Editoryal Not: Editoryal Dürüstlüğe sıkı sıkıya bağlı kalmamıza rağmen, bu yazı ortaklarımızın ürünlerine referanslar içerebilir. İşte Nasıl Para Kazandığımıza dair bir açıklama. Bu web sayfasındaki hiçbir veri ve bilgi, Feragatnamemize göre yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
Tescilli ticaret veya prop ticareti, bankalar, aracı kurumlar veya yatırım şirketleri gibi finansal kurumların müşteriler adına değil de kendi sermayelerini kullanarak ticaret yapmalarını ifade eder. Birincil amaç, hisse senetleri, tahviller, Forex, emtialar veya türevler gibi varlıklara yatırım yaparak doğrudan kâr elde etmektir.
Bir tüccar olarak başarılı olmak için temel kavramları anlamak şarttır ve tescilli ticaret de bu kritik terimlerden biridir. Bu makale, avantajlarını, zorluklarını ve temel ayrıntılarını kapsayan özel alım satım hakkında kapsamlı bir genel bakış sunmaktadır. Hadi başlayalım!
Destek ticareti nedir?
Tescilli alım satım ya da prop trading, banka ya da aracı kurum gibi bir finans şirketinin hisse senedi, tahvil, döviz ya da emtia gibi varlıkların alım satımı için kendi sermayesini kullanmasıdır. Firmaların müşteriler için alım satım yaptığı ve komisyon kazandığı geleneksel ticaretin aksine, prop ticareti firmaların kendi kârları için alım satım yapmasını içerir.
Bu tür ticarette firmalar fiyat değişikliklerinden faydalanmak için piyasa riskini üstlenir. Genellikle arbitraj ve algoritmik modeller gibi gelişmiş yöntemler kullanırlar. Ana fayda, firmanın başarılı işlemlerden elde edilen tüm karı elinde tutması, ancak aynı zamanda herhangi bir zararın tüm etkisini de üstlenmesidir. Bu yöntem derin piyasa bilgisi, gelişmiş araçlar ve sıkı risk yönetimi gerektirir. Destek ticareti oldukça ödüllendirici olsa da, önemli ölçüde uzmanlık ve disiplinli bir yaklaşım gerektirir.
Destek ticaretinin kilit katılımcıları
Yatırım bankaları. Birçoğunun hisse senedi, sabit gelir, Forex, emtia ve türev ürünler gibi piyasalarda bankanın sermayesini alıp satan bölümleri vardır.
Hedge fonlar. Prop ticareti, aktif ticaret stratejilerinin ve kaldıraç kullanımının temelini oluşturur. Çeşitli piyasalara ve varlık sınıflarına yatırım yaparlar.
Emtia ticareti firmaları. Petrol ve gaz gibi emtia ve enerji piyasalarının ticaretine odaklanan firmalar. Uzmanlık bilgilerini firmanın defteri için ticaret yapmak için kullanırlar.
HFT firmalar. Özel stratejiler uygulamak ve mikro fiyat hareketlerine dayalı ticaret yapmak için algoritmalar ve yüksek hızlı teknoloji kullanırlar.
Bir prop ticaret firması nasıl çalışır?
Tescilli ticaret şirketleri veya prop ticaret firmaları, çeşitli finansal piyasalarda ticaret yapmak için kendi sermayelerini kullanarak faaliyet gösterir. Geleneksel brokerlerin aksine, bu firmalar müşteri işlemlerinden komisyon almak yerine doğrudan piyasa faaliyetlerinden kâr elde eder.
Destek ticareti operasyonlarının temel yönleri:
Sermaye kullanımı. Destekli ticaret firmaları, yatırımcılara firmanın sermayesine erişim sağlayarak hisse senetleri, Forex, emtialar ve türev ürünler gibi piyasalarda işlem yapmalarına olanak tanır. Bu, yatırımcıların kişisel fonlarını riske atmadan önemli bir kaldıraçla çalışmasına olanak tanır.
