SEC återinsätter Adrian D. Beamish för arbete i revisionsutskott

Alla nyheter

Redaktörernas val

Kryptonyheter

Finansiella nyheter

Nyheter från branschledare

Miljardärer

Företag

Nyheter om mäklare

Nyheter från tillsynsmyndigheterna

Ashutosh Sureka

2 timmar sedan

SEC återinsätter Adrian D. Beamish för arbete i revisionsutskott — SEC återinsätter Beamish

U.S. Securities and Exchange Commission har återställt Adrian D. Beamishs möjlighet att uppträda och verka inför myndigheten som revisor i en revisionskommitté. Beslutet slutför Beamishs återinsättning efter ett suspensionsbeslut från 2017 och en partiell återinsättning som beviljades 2019.

Höjdpunkter

SEC återinsatte Adrian D. Beamish i revisionsutskottsrelaterad verksamhet efter att han uppfyllt alla villkor i avstängningsbeslutet från den 7 september 2017.
Beamishs avstängning härrörde från slutsatser rörande PricewaterhouseCoopers revisioner av Burrill Life Sciences Capital Fund III, LP för 2009–2012, där miljontals förbetalda förvaltningsavgifter inte granskades.
Ordern signalerar fortsatt granskning från SEC av revisionskommittéernas roller och antyder att återinsättning är möjlig för avstängda revisorer som visar efterlevnad och giltiga skäl enligt regel 102(e)(5).

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

Återinsättningsbeslut och regulatorisk grund

Det senaste beslutet är ett svar på Beamishs ansökan om att återuppta verksamheten inför Kommissionen inom den återstående kategori som lämnades öppen under de tidigare sanktionerna. Som Securities and Exchange Commission anger, finner myndigheten att han har uppfyllt de villkor som fastställts i det ursprungliga suspensionsbeslutet och att ingen negativ information har framkommit om hans karaktär, integritet, yrkesutövning eller kvalifikationer.

SEC uppger att regel 102(e)(5) i dess arbetsordning styr återinsättningsansökningar och tillåter Kommissionen att återställa yrkesprivilegier om goda skäl visas. I detta fall säger myndigheten att Beamish har uppfyllt villkoren i beslutet från 7 september 2017, vilket ställde särskilt höga krav för återinsättning avseende arbete kopplat till revisionskommittéer.

Beslutet återinsätter nu Beamish att uppträda och verka inför Kommissionen som revisor med ansvar för att upprätta eller granska finansiella rapporter som krävs för inlämning till SEC som medlem i en revisionskommitté.

Bakgrund till avstängningen och branschkonsekvenser

De underliggande SEC-fynden rör PricewaterhouseCoopers LLP:s revisioner av Burrill Life Sciences Capital Fund III, LP för fondens årsbokslut 2009 till 2012. Kommissionen fann att Beamish blev medveten om miljontals dollar i förbetalda förvaltningsavgifter som ordnats av fondens grundare, men undersökte inte tillräckligt om betalningarna var auktoriserade eller korrekt motiverade.

SEC fann också att Beamish, trots farhågor som inkluderade ett växande saldo för förskottsbetalda förvaltningsavgifter och avvisat informationsspråk som föreslagits av hans revisionsteam, undertecknade revisionsrapporter med oren kvalificering. Myndigheten säger att fondens finansiella rapporter inte följde allmänt vedertagna redovisningsprinciper och att Beamish förlitade sig på orimliga antaganden om återbetalning av saldot för förskottsbetalda förvaltningsavgifter.

För revisionssektorn understryker beslutet hur SEC fortsätter att behandla ansvar kopplat till revisionskommittéer som ett område under särskild granskning kopplat till finansiell tillsyn och styrning. Beslutet visar också att återinsättning förblir möjlig när avstängda yrkesutövare uppfyller specificerade villkor och visar goda skäl enligt Kommissionens regler.

Vår tidigare rapportering om senator Elizabeth Warrens krav på striktare cybersäkerhetstillsyn belyste den växande oron för att AI-drivna attacker ökar riskerna för banker och andra finansiella institutioner. Artikeln noterade hennes krav på starkare tillsyn, leverantörskontroller och informationsdelning om hot, och argumenterade för att en avreglerande strategi kan göra det finansiella systemet mer sårbart i takt med att AI-verktyg blir mer avancerade.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?