Các Chiến Lược Thao Túng Thị Trường Chính Cần Biết

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Các loại kỹ thuật thao túng thị trường chính là:

Pump and dump: Thổi phồng giá tài sản thông qua sự cường điệu giả, sau đó bán ra ở đỉnh điểm.
Fake news: Lan truyền thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm để ảnh hưởng đến giá thị trường.
Front running: Thực hiện giao dịch dựa trên kiến thức trước về các đơn đặt hàng lớn.
Spoofing: Đặt các lệnh giả để thao túng cung và cầu.
Wash trading: Thực hiện giao dịch giữa các bên thông đồng để tạo ra hoạt động giả tạo.
Stock bashing: Lan truyền tin đồn tiêu cực để làm giảm giá tài sản.
Bear raiding: Bán khống kết hợp với tin đồn tiêu cực để buộc giá giảm.
Churning: Giao dịch quá mức bởi các nhà môi giới để tạo ra hoa hồng mà không mang lại lợi ích cho khách hàng.
Cornering the market: Kiểm soát nguồn cung của một tài sản để thao túng giá của nó.

Thao túng thị trường là hành vi bất hợp pháp nhằm ảnh hưởng giả tạo đến giá chứng khoán để lừa dối nhà đầu tư và thu lợi nhuận. Nó bao gồm các chiến thuật như thao túng giá, lan truyền thông tin sai lệch và tạo ra hoạt động thị trường giả, ảnh hưởng đến các thị trường như Forex, crypto, và thị trường chứng khoán. Bạn có thể tìm thấy một số loại kỹ thuật thao túng thị trường, trong đó những loại phổ biến nhất đã được thảo luận trong bài viết này.

Các kỹ thuật thao túng thị trường chính

Điều quan trọng là phải biết các phương pháp khác nhau mà kẻ gian sử dụng để lừa gạt nhà đầu tư. Kiến thức này đóng vai trò như lá chắn của bạn trong một thị trường luôn thay đổi mà có thể không dễ theo dõi. Dưới đây là 9 kỹ thuật thao túng thị trường cần chú ý khi giao dịch:

Pump and dump

Thao túng này cố gắng tăng giá cổ phiếu hoặc chứng khoán thông qua các khuyến nghị giả mạo. Những kẻ lừa đảo dựa trên các khuyến nghị này bằng các tuyên bố gây hiểu lầm, phóng đại hoặc sai sự thật. Hơn nữa, họ đã có một vị trí đã được thiết lập trong cổ phiếu của công ty. Họ quảng bá cổ phiếu và bán vị trí của mình khi sự chú ý dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn.

Pump and dump là các kế hoạch có đặc điểm là các email spam. Các email này thông báo về triển vọng đáng kinh ngạc của một công ty hiện chưa được biết đến. Nạn nhân mua vào cổ phiếu đó và mời người khác mua, đẩy giá lên cao.

Fake news

Fake news liên quan đến việc lan truyền thông tin sai lệch về một công ty. Mục tiêu là để ảnh hưởng đến người khác thực hiện một hành động cụ thể. Mặc dù kỹ thuật thao túng này có vẻ vô hại, nhưng nó có thể dẫn đến phạt nặng và tù giam. Nó cũng phổ biến trong số các nhà đầu tư bán lẻ trên các bảng tin và phòng chat.

Fake news gây hại cho các nhà giao dịch ngắn hạn và dài hạn. Nó có thể ảnh hưởng nặng nề đến giá, ngay cả khi chỉ là tạm thời.

Front running

Front running, còn được gọi là thông tin nội gián, là một trong những thao túng thị trường nổi tiếng nhất. Nó đề cập đến việc thực hiện một động thái tài chính dựa trên việc biết điều gì đó mà công chúng không biết. Bạn thực hiện hành động với hy vọng thu lợi nhuận khi tin tức trở thành thông tin công khai.

Nhãn của nó là giao dịch trước đến từ thực tế là bạn mua hoặc bán một tài sản trước khi có thông báo công khai. Luật chống lại thông tin nội gián nhằm tạo ra một thị trường công bằng cho tất cả các bên tham gia. Chúng không cho phép ưu tiên các nhà giao dịch có quyền truy cập sớm vào thông tin.

Spoofing

Spoofing xảy ra khi bạn đăng các lệnh lớn mà không có ý định thực hiện chúng. Mục đích là làm cho có vẻ như có nhiều người bán hoặc người mua trên thị trường. Thông tin sai lệch này có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư khác để bán hoặc mua. Kết quả là một sự gia tăng lợi nhuận không công bằng.

