastighet och likviditet vid väderhedging.

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

Börsen vänder sig till vindrisk

Chicago Mercantile Exchange har föreslagit kontrakt kopplade till Texas elnät, marknader i Storbritannien och Tyskland, samt delstaten Victoria i Australien, enligt Bloomberg. Produkterna kan lanseras under de kommande månaderna, även om planerna inte har fastställts.

Kontrakten skulle avräknas med hjälp av oberoende dataset som modellerar teoretisk vindkraftsgenerering på specifika platser. Dessa dataset kan tillhandahållas av Vaisala Oyj, ett finsknoterat väderunderrättelseföretag.

Draget speglar ett bredare skifte på elmarknaderna. Eftersom vind och sol står för en allt större andel av elproduktionen har väder blivit en direkt finansiell variabel för kraftbolag, producenter och handlare. En vindstilla period kan minska vindkraftsproduktionen och strama åt utbudet, medan stark vind kan översvämma nätet med kraft och pressa ner priserna.

Från skräddarsydda affärer till standardkontrakt

Den mesta väderhedgingen sker fortfarande via OTC-kontrakt (over-the-counter). Dessa affärer kan skräddarsys för specifika risker, såsom nederbörd under en enskild dag på en viss plats. Men anpassning begränsar också marknadens storlek, hastighet och likviditet.

Börsnoterade kontrakt kan göra handel med väderrisk enklare. Nicholas Ernst, verkställande direktör för vädermarknader på BGC Group, sa att CME hade diskuterat de nya derivaten med honom och andra. Han menade att standardiserade kontrakt skulle minska förhandlingstiden och göra det möjligt att behandla affärer snabbt.

De planerade vindprodukterna skulle följa förväntad vindkraftsgenerering på varje plats, vilket ger marknadsdeltagare ett verktyg för att hantera de finansiella effekterna av förändrade väderförhållanden. Extremväder kan belasta elnäten, utlösa prisspikar och skapa förluster för företag som är exponerade för svängningar i förnybar produktion.

Väder blir en säljbar kraftrisk

Förslaget visar hur energimarknaderna anpassar sig till framväxten av förnybar kraft. CME listar redan temperaturkopplade kontrakt i 18 storstäder i USA, Europa och Japan. Abaxx Exchange listar också vindterminer för platser i Europa och USA.

Vaisala har, genom Speedwell Settlement Services, tidigare levererat oberoende dataset för CME Group väderkontrakt. Idag erbjuder de dussintals vind- och solkraftsindex i USA, Europa och Australien.

För elmarknaderna är poängen enkel: vind är inte längre bara en fysisk input till elproduktion. Det är också en finansiell risk.

Vi rapporterade även att CME Group flyttar kryptohandel till 24/7.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?