Western Asset står inför SEC-sanktioner på grund av brister i handelskontroller

Alla nyheter

Toppnyheter

Redaktörernas val

Kryptonyheter

Finansiella nyheter

Nyheter från branschledare

Miljardärer

Företag

Nyheter om mäklare

Nyheter från tillsynsmyndigheterna

Ciaran Ryan

05.06.2026

Western Asset står inför SEC-sanktioner på grund av brister i handelskontroller — SEC utfärdar sanktioner mot Western Asset

Western Asset Management Company står inför administrativa sanktioner efter att U.S.-regulatorer funnit att bolaget misslyckats med att stoppa otillbörliga handelsallokeringar kopplade till en tidigare co-chief investment officer. Åtgärden gäller beteende under perioden januari 2021 till oktober 2023 och följer SEC:s domstolsärende mot Stephen Kenneth Leech II i november 2024.

Höjdpunkter

SEC inledde ett förfarande och accepterade Western Asset Managements förlikningserbjudande relaterat till brister i handelsallokering från januari 2021 till oktober 2023 som omfattade hundratals miljoner dollar.
Den tidigare medinvesteringschefen Stephen Kenneth Leech II ska enligt uppgift ha drivit ett cherry-picking-upplägg, där förstahandsvinster tilldelades gynnade portföljer och förluster till ogynnade portföljer.
Western Asset överträdde medvetet sektionerna 206(2) och 206(4) i Advisers Act och står inför sanktioner som förstärker det regulatoriska fokuset på kontroll av handelsallokering och regelefterlevnad för U.S. kapitalförvaltare.

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

SEC-uppgörelse och påstådda kontrollbrister

Som rapporterats av Securities and Exchange Commission har myndigheten inlett offentliga administrativa och föreläggande förfaranden mot Western Asset Management Company, LLC och accepterat företagets förlikningserbjudande inför dessa förfaranden.

SEC uppger att ärendet har sin grund i Western Assets agerande i relation till dess tidigare co-chief investment officer, Stephen Kenneth Leech II. I november 2024 åtalade kommissionen Leech i distriktsdomstol för att ha genomfört ett cherry-picking-upplägg genom att oproportionerligt tilldela affärer med realiserade och orealiserade vinster första dagen till gynnade portföljer, medan affärer med förluster första dagen tilldelades missgynnade portföljer.

Enligt beslutet pågår det påstådda upplägget från januari 2021 till oktober 2023 och omfattar affärer till ett värde av hundratals miljoner dollar. Kommissionen uppger att Western Asset kände till att Leechs handelsmetoder avvek från andra anställdas, men inte vidtog rimliga åtgärder för att upptäcka och förhindra beteendet eller säkerställa att dessa handlingar överensstämde med dess förtroendeuppdrag och kundinformation.

Brott mot Advisers Act och marknadskonsekvenser

SEC uppger att Western Asset medvetet brutit mot sektionerna 206(2) och 206(4) i Advisers Act. Kommissionen anser att sanktionerna är lämpliga och i allmänhetens intresse baserat på det beteende som beskrivs i beslutet.

Ärendet belyser det regulatoriska trycket på investeringsrådgivare att upprätthålla kontroll över handelsallokering, portföljövervakning och regelefterlevnad. För kapitalförvaltare i U.S. understryker åtgärden att företag kan drabbas av tillsynsåtgärder inte bara för bedrägliga handlingar av ledande investeringspersonal, utan även för att inte identifiera och stoppa beteenden som strider mot förtroendeuppdraget.

Kaliforniens konkurrensprövning av Paramounts föreslagna förvärv av Warner Bros för 110 miljarder dollar närmar sig en avgörande punkt, där justitieminister Rob Bonta överväger att väcka talan för att stoppa affären samtidigt som tidsramarna i U.S. och Europa stramas åt. Vår tidigare artikel noterade att branschorganisationer varnar för att sammanslagningen kan minska konkurrensen, pressa löner och höja priser, samtidigt som Kalifornien utökar sin konkurrenstillsyn och undersöker möjlig samordning med andra delstater.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?