Оё тиҷорати рӯзона қонунӣ аст? Қоидаҳо ва маҳдудиятҳои тиҷорати рӯзона

Эзоҳи таҳрирӣ: Ҳарчанд мо ба Тамоми дастурҳои таҳрирӣ риоя мекунем, ин паём метавонад ишораҳо ба маҳсулоти шарикони моро дар бар гирад. Инҷо шарҳи Чӣ гуна мо пул кор мекунем оварда шудааст. Ҳеҷ яке аз маълумот ва маълумоти дар ин саҳифа ҳамчун маслиҳати сармоягузорӣ тибқи Огоҳии мо ҳисоб намешавад.

Day trading дар аксари кишварҳо қонунӣ аст, аз ҷумла дар ИМА ва UK, аммо барои таъмини адолат ва ҳифзи сармоягузорон сахт танзим мешавад. Қоидаҳои асосӣ иборатанд аз қоидаи Pattern Day Trading (PDT), талаботҳои марҷинӣ ва назорати қатъӣ аз ҷониби мақомоти молиявӣ мисли FINRA ва SEC.

Day trading равандест, ки одамон дар давоми ҳамон рӯз саҳмияҳоро мехаранд ва мефурӯшанд. Аксари одамон шояд ҳайрон шаванд, ки оё Day trading қонунӣ аст ё қоидаҳои он чӣ гунаанд. Дар Иёлоти Муттаҳида, Day trading ба қоидаҳое зери назорат аст, ки миқдори ҳадди ақали савдо ва масъалаҳои дигарро танзим мекунанд. Дар ин мақола, мо ҳамаи қоидаҳо ва маҳдудиятҳои марбут ба Day trading-ро ба шумо мегӯем.

Оё тиҷорати рӯзона қонунӣ аст? Қоидаҳо ва маҳдудиятҳои Day trading

Бале, тиҷорати рӯзона дар аксари кишварҳо, аз ҷумла Иёлоти Муттаҳида, UK ва дигар бозорҳои асосии молиявӣ қонунӣ аст. Бо вуҷуди ин, он ба таври шадид танзим мешавад, то адолатро таъмин кунад, сармоягузоронро ҳифз намояд ва пешгирии дасткорӣ дар бозорро таъмин намояд. Масалан, дар Иёлоти Муттаҳида, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) қоидаҳои тиҷорати рӯзонаро барои ҳифзи сармоягузорон ва ташвиқи амалҳои одилона дар бозор татбиқ мекунад.

Бар асоси қоидаи марҷини FINRA, тиҷорати рӯзона харид ва фурӯши (ё фурӯш ва хариди) ҳамон амнияти якхела дар давоми як рӯз дар ҳисоби марҷинӣ мебошад, то аз ҳаракатҳои хурди нарх фоида ба даст орад. Ин қоидаҳо ба ҳамаи амниятҳо, аз ҷумла опсияҳо, татбиқ мешаванд.

Дар поён қоидаҳо ва маҳдудиятҳои асосӣ, ки бо тиҷорати рӯзона алоқаманданд, оварда шудаанд:

Қоидаҳои Day trading

Дар ИМА, қоидаи Pattern Day Trading (PDT) ба ҳисобҳое дахл дорад, ки камтар аз 25,000 доллар доранд.

Тиҷоратгар ҳамчун pattern day trader тасниф мешавад, агар дар давоми 5 рӯзи кории пайдарпай 4 ё зиёда тиҷоратҳои рӯзона бо истифода аз ҳисоби марҷин анҷом диҳад.
Агар бе риояи талаботи ҳадди ақали 25,000 доллари сармоя ҳамчун pattern day trader муайян шавед, ҳисоби шумо метавонад танҳо барои пӯшонидани тиҷоратҳо маҳдуд карда шавад ё ба ҳисоби нақдӣ табдил ёбад.

Қоидаҳои истифодаи қарз ва марҷин

Трейдерҳои рӯзона аксаран барои зиёд кардани ҳаҷми савдояшон аз қарз истифода мебаранд. Мақомоти танзимкунанда талаботи сахти марҷинро ҷорӣ мекунанд:

Қоидаи FINRA дар ИМА талаб мекунад, ки ҳадди ақали марҷин 25% аз арзиши умумии бозории қимматнокиҳои савдо кардашударо ташкил диҳад.
Дар UK ва EU, маҳдудиятҳои ливеридж тибқи қоидаҳои ESMA барои ҳифзи сармоягузорони чакана танзим мешаванд, бо ҳадди аксари ливеридж 30:1 барои ҷуфтҳои асосии асъор ва камтар барои дороиҳои номуътамад.

