FINRA | U.S. Мушаххаси молиявии ИМА

Эзоҳи таҳрирӣ: Ҳарчанд мо ба Тамоми дастурҳои таҳрирӣ риоя мекунем, ин паём метавонад ишораҳо ба маҳсулоти шарикони моро дар бар гирад. Инҷо шарҳи Чӣ гуна мо пул кор мекунем оварда шудааст. Ҳеҷ яке аз маълумот ва маълумоти дар ин саҳифа ҳамчун маслиҳати сармоягузорӣ тибқи Огоҳии мо ҳисоб намешавад.

FINRA, Financial Industry Regulatory Authority, як ташкилоти ғайридавлатӣ мебошад, ки бозорҳои қимматбаҳо ва ширкатҳои брокериро дар ИМА танзим мекунад. Он тавассути назорат бар брокерҳо ва татбиқи қоидаҳо шаффофият ва риояи қонунҳоро дар соҳаи молиявӣ таъмин менамояд.

Ҳар як низоми молиявии кишвар аз ҷониби як ё якчанд мақомоти танзимкунанда, ки метавонанд ташкилотҳои давлатӣ ё хусусӣ бошанд, танзим карда мешавад. Инҳо ба бонкҳои миллӣ ва танзимкунандагони хусусӣ дохил мешаванд. Брокерҳо аксаран бояд аъзои ташкилотҳои худтанзимкунанда (SRO) бошанд.

Дар ин мақола мо ба таври муфассал шарҳ медиҳем, ки FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) чист ва вазифаҳои ин ташкилот чӣ ҳастанд. Шумо инчунин хоҳед омӯхт, ки чӣ гуна санҷидан мумкин аст, ки оё брокер иҷозатнома дорад аз ҷониби FINRA

Тавсиф ва вазифаҳои FINRA

FINRA (NASD то соли 2007) як созмони худтанзимкунии ғайриҳукуматӣ (SRO) аст, ки назар ба бозори қимматбаҳои OTC назар мекунад ва дар амал ба бозори мубодила таъсири назаррас мерасонад.

Нуктаҳои асосӣ дар бораи FINRA:

Таъсис: 2007 (ҷойгузини NASD)
Навъ: ташкилоти худтанзимкунандаи ғайритиҷоратӣ (SRO)
Аъзогӣ: ҳатмӣ барои брокерҳо дар бозорҳои мубодилаи U.S.
Андоза: тақрибан 3,600 корманд ва 20 идораи минтақавӣ
Дастрасӣ: тақрибан 704,000 аъзо, аз ҷумла 4,000 ташкилоти молиявӣ ва 700,000 брокер
Фаъолият: ҳар рӯз тақрибан 42 миллиард амалиёти молиявиро коркард мекунад

FINRA нақши муҳимеро дар таъмини шаффофият ва риояи қоидаҳои брокерҳо дар бозорҳои молиявии U.S. мебозад.

Инҳоянд вазифаҳои асосии FINRA:

1. Назорати танзимӣ - қоидаҳо ва меъёрҳоро барои фаъолияти брокер-дилерҳо ва шахсони вобаста ба онҳо эҷод ва татбиқ мекунад. FINRA иҷозатнома ва бақайдгирии шахсони алоҳида ва ширкатҳоро дар соҳаи амволи қиматнок назорат мекунад, то ки онҳо ба меъёрҳои касбӣ ва қобилиятҳо мувофиқат кунанд.
2. Назорати бозор - фаъолияти савдоро дар бозорҳои гуногун назорат мекунад, то амалҳои қаллобона ва дасткорӣ, монанди савдои дохилӣ ва дасткорӣ дар бозорро ошкор ва пешгирӣ намояд. Ҳамчунин FINRA назоратро барои таъмини риояи қонунҳои федералии қимматбахш ва қоидаҳои FINRA аз ҷониби брокер-дилерҳо анҷом медиҳад.
3. Миёнаравӣ ва миёнҷигарӣ - FINRA хидматҳои миёнаравӣ ва миёнҷигариро барои ҳалли ихтилофҳо байни сармоягузорон ва брокер-дилерҳо пешниҳод мекунад. Ин кӯмак мекунад, ки равандҳои тӯлонӣ ва гаронбаҳои додгоҳиро пешгирӣ намояд.
4. Маълумот ва омӯзиш - FINRA манбаъҳои таълимиро пешниҳод мекунад, то ба сармоягузорон дар фаҳмидани бозорҳои қимматбаҳо, ҳуқуқҳои онҳо ва чӣ гуна ҳифз кардани худ аз қаллобӣ кӯмак расонад.
5. Сабти ном ва ошкорсозӣ - FINRA системаи BrokerCheck-ро идора мекунад, ки як абзори ройгони онлайн мебошад ва ба сармоягузорон имкон медиҳад, ки пасзамина ва таърихи интизомии брокер-дилерҳо ва намояндагони сабтиномшудаи онҳоро таҳқиқ кунанд.

