En İyi Stop-Loss Emri Türü Nedir?
Birkaç farklı stop-loss emri türü vardır, ancak en iyisi tamamen bir yatırımcının stratejisine, risk toleransına ve tercihine bağlıdır. Piyasa zararı durdurma emrinin kullanımı hızlı ve basitken, limit zararı durdurma emri daha kesindir ve daha fazla kontrol sağlar. Takip eden bir zararı durdur emri, yatırımcıların kısmi bir zararı durdur emri gibi karlarını kilitlemelerine olanak tanır, ancak her ikisinin de uygulanması daha karmaşıktır.
Zararı durdur emri, yatırımcıların bir yatırım varlığının değeri önceden belirledikleri belirli bir fiyata veya altına düştüğünde otomatik olarak satılmasını tetiklemek için kullandıkları bir emirdir. Zararı durdur emri, belirli bir kâr seviyesine ulaşıldığında otomatik olarak satış yapan "kâr al" emriyle karıştırılmamalıdır. Yatırımcıların benimsedikleri alım satım veya yatırım stratejisine ve finansal hedeflerine göre seçebilecekleri, her biri kendi kullanım alanlarına sahip farklı zarar durdurma emri türleri vardır.
Bu makalede, farklı zarar durdurma emri türlerini, her bir zarar durdurma emri türünün avantaj ve dezavantajlarını, zarar durdurma emri seçerken hangi faktörlerin göz önünde bulundurulması gerektiğini ve başarılı yatırımcıların bunları kullanıp kullanmadığını inceleyeceğiz. Çeşitli zararı durdur emirlerini inceleyeceğiz, böylece okuyucular zararı durdur emirlerini etkin bir şekilde kullanarak risklerini yönetmeye daha iyi hazırlanabilecekler.
Ne tür stop loss'lar vardır
Zararı durdur emri, bir tüccarın ya da yatırımcının, bir varlığın fiyatı açılış anındaki fiyattan daha düşük olan önceden belirlenmiş bir seviyeye ulaştığında, daha fazla zararı önlemek için o varlığın satışını tetikleyen bir emirdir. Bir kişi bir varlık satın aldığında veya bir alım satım pozisyonu açtığında, zararı durdur emrini o anda veya satışından önce herhangi bir zamanda belirleyebilir. Zararı durdur emri, fiyatın daha sonra düşmesi halinde varlığın satışını otomatik olarak tetikler.
Bir yatırımcının 172,00$'dan bir Apple hissesi (AAPL) satın aldığını düşünün. Risklerini dikkatli bir şekilde yönetmek için, AAPL'nin fiyatı mevcut değerinin %5'inin altına düşerse hisselerini satacak bir zararı durdur emri belirlemek istiyorlar. Bunu yapmak için 163,40$'lık bir zararı durdur emri belirlediler. Bu, herhangi bir zamanda AAPL hissesi bir saniyeliğine bile 163,40 $'a düşerse, hisseyi satma emrinin mevcut en yakın fiyattan gerçekleştirileceği anlamına gelir. Bu, tüccar aracılık platformunu kullanmasa veya çevrimiçi olmasa bile gerçekleşir.
Kaynak:tradingview.com
Zararı durdur emirleri hisse senedi, Forex, kripto para, vadeli işlemler, opsiyonlar, emtialar, tahviller ve ETF'ler gibi çoğu finansal piyasada kullanılabilir.
Zararı durdur emirleri, bir varlığın fiyatı büyük bir darbe aldığında ağır kayıplara uğramayı önlemenin harika bir yolu olabilir. Ancak, tüm stop-loss'lar aynı değildir. Şimdi farklı stop-loss emir türlerine bir göz atalım.
