FINRA | Cơ quan quản lý tài chính U.S.

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

FINRA, Financial Industry Regulatory Authority, là một tổ chức phi chính phủ quản lý thị trường chứng khoán và các công ty môi giới tại U.S. Nó đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ trong ngành tài chính bằng cách giám sát các nhà môi giới và thực thi các quy định.

Hệ thống tài chính của mỗi quốc gia đều được quản lý bởi một hoặc nhiều cơ quan, có thể là tổ chức chính phủ hoặc tư nhân. Những cơ quan này bao gồm các ngân hàng quốc gia và các tổ chức quản lý tư nhân. Các nhà môi giới thường cần phải là thành viên của các tổ chức tự quản lý (SROs).

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ mô tả chi tiết về FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) là gì và các chức năng của tổ chức này. Bạn cũng sẽ học cách kiểm tra xem một nhà môi giới có được cấp phép bởi FINRA hay không

Mô tả và chức năng của FINRA

FINRA (NASD cho đến năm 2007) là một tổ chức tự quản phi chính phủ (SRO) giám sát thị trường chứng khoán OTC về mặt lý thuyết và có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường giao dịch chứng khoán trên sàn trong thực tế.

Các điểm chính về FINRA:

Thành lập: 2007 (thay thế NASD)
Loại hình: tổ chức tự quản phi chính phủ (SRO)
Thành viên: bắt buộc đối với các nhà môi giới trên thị trường chứng khoán U.S.
Quy mô: khoảng 3.600 nhân viên và 20 văn phòng khu vực
Phạm vi: khoảng 704.000 thành viên, bao gồm 4.000 tổ chức tài chính và 700.000 nhà môi giới
Hoạt động: xử lý khoảng 42 tỷ giao dịch tài chính hàng ngày

FINRA đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ của các nhà môi giới trên thị trường tài chính U.S..

Dưới đây là các chức năng chính của FINRA:

1. Giám sát quy định - tạo ra và thực thi các quy tắc và quy định điều chỉnh hoạt động của các nhà môi giới và các cá nhân liên quan. FINRA giám sát việc cấp phép và đăng ký cho các cá nhân và công ty trong ngành chứng khoán, đảm bảo họ đáp ứng các tiêu chuẩn và trình độ chuyên môn.
2. Giám sát thị trường - giám sát các hoạt động giao dịch trên nhiều thị trường khác nhau để phát hiện và ngăn chặn các hành vi gian lận và thao túng, chẳng hạn như giao dịch nội gián và thao túng thị trường. Ngoài ra, FINRA tiến hành giám sát để đảm bảo rằng các nhà môi giới-đại lý tuân thủ các luật chứng khoán liên bang và các quy định của FINRA.
3. Trọng tài và hòa giải - FINRA cung cấp dịch vụ trọng tài và hòa giải để giải quyết tranh chấp giữa nhà đầu tư và các đại lý môi giới. Điều này giúp tránh các quy trình kiện tụng kéo dài và tốn kém.
4. Giáo dục và đào tạo - FINRA cung cấp các tài nguyên giáo dục giúp nhà đầu tư hiểu về thị trường chứng khoán, quyền lợi của họ và cách tự bảo vệ mình khỏi gian lận.
5. Đăng ký và công bố thông tin - FINRA vận hành BrokerCheck, một công cụ trực tuyến miễn phí cho phép nhà đầu tư nghiên cứu lý lịch và lịch sử kỷ luật của các nhà môi giới và đại diện đăng ký của họ.

FINRA BrokerCheck

Để có được giấy phép FINRA, một nhà môi giới phải:

1. Chia sẻ thông tin điều hành: CEO phải cung cấp thông tin chi tiết về tài sản của gia đình họ.
2. Nộp kế hoạch kinh doanh: bao gồm kế hoạch kinh doanh, chiến lược phát triển và kế hoạch khẩn cấp.
3. Cung cấp báo cáo tài chính: phải nộp bảng cân đối thử.
4. Nộp các tài liệu bổ sung: tùy thuộc vào hoạt động của nhà môi giới, FINRA có thể yêu cầu hơn 30 tài liệu khác.