Yatırımcıların seçimi ve değerlendirilmesi. Firmalar yetenekli yatırımcıları bünyelerine katmak için kapsamlı bir işe alım süreci yürütür. Bu süreç, simülasyon ticareti yoluyla stratejilerin test edilmesini, baskı altında karar vermenin değerlendirilmesini ve risk yönetimi yeteneklerinin değerlendirilmesini içerir.
Risk yönetimi protokolleri. Risk yönetimi, prop ticaretinin merkezinde yer alır. Firmalar, potansiyel kayıpları en aza indirmek ve sermayeyi korumak için pozisyon büyüklüğü limitleri ve stop-loss emirleri dahil olmak üzere katı alım satım kuralları belirler.
Teknoloji ve piyasa araçları. Avantaj sağlamak için şirketler gelişmiş alım satım sistemlerine, gerçek zamanlı veri analizlerine ve algoritmik alım satım teknolojilerine yatırım yapar. Bu araçlar, alım satım stratejilerinin hızlı ve hassas bir şekilde uygulanmasını sağlar.
Kâr paylaşım modeli. Yatırımcılar genellikle kâr paylaşımı düzenlemeleri yoluyla tazmin edilir ve elde ettikleri kârın bir kısmını kazanırlar. Bu model, performansı teşvik eder ve yatırımcıların çıkarlarını firmanın hedefleriyle uyumlu hale getirir.
Prop ticaret stratejileri
Özel ticaret firmaları, kendi sermayelerini kullanarak kârı maksimize etmek için gelişmiş stratejiler kullanır. Bu yöntemler genellikle uzmanlık bilgisi, veriye dayalı analiz ve yüksek hızlı uygulama gerektirir. İşte gerçek dünyadan örneklerle zenginleştirilmiş, öne çıkan bazı stratejiler.
Endeks arbitrajı
Endeks arbitrajı, bir hisse senedi endeksi ile onun altında yatan menkul kıymetler arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanmayı içerir. Yatırımcılar, aradaki farkı yakalamak için düşük değerli menkul kıymetleri satın alır ve aynı anda aşırı değerli olanları satarlar.
Örnek: Eğer S&P 500 vadeli işlemleri, bileşenlerinin gerçek değerinden daha yüksek işlem görüyorsa, bir tüccar vadeli işlemlerde açığa satış yaparken temel hisse senetlerini satın alabilir ve fiyatlar birbirine yaklaştığında kar elde edebilir.
İstatistiksel arbitraj (StatArb)
İstatistiksel arbitraj, istatistiksel ilişkiler sergileyen menkul kıymetleri belirlemek ve ticaretini yapmak için nicel modeller kullanır. Genellikle çift ticareti veya sektör bazlı stratejileri içerir.
Örnek: Bir tacir, tarihsel olarak A ve B hisselerinin birlikte hareket ettiğini fark eder. A hissesi önemli ölçüde düşerken B hissesi yükselirse, A hissesini alıp B hissesini açığa satarak fiyatların yeniden hizalanmasını bekleyebilirler.
Birleşme arbitrajı
Bu strateji, birleşme veya satın almalarda yer alan hisse senetlerindeki fiyat değişikliklerinden yararlanır. Yatırımcılar hedef şirketin hisselerini satın alır ve anlaşma kapanana kadar fiyat farkından kar etmek için satın alan şirkette açığa satış yapabilirler.
Örnek: Microsoft 'un Activision Blizzard'ı satın alması sırasında, tüccarlar Activision hisselerini anlaşılan fiyatın altındayken satın aldılar ve anlaşma riskine karşı korunmak için Microsoft 'da kısa pozisyon açtılar.
