Legal ba ang Day Trading? Mga Patakaran at Limitasyon sa Day Trading

Tala ng Patnugot: Habang sinusunod namin ang mahigpit na Integridad ng Patnugot, maaaring naglalaman ang post na ito ng mga sanggunian sa mga produkto mula sa aming mga kasosyo. Narito ang paliwanag para sa Paano Kami Kumita ng Pera. Wala sa mga datos at impormasyon sa webpage na ito ang bumubuo ng payo sa pamumuhunan ayon sa aming Paunawa.

Legal ang Day trading sa karamihan ng mga bansa, kabilang ang US at UK, ngunit ito ay mahigpit na nire-regulate upang matiyak ang patas na kalakalan at protektahan ang mga mamumuhunan. Kabilang sa mga pangunahing patakaran ang Pattern Day Trading (PDT) rule, mga kinakailangan sa margin, at mahigpit na pangangasiwa ng mga awtoridad sa pananalapi tulad ng FINRA at SEC.

Day trading ay isang proseso kung saan ang mga tao ay bumibili at nagbebenta ng mga securities sa loob ng parehong araw. Maraming tao ang maaaring magtaka kung legal ba ang day trading o kung ano ang mga patakaran nito. Sa Estados Unidos, ang day trading ay sakop ng mga patakaran na nagtatakda ng minimum na halaga para makapag-trade at iba pang mga isyu. Sa artikulong ito, ipapaliwanag namin sa iyo ang lahat ng regulasyon tungkol sa mga patakaran at limitasyon ng day trading.

Legal ba ang day trading? Mga patakaran at limitasyon sa Day trading

Oo, legal ang day trading sa karamihan ng mga bansa, kabilang ang Estados Unidos, ang UK, at iba pang pangunahing pamilihang pinansyal. Gayunpaman, ito ay mahigpit na nire-regulate upang matiyak ang katarungan, protektahan ang mga mamumuhunan, at maiwasan ang manipulasyon sa merkado. Halimbawa, sa Estados Unidos, ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ang nagpapatupad ng mga regulasyon sa day trading upang matiyak ang proteksyon ng mamumuhunan at itaguyod ang patas na mga gawain sa merkado.

Ayon sa patakaran ng margin ng FINRA, ang day trading ay kinapapalooban ng pagbili at pagbebenta (o pagbebenta at pagbili) ng parehong seguridad sa loob ng isang araw sa isang margin account upang kumita mula sa maliliit na paggalaw ng presyo. Ang mga patakarang ito ay nalalapat sa lahat ng mga seguridad, kabilang ang mga opsyon.

Nasa ibaba ang mga pangunahing patakaran at limitasyon na kaugnay ng day trading:

Day trading mga patakaran

Sa US, ang patakaran ng Pattern Day Trading (PDT) ay nalalapat sa mga account na may mas mababa sa $25,000.

Ang isang trader ay ikinaklasipika bilang pattern day trader kung siya ay gumawa ng 4 o higit pang day trades sa loob ng isang rolling 5-araw na panahon ng negosyo gamit ang margin account.
Kung ma-flag bilang pattern day trader nang hindi natutugunan ang minimum equity na $25,000, maaaring malimitahan ang iyong account sa pagsasara lamang ng mga trades o ma-convert sa cash account.

Mga regulasyon sa leverage at margin

Madalas gumagamit ang mga day trader ng leverage upang palakihin ang kanilang mga kalakalan. Nagpapatupad ang mga regulator ng mahigpit na mga kinakailangan sa margin:

Ang patakaran ng US FINRA ay nangangailangan ng minimum na margin na 25% ng kabuuang halaga ng merkado ng mga securities na ipinagpalit.
Sa UK at EU, ang mga limitasyon sa leverage ay pinamamahalaan sa ilalim ng mga patakaran ng ESMA upang protektahan ang mga retail na mamumuhunan, na may pinakamataas na leverage na 30:1 para sa mga pangunahing pares ng pera at mas mababa para sa mga pabagu-bagong asset.

Mga uri ng account

Ang isang cash account ay nangangailangan na bayaran mo nang buo ang presyo ng pagbili ng mga securities gamit ang magagamit na pondo. Hindi tulad ng mga margin account, hindi ka maaaring manghiram ng pera o gumamit ng leverage sa mga trade. Ang mga trade sa cash account ay kailangang ganap na ma-settle (karaniwang sa loob ng dalawang araw ng negosyo) bago magamit ang kita para sa mga bagong transaksyon, na naglilimita sa agarang pagte-trade.