Chứng chỉ FINRA cho thấy một nhà môi giới đáp ứng các yêu cầu của SEC và là thành viên của một tổ chức tự quản độc lập (SRO). FINRA được tài trợ bởi các khoản đóng góp từ các thành viên và các khoản phạt.

Cách xác nhận giấy phép của nhà môi giới trên trang web FINRA

FINRA cấp các chứng chỉ cần thiết để các nhà môi giới có thể nhận được giấy phép từ SEC. Bạn có thể tìm kiếm tên pháp lý của nhà môi giới trên trang web của FINRA để tìm các bài viết, đánh giá và thông cáo chính thức về công ty. Thông tin này hữu ích cho việc phân tích nhà môi giới trước khi mở tài khoản.

Để tìm giấy phép của một nhà môi giới trên trang web FINRA, hãy thực hiện các bước sau:

1. Trên trang web của nhà môi giới, tìm xác nhận rằng công ty là thành viên của FINRA. Nếu thông tin này không có trên trang web, điều đó không có nghĩa là nhà môi giới không được đăng ký. Nếu bạn định giao dịch trên thị trường U.S., chúng tôi khuyên bạn nên kiểm tra từng nhà môi giới trên trang web của FINRA để tránh giao dịch với các công ty bị liệt vào danh sách đen.

Thông tin Giấy phép FINRA

2. Trong menu trên cùng của trang chủ trang web FINRA, chọn “Brokercheck”. Đây là một nguồn tài nguyên riêng biệt (cơ sở dữ liệu) của cơ quan quản lý. Tại đây bạn có thể tìm thấy bất kỳ thông tin nào về các nhà môi giới và các công ty có cổ phiếu được giao dịch trên thị trường OTC.

Trang web FINRA

3. Mở tab “Firm”. Trong trường “Name or CRD”, nhập đầy đủ tên pháp lý của nhà môi giới. Tốt nhất là lấy từ trang web của công ty.

Trang web FINRA

4. Phân tích kết quả.

Trang web FINRA

5. Mở trang của nhà môi giới. Trong trường hợp này, bạn cần trang đầu tiên. Trang thứ hai về thanh toán bù trừ và trang thứ ba về đầu tư.

Trang web FINRA

Tại đây bạn sẽ tìm thấy tất cả thông tin về nhà môi giới như đăng ký với các cơ quan quản lý khác, các bang nơi giấy phép có hiệu lực, các loại dịch vụ được phép, và nhiều thông tin khác.

Chúng tôi khuyên bạn nên làm quen với các nhà môi giới được cấp phép bởi FINRA trong bảng dưới đây:

Bảng so sánh các nhà môi giới tốt nhất được cấp phép bởi FINRA
	Quy định về Forex	Tiền gửi tối thiểu, $	Đòn bẩy, 1:	Spread Min EUR/USD, pips	Nền tảng giao dịch	Mở tài khoản
OANDA	FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA		Lên đến 1:200	0.1	MetaTrader4	Tới broker Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
Plus500	CySEC, FCA, ASIC, FMA, FSCA, FSA Seychelles, EFSA, MAS, DFSA, SCB	100	Lên đến 1:200	0.5	WebTrader, Mobile application	Tới broker 82% tài khoản CFD bán lẻ bị thua lỗ.
IG Markets	FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA	1	Lên đến 1:30 hoặc lên đến 1:300	0.6	IG Trading Platform, L2 dealer, MT4, API, ProRealTime	Tìm hiểu đánh giá
Blackbird	CNMV, FINRA, SIPC	1	Lên đến 1:3000	0.1	BlackTrader	Tìm hiểu đánh giá
IUX	FSC, FSCA, ASIC, FSA SVG	50	Lên đến 1:30	0.6	MetaTrader5, IUX Trade App, IUX WebTerminal	Tới broker Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.