-
Piyasa zararı durdurma: Bu, bazen 'durdurma emri' olarak da adlandırılan standart bir zararı durdurma emridir. Bir aracı kuruma belirli bir fiyata ulaşıldığında (açılış pozisyonundan daha düşük) alım satımı durdurmasını söyler. Stop emri, belirlenen stop fiyatında ya da altında bir işlem gerçekleştiğinde tetiklenir. Bu fiyata ulaşıldığında, bir sonraki mevcut fiyattan satış yapmak için otomatik olarak bir piyasa emri verilir. Pozisyon bir sonraki uygun fiyattan kapatılır
-
Limit zararı durdurma: Limit zarar durdurma emri ya da stop-limit emri, piyasa zarar durdurma emrine benzer, ancak önemli bir fark vardır. Her ikisi de bir menkul kıymeti belirli bir seviyede satmak için tasarlanmış olsa da, piyasa zarar durdurma emri, durdurma seviyesine ulaşıldığında mevcut en iyi piyasa fiyatından gerçekleştirilir. Öte yandan, limitli bir zararı durdur emri limitli bir emre dönüşür, yani yalnızca belirtilen limit fiyatında veya daha iyi bir fiyatta gerçekleşir. Bu, satış fiyatı üzerinde daha fazla kontrol sağlar, ancak piyasa olumsuz yönde hareket ederse, yani limit emrinden daha düşük olursa, emrin yerine getirilmesini garanti etmez
-
Takip eden stop loss: Takip eden bir zararı durdur emri, bir varlığın alış fiyatı yükseldikçe hareket eder - başka bir deyişle, onun arkasında 'iz bırakır'. Stop fiyatı, sizin belirlediğiniz bir seviyeye göre kendini ayarlar. Örneğin, %5'lik bir takip eden stop loss belirlerseniz, stop emri, değeri artsa bile varlığın mevcut fiyatının %5 altına ayarlanır. Ancak, varlık olumsuz yönde hareket ederse zararı durdur emri donar ve varlığın fiyatı düşerse daha aşağı inmez. Bu, yatırımcıların karlarını kilitlemelerine olanak tanır
-
Kısmi stop-loss'lar: 'Kısmi kapatma' olarak da bilinen kısmi zarar durdurma, belirli bir zarar seviyesine ulaşıldığında alım satım pozisyonunun yalnızca bir kısmının kapatılmasını içerir. Yatırımcıların pozisyonlarının bir kısmındaki kayıpları sınırlandırırken geri kalanını açık tutmalarına olanak tanıyarak riski yönetme ve piyasa hareketlerinden yararlanma konusunda esneklik sağlar
Daha fazla bilgi için Traders Union uzmanlarından birinin zararı durdur emirlerinin nasıl kullanılacağına ilişkin ayrıntılı kılavuzunu okuyun.
Zararı durdur emirlerinin karşılaştırılması
Bir yatırımcının kullandığı zararı durdur emrinin türü büyük ölçüde kendi yatırım stratejisine, kendi risk toleransına ve finansal hedeflerine bağlıdır. Şimdi her bir stop-loss emri türünün avantaj ve dezavantajlarına bir göz atalım.
Piyasa zararı durdurma
👍 Artıları
• Basitlik: Stop-loss'un en standart şekli olarak uygulanması ve anlaşılması kolaydır. Çoğu aracılık platformu, stop-loss'ların bir düğmeye basılarak ayarlanmasına izin vererek, her deneyim seviyesindeki tüccarlar için erişilebilir hale getirir
• Hızlı Yürütme: Bir piyasa emri olarak gerçekleştirilir ve stop seviyesine ulaşıldığında hızlı bir çıkış sağlar. Bir limit stop loss'un aksine, emir tarafından belirlenen miktardan daha yüksek veya daha düşük olsun, bir sonraki mevcut fiyattan gerçekleştirilecektir
👎 Eksiler
• Kayma: Özellikle dalgalı piyasalarda, uygulama fiyatı stop seviyesinden önemli ölçüde sapabilir. Bir işlem, durdurma emrinden çok farklı bir fiyattan kapatılabilir
• Boşluk Riski: Standart bir zararı durdur emri, fiyatlar önemli ölçüde daha düşük açılabileceğinden ve uygulama fiyatının beklenenden daha kötü olmasına neden olabileceğinden boşluk riski ile karşı karşıyadır
