JPMorgan, Apple hedefini 315 dolara yükseltti, kazançlarda artış bekliyor

Traders Union
Tüm Haberleri
Finans Haberleri
JPMorgan Apple hedefini 315 dolara yükseltti

Tüm haberler

Öne Çıkan Haberler

Editörlerin Seçtikleri

Kripto paralar

Finans Haberleri

Para Birimleri

Piyasa Görüşleri

Regülatörler

Merkez bankaları

Artem Shendetskii

26.01.2026

JPMorgan, Apple hedefini 315 dolara yükseltti, kazançlarda artış bekliyor — Apple, maliyetlerin beklentilerin altında kalmasıyla ilk çeyreği geride bırakacak gibi görünüyor

JPMorgan, Apple'ın ilk mali çeyrekte daha iyi performans göstermesini bekliyor ve bunun temel nedenleri olarak beklenenden daha güçlü iPhone talebini ve daha düşük işletme giderlerini işaret ediyor.

Bu makale orijinalinden tercüme edilmiştir. Muhabirimiz tarafından hazırlanan orijinal versiyonu okumak için buraya tıklayın.

CNBC'nin haberine göre, banka fazla kilolu notunu yineledi ve fiyat hedefini 305 dolardan 315 dolara yükselterek mevcut seviyelerden yaklaşık %27 yukarı yönlü olduğunu ima etti.

Apple Perşembe günü kazançlarını açıklayacak ve JPMorgan, piyasanın bu baskıya yönelik kısa vadeli kurulumu yeterince değerlendirmediğine inanıyor. Geçtiğimiz 12 ayda Apple hisseleri %11 artış göstererek S&P 500'ün %13,4'lük kazancının biraz gerisinde kaldı. Analist Samik Chatterjee, bu göreceli gecikmenin daha cazip bir giriş noktası yarattığını savundu. Ona göre, değerleme zemini, ürün döngüsü açısından önemli olabilecek bir döneme girerken destekleyici görünüyor.

iPhone talebi ve marj kaygısı

Chatterjee, yatırımcıların dikkatinin, özellikle bellek maliyetlerindeki keskin artış nedeniyle brüt marj baskısına ilişkin endişeler üzerinde yoğunlaştığını söyledi. Chatterjee ayrıca iPhone fiyatlandırma esnekliği ve App Store Servisleri büyümesine ilişkin çeyrek içi sinyallerin zayıflamasıyla ilgili devam eden endişelere de dikkat çekti. Buna rağmen, sağlam iPhone 17 talebine bağlı veri noktalarının gürültüyü dengeleyecek kadar güçlü olduğuna inanıyor. JPMorgan, Apple'ın önümüzdeki on iki aylık kazançlarının yaklaşık 30 katından işlem gördüğünü ve bunun büyük iPhone döngülerine girerken görülen tipik zirve katsayısının altında olduğunu vurguladı.

Bağlam açısından Chatterjee, Apple'ın 5G odaklı iPhone yükseltme dalgası öncesinde ~32x'e yakın işlem gördüğünü belirtti. Bu değerleme farkı, mütevazı yukarı yönlü beklentilerle birleştiğinde, sonuçlara yönelik daha yapıcı bir duruşu destekliyor. Genel olarak banka, piyasanın temkinliliğini temellere göre potansiyel olarak abartılı görüyor.

Maliyetler gevşiyor, Hizmetler hala belirleyici bir faktör

JPMorgan, iPhone'un gücü ve işletme giderlerinin beklentilerin altında kalması sayesinde Apple' ın bu çeyrekte hem kazanç hem de gelir tahminlerini aşmasını bekliyor. Banka ayrıca Mart çeyreğinde de benzer bir model görüyor ve bu da ivmenin sadece bir baskının ötesine geçebileceğini gösteriyor. Daha da önemlisi Chatterjee, yüksek bellek maliyetlerinden kaynaklanan marj darbesinin yıl ilerledikçe korkulandan daha sınırlı olabileceğine inanıyor.

Hizmetler tarafında ise yıllık bazda %7'ye yakın bir büyüme bekliyor ki bu da Apple'ın %14'lük beklentisinin altında kalacak ve bu segmenti yatırımcılar için bir odak noktası olarak tutacak. Yine de, Apple'ın App Store'un ötesinde, zaman içinde Hizmetler'in genişlemesini destekleyebilecek "birden fazla kaldıracı" olduğunu vurguladı. Bu kaldıraçlar sonuçlarda ya da yönlendirmelerde daha net bir şekilde ortaya çıkmaya başlarsa, Hizmetler büyümesi kısa vadede dengesiz kalsa bile hissiyatın yeniden yükselmesine yardımcı olabilir.

Geçtiğimiz günlerde Başkan Donald Trump'ın Florida eyalet mahkemesinde JPMorgan Chase ve CEO'su Jamie Dimon'ı , 6 Ocak 2021 Kongre Binası isyanından sonra yaklaşık yedi hafta boyunca siyasi ve itibarla ilgili nedenlerle hesaplarını kapatmak ve bankacılık hizmetlerini kesmekle suçlayan 5 milyar dolarlık bir dava açtığını yazmıştık.

Bu materyal üçüncü taraf görüşlerini içerebilir, bu web sayfasındaki hiçbir veri ve bilgi Feragatnamemize göre yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Katı Editoryal Dürüstlük ilkelerine bağlı kalmamıza rağmen, bu gönderi ortaklarımızın ürünlerine referanslar içerebilir.

Bu makaleyi beğendiniz mi?