Намудҳои ҳисоб

Ҳисоби нақдӣ талаб мекунад, ки шумо пурра нархи хариди қимматбаҳоро пешпардохт кунед бо истифода аз маблағҳои дастрас. Баръакс ба ҳисобҳои марҷинӣ, шумо наметавонед пул қарз гиред ё савдоро бо қарзгузорӣ анҷом диҳед. Савдоҳо дар ҳисобҳои нақдӣ бояд пурра пардохт шаванд (одатан дар давоми ду рӯзи корӣ) пеш аз истифодаи даромад барои амалиётҳои нав, ки ин савдои фавриро маҳдуд мекунад.

Назорати танзимӣ

Танзимгарони бозор мисли SEC, CFTC (ИМА), ё FCA (UK) фаъолиятҳои тиҷорати рӯзмарраро назорат мекунанд, то аз амалҳои ғайриқонунӣ мисли тиҷорати дохилӣ ё тиҷорати сохта пешгирӣ кунанд.

Day trading: манфиатҳо ва нуқсонҳо

Day trading бо имкониятҳо ва хатарҳои хоси худ меояд, аз ҷумла:

Имконияти даромади зуд. Day trading ба шумо имкон медиҳад, ки фоидаҳои эҳтимолиро фавран бинед, зеро савдоҳо дар ҳамон рӯз анҷом меёбанд.
Муддати дароз интизор шудан нест. Баръакс ба сармоягузориҳои дарозмуддат, тиҷорати рӯзона талаб намекунад, ки барои дидани фоида солҳо интизор шавед.
Шартҳои пешакӣ барои таҳсил нест. Шумо ба таҳсилоти расмӣ ё дараҷаҳо ниёз надоред.
Сармоягузории ибтидоии кам. Барои оғоз кардан маблағи зиёд лозим нест, зеро баъзе брокерҳо ҳадди ақали ҳисоби кам ва савдои саҳмияҳои қисмиро пешниҳод мекунанд.
Назорати пурра бар ҷадвали кории шумо. Трейдерҳои рӯзона метавонанд соатҳои кории худро интихоб кунанд, ки ин ба онҳо имконияти чандирӣ ва мустақилият медиҳад.

Зуд ва хатарнокии баланд. Табии зудтари Day trading маънои онро дорад, ки талафот метавонанд ҳамон қадар зуд рух диҳанд, ки фоидаҳо. Як хатои ягона метавонад ба талафоти ҷиддӣ ё комили сармоягузорӣ оварда расонад, ки онро фаъолияти хатарнок мекунад.
Масоили ахлоқӣ. Day trading баъзан ҳамчун ғайриахлоқӣ танқид мешавад, зеро он метавонад таъсири манфии дарозмуддат ба ҳаёти шахсони алоҳида ва тиҷоратҳо дошта бошад.
Муҳити хеле динамикӣ. Day trading талаб мекунад, ки ҳамеша ҳушёрӣ ва қабули қарорҳои зуд барои ворид шудан ва баромадан аз савдо дар вақти дуруст дошта бошед.

Ҳолати савдои рӯзонаи намунавӣ чист?

Day trading метавонад тиҷорати хатарнок бошад. Барои кам кардани баъзе аз ин хатарҳо, бисёр биржаҳо қоидаҳое ҷорӣ кардаанд, ки маҳдуд мекунанд, ки ҳисобҳо чӣ кор карда метавонанд ва чӣ кор карда наметавонанд. Маҳдудтарин аз инҳо бо номи pattern day trading маъруф аст.

Pattern Day Trading аз ҷониби NASDAQ, New York Stock Exchange (NYSE), ва The Pacific Exchange (PCX) муаррифӣ шудааст. Ба гуфтаи онҳо, мақоми Pattern Day Trading ба ҳар ҳисобие, ки кӯшиш мекунад дар давоми панҷ рӯзи корӣ чор ё бештар "муомилоти пайдарпайи рӯзона" анҷом диҳад, таъин мешавад. Муомилоти пайдарпайи рӯзона маънои онро дорад, ки ҳисоби савдогар дар чор ё бештар рӯзи савдо саҳмияҳоро дар ҳамон рӯзи савдо мехарад ва мефурӯшад.