Ưu và nhược điểm của giấy phép FINRA

FINRA là một tổ chức tự quản lý tư nhân được đánh giá cao (SRO) tại U.S. Ban đầu, các nhà môi giới thành lập các SRO để bảo vệ lợi ích của họ khi làm việc với các cơ quan chính phủ và các sàn giao dịch. Theo thời gian, việc tham gia một SRO như FINRA trở thành bắt buộc đối với các nhà môi giới để hoạt động trên thị trường chứng khoán U.S.. Mặc dù các SRO là tổ chức tư nhân, nhưng họ phải chịu trách nhiệm trước các cơ quan quản lý nhà nước.

Bảo vệ nhà đầu tư: không giống như các cơ quan quản lý nhà nước chủ yếu áp dụng các khoản phạt, FINRA tập trung vào việc bảo vệ lợi ích của khách hàng cá nhân.
An toàn giao dịch: đảm bảo an toàn cho các giao dịch trên thị trường U.S. OTC.
Điểm liên hệ đầu tiên: các nhà giao dịch nên gửi khiếu nại đến FINRA trước khi tiếp cận các cơ quan quản lý nhà nước.

Chi phí: mặc dù các nhà môi giới phải trả phí hàng năm cho FINRA, không có bằng chứng trực tiếp cho thấy các chi phí này được chuyển sang cho các nhà giao dịch.

Tại sao việc biết về FINRA lại quan trọng

Theo số liệu thống kê của các cơ quan quản lý, dưới 50% chứng khoán U.S. được giao dịch trên các sàn giao dịch, trong khi phần còn lại của chứng khoán được mua bán thông qua OTC Markets Group và OTC Bulletin Board. Những thị trường này cũng được FINRA quản lý, nhưng so với các sàn giao dịch, họ cung cấp các điều kiện niêm yết chứng khoán nhẹ nhàng hơn.

Nhiệm vụ của FINRA là hỗ trợ SEC trong việc điều chỉnh thị trường OTC bằng cách thực hiện các chức năng tư pháp. Một trong những lý do thành lập FINRA là nhu cầu về một cơ quan có thẩm quyền giải quyết các vụ trọng tài trên thị trường chứng khoán thay vì đưa ra tòa án, nơi không có kiến thức sâu rộng về các thị trường tài chính.

Là một chuyên gia tài chính, tôi tin chắc rằng làm việc với các nhà môi giới được FINRA điều chỉnh là một bước quan trọng để đảm bảo an toàn và sự tin cậy trong quá trình đầu tư. FINRA đặt ra các tiêu chuẩn và quy định nghiêm ngặt mà tất cả các công ty đăng ký và đại diện của họ phải tuân thủ. Điều này giảm thiểu đáng kể rủi ro gặp phải gian lận hoặc các hành vi phi đạo đức, vì mỗi công ty và nhân viên của họ đều phải chịu sự kiểm tra và giám sát thường xuyên.

Các nhà môi giới được quản lý bởi FINRA được yêu cầu duy trì các tiêu chuẩn chuyên nghiệp và đạo đức cao, đảm bảo rằng lợi ích của bạn với tư cách là nhà đầu tư luôn được ưu tiên hàng đầu. FINRA cũng cung cấp cho nhà đầu tư quyền truy cập vào các nguồn lực và công cụ phong phú, chẳng hạn như BrokerCheck, cho phép bạn xác minh lịch sử và uy tín của các nhà môi giới mà bạn dự định làm việc cùng. Điều này tạo thêm một lớp minh bạch và sự tin tưởng, giúp bạn đưa ra các quyết định sáng suốt.

