Trung Quốc tiến gần hơn tới việc đưa đồng Nhân dân tệ được bảo chứng bằng Gold, tấn công USD

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Các nhà phân tích kinh tế như Alasdair Macleod và Mario Maneco tin rằng Trung Quốc đang chủ động tiến tới việc thiết lập đồng nhân dân tệ được bảo chứng bằng vàng như đồng tiền dự trữ hàng đầu thế giới. Trung Quốc đang củng cố vị thế tài chính của mình với một lượng dự trữ vàng khổng lồ, trong khi US dollar tiếp tục mất giá trị.

Hầu hết những gì tôi đã viết trong bài này được rút ra từ việc lắng nghe một cuộc trò chuyện gần đây giữa các nhà phân tích kinh tế toàn cầu, Alasdair Macleod và Mario Maneco. Tuy nhiên, cũng có thông tin thu thập từ các nguồn khác, cùng với, như thường lệ, những quan sát và ý kiến cá nhân của tôi.

Nhà phân tích kinh tế Alasdair Macleod thường nhấn mạnh việc giải thích rõ ràng sự thật cơ bản về các loại tiền pháp định – rằng chúng không được bảo đảm bởi bất kỳ tài sản hữu hình nào, như vàng. Do đó, chúng chỉ có giá trị trong chừng mực người dùng tin tưởng vào giá trị của chúng, hoặc tin tưởng vào chính phủ phát hành tiền tệ đó. Nếu người dùng bắt đầu nghi ngờ về giá trị của một loại tiền pháp định, giá trị – và mức độ sử dụng rộng rãi – của nó có thể nhanh chóng sụt giảm. Và đó chính xác là điều mà Macleod tin rằng đang xảy ra với US dollar và các đồng tiền lớn khác của phương Tây.

“Trong khi chúng ta đang lao dốc với các đồng tiền của mình, Trung Quốc đã bắt đầu bảo vệ đồng tiền của họ khỏi số phận tương tự (bằng vàng).”– Alasdair Macleod

Một vị thế bấp bênh cho US dollar

Alasdair từ lâu đã lập luận rằng sự tăng giá theo cấp số nhân của vàng (và bạc dường như cũng đang bắt đầu tăng vọt) không phải là sự phản ánh của việc giá trị thực của vàng tăng lên – mà đúng hơn, đó là sự giảm giá đều đặn và ngày càng nhanh của US dollar và các đồng tiền pháp định lớn khác. Theo Macleod, điều duy nhất khiến người nước ngoài tiếp tục nắm giữ lượng lớn US dollars (khoảng 130 nghìn tỷ đô la) là mong muốn đầu tư vào cổ phiếu Mỹ. Điều này có nghĩa là nếu thị trường chứng khoán Mỹ suy giảm, các nhà đầu tư nước ngoài có thể sẽ ồ ạt bán tháo US dollars trong thời gian ngắn.

Bên cạnh xu hướng phi đô la hóa trên toàn cầu, lực lượng chính đang làm lạm phát đồng đô la và đe dọa làm sụp đổ giá trị của nó là khoản nợ khổng lồ của Mỹ – hơn 35 nghìn tỷ đô la. Các cường quốc phương Tây lớn khác, như UK và EU, cũng đang mắc kẹt trong những bong bóng nợ tương tự. Khoản nợ khổng lồ đó càng trở nên nguy hiểm hơn nếu xảy ra suy thoái, vì điều đó sẽ dẫn đến giảm nguồn thu thuế cần thiết để ngăn chặn một cuộc khủng hoảng nợ.

Macleod cũng chỉ ra sự tương đồng – nợ toàn cầu cao, thị trường chứng khoán tăng mạnh và bị định giá quá cao, cùng với các mức thuế quan lớn – với các điều kiện vào năm 1929 đã dẫn đến cuộc Đại Suy Thoái. Ông tin chắc rằng, cuối cùng – mặc dù ông thừa nhận mình không chắc các chính phủ sẽ cố gắng đối phó như thế nào – thì không thể tránh khỏi một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu quy mô lớn.

