Bitcoin Seçenekler | Hakkında Her Şeyi Öğrenin

Tüccarlar ve yatırımcılar artık Bitcoin ile Bitcoin daha stratejik ve esnek bir şekilde, yani Bitcoin opsiyonları aracılığıyla. Bu finansal türevler, kripto paraya doğrudan sahip olmadanBitcoin'in fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmak için eşsiz bir fırsat sunuyor.

Bu makale, Bitcoin opsiyonlarının temel kavramlarını, nasıl çalıştıklarına dair temel bilgilerden Bitcoin havuz opsiyonları aracılığıyla önemli gelir elde eden Metaplanet gibi şirketler tarafından kullanılan gelişmiş stratejilere kadar inceleyecektir. Ayrıca bu stratejilerle ilişkili riskleri inceleyecek, bunları MicroStrategy 'un kaldıraçlı yaklaşımı gibi diğer iyi bilinen Bitcoin yatırım yöntemleriyle karşılaştıracak ve Bitcoin ETF seçeneklerinde büyüyen fırsatları vurgulayacağız.

Bitcoin opsiyonları nedir?

Bitcoin opsiyonlar, alıcıya belirli bir vade tarihinde veya öncesinde önceden belirlenmiş bir fiyattan Bitcoin alma veya satma hakkı veren ancak yükümlülüğü olmayan finansal türevlerdir. Bu araçlar, yatırımcıların kripto paraya doğrudan sahip olmak zorunda kalmadan Bitcoin 'un fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmalarına olanak tanır.

Bitcoin opsiyonlar iki çeşittir: Bitcoin satın alma hakkı veren alım opsiyonları ve Bitcoin satma hakkı veren satım opsiyonları.

Bitcoin Opsiyonlar özel kripto borsalarında alınıp satılabilir ve hem perakende hem de kurumsal yatırımcılara önemli bir esneklik sunar. Bu esneklik, riski yönetmek, fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmak veya mevcut pozisyonları korumak için değerlidir.

Bitcoin havuz opsiyonları nedir?

Bireysel varlıklara veya Bitcoin sözleşmelerine odaklanmak yerine, havuz opsiyonları madencilik havuzu veya Bitcoin tutan bir fon gibi kolektif bir Bitcoin havuzuna bağlıdır. İlginç bir örnek olarak Metaplanet, Bitcoin havuz opsiyonları satan ve prim geliri olarak 24 BTC kazanan bir Japon şirketidir (Metaplanet Tracker 'a göre). Havuz opsiyonları satarak Metaplanet, başkalarına Bitcoin varlıklarının bir kısmını talep etme hakkı sağladığı için prim kazanmış ve varlığı elinde tutarken prim gelirinden etkin bir şekilde kâr etmiştir.

Bu stratejinin avantajı, büyük holdinglere sahip şirketlerin (Metaplanet gibi) gerçek varlıklarını satmalarına gerek kalmadan Bitcoin holdinglerinden gelir elde edebilmeleridir, bu da gelecekteki potansiyel fiyat artışlarına maruz kalmalarına yardımcı olur.

Bitcoin havuz seçenekleri stratejisinin riskleri

Metaplanet tarafından kazanılan 24 BTC ödülü kulağa çok cazip gelse de, Bitcoin havuz seçenekleri satmanın da birkaç önemli risk içerdiği gerçeğini göz önünde bulundurmalısınız:

1. Likidasyon riski. Eğer Bitcoin fiyatı önemli ölçüde yükselirse, opsiyon satıcısı Bitcoin'i daha düşük kullanım fiyatından teslim etmek zorunda kalır. Satıcının Bitcoin'i mevcut piyasa değerinin altında bir fiyattan sağlaması gerektiğinden, bu durum önemli kayıplara neden olabilir.

2. Zararına zorla satış. Sözleşmenin koşulları, piyasa fiyatının kullanım fiyatını aşması halinde havuzu zararına Bitcoin satmaya zorlayabilir ve bu da potansiyel olarak havuzun genel varlıklarını etkileyebilir.

3. Volatilite riski. Bitcoin piyasası aşırı oynaklığıyla bilinir. Ani ve öngörülemeyen fiyat dalgalanmaları, opsiyonları yerine getirme maliyetini artırarak bu stratejiyi ihraççı için daha riskli hale getirebilir.

Bu riskler, karlılığı önemli ölçüde etkileyebileceğinden, havuz opsiyonları stratejilerine katılırken dikkatle değerlendirilmelidir.