Volatilite arbitrajı
Bu strateji, fiyat yönünden ziyade beklenen volatilite farklılıklarına dayalı ticareti içerir. Opsiyonlar tipik olarak ima edilen ve gerçekleşen volatilite arasındaki tutarsızlıklardan yararlanmak için kullanılır.
Örnek: Bir tüccar, opsiyonlarda şu anda fiyatlandırılandan daha yüksek piyasa oynaklığı bekliyorsa, her iki yönde de önemli fiyat hareketinden yararlanmak için bir straddle (alım ve satım opsiyonları) satın alabilir.
Küresel makro ticaret
Küresel makro ticaret, para birimleri, emtialar ve tahviller gibi varlık sınıfları arasında stratejik bahisler yapmak için büyük ekonomik eğilimlere, jeopolitik olaylara ve merkez bankası politikalarına odaklanır.
Örnek: Federal Rezerv'in faiz artırımına gideceğini öngören bir tüccar, getiriler arttıkça fiyatlarının düşmesini bekleyerek ABD Hazine tahvillerini açığa satabilir.
Yüksek frekanslı ticaret (HFT)
HFT küçük fiyat verimsizliklerinden yararlanmak için algoritmalar kullanarak yıldırım hızında işlem yapmayı içerir.
Örnek: Kazanç duyuruları sırasında HFT firmaları, piyasalar tepki verirken oluşan kısa fiyat boşluklarında işlem yapabilir ve diğerleri yanıt vermeden önce kar elde edebilir.
Nasıl prop trader olunur?
Bir prop trader olmak için finansal beceriler, özel bir ticaret firmasına erişim ve genellikle resmi bir seçim sürecinin bir kombinasyonu gerekir. İşte adım adım bir kılavuz:
Destekli ticaretin temellerini anlayın. Tescilli alım satım kavramını araştırın: riskleri, ödülleri ve beklentileri. Alım satımı yapılan varlık türlerine aşina olun (ör. hisse senetleri, Forex, vadeli işlemler veya kripto).
Güçlü bir ticaret temeli oluşturun. Teknik ve temel analiz becerilerini geliştirin. Stratejileri test etmek için demo hesapları kullanarak bile finansal piyasalarda alım satım deneyimi kazanın. Piyasa oynaklığının duygusal yönleriyle başa çıkmak için ticaret psikolojisini inceleyin.
İlgili eğitimi takip edin. Finans, ekonomi veya ilgili alanlardaki dereceler yardımcı olabilir ancak her zaman gerekli değildir. CFA gibi sertifikalar veya ticarette teknik kurslar avantajlı olabilir.
Destek ticareti firmalarını belirleyin. Fırsat sunan firmaları araştırın. Her bir firmanın finansman sürecini, gereksinimlerini ve kâr paylaşım modellerini anlayın.
Yatırımcılar için değerli fırsatlar ve destek sağlayan saygın tescilli ticaret firmalarının bir listesini belirledik.
| Fonlama, $'a kadar | Kâr bölüşümü, % | Min Ticaret Günleri | Ticaret dönemi | Max. Kaldıraç | Bir hesap açın | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 200 000 | 90 | Zaman sınırı yok | Sınırsız | 1:30 | BİR HESAP AÇIN Sorumluluk reddi beyanı
|
|
| 400 000 | 80 | 10 | Sınırsız | 1:30 | BİR HESAP AÇIN Sorumluluk reddi beyanı |
|
| 4 000 000 | 90 | 5 | Sınırsız | 1:30 | BİR HESAP AÇIN Sorumluluk reddi beyanı
|
|
| 2 000 000 | 85 | Zaman sınırı yok | Sınırsız | 1:100 | BİR HESAP AÇIN Sorumluluk reddi beyanı
|
|
| 400 000 | 90 | Zaman sınırı yok | Sınırsız | 1:30 | BİR HESAP AÇIN Sorumluluk reddi beyanı
|
İşe alım sürecini geçin. Birçok firma, adayların katı kurallar altında demo hesaplarla işlem yaparak bir meydan okuma veya değerlendirme programını tamamlamasını ister. Finansmanı güvence altına almak için karlılık ve risk yönetimi yeteneklerini kanıtlayın.