Kỹ thuật này sử dụng một thuật toán hoặc bot để tạo ra một số lượng lớn giao dịch. Sau đó, thuật toán hủy chúng trước khi các lệnh được thực hiện. Hành động nhanh chóng này cho phép những kẻ giả mạo thao túng thị trường.

Các nhà thao túng phụ thuộc vào thuật toán để đặt và hủy lệnh cho họ. Họ không xử lý quá trình này một cách thủ công. Kỹ thuật này cần nhiều lệnh giả để di chuyển định giá. Thật khó để đạt được điều này thông qua nỗ lực thủ công. Do đó, kỹ thuật này thường phổ biến trong giao dịch tần suất cao (HFT).

Giao dịch rửa

Các nhà giao dịch rửa mua và bán các lệnh đối kháng nhau. Quá trình này không dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ thực sự. Giao dịch rửa liên quan đến việc làm cho một cổ phiếu có vẻ hoạt động tích cực hơn thực tế. Động thái này nhằm thu hút các nhà giao dịch khác chú ý đến hoạt động giao dịch gia tăng.

Mục tiêu của giao dịch rửa là làm sai lệch số liệu khối lượng. Nó cũng nhằm ảnh hưởng đến giá chứng khoán và thu hút người khác vào thị trường. Nó ảnh hưởng đến các nhà đầu tư ngắn hạn như những người giao dịch lướt sóng và giao dịch trong ngày. Họ dễ bị tổn thương trong quá trình mua bán nhanh chóng. Giao dịch rửa có thể có ảnh hưởng không đáng kể đối với các nhà đầu tư dài hạn vì nó không kéo dài lâu.

Stock bashing

Stock bashing nhằm làm giảm giá tài sản thông qua các chiến dịch thông tin sai lệch. Tin tức sai lệch làm giảm niềm tin vào một cổ phiếu, dẫn đến việc định giá thấp. Đôi khi, kẻ thao túng có thể nắm giữ một vị trí trong tài sản mà hưởng lợi từ việc giá giảm.

Một người bán khống cổ phiếu mua cổ phiếu với giá thấp hơn sau khi thao túng thị trường thành công. Kỹ thuật này nhắm vào cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn so với các công ty được nắm giữ rộng rãi. Dễ dàng thao túng các mục tiêu nhỏ hơn.

Bear raiding

Sự thao túng này xảy ra khi những người bán khống cố gắng đẩy giá chứng khoán xuống. Một người tấn công giá xuống kiếm lời bằng cách bán khống sớm. Sau đó, kẻ thực hiện lan truyền thông tin sai lệch trên thị trường. Những người khác bán hoặc bán khống, khiến giá giảm khi kẻ thao túng kiếm lời.

Bear raiding có thể xảy ra trong vài tuần hoặc vài tháng. Nó có tác động lớn hơn đối với các nhà giao dịch dài hạn. Họ dễ bị tổn thương khi chờ đợi cổ phiếu phục hồi từ áp lực bán mạnh. Một cuộc tấn công giá xuống thất bại cũng có thể dẫn đến short squeeze. Điều này xảy ra khi giá tài sản tăng. Những người bán khống mua lại cổ phiếu để đóng vị thế của họ, tạo ra một short squeeze.

Churning

Churning liên quan đến các nhà môi giới hoặc quản lý quỹ. Điều này xảy ra khi các nhà môi giới tăng cường hoạt động giao dịch để tạo ra hoa hồng cho chính họ. Họ giao dịch thay mặt cho khách hàng. Tuy nhiên, họ điều chỉnh những hành động thị trường đó vì lợi nhuận của họ thay vì vì lợi ích của khách hàng. Điều này vi phạm nghĩa vụ ủy thác của nhà môi giới hoặc quản lý quỹ.

Cornering the market

Cornering the market xảy ra khi một thực thể cố gắng giành quyền kiểm soát phần lớn một cổ phiếu hoặc tài sản. Những kẻ thực hiện tìm cách sử dụng lợi thế này để thao túng giá của tài sản hoặc hàng hóa đó. Họ quyết định mức giá mà người khác phải trả vì họ có rất nhiều quyền kiểm soát.

Phải mất thời gian để chiếm lĩnh thị trường. Do đó, kỹ thuật này chủ yếu ảnh hưởng đến các nhà giao dịch dài hạn. Ngoài ra, cổ phiếu meme thường là kết quả của việc chiếm lĩnh thị trường.

Các thao túng thị trường có bất hợp pháp không?

