Goldman Sachs och Apollo försöker sälja delar av SpaceX-skuld på 40B dollar

Traders Union
Alla nyheter
Finansinstitut
Goldman och Apollo söker investerare till SpaceX

Alla nyheter

Toppnyheter

Redaktörernas val

Aktier

Kryptovalutor

Ekonomi

Valutor

Råvaror

Affärsliv & Förmögenhet

Nyheter från branschledare

Igor Krasulya

Igår

Goldman Sachs och Apollo försöker sälja delar av SpaceX-skuld på 40B dollar — Goldman och Apollo marknadsför SpaceX AI-skuld på 40B dollar

Goldman Sachs och Apollo Global Management kontaktar investerare för att sälja delar av ett finansieringspaket på 40 miljarder dollar kopplat till SpaceX expansion inom artificiell intelligens. Initiativet kommer samtidigt som Wall Street blir allt mer försiktigt till AI-infrastrukturutgifter efter Demokraternas seger i USA:s mellanårsval.

Höjdpunkter

Goldman Sachs och Apollo söker köpare till SpaceX AI-skuld på 40 miljarder dollar.
Affären omfattar ett lån på 8,3 miljarder dollar och flera obligationsdelar.
Oro för AI-utgifter kan försvåra försäljningen av skulden.

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

Företagen har inlett samtal med potentiella köpare inför en formell syndikering av skulden, enligt Bloomberg. Vissa investerare erbjuds åtaganden på upp till 500 miljoner dollar för att påskynda affären. Finansieringen tillkännagavs i oktober, före den senaste marknadsvolatiliteten.

Goldman och Apollo förbereder stor skuldförsäljning

Paketet ska finansiera grafikkretsar från Nvidia utan att den tillhörande skulden tas upp direkt i SpaceX balansräkning. Apollo-stödda Atlas SP kommer att förvalta ett specialbolag som köper utrustningen och ger ut skuldebrev till investerare.

SpaceX kommer att leasa kretsarna enligt ett femårigt avtal. Hyresbetalningarna är obligatoriska även om utrustningen skadas eller andra störningar uppstår. Företaget garanterar inte kretsarnas restvärde.

Finansieringen omfattar ett seniorlån med säkerhet på 8,3 miljarder dollar, avsett för bankinvesterare. Ytterligare obligationsdelar kommer att marknadsföras till kapitalförvaltare. Goldman Sachs ledde lånedelen, medan Apollo hade en central roll i obligationsfinansieringen. Pacific Investment Management deltog också.

Oro för AI-investeringar försvårar syndikeringen

Den planerade försäljningen sker under en svår period för företag som finansierar stora datorprojekt. Investerare oroar sig allt mer för om framtida AI-intäkter kan motivera de omfattande utgifterna för processorer och datacenter.

Demokraternas övertagande av kongressen har ökat den politiska osäkerheten. Utbyggnaden av datacenter blev en valfråga i flera delstater, däribland Texas, där oro för infrastruktur och elbehov påverkade debatten.

Marknadspressen har även påverkat företag inom AI-infrastruktur, som CoreWeave. SpaceX - och Tesla -aktierna föll efter valresultatet, vilket speglar den bredare svagheten i teknikrelaterade investeringar.

SpaceX driver för närvarande datacenter i Memphis, Tennessee, och utvecklar ytterligare anläggningar i Mississippi. Finansieringen ska täcka företagets växande datorbehov.

Kretsfinansiering sätter investerarnas intresse på prov

Skuldpaketet på 40 miljarder dollar kombineras med en förskottsbetalning på 7 miljarder dollar för leasing och ska finansiera GPU-utrustning till ett värde av cirka 47,3 miljarder dollar. Inköpen gäller främst Nvidias nästa generations Rubin-processorer, som ska levereras under första halvåret 2027.

Strukturen gör det möjligt för SpaceX att få tillgång till datorutrustning samtidigt som den direkta påverkan av upplåningen på företagets kreditprofil begränsas. Investerare måste dock bedöma riskerna med utrustningen och finansieringsbolaget.

För Goldman Sachs och Apollo blir genomförandet av syndikeringen ett test på efterfrågan på stora AI-relaterade skuldtransaktioner. Utfallet kan påverka finansieringen av liknande infrastrukturprojekt när investerare omvärderar sektorns långsiktiga avkastning.

Som vi tidigare rapporterat lägger Goldman Sachs till Deutsche Bank och Carlsberg bland sina europeiska aktieval.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?