Pagsubaybay ng regulasyon

Ang mga tagapag-regula ng merkado tulad ng SEC, CFTC (US), o FCA (UK) ay nagbabantay sa mga aktibidad ng day trading upang maiwasan ang mga ilegal na gawain tulad ng insider trading o wash trading.

Day trading: mga kalamangan at kahinaan

Ang Day trading ay may kasamang sariling hanay ng mga oportunidad at panganib, kabilang ang:

Mabilis na potensyal na kita. Pinapayagan ka ng Day trading na makita agad ang potensyal na kita, dahil natatapos ang mga kalakalan sa loob ng parehong araw.
Walang mahahabang paghihintay. Hindi tulad ng pangmatagalang pamumuhunan, ang day trading ay hindi nangangailangan ng paghihintay ng mga taon upang makita ang kita.
Walang kinakailangang edukasyonal na prerekwisito. Hindi mo kailangan ng pormal na edukasyon o mga degree.
Mababang panimulang puhunan. Hindi kailangan ng malaking halaga ng pera para makapagsimula, dahil ang ilang mga broker ay nag-aalok ng mababang minimum na halaga sa account at fractional share trading.
Buong kontrol sa iyong iskedyul. Maaaring piliin ng mga day trader ang kanilang oras ng trabaho, na nagbibigay ng kakayahang umangkop at awtonomiya.

Mabilis ang takbo at mataas ang panganib. Ang mabilis na katangian ng day trading ay nangangahulugang maaaring mangyari ang pagkalugi kasing bilis ng kita. Isang pagkakamali lang ay maaaring magdulot ng malaking o ganap na pagkawala ng puhunan, kaya ito ay isang aktibidad na may mataas na panganib.
Mga isyung etikal. Minsan ay kinukwestiyon ang Day trading bilang hindi etikal dahil sa potensyal nitong negatibong pangmatagalang epekto sa buhay ng mga indibidwal at negosyo.
Napaka-dinamikong kapaligiran. Nangangailangan ang Day trading ng patuloy na pagbabantay at mabilis na paggawa ng desisyon upang makapasok at makalabas sa mga trade sa tamang oras.

Ano ang katayuan ng pattern day trading?

Ang Day trading ay maaaring maging isang mapanganib na gawain. Upang mabawasan ang ilan sa mga panganib na ito, maraming mga palitan ang nagpatupad ng mga patakaran na naglilimita sa kung ano ang maaaring gawin at hindi maaaring gawin ng mga account. Ang pinaka-mahigpit sa mga ito ay tinatawag na pattern day trading.

Ang Pattern Day Trading ay ipinakilala ng NASDAQ, ang New York Stock Exchange (NYSE), at ang The Pacific Exchange (PCX). Ayon sa kanila, ang status na Pattern Day Trading ay ipinapataw sa anumang account na sumusubok ng apat o higit pang "sunud-sunod na day trades" sa loob ng limang araw ng negosyo. Ang sunud-sunod na day trades ay nangangahulugang ang account ng trader ay may apat o higit pang araw ng kalakalan kung saan ang trader ay bumibili at nagbebenta ng mga stock sa parehong araw ng kalakalan.

Ang account ng isang trader ay agad na ilalagay sa status na Pattern Day Trading kung susubukan nilang mag-day trade nang higit sa apat na magkakasunod na araw. Kapag nasa ilalim ng status na Pattern Day Trading, maraming mga limitasyon ang ipinatutupad sa kakayahan ng account na mag-trade. Halimbawa, kabilang dito ang mga account na limitado sa apat na day trades kada araw.

Paano alisin ang katayuan ng pattern day trading

Mayroong tatlong pangunahing paraan upang alisin ang pagtatalaga ng pattern day trading:

Paglikwidate ng bangko. Kailangan mo munang magbukas ng bagong account sa ibang brokerage firm at pagkatapos ay likwidahin ang lumang account sa pamamagitan ng pamamaraang ito.
Paglilipat sa bangko. Sa kasong ito, kailangan lamang makipag-ugnayan sa kasalukuyang broker at humiling ng paglilipat sa isang broker na walang pattern day trading designation.
Paraan ng net equity. Ang pamamaraang ito ay nangangailangan na magdeposito ng hindi bababa sa $25,000 sa kanilang account at panatilihin ito doon sa loob ng animnapung araw bago humiling ng paglilipat o likwidasyon.