Limit stop-loss
👍 Artıları
• Kontrol: Limit stop-loss'lar, tüccar tarafından belirlenen seviyede veya üzerinde yürütmeyi garanti ettikleri için tüccarlara daha fazla kontrol sunar
• Kayma: Uygulama fiyatlarının stop seviyesinden saptığı hızlı hareket eden piyasalarda yaygın bir sorun olan kaymayı önlemeye yardımcı olurlar
• Hassasiyet: Limit stop-loss, istikrarlı piyasa koşullarında, özellikle de yatırımcının aklında belirli bir hedef varsa, hassas uygulama sağlar
👎 Eksiler
• Uyarlanabilirlik: Bir tüccar bir limit stop-loss emri verirse, ancak piyasa hızla kötüleşirse ve varlık stop fiyatının üzerinde satılamazsa, emri yerine getirmek mümkün olmayabilir
• Sınırlı Esneklik: Hızla değişen piyasa koşullarında gerçekleşmeyebilir, bu da emrin esnekliğini sınırlar
• Daha Karmaşıktır: Bir limit stop-loss'un uygulanması, standart bir piyasa stop-loss emrine kıyasla daha karmaşıktır ve yatırımcıların limit fiyatlarını aktif olarak izlemelerini ve ayarlamalarını gerektirir
Takip eden stop-loss
👍 Artıları
• Uyarlanabilir: Takip eden stop-loss, diğer stop-loss emirlerine kıyasla potansiyel olarak karı maksimize edebilecek uygun fiyat hareketlerine dinamik olarak uyum sağlar
• Kârları Kilitler: Yukarı yönlü trendlerden potansiyel kar elde edilmesini sağlarken kazançların güvence altına alınmasına yardımcı olur. Piyasa beklenmedik olumlu hareketler görürse, takip eden stop loss otomatik olarak ayarlanır, böylece tüccar kar edebilir
👎 Eksiler
• Karmaşık: Takip eden stop-loss uygulaması daha karmaşıktır ve sürekli izleme ve ayarlamalar gerektirir
• Kaçırılan Fırsatlar: Kısa vadeli fiyat dalgalanmaları sırasında erken satışa neden olabilir. Örneğin, bir varlık fiyatı aniden önemli ölçüde artarsa, takip eden zararı durdur emri alt limiti artırarak ayarlanır. Varlık fiyatı dengelenir ve orijinal değerine geri dönerse, zararı durdur emri artık daha yüksek bir seviyede dondurulur ve bu da erken pozisyon kapatmaya neden olabilir
Kısmi zarar durdurma emirleri
👍 Artıları
• Kâr Koruması: Kısmi zarar durdurma emri, yatırımcıların pozisyonlarının bir kısmındaki karı güvence altına alırken kalanını açık tutmalarına olanak tanır. Bu, kâr elde etme ve potansiyel daha fazla kazanç arasında bir denge sağlar
• Esnek Risk Yönetimi: Kısmi zararı durdur emrinin boyutunu piyasa koşullarına ve yatırımcının risk toleransına göre ayarlayarak risk yönetiminde esneklik sağlar
👎 Eksiler
• Karmaşıklık: Yatırımcıların kısmi çıkışlar için uygun boyut ve zamanlamaya karar vermeleri gerektiğinden, muhtemelen tüm zarar durdurma emirleri arasında en karmaşık olanıdır
• Kaçırılan Fırsatlar için Potansiyel: Tüccarlar, kısmi bir zararı durdur emri uygulandıktan sonra piyasa kendi lehlerine hareket etmeye devam ederse potansiyel karları kaçırma riskiyle karşı karşıya kalırlar
• İşlem Maliyetleri: Kısmi zarar durdurma emirlerinin kullanımı, diğer zarar durdurma emirlerine kıyasla daha sık alım satım faaliyeti nedeniyle işlem maliyetlerinin artmasına neden olabilir
Aracı kurumların kasıtlı olarak zararı durdur emirlerini arayıp kendi kazançları için tetikleyip tetiklemedikleri konusunda devam eden bir tartışma var. Bu, doğruysa potansiyel bir ek dezavantaj ekleyebilir. Brokerlerin müşteri zararı durdur emirlerini gerçekten avlayıp avlamadıkları hakkındaki Traders Union makalemizi okuyun.
