Gazze'den Oslo'ya: Avrupa enerji kriziyle boğuşurken ABD Arjantin'i kurtardı

Küresel piyasalar 9 Ekim'de jeopolitik değişimler, döviz müdahaleleri ve enerji açığı tehdidi arasında denge kurdu. Gazze'deki ateşkesten ABD'nin Arjantin'e mali desteğine ve Norveç'te düşen hidro rezervlere kadar gün, önümüzdeki haftanın tonunu belirleyebilecek sinyallerle doluydu.

Gazze'de ateşkes: Çekinceli barış

Al Jazeera'ye göre Hamas'ın üst düzey yetkilisi Halil El Hayya Gazze Şeridi'nde tam bir ateşkes ilan edildiğini duyurdu. Hayya, Amerika Birleşik Devletleri ve Arap arabulucuların "savaşın bittiğini" teyit ettiğini söyledi. Anlaşma, müebbet hapis cezasına çarptırılan 250 Filistinlinin ve çatışmanın başından bu yana tutuklu bulunan 1.700 Gazze sakininin serbest bırakılmasını içeriyor.

Plan ayrıca Refah sınır kapısının her iki yönde de yeniden açılmasını öngörüyor. ABD Başkanı Donald Trump rehinelerin 13-14 Ekim gibi erken bir tarihte serbest bırakılmasını beklediğini ve barış anlaşmasının Mısır'daki imza törenine bizzat katılmayı planladığını açıkladı.

Analistler, anlaşmanın petrol piyasalarındaki jeopolitik primi geçici olarak hafifletebileceğini ancak "enerji istikrarının tam olarak yeniden tesis edilmesinin aylar alacağını" belirtiyor.

ABD'den Arjantin'i kurtarmak için döviz müdahalesi

Bloomberg 'in haberine göre Washington Arjantin'e 20 milyar dolarlık bir mali paket sunarken, ABD Hazinesi de Devlet Başkanı Javier Milei'yi desteklemek ve 26 Ekim seçimleri öncesinde döviz kurunu istikrara kavuşturmak amacıyla Arjantin pesosu satın alarak döviz piyasasına nadir görülen bir doğrudan müdahalede bulundu.

Hazine Bakanı Scott Bessent, ABD'nin "piyasa istikrarını korumak için istisnai tedbirler almaya" hazır olduğunu belirtti. Yaklaşık 55 milyar dolarla IMF'nin halen en büyük borçlusu olan Buenos Aires yeni bir takas hattı aldı ve ülkenin dolar tahvilleri bir günde dört sent değer kazandı.

Amerivet Securities'e göre bu müdahale Arjantin'in yapısal ekonomik sorunlarını çözmese de "Meksika'nın 1990'lardaki kurtarmasını hatırlatıyor". Yine de bu hamle pesoyu güçlendirdi ve harcamaları kısma ve "merkez bankasını kapatma" vaatlerinin ortasında yatırımcıların Milei'ye olan güvenini artırdı.

Kiev'e büyük saldırı: Yeni bir tırmanma dalgası

Ukrainska Pravda'ya göre, 10 Ekim gecesi Rusya Kiev'e büyük bir hava saldırısı düzenledi. Başkentin sol yakasının tamamı ve sağ yakasının bir kısmı elektriksiz kaldı. Konutlar ve arabalar hasar gördü ve çok sayıda yangın rapor edildi. Belediye Başkanı Vitali Klitschko dokuz kişinin yaralandığını ve bunlardan beşinin hastaneye kaldırıldığını söyledi.

Enerji altyapısı yine birincil hedefti ve uzmanlar durumu "son derece zor" olarak tanımladı. Analistler, bu tür saldırıların kış öncesinde Ukrayna'nın enerji sistemi üzerindeki baskıyı arttırdığı, ithalata bağımlılık riskini yükselttiği ve hükümeti AB ile geçici elektrik tedariki konusundaki görüşmeleri hızlandırmaya zorladığı konusunda uyarıyor.

Norveç'in hidroelektrik açığı Avrupa'yı tehdit ediyor

Norveç'in güneyindeki önemli rezervuarlarda su seviyesinin keskin bir şekilde düşmesi, bu kış kuzeybatı Avrupa'da enerji sıkıntısı yaşanması riskini arttırdı. Bloomberg 'in haberine göre, İngiltere ve Almanya ile bağlantı sağlayan NO2 bölgesindeki rezervuarlar, bir yıl öncesine göre 17 puan daha düşük bir oranla, yalnızca %67 oranında dolu.