Nhân dân tệ được bảo chứng bằng Gold có thể thách thức đồng đô la đang suy yếu

Trung Quốc trỗi dậy – trên một đống vàng

Trong khi đó, Trung Quốc đang tích trữ vàng và bạc với quy mô chưa từng có. Nước này đã tích lũy một kho dự trữ vàng khổng lồ – một kho dự trữ có thể giúp Trung Quốc chuyển đổi đồng nhân dân tệ thành một đồng tiền được bảo chứng bằng vàng một cách tương đối dễ dàng. Bằng cách xây dựng kho dự trữ vàng khổng lồ này, Trung Quốc đang định vị đồng nhân dân tệ/yuan trở thành đồng tiền dự trữ số một cho các quốc gia BRICS, Shanghai Cooperation Organization (SCO), và cuối cùng là cho toàn thế giới. Hãy nhớ rằng, với các quốc gia BRICS, SCO, và tất cả các quốc gia dọc theo Silk Road mà Trung Quốc đang đầu tư – bạn đang nói đến 70% nền kinh tế thế giới.

Nền kinh tế tiêu dùng của Trung Quốc hiện đã lớn hơn của Mỹ, và nước này tiếp tục (mặc dù, phải thừa nhận là nhờ rất nhiều hoạt động gián điệp công nghiệp) mở rộng nhanh chóng sự phát triển công nghệ của mình. Macleod nhận thấy Trung Quốc đang làm việc – thông qua BRICS, SCO và Sáng kiến Silk Road – hướng tới cái mà ông gọi là một cuộc cách mạng công nghiệp mới cho các quốc gia kém phát triển. Ông cho rằng nhu cầu từ các thị trường mới nổi có khả năng thúc đẩy nhu cầu về vàng và các hàng hóa khác tăng cao, đồng thời làm giảm mong muốn đối với các loại tiền pháp định.

Một động thái lớn mà chính phủ Trung Quốc đã thực hiện vào đầu năm nay là thông báo, thông qua Shanghai Gold Exchange – rằng họ sẽ mở các kho vàng tại Hồng Kông và Ả Rập Xê Út, và các trung tâm giao dịch vàng khác sẽ tiếp nối. Các kho vàng tại Hồng Kông đã nhanh chóng được mở và đang tạo ra các công cụ đầu tư vàng mã hóa. Theo quan điểm của Alasdair Macleod (và tôi đồng ý), điều này đang thiết lập các trung tâm tài chính nơi vàng có thể dễ dàng luân chuyển vào và ra như một đối trọng với đồng nhân dân tệ Trung Quốc. Macleod cho rằng đây là cách Trung Quốc, trên thực tế, đang tiến tới thiết lập một dạng “Bretton Woods Agreement” mới (với Trung Quốc, thay vì Mỹ, là trung tâm tài chính), nơi các quốc gia có thể thanh toán giao dịch quốc tế bằng một loại nhân dân tệ được bảo chứng bằng vàng.

Một bước đi quyền lực cho đồng Nhân dân tệ Trung Quốc

Macleod chỉ ra một sự thay đổi quan trọng trong chính sách. Ông lưu ý rằng, trong vài năm qua, đã có rất nhiều cuộc thảo luận trong các nước BRICS và SCO về việc thanh toán thương mại quốc tế bằng đồng tiền địa phương của họ. Nhưng năm nay, tất cả những cuộc thảo luận đó đã im bặt. Macleod tự tin kết luận rằng tương lai rõ ràng sẽ hướng tới việc thanh toán thương mại quốc tế bằng nhân dân tệ được bảo chứng bằng vàng, khẳng định rằng người Trung Quốc đang nỗ lực thiết lập nhân dân tệ như một đồng tiền dự trữ quốc tế mới, được bảo chứng bằng vàng. Trung Quốc, Nga, Ả Rập Xê Út và Ấn Độ đã bắt đầu thanh toán một số giao dịch lớn bằng vàng.