SEC mga tip sa day trading

Ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ay hindi hinihikayat ang day trading dahil sinasabi nitong delikado ang gawain para sa mga baguhang mangangalakal. Narito ang apat na mahahalagang patakaran at mga tip sa day trading na dapat sundin kung plano mong mag-trade ng mga stock araw-araw.

Magsimula sa maliliit na posisyon. Iminumungkahi ng SEC na magsimula ka sa maliliit na posisyon kapag nagda-day trading upang maiwasan ang pagkalunod sa panganib. Mas madali itong dagdagan kung pumabor ang kalakalan sa iyo, at mas mababa rin ang panganib.
Magsimula sa mga stock na madaling hawakan. Dapat iwasan ng mga baguhang day trader ang paggamit ng mas sopistikadong mga investment tulad ng options o futures sa kanilang unang pagsisimula. Sa halip, nais nilang limitahan ang kanilang pangangalakal upang maging mas kontrolado ito.
Magtakda ng malinaw na mga layunin para sa iyong mga pamumuhunan. Dapat magtakda ang mga day trader ng malinaw na mga inaasahan kung paano nila nais na magtagumpay ang kanilang mga kalakalan bago gumawa ng anumang transaksyon. Gamitin lamang ang perang kaya nilang mawala, at dapat manatili ang mga trader sa kanilang comfort zone tungkol sa kung gaano kalaki ang handa nilang ipagsapalaran sa anumang kalakalan.
Limitahan ang iyong mga aktibidad sa day trading. Upang gawing simple para sa mga nagsisimulang day trader, inirerekomenda ng SEC na limitahan ang bilang ng mga pamumuhunan na gagawin mo bawat araw. Dapat kang magtakda ng layunin para sa iyong sarili kung ilang trades ang gagawin mo at sundin ito.

Mga limitasyon ng broker

Kapag tumitingin sa isang day trading broker, mahalagang isaalang-alang na maaaring hindi payagan ng broker ang kasing dami ng mga trade na inaasahan mo. Bukod dito, maaari silang magkaroon ng mga limitasyon mula sa kanilang panig na kailangang isaalang-alang kapag isinasagawa ang iyong due diligence.

Narito ang ilan sa mga limitasyong iyon:

Kung ang isang trader ay aktibo sa araw at nagsasagawa ng ilang day trades sa maikling panahon, nagreresulta ito sa mga komisyon sa day trading na lumalampas sa mga limitasyon; maaaring singilin ng broker ang sobrang bayad para sa mga labis na komisyon sa day trade na ito.
Ang ilang mga day trading broker ay naniningil para sa bawat araw na trade na naisagawa. Ibig sabihin nito, ang maraming araw na trade na ginawa sa maikling panahon ay maaaring lumampas sa mga limitasyon ng day trading at magdulot ng mga bayarin sa sobrang paggamit ng account.
Minsan, hinihiling ng mga trading broker sa kanilang mga kliyente na magkaroon ng minimum na karanasan sa araw-araw na pangangalakal. Kailangang patunayan muna ng mga day trader na ito ang kanilang sarili bilang part-time o full-time na day trader bago sila payagang mag-day trade nang madalas sa isang aktibong paraan.

Habang ang mga limitasyong ito ay naroroon sa maraming mga broker, may ilan na mas angkop para sa day trading. Sa talahanayan sa ibaba, inihambing namin ang iba't ibang mga platform ng day trading upang matulungan kang mahanap ang perpektong platform para sa iyong mga pangangailangan sa day trading.

Pinakamahusay na Forex brokers
	OANDA	FOREX.com	IG Markets	Interactive Brokers	XM
Araw-araw na dami, $	12,84	18,6	8,16	4,3	16,08
Demo
Copy trading
Mga trading bot (EAs)
Pinakamababang deposito, $		100	1		5
Bayad ng deposito, %
Bayad ng pag-withdraw, %
Proteksyon laban sa negatibong balanse
Antas ng regulasyon	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1
Magbukas ng isang account	Sa broker Ang iyong kapital ay nasa panganib.	Pagsusuri ng pag-aaral	Pagsusuri ng pag-aaral	Pagsusuri ng pag-aaral	Sa broker Ang iyong kapital ay nasa panganib.