FINRA BrokerCheck

Барои гирифтани иҷозатномаи FINRA, брокер бояд:

1. Маълумоти роҳбариро пешниҳод кунад: CEO бояд маълумоти муфассал дар бораи моликияти оилаи худ пешниҳод намояд.
2. Нақшаҳои тиҷоратиро пешниҳод кунад: ин нақшаи тиҷоратӣ, стратегияҳои рушд ва нақшаҳои ҳолатҳои фавқулоддаро дар бар мегирад.
3. Маълумоти молиявиро пешниҳод кунад: бояд ҳисоботи санҷишӣ пешниҳод шавад.
4. Ҳуҷҷатҳои иловагӣ пешниҳод кунад: вобаста ба фаъолияти брокер, FINRA метавонад зиёда аз 30 ҳуҷҷати дигарро талаб намояд.

Сертификати FINRA нишон медиҳад, ки брокер талаботи SEC-ро қонеъ мекунад ва узви созмони мустақили худтанзимкунандаи (SRO) мебошад. FINRA аз ҳисоби саҳмияҳои аъзояш ва ҷаримаҳо маблағгузорӣ мешавад.

Чӣ тавр иҷозатномаи брокерро дар вебсайти FINRA тасдиқ кардан мумкин аст

FINRA шаҳодатномаҳоеро мебарорад, ки барои брокерҳо барои гирифтани иҷозатнома аз SEC заруранд. Шумо метавонед номи ҳуқуқии брокерро дар вебсайти FINRA ҷустуҷӯ кунед, то мақолаҳо, баррасиҳо ва нашрияҳои расмиро дар бораи ширкат пайдо кунед. Ин маълумот барои таҳлили брокер пеш аз кушодани ҳисоб муфид аст.

Барои ёфтани иҷозатномаи брокер дар вебсайти FINRA, қадамҳои зеринро иҷро кунед:

1. Дар сомонаи брокер, тасдиқро пайдо кунед, ки ширкат узви FINRA мебошад. Агар ин маълумот дар сайт набошад, маънои онро надорад, ки брокер сабтином нашудааст. Агар шумо мехоҳед дар бозори U.S. савдо кунед, мо тавсия медиҳем, ки ҳар брокерро дар сомонаи FINRA тафтиш кунед, то аз муомила бо ширкатҳои рӯйхати сиёҳшуда пешгирӣ намоед.

FINRA Лицензияи маълумот

2. Дар менюи болоии саҳифаи асосии вебсайти FINRA, “Brokercheck”-ро интихоб кунед. Ин як манбаи ҷудогона (маълумотнома) аз ҷониби танзимгар аст. Дар ин ҷо шумо метавонед ҳар гуна маълумот дар бораи брокерҳо ва ширкатҳое, ки саҳмияҳои онҳо дар бозори OTC тиҷорат мешаванд, пайдо кунед.

FINRA website

3. Ба таби “Firm” кушоед. Дар майдони “Name or CRD” номи пурраи ҳуқуқии брокерро ворид кунед. Беҳтар аст, ки онро аз вебсайти ширкат бигиред.

FINRA website

4. Таҳлили натиҷаҳо.

FINRA сомона

5. Саҳифаи брокерро боз кунед. Дар ин ҳолат, ба шумо саҳифаи аввал лозим аст. Дуюм дар бораи тоза кардан ва сеюм дар бораи сармоягузорӣ аст.

Вебсайти FINRA

Дар ин ҷо шумо тамоми маълумотро дар бораи брокер пайдо мекунед, ба монанди сабти ном бо назоратчиёни дигар, давлатҳое, ки иҷозатнома дар онҳо эътибор дорад, намудҳои хидматҳои иҷозатдодашуда ва бисёр чизҳои дигар.

