Bulls Portföy, fon seçiminde risk yönetimine odaklanma çağrısı yapıyor

Traders Union
Tüm Haberleri
Finans Haberleri
Bulls Portföy fon seçiminde risk yönetimi

Tüm haberler

Öne Çıkan Haberler

Editörlerin Seçtikleri

Hisseler

Kripto paralar

Ekonomi

Para Birimleri

Emtialar

Piyasa Görüşleri

Ksenia Gerey

3 saat önce

Bulls Portföy, fon seçiminde risk yönetimine odaklanma çağrısı yapıyor — Fon seçerken risk önemli

Fon yatırımında istikrarlı performans ile risk-getiri dengesinin birlikte değerlendirilmesi, dalgalı piyasa koşullarında yatırım kararları açısından öne çıkıyor. Bulls Portföy Genel Müdürü Ali Orman, yüksek getirinin tek başına başarı anlamına gelmediğini, volatilite ve drawdown gibi göstergelerin de fon seçiminde belirleyici olması gerektiğini söylüyor.

Öne Çıkanlar

Bulls Portföy Genel Müdürü Ali Orman, sürdürülebilir performans ile düşük dalgalanma sunan fonların uzun vadeli yatırımcılar için daha değerli olduğunu vurguluyor.
Yatırımcıların sadece performans tablolarını değil, maksimum geri çekilme oranı (drawdown) ve volatilite riskini de dikkate alarak fon seçmesi gerektiği belirtiliyor.
Faizlerin düşmesiyle savunma, enerji, bankacılık ve sağlık teknolojileri sektörlerinin cazibesinin artacağı ve Türk şirketlerinin AB ve U.S. pazarlarına erişim fırsatlarının öne çıkabileceği ifade ediliyor.

Fon seçiminde öne çıkan risk ölçütleri

Dünya'nın aktardığına göre Bulls Portföy Genel Müdürü Ali Orman, yatırımcıların kısa vadeli fiyat hareketleri yerine sürdürülebilir performansa ve bu performansın hangi risk düzeyinde elde edildiğine odaklanması gerektiğini belirtiyor. Orman'a göre aynı getiriyi daha düşük dalgalanmayla sağlayan fonlar, uzun vadeli yatırımcı açısından daha değerli bir profil sunuyor.

Orman, piyasalarda volatilitenin çoğu zaman olumsuz algılandığını, ancak deneyimli fon yöneticileri için bunun fırsat da yaratabildiğini ifade ediyor. Güçlü temel analizle desteklenen aktif yönetimde fiyat dalgalanmalarının yeni alım imkanları oluşturabildiğini, asıl kritik noktanın geçici oynaklık ile kalıcı değer kaybını ayırt edebilmek olduğunu vurguluyor.

Fon seçiminde yalnızca performans tablolarına bakılmaması gerektiğini söyleyen Orman, maksimum geri çekilmeyi gösteren drawdown oranının da dikkatle incelenmesini öneriyor. Yatırımcıların fonda uzun süre kalabilmesi için geçmişte yaşanan değer kayıplarının yönetilebilir seviyelerde bulunmasının önemli olduğunu kaydediyor.

Orman ayrıca dalgalı dönemlerde panikle pozisyon değiştirmenin en sık yapılan hatalardan biri olduğunu belirtiyor. Yükselişlerde geç alım, düşüşlerde ise acele satış eğiliminin yatırım kararlarını zayıflattığını, kısa vadeli oynaklık sırasında aceleci davranılmaması gerektiğini söylüyor.

Aktif yönetim ve sektör temalarında beklentiler

Endeks fonları ile aktif yönetilen fonlar arasındaki farklara da değinen Orman, özellikle belirsizlik ve yüksek volatilite dönemlerinde aktif yöneticilerin portföy dağılımını değiştirme esnekliğinin avantaj sağlayabildiğini ifade ediyor. Düşük maliyet avantajı sunan endeks fonlarına karşılık, aktif yönetilen fonların piyasa koşullarına daha hızlı uyum sağlayabildiğini belirtiyor.

Son yıllarda yapay zekâ, savunma sanayi, enerji dönüşümü ve sağlık teknolojileri gibi alanlara odaklanan tematik fonlara ilginin arttığını söyleyen Orman, bu alanlarda seçiciliğin korunması gerektiğini kaydediyor. Şirket değerlemelerinin zaman zaman hızla yükselmesi nedeniyle, tematik yatırım alanlarında aktif yönetimin daha sağlıklı sonuçlar verebileceğini dile getiriyor.

Türkiye açısından enerji altyapısı ve savunma sanayisinin öne çıkabileceğini belirten Orman, yapay zekâ yatırımlarının yalnızca teknoloji şirketlerini değil, veri merkezleri, trafo üreticileri, mühendislik firmaları ve elektrik altyapısı sağlayıcılarını da desteklediğini söylüyor. Faizlerin düşmesiyle savunma, havacılık, bankacılık, enerji, sağlık teknolojileri ile veri merkezleri ve telekomünikasyon gibi sektörlerin daha cazip hale gelebileceğini, Türk şirketlerinin AB ve U.S. pazarlarına erişim potansiyelinin de ek fırsatlar yaratabileceğini ifade ediyor.

BES ve OKS’de fon büyüklüğünün 2026’nın ilk yarısında 2,4 trilyon lirayı aşarak yeni bir eşiğe ulaştığını ve katılımcı sayısının 18 milyonu geçtiğini daha önce aktarmıştık. Aynı dönemde BES’ten emekli olanların sayısının 487 binin üzerine çıktığını, 18 yaş altı katılımcıların birikiminin ise 100 milyar lirayı aştığını not etmiştik.

Bu materyal üçüncü taraf görüşlerini içerebilir, bu web sayfasındaki hiçbir veri ve bilgi Feragatnamemize göre yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Katı Editoryal Dürüstlük ilkelerine bağlı kalmamıza rağmen, bu gönderi ortaklarımızın ürünlerine referanslar içerebilir.

Bu makaleyi beğendiniz mi?