Vâng, thao túng thị trường là bất hợp pháp, và có các quy định nghiêm ngặt để ngăn chặn điều này. Tuy nhiên, việc phát hiện vẫn còn thách thức do các chiến thuật tinh vi và sự tham gia của nhiều bên. Các cơ quan quản lý như SEC tích cực truy đuổi những người vi phạm, dựa vào luật liên bang và những người tố giác để xác định và chống lại những hành vi này một cách hiệu quả.

Cách tránh những kẻ thao túng thị trường

David Hawkins đã từng nói, “Bạn không thể làm tốt công việc trừ khi bạn thực sự đam mê nó.” Sự đam mê là yếu tố cần thiết để bạn tránh khỏi những kẻ thao túng thị trường. Nó giúp bạn nhận ra những biến động lạ thường trên thị trường. Sau đó, bạn có thể sử dụng cảnh báo để bảo vệ mình khỏi những cám dỗ giả mạo. Dưới đây là ba cách chính bạn có thể sử dụng để bảo vệ mình khỏi những kẻ thao túng thị trường:

Không phản ứng với các đợt tăng giá bất ngờ

Nhà đầu tư rất dễ và thường xuyên bị cuốn hút bởi những đợt tăng giá hấp dẫn nhưng bất ngờ. Chúng thường xuyên biến mất và xuất hiện trở lại để cố gắng thao túng hành động của bạn. Bạn có thể trở thành nạn nhân của việc giả mạo, khi bạn phát hiện ra các lệnh mua và bán khổng lồ trong giao dịch trong ngày.

Kiểm tra nguồn thông tin

Luôn dựa vào các nền tảng tin tức và phân tích đáng tin cậy để có được các cập nhật thị trường chính xác trước khi đưa ra quyết định giao dịch. Tránh hành động dựa trên các mẹo nội bộ, bất kể nguồn gốc, và ưu tiên thông tin công khai đã được xác minh hơn là các kết nối cảm xúc hoặc lời khuyên chưa được xác nhận. Trust chỉ dữ liệu đáng tin cậy và minh bạch để hướng dẫn các lựa chọn giao dịch của bạn.

Đầu tư theo quy tắc của riêng bạn

Đầu tư theo quy tắc của bạn là một thói quen cần thiết để chống lại những kẻ thao túng. Kế hoạch đầu tư của bạn có thể giúp bạn tránh bị lừa bởi những tuyên bố có vẻ quá tốt để là sự thật. Bạn có thể tránh bị lừa bởi các kỹ thuật như bơm và xả hoặc giao dịch rửa.

Phát triển tư duy chống thao túng

Hãy cân nhắc phát triển các thói quen tinh thần sau đây:

Suy nghĩ một cách phê phán. Luôn đặt câu hỏi về nguồn gốc thông tin và ai đang chia sẻ nó. Hãy đặc biệt nghi ngờ các mẹo hoặc thông báo không được yêu cầu. Cảm xúc có thể đánh lừa. Học cách nhận biết cảm xúc của bạn xung quanh các biến động giá. Đừng phản ứng vội vàng vì sợ hãi hoặc tham lam.
Chấp nhận tầm nhìn dài hạn. Phát triển một kế hoạch đầu tư dài hạn và kiên trì với nó, bất chấp những biến động hàng ngày có thể nhằm đánh lạc hướng bạn.
Đa dạng hóa tài sản của bạn. Phân tán đầu tư vào các lựa chọn khác nhau sẽ giảm thiểu rủi ro nếu bất kỳ thị trường nào bị can thiệp.
Luôn học hỏi. Cập nhật thông tin về các chiến thuật thao túng. Thường xuyên cập nhật hiểu biết của bạn về động lực và chính sách.
Tự nhận thức giúp ích. Nhận ra những thiên kiến và giới hạn của bạn. Hãy trung thực về mức độ kinh nghiệm và sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro của bạn.
Luôn hoài nghi, với lý do. Sự nghi ngờ lành mạnh sẽ có lợi cho bạn, đặc biệt là với những triển vọng có vẻ quá tốt để là sự thật.
Tìm kiếm nhiều góc nhìn. Có được cái nhìn cân bằng bằng cách xem xét các quan điểm và phân tích khác nhau trước khi quyết định. Với sự cảnh giác và quan điểm, bạn có thể đưa ra lựa chọn thông minh bất chấp sự thao túng tiềm ẩn.

Chọn một nhà môi giới đáng tin cậy

Chọn các nhà môi giới được quản lý bởi các cơ quan có uy tín như SEC (Hoa Kỳ), FCA (Vương quốc Anh), hoặc ASIC (Úc). Những tổ chức này thực thi các hướng dẫn nghiêm ngặt để đảm bảo các thực hành giao dịch công bằng và bảo vệ nhà đầu tư mạnh mẽ.