Ҳисоби савдогар фавран ба мақоми Pattern Day Trading табдил дода мешавад, агар онҳо кӯшиш кунанд, ки беш аз чор рӯзи пай дар пай савдои рӯзона анҷом диҳанд. Пас аз гузаштан ба мақоми Pattern Day Trading, маҳдудиятҳои зиёде ба қобилияти савдои ҳисоб татбиқ мешаванд. Масалан, ин маънои онро дорад, ки ҳисобҳо ба чор савдои рӯзона дар як рӯз маҳдуд мешаванд.

Чӣ тавр ҳолати савдои рӯзонаи намунавиро бартараф кардан мумкин аст

Се роҳҳои асосӣ барои бартараф кардани нишони савдои рӯзонаи намунавӣ вуҷуд доранд:

Ликвидацияи бонкӣ. Пеш аз ҳама бояд бо ширкати брокерии дигар ҳисоби нав кушоед ва сипас ҳисоби кӯҳнаро тавассути ин усул ликвидатсия кунед.
Гузаронидани бонкӣ. Дар ин ҳолат, бояд танҳо бо брокери ҳозира тамос гирифта, дархост кунед, ки ба брокер бе нишони савдои рӯзонаи намунавӣ гузаронида шавед.
Усули ҳисоби холис. Ин усул талаб мекунад, ки ҳадди ақал 25,000 долларро ба ҳисоби худ гузоред ва онро барои шаст рӯз нигоҳ доред, пеш аз он ки дархост барои гузариш ё ликвидатсия кунед.

Маслиҳатҳои савдои рӯзонаи SEC

Комиссияи амнияти молиявии ИМА (SEC) тиҷорати рӯзмарраро маҳдуд мекунад, зеро мегӯяд, ки ин амал барои савдогарони навкор хатарнок аст. Агар шумо нақша доред, ки ҳар рӯз саҳмияҳоро тиҷорат кунед, ин чаҳор қоида ва маслиҳати муҳимро риоя кунед.

Бо мавқеъҳои хурд оғоз кунед. SEC тавсия медиҳад, ки ҳангоми тиҷорати рӯзона бо мавқеъҳои хурд оғоз кунед, то аз мушкилоти зиёд пешгирӣ кунед. Агар тиҷорат ба сӯи шумо равад, илова кардан осонтар аст ва ҳамчунин хавфи камтар дорад.
Бо саҳмияҳое оғоз кунед, ки идора карданашон осон аст. Трейдерҳои навкор бояд ҳангоми оғози кор аз истифодаи сармоягузориҳои мураккабтар, мисли опсияҳо ё фьючерсҳо, худдорӣ кунанд. Ба ҷои ин, онҳо бояд тиҷоратро маҳдуд кунанд, то идора карданаш осон бошад.
Барои сармоягузориҳои худ ҳадафҳои равшан гузоред. Трейдерҳои рӯзона бояд пеш аз анҷом додани ҳар гуна амалиёт, интизориҳои равшан дар бораи он ки чӣ гуна мехоҳанд савдояшон анҷом ёбад, дошта бошанд. Танҳо пулеро истифода баранд, ки метавонанд онро аз даст диҳанд, ва трейдерҳо бояд дар доираи маҳдудиятҳои худ дар бораи миқдори хатаре, ки барои ҳар як савдо омодаанд, бимонанд.
Маҳдудият дар фаъолияти тиҷорати рӯзонаатон гузоред. Барои осон кардани кор барои тиҷоратчиёни рӯзонаи навкор, SEC тавсия медиҳад, ки шумораи сармоягузориҳое, ки ҳар рӯз мекунед, маҳдуд карда шавад. Шумо бояд барои худ ҳадаф гузоред, ки чанд тиҷорат мекунед ва ба он риоя кунед.