Мо ба шумо тавсия медиҳем, ки бо брокерҳои иҷозатдодашудаи FINRA дар ҷадвали зер шинос шавед:

Ҷадвали муқоисавии беҳтарин брокерҳои иҷозатномадори FINRA
	Танзими Forex	Амонати ҳадди ақал, $	Леверидж, 1:	Спреди ҳадди ақал EUR/USD, pips	Платформаи савдо	Кушодани ҳисоб
OANDA	FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA		То 1:1000	0.1	MetaTrader4	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.
IG Markets	FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA	1	То 1:200	0.6	IG Trading Platform, L2 dealer, MT4, API, ProRealTime	Таҳлили омӯзишӣ
Blackbird	CNMV, FINRA, SIPC	1	То 1:200	0.1	BlackTrader	Таҳлили омӯзишӣ
InstaForex	BVI FSC, CySEC	1	То 1:30	3	MT5, MT4, MobileTrading, WebTrader by InstaForex	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.
LiteFinance	CySEC, FSC (Mauritius), SVG FSA	50	FSC - то 1:1000. CySEC: фишанги қарзӣ барои тоҷирони чакана то 1:30 ва барои мутахассисон то 1:500 аст.	1.8	MetaTrader4, MetaTrader5, Own platform	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.

Манфиатҳо ва нуқсонҳои иҷозатномаи FINRA

FINRA як як созмони хусусии худтанзимкунандаи хеле эҳтиромшуда дар ИМА мебошад. Аввалан, брокерҳо барои ҳимояи манфиатҳои худ ҳангоми муомила бо мақомоти давлатӣ ва биржаҳо SRO-ҳоро ташкил доданд. Бо гузашти вақт, пайвастан ба SRO мисли FINRA барои брокерҳо барои фаъолият дар бозори саҳҳомии ИМА ҳатмӣ шуд. Ҳарчанд SRO-ҳо хусусӣ ҳастанд, онҳо ба танзимгарони давлатӣ ҳисобот медиҳанд.

Ҳифзи сармоягузорон: бар хилофи танзимгарони давлатӣ, ки асосан ҷаримаҳо таъин мекунанд, FINRA ба ҳифзи манфиатҳои муштариёни хусусӣ тамаркуз мекунад.
Амнияти савдо: бехатарии савдоро дар бозори U.S. OTC таъмин мекунад.
Нуқтаи аввалини тамос: савдогарон бояд пеш аз муроҷиат ба танзимгарони давлатӣ, шикоятҳояшонро ба FINRA пешниҳод кунанд.

Хароҷот: дар ҳоле ки брокерҳо ба FINRA ҳаққи солона месупоранд, далели мустақим нест, ки ин хароҷот ба савдогарон гузаронида мешавад.

Чаро донистани дар бораи FINRA муҳим аст

Тибқи омори танзимгарон, камтар аз 50% саҳмияҳои U.S. дар биржаҳо савдо мешаванд, дар ҳоле ки боқимондаи саҳмияҳо тавассути OTC Markets Group ва OTC Bulletin Board хариду фурӯш мешаванд. Ин бозорҳо низ аз ҷониби FINRA танзим мешаванд, аммо дар муқоиса бо биржаҳо, онҳо шартҳои нархи саҳмияҳоро мулоимтар пешниҳод мекунанд.

Вазифаи FINRA кӯмак ба SEC дар танзими бозори OTC мебошад тавассути иҷрои вазифаҳои судӣ. Яке аз сабабҳои таъсиси FINRA зарурати вуҷуд доштани як ниҳод буд, ки ҳуқуқи баррасии парвандаҳои арбитражиро дар бозори саҳҳомӣ дошта бошад, на дар додгоҳҳо, ки дониши амиқ дар бораи бозорҳои молиявӣ надоранд.

Ҳамчун коршиноси молиявӣ, ман бовар дорам, ки кор бо брокерҳои танзимшудаи FINRA як қадами муҳим барои таъмини амният ва эътимод дар раванди сармоягузорӣ мебошад. FINRA меъёрҳо ва қоидаҳои сахтро муқаррар мекунад, ки ҳамаи ширкатҳои сабтиномшуда ва намояндагони онҳо бояд риоя кунанд. Ин хатари рӯ ба рӯ шудан бо қаллобӣ ё амалҳои ғайриахлоқиро ба таври назаррас коҳиш медиҳад, зеро ҳар як ширкат ва кормандони он таҳти санҷиш ва назорати мунтазам қарор доранд.