Một dấu hiệu mạnh mẽ khác của một nhà môi giới đáng tin cậy là khối lượng giao dịch cao kết hợp với tính thanh khoản đáng kể, điều này cho thấy sự uy tín và ổn định của họ. Dưới đây là các ví dụ về các nhà môi giới đáp ứng các tiêu chuẩn này:

Các nhà môi giới Forex đáng tin cậy nhất
	Tài sản có thể giao dịch	Tiền gửi tối thiểu, $	Bảo vệ nhà đầu tư	Mức Độ Quy Định Tối Đa	Mở tài khoản
OANDA	129		£85,000 SGD 75,000 $500,000	Tier-1	Tới broker Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
Plus500	2800	100	€20,000 £85,000 SGD 75,000	Tier-1	Tới broker 82% tài khoản CFD bán lẻ bị thua lỗ.
IG Markets	20000	1	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Tier-1	Tìm hiểu đánh giá
Blackbird		1	€100,000 (ES)	Tier-1	Tìm hiểu đánh giá
IUX	152	50	€20,00	Tier-1	Tới broker Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.

Tác động của thao túng thị trường

Thao túng thị trường không chỉ gây hại cho các nhà giao dịch cá nhân—nó còn làm xáo trộn toàn bộ hệ sinh thái tài chính.

Cách các nhà đầu tư bị ảnh hưởng

Thông tin sai lệch và giá cả bị thao túng có thể dẫn đến tổn thất nặng nề.
Nhiều người mất niềm tin và tránh đầu tư, làm chậm tiến độ tài chính của họ.

Tác động đến tính toàn vẹn của thị trường

Các hành vi phi đạo đức và thiếu minh bạch phá vỡ niềm tin mà các nhà đầu tư dành cho thị trường.
Sự thao túng làm gián đoạn giao dịch công bằng, khiến thị trường kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nghiêm túc.

Thách thức đối với các tổ chức tài chính

Các công ty có thể chịu tổn thất đáng kể và có nguy cơ làm tổn hại đến danh tiếng của họ.
Mất niềm tin của khách hàng và đối mặt với rắc rối pháp lý có thể làm gián đoạn hoạt động kinh doanh của họ.

Tác động kinh tế rộng lớn hơn

Thao túng làm rối loạn cách tiền di chuyển qua nền kinh tế, gây ra sự bất ổn.
Nó làm suy yếu niềm tin vào hệ thống tài chính, dẫn đến cắt giảm việc làm và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh toàn cầu của một quốc gia.

Làm thế nào để phát hiện thao túng thị trường?

Xác định thao túng thị trường đòi hỏi sự cảnh giác và phân tích kỹ lưỡng. Hãy chú ý đến những dấu hiệu chính này để bảo vệ khoản đầu tư của bạn:

Khối lượng và biến động giá bất thường. Sự tăng vọt hoặc giảm đột ngột mà không có tin tức liên quan thường chỉ ra sự ảnh hưởng nhân tạo.
Thời điểm giao dịch. Giao dịch thường xuyên trong thời gian mở hoặc đóng cửa thị trường có thể báo hiệu các chiến thuật thao túng.
Thiếu cơ sở lý giải cơ bản. Thay đổi giá không phù hợp với dữ liệu hoặc sự kiện cụ thể là dấu hiệu cảnh báo.
Kích thước lệnh bất thường. Các lệnh lớn bị hủy nhanh chóng hoặc các lệnh nhỏ, chiến lược có thể được thiết kế để đánh lừa.
Săn lùng stop-loss. Các động thái giá cố ý để kích hoạt các lệnh stop-loss có thể gây ra tổn thất đáng kể.
Thời điểm tin tức. Thông tin bị trì hoãn hoặc phát hành có chiến lược thường phục vụ cho các mục đích thao túng.

Hãy cảnh giác và dựa vào dữ liệu đã được xác minh để duy trì tính toàn vẹn của thị trường và bảo vệ các khoản đầu tư.

Phát hiện thao túng thị trường giao ngay bằng cách theo dõi các lệnh mua/bán đột ngột tăng vọt rồi biến mất nhanh chóng

Thao túng thị trường không chỉ là những chiêu trò rõ ràng như bơm và xả hay tiêu đề giả. Một động thái tinh vi hơn liên quan đến việc đặt các lệnh giả lớn ("spoofing") để tạo ra nhu cầu giả. Bạn có thể phát hiện điều này bằng cách theo dõi các lệnh mua/bán tăng đột ngột rồi biến mất nhanh chóng. Sử dụng các công cụ giao dịch hiển thị chi tiết sổ lệnh theo thời gian thực. Nếu các lệnh lớn xuất hiện và biến mất gần các điểm giá quan trọng, đó có thể là một cái bẫy thao túng được thiết kế để kích thích các giao dịch bốc đồng.