Bitcoin opsiyonlarını kullanan stratejiler

Çıplak satışın yanı sıra, Bitcoin opsiyonları şirketler ve yatırımcılar tarafından aşağıdaki stratejik yollarla da kullanılabilir:

1. Riskten korunma stratejileri. Yatırımcılar Bitcoin opsiyonlarını fiyat dalgalanmalarına karşı korunmak için kullanır. Örneğin, büyük bir Bitcoin pozisyonuna sahip bir tüccar, fiyatın düşmesi durumunda kayıpları sınırlamak için satım opsiyonları satın alabilir.

2. Arbitraj. Bazı yatırımcılar arbitraj stratejileri aracılığıyla farklı Bitcoin piyasaları ya da borsaları arasındaki fiyat farklılıklarından faydalanır. Bunlar, kar elde etmek için farklı piyasalarda eş zamanlı olarak Bitcoin alıp satmayı içerir.

3. Kaldıraç ve borçlanma. MicroStrategy gibi şirketler Bitcoin satın almak için borç alarak farklı bir strateji izler. Bu yaklaşım, kripto paranın uzun vadeli büyüme potansiyelinden yararlanırken büyük Bitcoin rezervleri biriktirmelerine olanak tanır. Opsiyonlar yoluyla gelir elde eden Metaplanet 'un stratejisinin aksine, MicroStrategy 'un stratejisi daha spekülatif ve risklidir, özellikle de Bitcoin 'in fiyatı önemli ölçüde düşerse ve borç ödemelerini karşılamak zorlaşırsa.

Şirketler Bitcoin ile nasıl para kazanıyor: MicroStrategy vs Metaplanet 'un yaklaşımı

MicroStrategy 'nin Bitcoin biriktirme yaklaşımı, şirketin büyük miktarlarda Bitcoin satın almak için borç aldığı kaldıraçlı yatırım etrafında şekillenmektedir. Bu yaklaşım oldukça spekülatiftir ve büyük ölçüde Bitcoin 'nin değerinin zaman içinde artacağı varsayımına dayanmaktadır. MicroStrategy, Bitcoin satın alımlarını finanse etmek için borç kullanarak Bitcoin 'un uzun vadeli fiyat artışından faydalanmaya çalışmaktadır. Ancak bu yöntem, Bitcoin 'un performansından bağımsız olarak şirketin ödünç alınan fonlara hizmet etmesi gerektiğinden önemli bir borç riski taşımaktadır. Eğer Bitcoin 'un fiyatı düşerse, MicroStrategy, Bitcoin holdinglerinin değeri ile borçlanmadan kaynaklanan yükümlülükler arasındaki potansiyel uyumsuzluk nedeniyle önemli bir mali baskı ile karşı karşıya kalır.

Buna karşılık, Metaplanet gibi şirketler Bitcoin havuz seçenekleri aracılığıyla gelir elde ederek farklı bir yaklaşım benimsemektedir. Bitcoin 'in gelecekteki fiyat artışlarına güvenmek yerine, Metaplanet diğer yatırımcılara opsiyon satarak prim geliri elde eder ve onlara şirketin varlıklarından önceden belirlenmiş bir fiyattan Bitcoin satın alma hakkı verir. Bu strateji, Metaplanet 'un Bitcoin 'u doğrudan satmasına gerek kalmadan tutarlı nakit akışı oluşturmasına olanak tanır. Opsiyon primlerine odaklanan Metaplanet, MicroStrategy ile aynı düzeyde borç riskine maruz kalmadan Bitcoin 'in fiyatındaki dalgalanmadan faydalanmaktadır.

Bu iki strateji arasındaki temel fark, risk ve ödülün doğasıdır. MicroStrategy, Bitcoin 'un uzun vadeli fiyat artışına bahis oynarken, fiyatın düşmesi durumunda kayıplara yol açabilecek önemli miktarda borç alıyor. Metaplanet 'nin ise prim toplayarak daha muhafazakâr bir gelir yaratma modeli uyguladığı ve Bitcoin 'un gelecekteki fiyat yörüngesinden ziyade mevcut oynaklığından faydalandığı görülüyor. Bu, doğrudan piyasa spekülasyonuna veya büyük ölçekli Bitcoin alımlarına ihtiyaç duymamalarını sağlayarak stratejilerini piyasa eğilimlerine daha az bağımlı ve daha çok anlık gelire odaklı hale getirir.

Bitcoin opsiyonlarının ticareti nerede yapılır

Bitcoin opsiyonları gibi özel kripto para borsalarında alınıp satılabilir:

Kripto opsiyon türleri

Hem kripto borsalarında hem de geleneksel piyasalarda çeşitli opsiyon türleri mevcuttur:

1. Bitcoin tüm ve satım opsiyonları. Bu standart kripto opsiyonları, yatırımcıların belirli bir fiyattan Bitcoin alma veya satma hakkını satın alarak fiyat hareketleri üzerine bahis oynamasına olanak tanır.