En iyi Forex brokerleri
Zararı durdur emri seçerken dikkate alınması gereken temel faktörler
Bir tüccar alım satımlarında zararı durdur emri uygulamaya karar verirse, hangi tür zararı durdur emrini kullanmak istediğine karar vermesi gerekecektir. Yatırımcılar karar vermeden önce bu temel faktörleri göz önünde bulundurmalıdır:
-
Risk toleransı: Ne kadar risk almak istediğinizi göz önünde bulundurmalısınız. Yüksek düzeyde risk konusunda rahatsanız ve bir pozisyon bir miktar zarara uğradığında duygusal faktörlerin alım satım davranışınızı etkilemesine izin vermiyorsanız, büyük bir zararı durdur emri belirlemek isteyebilirsiniz. Risk toleransınız düşükse, bir işlemin önceden belirlenmiş bir seviyede kapanması ve duyguların kötü karar vermeye yol açmasına izin vermemesi için bir piyasa stop-loss emri seçmeniz daha iyi olabilir
-
Ticaret stratejisi: Yaptığınız alım satım türü, zararı durdur emrinin türüne karar vermede önemlidir. Uzun vadeli bir yatırımcıysanız, fiyatlar zaman içinde büyük ölçüde dalgalanabileceğinden ve daha uygun fiyatları beklerken uzun bir oyun oynayabileceğinizden, %15'lik bir limit stop-loss emri tercih edilebilir. Ancak aktif bir yatırımcıysanız ya da günlük yatırım yapıyorsanız %5'lik bir seviye tercih edilebilir. Bir piyasa stop-loss'u da daha hızlı bir şekilde gerçekleştirilebilir
-
Piyasa koşulları: Zararı durdur emirlerinizi mevcut piyasa koşullarına da uyarlamalısınız. Haftalık fiyat dalgalanmaları %10 ve üzerinde olan bir hisse senedine yatırım yapıyorsanız, %2-3'lük bir zararı durdur emri belirlemek muhtemelen harika bir strateji değildir. Bir varlığın yükseliş eğilimi nedeniyle fiyatının artmasını bekliyorsanız, kârınızı sabitleyebilmek için takip eden bir zararı durdur emri kullanmak tercih edilebilir, ancak bu elbette kârı garanti etmez
Başarılı yatırımcılar zararı durdur emri kullanır mı?
Her başarılı yatırımcı adına konuşmak mümkün değildir, ancak genellikle başarılı yatırımcılar zararı durdur emirleri kullanır. Zararı durdur emri, herhangi bir risk yönetimi stratejisinin temel bir bileşenidir. Bu risk yönetimi aracı, sermayeyi korumak, kârı muhafaza etmek ve alım satım disiplinini sürdürmek için gereklidir.
Zararı durdur emirlerini kullanmaya yönelik spesifik yaklaşım yatırımcılar arasında farklılık gösterse de, risk limitlerini tanımlama ve bunlara bağlı kalma kavramı başarılı yatırımcılar arasında ortak bir konudur. Zarar durdurma, yatırımcıların aşağı yönü kontrol etmelerini, risk-ödül oranlarını yönetmelerini ve alım satım hesaplarında önemli düşüşlerden kaçınmalarını sağlar.
Birden fazla finans piyasasında düzinelerce varlıktan oluşan bir portföye sahip başarılı bir günlük yatırımcı düşünün. Sayılamayacak kadar çok kaynaktan ekonomik göstergeleri ve piyasa haberlerini takip etmeleri ve birden fazla varlığın fiyat hareketlerini sürekli olarak gözlemlemeleri gerekecektir. En dikkatli şekilde hazırlanmış yatırımcılar bile bazı haberleri veya piyasa olaylarını kaçırabilir ya da bir işlem sinyali göremeyebilir. Stop loss belirlemek, pozisyonlarını daha kolay yönetmelerini ve genel ticaret stratejilerine sadık kalmalarını sağlar.
Başarılı yatırımcıların zararı durdur emirlerini kullanmasının, zararı durdur emirlerinin uygulanması halinde başarıyı garanti etmediğini belirtmek gerekir. Zararı durdur emirleri, kapsamlı bir risk yönetimi stratejisinin parçası olarak kullanılmalı ve kendi alım satım yaklaşımınıza uyacak şekilde uyarlanmalıdır. En iyi zararı durdur emrini seçme konusunda daha fazla bilgi için Traders Union'ın makalesini okuyun.