Öğrenin ve uyum sağlayın. Birçok firma yeni tüccarlar için eğitim ve mentorluk sunar. Stratejileri iyileştirmek ve piyasa değişikliklerine uyum sağlamak için sürekli öğrenmeye katılın.
Firma kaynaklarından yararlanın. İşlemleri gerçekleştirmek için firmanın sermayesini, araçlarını ve verilerini kullanın. Riski etkin bir şekilde yönetirken kârlılığı artırmaya odaklanın.
Kariyerinizi büyütün. Kâr payınızı veya ticaret sermayesi tahsisini potansiyel olarak artırmak için tutarlı sonuçlar sunun. Ek fırsatları keşfetmek için sektör içinde ağ kurun.
Bir destek tüccarı ne kadar para kazanabilir?
Büyük ölçüde riskli olarak görülse de, prop ticareti finans kurumları tarafından yürütülen en kârlı operasyonlardan biridir. Bir destek taciri tarafından kazanılan miktar genellikle önceden belirlenmiş bir kâr paylaşım oranına bağlıdır. Kazanılan miktar tamamen komisyonlara, müzakerelere, kârlılığa, hacme vb. bağlı olarak bir prop tüccarı tarafından elde edilen kâra bağlıdır. Bu, olasılıkların sonsuz olduğu anlamına gelir. Deneyimli piyasa katılımcıları, prop ticaretinde 100 $'ı nasıl 1.000 $ veya daha fazlasına dönüştürebileceklerini bilirler. İyi bir planlama ve gelişmiş alım satım araçlarının kullanımıyla bu tamamen mümkündür.
Ticaretten elde edilen kâr miktarı genellikle firma ile destekleyici tüccar arasında paylaşılır ancak risk asimetriktir. Bu, zarar durumunda kârın %100'ünü alamazken zararın %100'ünü üstlendiğiniz anlamına gelir. Çoğu şirket tüm kârın %10-25'ini elinde tutar ve geri kalanını destek tacirine verir. Ticaretin, özellikle de günlük ticaretin oldukça değişken olduğunu, yani milyonlar kazanabileceğinizi ve aynı zamanda aynı şeyi kaybedebileceğinizi anlamalısınız.
Bir prop ticaret firması nasıl seçilir?
Destekli ticaret firmasını seçmek, ticaret hedefleriniz ve tercihlerinizle uyumlu olmasını sağlamak için çeşitli faktörleri değerlendirmeyi içerir. İşte bilinçli bir karar vermenize yardımcı olacak bir kılavuz:
Kâr paylaşım modeli. Elinizde tuttuğunuz kâr yüzdesini kontrol edin. Çoğu firma, tüccar için %70 ila %90 arasında değişen oranlarda kâr payı sunar.
Değerlendirme süreci. Firmanın değerlendirme sürecini, genellikle demo ticaret zorlukları veya finanse edilen tüccar programları aracılığıyla anlayın.
Varlık sınıfları ve piyasalar. Firmanın Forex, hisse senetleri, opsiyonlar veya kripto olsun, tercih ettiğiniz varlık sınıflarını desteklediğinden emin olun.
Ücret yapısı. Abonelik maliyetleri, değerlendirme ücretleri veya kâr çekme ücretleri gibi peşin veya devam eden ücretleri değerlendirin.
Destek ve araçlar. Grafik yazılımı, risk yönetim sistemleri ve haber akışları gibi sağlanan platformların ve ticaret araçlarının kalitesini kontrol edin.
Ödeme politikaları. Ödeme sıklığını (haftalık, iki haftalık veya aylık) ve para çekme yöntemlerini inceleyin.