Một chiêu trò tinh vi khác là làm ngập thị trường với các lệnh vô dụng ("quote stuffing") để gây ra sự chậm trễ và làm rối loạn các nhà giao dịch. Điều này xảy ra nhiều khi thị trường mở cửa hoặc khi có tin tức lớn. Là người mới bắt đầu, hãy tránh nhảy vào giao dịch trong những thời điểm này. Thay vào đó, hãy đặt cảnh báo cho hoạt động giao dịch bất thường hoặc biến động giá lớn và kiểm tra kỹ xem chúng có thực hay chỉ là một mưu đồ để lôi kéo bạn vào. Những mẹo này có thể giúp bạn giao dịch thông minh hơn và tránh bị lừa.

Kết luận

Thao túng thị trường gây ra những rủi ro đáng kể cho nhà đầu tư và tính toàn vẹn của thị trường. Hiểu biết về các chiến thuật như giả mạo, các kế hoạch pump-and-dump, và săn lùng điểm dừng lỗ giúp bạn nhận diện và tránh các hành vi lừa đảo. Hãy cảnh giác, xác minh thông tin và làm việc với các nhà môi giới được quản lý để bảo vệ khoản đầu tư của bạn. Bằng cách tuân theo các quy tắc rõ ràng và chiến lược thông tin, bạn có thể giao dịch tự tin và đóng góp vào một thị trường tài chính công bằng hơn.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao thao túng thị trường xảy ra?

Nó xảy ra do thông tin không đồng đều giữa các nhà đầu tư, khi một bên có nhiều kiến thức hơn bên kia.

Thao túng tiền tệ có phải là một loại thao túng thị trường không?

Có, nhưng nó thường liên quan đến chính phủ hoặc ngân hàng trung ương, làm cho nó khác biệt với thao túng thị trường thông thường.

Kiểm soát rủi ro giúp gì trong việc thao túng thị trường?

Kiểm soát rủi ro giới hạn tổn thất tiềm năng bằng cách quản lý kích thước vị thế và giảm thiểu sự tiếp xúc với các giao dịch bị thao túng.

Tại sao thao túng thị trường phổ biến ở các công ty hoặc thị trường nhỏ hơn?

Các công ty hoặc thị trường nhỏ hơn là mục tiêu dễ dàng hơn vì các cơ quan quản lý và người tham gia tập trung nhiều hơn vào các doanh nghiệp lớn.

Bạn có thích bài viết không?

Nhóm biên tập bài viết

Mikhail Vnuchkov gia nhập Traders Union với tư cách là tác giả vào năm 2020. Anh bắt đầu sự nghiệp chuyên môn của mình với tư cách là nhà báo-quan sát viên tại một ấn phẩm tài chính trực tuyến nhỏ, nơi anh đưa tin về các sự kiện kinh tế toàn cầu và thảo luận về tác động của chúng đối với phân khúc đầu tư tài chính, bao gồm cả thu nhập của nhà đầu tư.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.

Đa dạng hóa

Đa dạng hóa là một chiến lược đầu tư bao gồm việc dàn trải các khoản đầu tư vào các loại tài sản, ngành và khu vực địa lý khác nhau để giảm thiểu rủi ro tổng thể.

Nhà môi giới

Nhà môi giới là một pháp nhân hoặc cá nhân thực hiện vai trò trung gian khi thực hiện giao dịch trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tư nhân không thể giao dịch mà không có nhà môi giới vì chỉ có nhà môi giới mới có thể thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch.

Biến động

Biến động đề cập đến mức độ biến động hoặc biến động về giá hoặc giá trị của tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền điện tử, trong một khoảng thời gian. Biến động cao hơn cho thấy giá của một tài sản đang trải qua sự dao động giá nhanh và đáng kể hơn, trong khi biến động thấp hơn cho thấy biến động giá tương đối ổn định và dần dần.

Giao dịch quá mức

Giao dịch quá mức là hiện tượng nhà giao dịch thực hiện quá nhiều giao dịch trên thị trường, vượt quá chiến lược của họ và giao dịch thường xuyên hơn kế hoạch. Đó là một sai lầm phổ biến có thể dẫn đến tổn thất tài chính.

Top 5 nhà môi giới