2. Avrupa ve Amerikan opsiyonları. Avrupa opsiyonları yalnızca vade tarihinde uygulanabilirken, Amerikan opsiyonları vade tarihinden önce herhangi bir zamanda uygulanabilir. Çoğu kripto borsası Amerikan tarzı opsiyonlar sunar.

3. Bitcoin ETF opsiyonları. Bitcoin ETF opsiyonları, Bitcoin Borsa Yatırım Fonlarına bağlı türev sözleşmelerdir. Bu opsiyonlar, yatırımcıların Bitcoin'in doğrudan fiyatı yerine Bitcoin ETF'lerinin performansı üzerine spekülasyon yapmasına olanak tanır. Bu opsiyonlar için başvurular halen ABD gibi düzenleyici kurumlar tarafından değerlendirilmektedir. SECBirçok tüccar ve kurum onaylarını sabırsızlıkla bekliyor.

Bitcoin ETF opsiyonları: büyüyen bir fırsat

Bitcoin ETF seçenekleri, hem perakende hem de kurumsal yatırımcıların Bitcoin ile etkileşim biçimini dönüştürme potansiyeline sahiptir ve değişken kripto para piyasası ile düzenlenmiş finansal varlıkların daha geleneksel dünyası arasında bir köprü sunar.

Bir Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund), Bitcoin fiyatını takip eden ve geleneksel borsalarda işlem gören bir finansal üründür ve yatırımcılara doğrudan kripto para biriminin kendisini satın almaya, depolamaya veya yönetmeye gerek kalmadan Bitcoin 'a maruz kalmaları için düzenlenmiş ve erişilebilir bir yol sağlar.

Bitcoin ETF'lerinde opsiyonların sunulması, yatırımcıların bu ETF 'lere dayalı opsiyon sözleşmelerinde işlem yapmalarına olanak tanıyarak bu erişilebilirliği bir adım öteye taşıyacaktır. Bu, yatırımcıların doğrudan temel kripto para birimiyle ilgilenmek yerine ETF 'ye bağlı alım ve satım op siyonlarını kullanarak Bitcoin fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapabilecekleri veya bunlara karşı korunabilecekleri anlamına gelir. Bu durum, türev stratejiler aracılığıyla Bitcoin 'in fiyat hareketleriyle ilgilenmek için daha tanıdık ve düzenlenmiş bir yol arayan yatırımcılar için çeşitli fırsatların önünü açmaktadır.

Kurumsal yatırımcılar için Bitcoin ETF seçenekleri büyük bir atılımı temsil etmektedir. Bu ürünler, geleneksel varlıklarla yapılana benzer şekilde daha sofistike riskten korunma ve risk yönetimi stratejilerine olanak sağlayacaktır. Birçoğu doğrudan kripto para sahibi olmalarını engelleyen düzenlemelerle kısıtlanmış olan kurumsal yatırımcılar, artık Bitcoin'in fiyat performansına tanıdık bir finansal araç aracılığıyla erişebilecek.

Bununla birlikte, Bitcoin ETF seçenekleri için başvuruların, özellikle Amerika Birleşik Devletleri'ndeki düzenleyici kurumlar tarafından hala incelenmekte olduğunu belirtmek önemlidir. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), piyasa manipülasyonu, volatilite ve yeterli yatırımcı korumasına duyulan ihtiyaç konusundaki endişeler nedeniyle Bitcoin ile ilgili finansal ürünleri onaylama konusunda temkinli davranmaktadır. Birkaç firma Bitcoin ETF seçenekleri için teklif sunmuş olsa da , bunların onaylanması belirsizliğini korumaktadır.

Bu opsiyonların onaylanması halinde, Bitcoin 'in ana akım finans alanında benimsenmesi üzerindeki etkisi önemli olabilir.

Opsiyonları kullanırken Yunanlılara odaklanın

Anton Kharitonov Traders Union finans uzmanı ve analist

Bitcoin opsiyonlarına başlarken, zaman aşımına (teta) çok dikkat etmelisiniz çünkü kripto piyasasında farklı davranır. Bitcoin 'in vahşi fiyat hareketleri öngörülebilir bir model izlemez, bu da bir opsiyonun değerinin normal piyasalardaki kadar istikrarlı bir şekilde düşmeyebileceği anlamına gelir. Bir yaklaşım, Bitcoin fiyatları keskin bir şekilde değiştiğinde pozisyonunuzu hızlı bir şekilde ayarladığınız "gamma scalping" dir. Bu yöntem, zaman opsiyonunuzun değerini tüketiyor olsa bile fiyat artışlarından kazanç elde etmenize yardımcı olur. Başlangıç seviyesinde bir yöntem değildir, ancak doğru yaparsanız, hızlı tempolu bir piyasada önde kalmanın bir yoludur.