İtibar. Firmanın güvenilirliği ve tüccar desteği hakkındaki yorumları ve referansları araştırın.
Tescilli ticaretin artıları ve eksileri
- Artıları
- Eksiler
Daha yüksek kazançlar. Firmalar başarılı işlemlerden elde edilen tüm karları ellerinde tutarak potansiyel olarak önemli kazançlar elde ederler.
Likidite sağlama. Aktif alım satım piyasaya likidite katarak işlem akışını iyileştirir.
Stratejik esneklik. Firmalar müşteriyle ilgili sınırlamalar olmadan çeşitli stratejiler uygulayabilir.
Gelişmiş araçlara erişim. Sofistike platformlar ve analizler daha iyi karar almaya yardımcı olur.
Hizalanmış teşvikler. Firma sermayesinin kullanılması karlılık ve risk yönetimine odaklanmayı teşvik eder.
Yüksek risk. Spekülatif işlemler önemli kayıplara yol açarak finansal istikrarı etkileyebilir.
Piyasa etkisi. Büyük alım satımlar piyasa fiyatlarını etkileyerek olumsuz koşullar yaratabilir.
Düzenleyici inceleme. Alım satım faaliyetleri, özellikle de volatilite ile bağlantılı ise, gözetimle karşı karşıya kalabilir.
Maliyet etkileri. Teknolojiye ve vasıflı profesyonellere yatırım yapmak pahalı olabilir.
Potansiyel çatışmalar. Önden koşan emirler gibi sorunlar firmanın itibarına zarar verebilir.
Yeni başlayanlar uzun vadeli arbitraj stratejilerinde ustalaşarak avantaj elde edebilir
Tescilli alım satım sadece bir firmanın sermayesinden yararlanmakla ilgili değildir; niş piyasalarda kendi uzmanlığınızdan yararlanmakla ilgilidir. Yeni başlayanlar , düşük volatiliteye sahip forex çiftleri veya gelişmekte olan sektörlerdeki hisse senetleri gibi belirli bir varlık sınıfında uzmanlık geliştirmeye odaklanmalıdır .
Birden fazla piyasada uzmanlaşmaya çalışmak yerine, bir alana derinlemesine dalın, davranışını öğrenin ve makroekonomik faktörlere ve piyasa modellerine dayalı hareketleri tahmin edin. Örneğin, merkez bankası kararlarının belirli bir para birimini nasıl etkilediğini izlemek size öngörüsel bir avantaj sağlayabilir. Bu odaklanma gürültüyü azaltır, alım satım stratejilerinin kesin olmasını sağlar ve isabet oranınızı artırır.
Birçok destek taciri kısa vadeli kârlar peşinde koşarken, yeni başlayanlar uzun vadeli arbitraj stratejilerinde ustalaşarak avantaj elde edebilir. Bu, sınır ötesi varlıklardaki veya farklı borsalar arasındaki fiyatlandırma tutarsızlıklarının belirlenmesini içerir. Örneğin, jeopolitik risklerin emtiaları nasıl etkilediğini anlamak, bu boşluklardan kârlı bir şekilde yararlanmanıza yardımcı olabilir.
Ek olarak, her zaman destek firmasının araçlarını ve kaldıraç limitlerini analiz edin. Sadece yüksek kaldıraç yerine dinamik algoritmalar ve esnek platformlar sunan firmaları tercih edin - hızlı tempolu piyasalarda başarıyı belirleyen genellikle veri ve uygulama araçlarının kalitesidir.
Sonuç
Tescilli alım satım, yetenekli yatırımcılara gelişmiş stratejiler geliştirirken önemli bir kâr potansiyeli için bir firmanın sermayesinden yararlanma fırsatı sunar. Güçlü araçlara erişim ve daha fazla piyasa etkisi sağlarken, daha yüksek risk ve sorumlulukları da beraberinde getirir. Firmaları değerlendirmekten temel stratejilerde ustalaşmaya kadar prop ticaretinin dinamiklerini anlamak başarı için çok önemlidir.