Kết luận

FINRA đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo sự minh bạch và an toàn cho thị trường tài chính Hoa Kỳ. Qua các quy trình nghiêm ngặt về cấp phép, giám sát và xử lý khiếu nại, tổ chức này đã xây dựng được lòng tin vững chắc từ phía nhà đầu tư và nhà môi giới. Ví dụ, yêu cầu kiểm tra và đào tạo bắt buộc đối với các nhà môi giới giúp hạn chế rủi ro và bảo vệ quyền lợi khách hàng. FINRA chính là rào cản hữu hiệu ngăn chặn các hành vi gian lận và thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái tài chính. Chính nhờ vai trò đó, FINRA luôn là điểm tựa vững chắc cho mọi người tham gia thị trường Phố Wall.

Câu hỏi thường gặp

Quy trình cấp phép FINRA cho nhà môi giới gồm những bước nào?

Quy trình cấp phép FINRA yêu cầu nhà môi giới cung cấp thông tin điều hành do CEO đứng tên, nộp kế hoạch kinh doanh, báo cáo tài chính cùng các tài liệu bổ sung tuỳ theo loại hình hoạt động. Sau khi đáp ứng các tiêu chí trên, nhà môi giới mới được FINRA xác nhận tư cách thành viên.

Những rủi ro nào có thể được giảm thiểu khi làm việc với nhà môi giới được FINRA quản lý?

Nhà môi giới chịu sự quản lý của FINRA phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt, thường xuyên bị giám sát và kiểm tra. Điều này giúp giảm đáng kể nguy cơ gian lận, thao túng thị trường hoặc các hành vi phi đạo đức gây hại cho nhà đầu tư.

FINRA hỗ trợ nhà đầu tư giải quyết tranh chấp với nhà môi giới bằng cách nào?

FINRA cung cấp các dịch vụ trọng tài và hòa giải giúp giải quyết tranh chấp giữa nhà đầu tư và nhà môi giới. Quy trình này giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và chi phí so với việc đưa vụ việc ra tòa án, đồng thời bảo vệ quyền lợi của các bên liên quan.

Nhà đầu tư có thể sử dụng những công cụ nào từ FINRA để kiểm tra uy tín của nhà môi giới?

Nhà đầu tư có thể sử dụng BrokerCheck do FINRA cung cấp để tra cứu thông tin lý lịch, lịch sử kỷ luật và tình trạng cấp phép của nhà môi giới hoặc cá nhân đại diện. Đây là nguồn dữ liệu chính thức, miễn phí và dễ tiếp cận nhằm hỗ trợ việc đưa ra quyết định đầu tư an toàn.

Bạn có thích bài viết không?

Nhóm biên tập bài viết

Andrey Mastykin là tác giả, biên tập viên và nhà chiến lược nội dung giàu kinh nghiệm, đã có mặt trong đội ngũ của Traders Union từ năm 2020. Với tư cách biên tập viên, Andrey luôn cẩn thận kiểm tra tính xác thực và đảm bảo tính chính xác của tất cả các thông tin được công bố trên nền tảng Traders Union.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Thị trường khác nhau

Thị trường dao động là một loại thị trường được đặc trưng bởi sự chuyển động ngắn hạn giữa mức cao và mức thấp của giá tài sản rõ ràng.

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.

CFD

CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư/nhà giao dịch và người bán chứng minh rằng nhà giao dịch sẽ cần phải trả khoản chênh lệch giá giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị của nó tại thời điểm ký hợp đồng với người bán.

Nhà môi giới

Nhà môi giới là một pháp nhân hoặc cá nhân thực hiện vai trò trung gian khi thực hiện giao dịch trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tư nhân không thể giao dịch mà không có nhà môi giới vì chỉ có nhà môi giới mới có thể thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch.

Giao dịch nội gián

Giao dịch nội gián là hành vi bất hợp pháp trong việc mua hoặc bán chứng khoán của công ty (chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu) dựa trên thông tin bí mật, quan trọng và không công khai về công ty. Thông tin này thường chỉ được biết bởi những người trong nội bộ, chẳng hạn như giám đốc điều hành công ty, nhân viên hoặc cá nhân có mối liên hệ chặt chẽ với công ty và nó mang lại cho họ lợi thế không công bằng trên thị trường tài chính.

Top 5 nhà môi giới