Брокерҳои танзимшудаи FINRA бояд меъёрҳои баландтарини касбӣ ва ахлоқиро нигоҳ доранд, то манфиатҳои шумо ҳамчун сармоягузор ҳамеша афзалият дошта бошанд. FINRA инчунин ба сармоягузорон дастрасӣ ба захираҳо ва воситаҳои васеъ, аз ҷумла BrokerCheck, ки ба шумо имкон медиҳад таърих ва обрӯи брокерҳое, ки мехоҳед бо онҳо кор кунед, санҷед, фароҳам меорад. Ин як қабати иловагии шаффофият ва эътимодро илова мекунад, ки ба шумо имкон медиҳад қарорҳои бохирадона қабул кунед.

Хулоса

FINRA ҳамчун як танзимгари асосии бозори молиявии ИМА нақши калиди барои ҳифз ва эътимоди иштирокчиёни бозорро иҷро мекунад. Талаботи қатъӣ нисбати брокерҳо ва омӯзиши ҳамарӯзаи онҳо, инчунин раванди қабул ва баррасии шикоятҳои савдогарон, сатҳи шаффофият ва масъулиятро дар бозор баланд мебардорад. Масалан, ҳар як брокер бояд иҷозатномаи махсус дошта бошад ва талаботи танзимотиро пурра риоя намояд, ки ин эҳтимолияти қаллобӣ ва хатари зарар ба мизоҷонро кам мекунад. Бо таваҷҷуҳ ба ин, FINRA ба сармоягузорон ҳимояи устувор ва муҳити боваринок пешниҳод мекунад. Ниҳоят, фаъолияти пурқуввати FINRA кафолати эътимод ва суботро ба низоми молиявии ИМА медиҳад ва намунаи олии танзими бозор мебошад.

Саволҳои маъмул

Вазифаҳои асосии FINRA дар ҳимояи сармоягузорон кадомҳоянд?

FINRA сармоягузоронро бо таъмини шаффофият дар бозори молиявӣ, назорати фаъолияти брокер-дилерҳо, пешниҳоди манбаъҳои таълимӣ ва пешниҳоди хидматҳои миёнаравӣ барои ҳалли ихтилофҳо муҳофизат мекунад. Ин чораҳо кӯмак мекунад, ки ҳуқуқ ва амнияти сармоягузорон ҳифз шаванд.

Чӣ тавр метавон танзим ва иҷозатномаи брокерро бо FINRA тафтиш кард?

Шумо метавонед тавассути системаҳои онлайнӣ, аз ҷумла BrokerCheck дар сомонаи FINRA, номи ҳуқуқии брокерро ҷустуҷӯ карда, маълумот оид ба бақайдгирӣ ва иҷозатномаро тафтиш намоед. Ин тартиб шаффофиятро таъмин намуда, эҳтимолияти ҳамкорӣ бо ширкатҳои номатлубро коҳиш медиҳад.

Доштани иҷозатномаи FINRA барои брокерҳо чӣ афзалият медиҳад?

Иҷозатномаи FINRA ба брокерҳо имконият медиҳад, ки расман дар бозорҳои молиявии ИМА фаъолият кунанд, ба меъёрҳои қатъии касбӣ ва ахлоқӣ мувофиқат кунанд ва обрӯву эътимод байни сармоягузоронро баланд баранд.

Кадом гуна хизматрасониҳо ва маълумотро FINRA барои сармоягузорон пешкаш мекунад?

FINRA захираҳои таълимӣ, курсҳое барои ошкорсозии қаллобӣ, хидматҳои миёнаравӣ барои ҳалли баҳсҳо ва системаи BrokerCheck-ро пешкаш мекунад, ки дар таҳлили таърихи брокерҳо ва қабули қарорҳои боэътимод мусоидат мекунад.

news.title.like-article

Гурӯҳе, ки дар мақола кор кардааст

Андрей Мастыкин як муаллиф, муҳаррир ва стратеги мундариҷаи ботаҷриба аст, ки аз соли 2020 бо Traders Union ҳамкорӣ мекунад. Ҳамчун муҳаррир, ӯ дар санҷиши далелҳо ва таъмини дурустии тамоми маълумоти дар платформаи Traders Union нашршуда бодиққат аст.

Дар бораи сиёсати таҳририи мо маълумот гиред

Ширкатҳои беҳтарини 5 барои шумо