Маҳдудиятҳои брокер

Вақте ки шумо ба брокери тиҷорати рӯзона назар мекунед, муҳим аст, ки ба назар гиред, ки брокер метавонад шумораи тиҷоратҳоро камтар аз он чӣ ки шумо интизор мешавед, иҷозат диҳад. Ғайр аз ин, онҳо метавонанд маҳдудиятҳое аз ҷониби худ дошта бошанд, ки ҳангоми иҷрои таҳқиқоти зарурӣ бояд ба назар гирифта шаванд.

Инҳоянд баъзе аз маҳдудиятҳо:

Агар савдогар дар давоми рӯз фаъол бошад ва дар муддати кӯтоҳ чандин савдои рӯзона анҷом диҳад, ин боиси пардохтҳои комиссияи савдои рӯзона мегардад, ки аз ҳадди муқарраршуда зиёд аст; брокер метавонад барои ин комиссияҳои зиёдатии савдои рӯзона маблағи иловагӣ талаб кунад.
Баъзе брокерҳои тиҷорати рӯзона барои ҳар як тиҷорати рӯзона пардохт мегиранд. Ин маънои онро дорад, ки тиҷоратҳои рӯзонаи зиёд дар муддати кӯтоҳ метавонанд аз маҳдудиятҳои тиҷорати рӯзона зиёд шаванд ва боиси пардохтҳои иловагӣ дар ҳисоби шумо гарданд.
Брокерҳои савдо баъзан талаб мекунанд, ки муштариёни онҳо таҷрибаи ҳадди ақали савдои рӯзона дошта бошанд. Ин савдогарони рӯзона бояд аввал худро ҳамчун савдогарони рӯзонаи нимрӯза ё пурра исбот кунанд, пеш аз он ки ба онҳо иҷозат дода шавад, ки ба таври фаъолона ва мунтазам савдои рӯзона кунанд.

Ҳангоми ин маҳдудиятҳо дар бисёр брокерҳо мавҷуданд, баъзе брокерҳо барои тиҷорати рӯзона мувофиқтар мебошанд. Дар ҷадвали зер, мо платформаҳои гуногуни тиҷорати рӯзонаро муқоиса кардем, то ба шумо дар ёфтани платформаи идеалӣ барои ниёзҳои тиҷорати рӯзонаи шумо кӯмак расонем.

Беҳтарин брокерҳои Forex
	OANDA	IG Markets	IUX	XM	Vantage Markets
Ҳаҷми рӯзона, $	12,84	8,16	37	16,08	1,3
Demo
Copy trading
Трейдинг ботҳо (EAs)
Амонати ҳадди ақал, $		1	50	5	50
Ҳаққи амонат, %
Ҳаққи гирифтани маблағ, %
Ҳифзи мувозинаи манфӣ
Сатҳи танзимот	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1
Кушодани ҳисоб	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.	Таҳлили омӯзишӣ	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.	Ҳисоб кушоед Сармояи шумо дар хатар аст.

Барои тиҷорати рӯзона бо дониши бештар аз афзоиши ҳаҷм ва шикастанҳои таҳрикёфтаи хабарҳо истифода баред

Day trading дар аксари кишварҳо қонунӣ аст, аммо донистани қоидаҳо метавонад ба шумо кӯмак кунад, ки пешсаф бошед. Ҳангоми афзоиши ҳаҷми савдо пас аз рӯйдодҳои бузург, ба монанди навсозиҳои иқтисодӣ ё ҳисоботи даромад, кӯшиш кунед, ки скалпинг кунед. Вақте ки афзоиши ногаҳонии ҳаҷмро мебинед, савдо кунед — ин аксар вақт нишон медиҳад, ки бозигарони асосӣ бозорро ҳаракат медиҳанд. Ҳамон вақт, ки ҳаҷм меафзояд, ба савдо ворид шавед, аммо барои пешгирӣ аз талафот дар сурати баргашти тамоюл, стоп-лосси сахтро нигоҳ доред.

Яке ҳаракати оқилона ин аст, ки бар асоси хабарҳои муҳими нашршуда савдо кунед. Пас аз он ки хабарҳои муҳими бозорро фаро мегиранд, аввал бигзор бозор ором шавад. Нархиҳо аксаран пас аз афзоиши аввалия сатҳҳои калидиро боз санҷида мебароранд. Вақте нархиҳо аз пуштибонӣ ё муқобилият бармегарданд, савдо кунед, то аз ҳаракатҳои хатарнок дар ҳолати тағйироти шадид пешгирӣ намоед. Агар наметавонед ҳамеша бозорро назорат кунед, савдои автоматиро танзим кунед.