Gamitin ang biglaang pagtaas ng volume at mga breakout na dulot ng balita para sa mas matalinong day trading

Legal ang Day trading sa karamihan ng mga bansa, ngunit makakatulong ang pag-alam sa mga patakaran upang manatili kang nangunguna. Subukan ang scalping kapag tumaas ang dami ng kalakalan pagkatapos ng malalaking kaganapan tulad ng mga update sa ekonomiya o mga ulat ng kita. Mag-trade kapag nakakita ka ng biglaang pagtaas ng dami — madalas itong nagpapahiwatig na gumagalaw ang mga pangunahing manlalaro sa merkado. Sumabak agad sa mga trade kapag tumaas ang dami, ngunit panatilihin ang mahigpit na stop-loss upang maiwasan ang pagkalugi kung babaligtarin ang trend.

Isa pang matalinong hakbang ay ang mag-trade base sa malalaking balita. Pagkatapos tumama ang malalaking balita sa merkado, hayaang huminahon muna ang merkado. Madalas na nire-retest ng mga presyo ang mga pangunahing antas pagkatapos ng unang pag-akyat. Mag-trade kapag bumalik ang presyo mula sa suporta o resistensya upang maiwasan ang mapanganib na galaw kapag malakas ang pag-ikot ng presyo. Mag-set ng awtomatikong trade kung hindi mo kayang bantayan ang merkado nang palagi.

Konklusyon

Sa kabuuan, legal ang day trading basta’t sinusunod ang mga umiiral na regulasyon at patakaran ng mga sangkot na ahensya. Mahalaga para sa bawat trader na maging pamilyar sa mga kinakailangan sa account at limitasyon gaya ng minimum na kapital at pagsunod sa disclosure requirements, upang maiwasan ang mabigat na parusa. Halimbawa, sa Pilipinas, ang Securities and Exchange Commission (SEC) at mga brokerage house ay may kani-kaniyang alituntunin na dapat sundin ng mga traders. Ang pangunahing takeaway: ang tagumpay at kaligtasan sa day trading ay nakasalalay sa disiplina at maingat na pagsunod sa batas. Sa huli, ang maalam na trader ang nagwawagi, hindi lamang dahil sa kita kundi dahil sa responsableng paggalaw sa merkado.

FAQs

Anong minimum na puhunan ang kailangan para makapagsimula sa day trading ayon sa mga regulasyon?

Sa ilalim ng Pattern Day Trading (PDT) rule sa Estados Unidos, kailangang may minimum na equity na $25,000 sa margin account kung balak magsagawa ng apat o higit pang day trades sa loob ng limang araw. Kung hindi natutugunan ito, maaaring malimitahan ang kakayahan ng account na mag-trade.

Paano naaapektuhan ng leverage at margin requirements ang day trading?

Ang paggamit ng leverage ay karaniwan sa day trading upang palakihin ang potensyal na kita, ngunit ipinapatupad ng mga regulator ang mahigpit na margin requirements. Sa US, nangangailangan ng minimum na margin na 25% ng halaga ng securities, samantalang sa UK at EU ay mas mababa ang maximum leverage para sa retail traders, gaya ng 30:1 para sa pangunahing currency pairs, upang maprotektahan ang mga namumuhunan.

Ano ang implikasyon ng pattern day trading status sa isang account?

Kapag ang isang account ay na-classify bilang pattern day trader, nagkakaroon ito ng mahigpit na limitasyon tulad ng requirement na panatilihin ang minimum na $25,000 equity. Maaari ring ma-restrict ang account sa closing transactions lamang, o ma-convert sa cash account kung hindi nasusunod ang limitasyon.

Mayroon bang mga karagdagang limitasyong ipinapataw ng mga broker para sa day trading?

Oo, maaaring magtakda ang mga broker ng limitasyon sa bilang ng trades, minimum na karanasan sa trading, at dagdag na bayarin para sa mga labis na day trade. Makakaapekto ito sa flexibility ng isang trader at maaaring magdulot ng sobrang gastos kung lalampas sa itinakdang limitasyon.

Nagustuhan mo ba ang artikulo?

Koponan na nagtrabaho sa artikulo

Si Andrey Mastykin ay isang bihasang may-akda, editor, at strategist ng nilalaman na kasama ng Traders Union mula noong 2020. Bilang isang editor, siya ay maselan tungkol sa pagsusuri ng katotohanan at pagtiyak ng katumpakan ng lahat ng impormasyong na-publish sa platform ng Traders Union.

Alamin ang aming mga patakaran sa editoryal

Nangungunang 5 kumpanya para sa iyo