SSS
Destek ticareti yasa dışı mı?
Hayır, prop ticareti yasa dışı değildir ancak özellikle ABD gibi sıkı düzenlemelere tabi ülkelerde dikkatli olmanız gerekir.
Destek tüccarı nedir?
Bir prop trader, hisse senetleri, tahviller, emtialar gibi çeşitli varlıklara yatırım yapmak için bir firmanın kaynaklarını kullanan bir bireydir. Bir destek tüccarı, firmanın çıkarlarını göz önünde bulundurarak sorumlu işlemler yapacaklarını garanti etmek için firmaya küçük bir miktar taahhüt eder.
Bir destek tüccarı istediği herhangi bir şeyin ticaretini yapabilir mi?
Prop tüccarlarına genellikle firma tarafından ne kadar alım satım yapabilecekleri ve ne tür alım satımlar yapabilecekleri konusunda katı kurallar verilir.
Destek ticareti karlı mı?
Destek ticaretinin kârlı olduğu kadar çeşitli riskler de içerdiğini anlamalısınız. Prop ticaretiyle ilişkili riskleri yönetebilirseniz, bu girişimden kesinlikle bir servet kazanabilirsiniz.
İlgili Makaleler
Makaleyi hazırlayan ekip
Parshwa, hisse senedi ve opsiyon ticareti, teknik ve temel analiz ile hisse senedi araştırmaları konularında derinlemesine bilgi sahibi olan bir içerik uzmanı ve finans uzmanıdır. Yeminli Mali Müşavir adayı olan Parshwa, aynı zamanda Forex, kripto ticareti ve bireysel vergilendirme konularında da uzmanlık sahibidir. Deneyimi, Forex, kripto, hisse senetleri ve bireysel finans üzerine 100'den fazla makaleden oluşan verimli bir çalışma ve vergi danışmanlığı alanında kişiselleştirilmiş danışmanlık rolleri ile kanıtlanmıştır.
Proprietary trading (prop trading), bir finansal firma veya kurumun, şirketin kendisi için kâr elde etmek amacıyla hisse senetleri, tahviller, emtialar veya türev ürünler gibi çeşitli finansal piyasalarda işlem yapmak için kendi sermayesini kullandığı bir finansal ticaret stratejisidir. Prop tüccarları genellikle müşteriler adına işlem yapmaz, bunun yerine firmanın parasıyla işlem yaparak ilgili riskleri ve ödülleri üstlenir.
Forex kaldıracı, yatırımcıların nispeten az miktarda sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlayan ve seçilen kaldıraç oranına bağlı olarak potansiyel kar ve zararları artıran bir araçtır.
Alım satım, piyasa fiyatlarındaki dalgalanmalardan kâr elde etmek amacıyla hisse senedi, para birimi veya emtia gibi finansal varlıkların alınıp satılmasını içerir. Yatırımcılar, bilinçli kararlar almak ve finansal piyasalardaki başarı şanslarını optimize etmek için çeşitli stratejiler, analiz teknikleri ve risk yönetimi uygulamaları kullanırlar.
Kripto ticareti, fiyat dalgalanmalarından kar elde etmek amacıyla Bitcoin, Ethereum veya diğer dijital varlıklar gibi kripto para birimlerinin alım satımını içerir.
Opsiyon ticareti, yatırımcılara dayanak varlığı önceden belirlenmiş bir vade tarihinden önce veya bu tarihte kullanım fiyatı olarak bilinen belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı veren (ancak yükümlülüğü olmayan) opsiyon sözleşmelerinin alım satımını içeren bir finansal türev stratejisidir. İki ana opsiyon türü vardır: sahibinin dayanak varlığı satın almasına izin veren alım opsiyonları ve sahibinin dayanak varlığı satmasına izin veren satım opsiyonları.