İngiltere ve Almanya'ya giden yeni kabloların 2021'de devreye girmesinin ardından Norveç net elektrik ihracatçısı konumuna geldi. Ancak yurtiçi fiyatların yükselmesi siyasi bir krizi ve iktidardaki koalisyonun çöküşünü tetikledi. Yeni hükümet, ihracatı sınırlamasa da hane halkı tarifelerini sınırlamak için bir "Norveç fiyatı" mekanizması getirdi.

Kpler Ltd. şirketine göre hidroelektrik açığı "tüccarlar tarafından yeterince değerlendirilmiyor" ve özellikle kışın kurak ve soğuk geçmesi halinde kıta genelinde elektrik fiyatlarını artırabilir. Norveç'in Birleşik Krallık'a elektrik ihracatı halihazırda azalıyor ve 2030 yılına kadar 10 TWh'den 2 TWh'ye düşerek Avrupa enerji piyasalarında dalgalanmalara yol açabilir.

Günün özeti

Gazze'deki ateşkes bir umut ışığı getirse de küresel ortam gerginliğini koruyor. ABD döviz piyasalarına müdahale ediyor, Avrupa enerji kısıtlamalarıyla karşı karşıya ve Doğu Avrupa bir kez daha savaşın gücünü hissediyor. Yatırımcılar için bu, dünyanın siyasi kararların piyasa sonuçlarını doğrudan şekillendirdiği ve varlıkların dayanıklılığının getiriyle değil jeopolitik riske maruz kalmalarıyla ölçüldüğü bir aşamaya girdiğine işaret ediyor.

Piyasa tepkisi

Siyasi gerginliklerle dolu bir haftanın ardından küresel piyasalar Cuma gününü karışık bir seyirle kapattı - yorgunluk hisse senetleri, emtialar ve kripto para birimlerinde kendini gösteriyor. Yatırımcılar altın ve bitcoin'deki rekor yükselişlerin ardından kâr elde ederken, Gazze'deki ateşkes petrolün jeopolitik risk primini azalttı.

Asya hisse senetleri dengesiz seyretti. MSCI Asya-Pasifik Endeksi %0,2 düşüşle dar bir aralıkta dalgalandı, ancak son on yılın en iyi yılını geçirme yolunda ilerliyor. Yapay zeka donanımına olan talep Güney Kore'nin KOSPI'sini (+%1,7) desteklerken, Hong Kong piyasası %1,1 düştü ve Japonya'nın Nikkei'si bir önceki gün tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %0,7 geriledi.

Japon yeni, yeni iktidar partisi lideri Sanae Takaichi'nin gevşek para politikasını sürdürme konusundaki açıklamalarının ardından dolar başına 152,96 Yen'e kadar zayıfladı. S&P 500 vadeli işlemleri %0,2 arttı ve 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %4,13'e geriledi. Piyasalar 29 Ekim'de Fed'in faiz indirimine gitme ihtimalini %94 olarak fiyatlıyor.

Altın ons başına 4.000$'ın altında kalarak sekizinci haftalık kazancını elde etti (+%2,2). Aralık vadeli kontratlar %0,3 artışla 3.982,6$'a yükselirken, spot fiyatlar 3.968,7$'a geriledi. Rekor seviye olan 4.059 $'ın ardından metal, ABD faiz oranlarının daha da düşürüleceği beklentileri ve güçlü merkez bankası alımları ile desteklenmeye devam ediyor.

Gazze'deki ateşkesin risk primlerini düşürmesiyle Brent ham petrolü 0,07$ düşüşle varil başına 65,15$'a, WTI ise 0,02$ kayıpla 61,49$'a geriledi. Her iki gösterge de sınırlı OPEC+ arz artışları ve arz fazlası korkularının hafiflemesiyle haftalık %1 kazanç sağladı.

Bitcoin, gün içinde yaklaşık %3 düşüşle 121.000$'a geriledi ve haftanın en düşük seviyelerine yaklaştı. CoinGlass'a göre destek 120.000$ civarında, ancak tüccarlar satış baskısının devam etmesi halinde 114.000-1115.000$ seviyelerinin test edilmesini bekliyor. Kısa vadeli zayıflığa rağmen, kurumsal girişler güçlü kalmaya devam ediyor.

8 Ekim itibariyle küresel piyasalar hala siyasi ve ekonomik çalkantılar içindeydi. ABD hükümetin kapanması ve iç çatışmalarla boğuşuyor, Avrupa reform ve istikrar arasında denge arıyor ve Asya teknolojik rekabetini yoğunlaştırıyor - altın, dolar ve bitcoin riskin ritmini belirlemeye devam ediyor.