Sonuç
Ticaret ve yatırım dünyasında her zaman olduğu gibi, kendi araştırmanızı yapmanız önemlidir. Traders Union farklı zarar durdurma emirlerinin avantajları ve dezavantajları hakkında tavsiyelerde bulunabilirken, 'en iyi zarar durdurma emri türü' için genel bir cevap yoktur. Her bir zararı durdur emri türünün kendi risk duyarlılığınıza, yatırım stratejinize ve finansal hedeflerinize bağlı olarak kendi uygunluğu vardır.
SSS
Stop-Loss vs. Stop-Limit Emri: Aradaki Fark Nedir?
Standart bir zararı durdur emri, önceden belirlenmiş fiyata ulaşıldığında bir durdurma emrini tetikler ve durdurma emri seviyesinden daha yüksek veya daha düşük olsun, bir sonraki mevcut fiyattan satış yapar. Bir stop-limit emri de hemen hemen aynı şeyi yapar, ancak yalnızca stop emrinde belirtilen seviyeden daha yüksek bir fiyattan satış gerçekleştirir.
Zararı durdurma stratejisi nasıl belirlenir?
Risk toleransınızı tanımlayın ve piyasa koşullarını analiz edin. Teknik göstergelere, destek/dirence veya sermayenizin bir yüzdesine dayalı olarak zararı durdurma seviyeleri belirleyin. Uygun bir risk-ödül oranı sağlayın. Piyasa koşulları değiştikçe stopları düzenli olarak gözden geçirin ve ayarlayın, ticaret stratejinizde risk yönetimine disiplinli bir yaklaşımı sürdürün.
Riskten korunma, zararı durdur emirlerinden daha mı iyidir?
Bu, yatırımcının hedeflerine ve piyasa koşullarına bağlıdır. Riskten korunma daha geniş bir koruma sağlayabilir ancak karmaşıktır. Zararı durdur emirleri daha basittir ve risk kontrolü için yeterince etkilidir.
İki tür stop emri nedir?
Zararı durdur emri, bir varlığın fiyatı önceden belirlenmiş bir seviyeye düştüğünde, daha fazla zararı önlemek için o varlığı satarak çalışır. Kâr al emri ise bunun tam tersidir ve fiyat belirli bir seviyeye yükseldiğinde kârı korumak için otomatik satışı tetikler.
Acemi yatırımcılar için sözlük
-
1
Risk Yönetimi
Risk yönetimi, karı maksimize ederken potansiyel kayıpları kontrol etmeyi içeren bir risk yönetimi modelidir. Ana risk yönetimi araçları zararı durdur, kar al, kaldıraç ve pip değerini dikkate alarak pozisyon hacminin hesaplanmasıdır.
-
2
Kaldıraç
Forex kaldıracı, yatırımcıların nispeten az miktarda sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlayan ve seçilen kaldıraç oranına bağlı olarak potansiyel kar ve zararları artıran bir araçtır.
-
3
Verim
Getiri, bir yatırımdan elde edilen kazanç veya geliri ifade eder. Hisse senetleri, tahviller veya diğer finansal araçlar gibi varlıklara sahip olmaktan elde edilen getirileri yansıtır.
-
4
CFD
CFD, bir yatırımcı / tüccar ile satıcı arasında, tüccarın varlığın cari değeri ile sözleşme sırasındaki değeri arasındaki fiyat farkını satıcıya ödemesi gerektiğini gösteren bir sözleşmedir.
-
5
Yatırımcı
Yatırımcı, gelecekte değerinin artacağı beklentisiyle bir varlığa para yatıran bireydir. Bu varlık tahvil, bono, yatırım fonu, hisse senedi, altın, gümüş, borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve gayrimenkul gibi herhangi bir şey olabilir.
İlgili Makaleler
Makaleyi hazırlayan ekip
Jason Law serbest yazar ve gazetecidir ve Traders Union web sitesine katkıda bulunmaktadır. Başlıca uzmanlık alanları şu anda finans ve yatırım olsa da, haberler, güncel olaylar ve seyahat gibi geniş bir yelpazede yazılar kaleme almaktadır.
Jason'ın South24 News'te editörlük ve Vietnam Times gazetesinde yazarlık gibi deneyimleri bulunmaktadır. Kendisi aynı zamanda hevesli bir yatırımcı ve birkaç yıllık bir deneyime sahip aktif bir hisse senedi ve kripto para traderıdır.