Một dấu hiệu nữa cho thấy đồng nhân dân tệ đang mạnh lên là sự mở rộng của thị trường trái phiếu Trung Quốc. Nga đang sử dụng Panda bonds để tài trợ cho các hoạt động của mình. Ai Cập và Brazil cũng đã phát hành trái phiếu định giá bằng nhân dân tệ. Nếu nhìn vào tình hình tài chính trên toàn cầu, việc các quốc gia dựa nhiều hơn vào nhân dân tệ và ít hơn vào US dollar là điều hoàn toàn hợp lý. Tôi nhớ lại các lệnh trừng phạt tài chính năm 2022 do Mỹ áp đặt lên Nga. Việc vũ khí hóa đồng đô la đó là một hồi chuông cảnh tỉnh cho cả thế giới – cho mọi quốc gia thấy rằng đầu tư vào US dollars đồng nghĩa với việc tiền của bạn có thể bị tịch thu bất cứ lúc nào. Kể từ đó, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã bán tháo đô la và tích trữ vàng với tốc độ chưa từng có.

Trong suy nghĩ của Macleod, vấn đề đơn giản như sau: Khi nói đến thương mại quốc tế, các quốc gia muốn thanh toán bằng một loại tiền tệ có giá trị mạnh và ổn định – và cuối cùng, đó là một loại tiền tệ được bảo chứng bởi “tiền thật”, tức là vàng. Ông nhắc chúng ta rằng vàng đã là hàng hóa thanh toán tiền tệ hợp pháp cuối cùng kể từ thời Đế chế La Mã.

Hãy chuẩn bị cho một hệ thống tiền tệ đa cực, không phải sự chuyển đổi tiền tệ trong một đêm

Theo quan điểm của tôi, việc dự đoán liệu Trung Quốc có chính thức phát hành một đồng tiền được bảo chứng hoàn toàn bằng vàng hay không không quan trọng bằng việc nhận ra sự thay đổi cấu trúc rộng lớn hơn: các ngân hàng trung ương đang đa dạng hóa dự trữ, việc tích trữ vàng đang tăng tốc và sự thống trị tuyệt đối của đồng đô la đang dần bị đặt dấu hỏi. Chỉ riêng điều đó đã thay đổi khung rủi ro dài hạn cho các danh mục đầu tư toàn cầu.

Tôi không khuyến nghị thực hiện các cược cực đoan, dồn toàn bộ vào khả năng đồng đô la sụp đổ đột ngột hoặc một cuộc tái thiết tiền tệ sắp xảy ra. Các quá trình chuyển đổi tiền tệ trong lịch sử thường diễn ra trong nhiều năm, không phải vài tháng. Tuy nhiên, tôi tin rằng các nhà đầu tư nên dần dần giảm rủi ro tập trung vào một loại tiền tệ duy nhất. Điều này có nghĩa là nắm giữ danh mục tài sản đa dạng: vàng như một biện pháp phòng ngừa tiền tệ, lựa chọn tiếp cận các đồng tiền ngoài phương Tây, và các tài sản thực ít nhạy cảm hơn với sự mất giá của tiền pháp định.

Nếu Trung Quốc tiếp tục xây dựng một khuôn khổ thanh toán gắn với vàng trong BRICS hoặc các khối thương mại, tác động trước mắt có thể sẽ là từng bước – nhiều giao dịch song phương bằng nhân dân tệ hơn, nhiều hợp đồng thanh toán bằng vàng hơn, và đa dạng hóa dự trữ diễn ra chậm rãi. Điều rút ra về mặt chiến lược là sự kiên cường, không phải đầu cơ.

Khuyến nghị của tôi rất đơn giản: hãy chuẩn bị cho các hệ thống tiền tệ đa cực thay vì đặt cược vào việc một đồng tiền sẽ thay thế đồng tiền khác chỉ sau một đêm. Trong những giai đoạn chuyển đổi đầy bất ổn, việc bảo toàn vốn và đa dạng hóa quan trọng hơn nhiều so với niềm tin ý thức hệ về đồng tiền dự trữ nào sẽ chiến thắng.