Хулоса

Тиҷорати рӯзона бо вуҷуди ҷой доштани баъзе маҳдудиятҳо ва талаботҳои махсус, як фаъолияти комилан қонунӣ ба ҳисоб меравад. Онҳо, ки ба ин навъи тиҷорат машғул шудан мехоҳанд, бояд иқдоми масъулона намуда, қоидаҳои муқарраркардаи мақомоти танзимгарро риоя намоянд, мисли ҳадди ақали маблағи ҳисоб ва пешниҳоди ҳисоботи дуруст. Масалан, дар баъзе кишварҳо, тоҷирон бояд дорои маблағи баландтар дар ҳисоб бошанд, то ки аз маҳдудиятҳои савдои рӯзона канорагирӣ кунанд. Ҳамзамон, итоат ба ин қоидаҳо кафолати амнияти маблағ ва имконияти рушди самараноки кӯтоҳмуддат мебошад. Донистан ва риояи ҳамаи дигаргуниҳои ҳуқуқӣ тиҷораткунандагонро аз хатарҳои нолозим наҷот мебахшад ва роҳи муваффақиятро боз мекунад.

Саволҳои маъмул

Оё барои тиҷорати рӯзона таҳсилоти расмӣ ё сертификат талаб мешавад?

Барои тиҷорати рӯзона таҳсилоти расмӣ ё гирифтани сертификати махсус талаб карда намешавад. Бо вуҷуди ин, дониши кофӣ дар бораи бозор, қоидаҳо ва усулҳои савдо барои кам кардани хатарҳо ва муваффақият муҳим аст.

Чӣ гуна маҳдудиятҳои ливеридж ба трейдерҳои рӯзона таъсир мерасонанд?

Маҳдудиятҳои ливеридж, ки аз ҷониби мақомот татбиқ мешаванд, қобилияти трейдерро барои анҷом додани савдо бо маблағи бештар аз захираи шахсӣ маҳдуд мекунанд. Ин қоидаҳо барои ҳифзи сармоягузорон ва пешгирии талафоти калон татбиқ мегарданд. Масалан, дар UK ва EU ҳадди аксари ливеридж барои ҷуфтҳои асосии асъор 30:1 ва барои дигар дороиҳо камтар муқаррар шудааст.

Чӣ тавр комиссияҳо ва ҳаққи хизмат метавонанд ба фоидаи тиҷорати рӯзона таъсир расонанд?

Комиссияҳо ва ҳаққи хизмат, ки аз ҷониби брокерҳо ситонида мешаванд, метавонанд фоидаи умумии трейдери рӯзонаро кам кунанд, махсусан агар савдоҳои зиёд анҷом дода шаванд. Пардохти комиссия барои ҳар савдо ва ҳаққи изофагӣ барои фаъолиятҳои баланд метавонад зиёд шавад, аз ин рӯ трейдер бояд ин хароҷотҳоро пешакӣ ба назар гирад.

Чаро риояи талаботи ҳадди ақали сармоя барои pattern day trader муҳим аст?

Дар Иёлоти Муттаҳида, агар ҳисоби трейдер камтар аз 25,000 доллар дошта бошад ва талаботҳои pattern day trader-ро иҷро кунад, ҳисоб ба маҳдудиятҳо рӯ ба рӯ мешавад, аз ҷумла маҳдуд кардани имконияти савдои рӯзона ё табдил ба ҳисоби нақдӣ. Ин қоида ҷиҳати кам кардани хавфи талафоти калон ва таъмини адолати бозор гузошта шудааст.

news.title.like-article

Гурӯҳе, ки дар мақола кор кардааст

Андрей Мастыкин як муаллиф, муҳаррир ва стратеги мундариҷаи ботаҷриба аст, ки аз соли 2020 бо Traders Union ҳамкорӣ мекунад. Ҳамчун муҳаррир, ӯ дар санҷиши далелҳо ва таъмини дурустии тамоми маълумоти дар платформаи Traders Union нашршуда бодиққат аст.

Дар бораи сиёсати таҳририи мо маълумот гиред

Ширкатҳои беҳтарини 5 барои шумо