Ayrıca, fiyatın yükseleceğine (alımlar) ve düşeceğine (satımlar) bahis yapan opsiyonlar arasındaki zımni volatilite farkına bakan "çarpık ticarete" de göz atmalısınız. Bitcoin adresinde, çarpıklık size yatırımcıların şu anda ne düşündüğü hakkında çok şey söyler. Ani bir fiyat hareketi çarpıklığı değiştirirse, işlemin bir tarafının aşırı fiyatlandırıldığını görebilirsiniz. Örneğin, herkes Bitcoin 'un düşeceğine dair bahis oynuyorsa, putlar olması gerekenden çok daha ucuz hale gelebilir. Bu satımları satarak ve riskinizi basit bir spread ile dengeleyerek devreye girebilir ve bu uyumsuzluktan yararlanabilirsiniz. Bunu, başkalarının gözden kaçırdığı ipuçlarını yakalamak olarak düşünün.

Sonuç

Şirketler ve yatırımcılar Bitcoin ile para kazanmak için opsiyon satışından doğrudan yatırım için borçlanmaya kadar çeşitli stratejiler kullanmaktadır. Metaplanet tarafından kullanılan Bitcoin havuz opsiyonları gibi stratejiler, Bitcoin maruziyetini korurken gelir elde etmek için benzersiz bir yol sunar. Ancak bu stratejiler volatilite ve likidite zorlukları gibi riskleri de beraberinde getirir. Kripto borsalarında ve Bitcoin ETF opsiyonları gibi geleneksel piyasada mevcut olan farklı opsiyon türlerini anlamak, yatırımcıların Bitcoin ile etkileşim kurma konusunda bilinçli kararlar vermelerini sağlar.

SSS

İlgili Makaleler

2025'te Kullanılacak En İyi Bitcoin Mining Platformları

Maxim Nechiporenko

1 gün önce

Yeni Başlayanlar İçin En İyi Kripto Para Ticaret Stratejileri

Maxim Nechiporenko

1 gün önce

Yeni Başlayanlar İçin En İyi Meme Coin Ticaret Stratejileri

Alamin Morshed

1 gün önce

Bugün Bitcoin'e 100$ yatırım yapsam beklentim ne olmalı

Oleg Tkachenko

1 gün önce

2025'in En İyi Bitcoin Forex Brokerleri

Parshwa Turakhiya

1 gün önce

Makaleyi hazırlayan ekip

Parshwa Turakhiya

Traders Union’da yazar

Parshwa, hisse senedi ve opsiyon ticareti, teknik ve temel analiz ile hisse senedi araştırmaları konularında derinlemesine bilgi sahibi olan bir içerik uzmanı ve finans uzmanıdır. Yeminli Mali Müşavir adayı olan Parshwa, aynı zamanda Forex, kripto ticareti ve bireysel vergilendirme konularında da uzmanlık sahibidir. Deneyimi, Forex, kripto, hisse senetleri ve bireysel finans üzerine 100'den fazla makaleden oluşan verimli bir çalışma ve vergi danışmanlığı alanında kişiselleştirilmiş danışmanlık rolleri ile kanıtlanmıştır.

Yayın politikalarımız hakkında bilgi edinin

Acemi yatırımcılar için sözlük

Scalping

Ticarette scalping, yatırımcıların saniyeler veya dakikalar içinde çok sayıda kısa vadeli işlem gerçekleştirerek, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanarak hızlı, küçük karlar elde etmeyi amaçladıkları bir stratejidir.

Opsiyon ticareti

Opsiyon ticareti, yatırımcılara dayanak varlığı önceden belirlenmiş bir vade tarihinden önce veya bu tarihte kullanım fiyatı olarak bilinen belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı veren (ancak yükümlülüğü olmayan) opsiyon sözleşmelerinin alım satımını içeren bir finansal türev stratejisidir. İki ana opsiyon türü vardır: sahibinin dayanak varlığı satın almasına izin veren alım opsiyonları ve sahibinin dayanak varlığı satmasına izin veren satım opsiyonları.

Verim

Getiri, bir yatırımdan elde edilen kazanç veya geliri ifade eder. Hisse senetleri, tahviller veya diğer finansal araçlar gibi varlıklara sahip olmaktan elde edilen getirileri yansıtır.

Risk Yönetimi

Risk yönetimi, karı maksimize ederken potansiyel kayıpları kontrol etmeyi içeren bir risk yönetimi modelidir. Ana risk yönetimi araçları zararı durdur, kar al, kaldıraç ve pip değerini dikkate alarak pozisyon hacminin hesaplanmasıdır.

Kaldıraç

Forex kaldıracı, yatırımcıların nispeten az miktarda sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlayan ve seçilen kaldıraç oranına bağlı olarak potansiyel kar ve zararları artıran bir araçtır.