Kết luận

Trung Quốc đang tiến từng bước vững chắc tới việc đưa đồng Nhân dân tệ trở thành đồng tiền dự trữ hàng đầu thế giới thông qua việc tích trữ vàng và mở rộng ảnh hưởng thương mại quốc tế. Việc tăng mạnh dự trữ vàng và các hiệp định thương mại song phương bằng đồng Nhân dân tệ cho thấy tham vọng rõ rệt của Bắc Kinh nhằm giảm sự phụ thuộc vào đồng USD. Nếu tiếp tục duy trì chiến lược này, Trung Quốc có thể tạo ra một hệ thống tài chính toàn cầu cân bằng hơn, phá vỡ vị thế độc quyền của đồng đô la Mỹ. Điều này báo hiệu một kỷ nguyên mới, nơi sức mạnh tài chính dần chuyển dịch về phía phương Đông, thay đổi căn bản trật tự tiền tệ quốc tế hiện nay.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao Trung Quốc lựa chọn vàng để bảo chứng đồng nhân dân tệ thay vì các tài sản khác?

Theo các nhà phân tích kinh tế, vàng được xem là loại tài sản hữu hình có giá trị ổn định và đã được sử dụng làm cơ sở bảo chứng tiền tệ từ thời La Mã. Việc lựa chọn vàng giúp đồng nhân dân tệ gia tăng sự tin tưởng quốc tế và bảo vệ khỏi các rủi ro mất giá gắn liền với tiền pháp định không có tài sản bảo chứng.

Việc nhân dân tệ được bảo chứng bằng vàng có thể ảnh hưởng như thế nào đến thanh toán thương mại quốc tế?

Nếu nhân dân tệ được bảo chứng bằng vàng, các quốc gia có thể ưu tiên sử dụng đồng tiền này để thanh toán thương mại quốc tế do giá trị ổn định và minh bạch hơn. Điều này còn khuyến khích các quốc gia giảm phụ thuộc vào USD và đa dạng hóa dự trữ ngoại hối với mục tiêu giảm thiểu rủi ro tài chính.

Những rủi ro nào có thể xảy ra nếu quá trình chuyển đổi sang hệ thống tiền tệ đa cực diễn ra quá nhanh?

Bài viết nhấn mạnh rằng các quá trình chuyển đổi tiền tệ lịch sử thường kéo dài nhiều năm. Nếu chuyển đổi diễn ra quá nhanh, thị trường tài chính toàn cầu dễ gặp bất ổn, nhà đầu tư có thể phản ứng tiêu cực, và nguy cơ xảy ra các cuộc khủng hoảng tài chính diện rộng sẽ tăng lên do hệ thống chưa kịp thích nghi với sự thay đổi lớn.

Vai trò của các tổ chức như BRICS và SCO trong việc thúc đẩy nhân dân tệ bảo chứng bằng vàng là gì?

BRICS và SCO là các nhóm kinh tế và hợp tác khu vực lớn mà Trung Quốc đang hợp tác chặt chẽ để mở rộng việc sử dụng nhân dân tệ trong giao dịch và thanh toán thương mại. Các tổ chức này cung cấp nền tảng để thử nghiệm và mở rộng phạm vi áp dụng nhân dân tệ bảo chứng bằng vàng, qua đó giúp nâng cao vị thế đồng tiền này trên thị trường quốc tế.

Bạn có thích bài viết không?

Nhóm biên tập bài viết

Johnathan Maverick là nhà văn, nhà đầu tư tại Mỹ và là tác giả của website Traders Union. Hai lĩnh vực chuyên môn chính của Johnathan bao gồm tài chính và đầu tư (cụ thể là giao dịch Forex và hàng hóa) và tôn giáo/tâm linh/thiền.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

CFD

CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư/nhà giao dịch và người bán chứng minh rằng nhà giao dịch sẽ cần phải trả khoản chênh lệch giá giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị của nó tại thời điểm ký hợp đồng với người bán.

Nhà môi giới

Nhà môi giới là một pháp nhân hoặc cá nhân thực hiện vai trò trung gian khi thực hiện giao dịch trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tư nhân không thể giao dịch mà không có nhà môi giới vì chỉ có nhà môi giới mới có thể thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch.

Thương mại

Giao dịch bao gồm hành động mua và bán tài sản tài chính như cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa với mục đích thu lợi nhuận từ biến động giá thị trường. Các nhà giao dịch sử dụng nhiều chiến lược, kỹ thuật phân tích và thực hành quản lý rủi ro khác nhau để đưa ra quyết định sáng suốt và tối ưu hóa cơ hội thành công của họ trên thị trường tài chính.

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.

Top 5 nhà môi giới