Ray Dalio đã làm giàu như thế nào? Bí mật và triết lý đầu tư

Lưu ý biên tập: Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Chính trực biên tập, bài đăng này có thể chứa các tham chiếu đến sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi. Sau đây là lời giải thích về Cách chúng tôi kiếm tiền. Không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi.

Ray Dalio đã xây dựng sự giàu có của mình bằng cách thành lập và phát triển Bridgewater Associates thành quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới. Giá trị tài sản ròng của Ray Dalio trong 2025 ước tính là 14 tỷ đô la. Triết lý đầu tư của Ray Dalio tập trung vào đa dạng hóa và quản lý rủi ro, nhấn mạnh tầm quan trọng của các tài sản không tương quan để giảm rủi ro mà không phải hy sinh lợi nhuận.

Nhà đầu tư tỷ phú Ray Dalio đã thành lập Bridgewater Associates, quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới. Tài sản do Bridgewater quản lý lên tới khoảng 150 tỷ đô la. Ở tuổi 70, Dalio có giá trị tài sản ròng hơn 20 tỷ đô la. Trong số các tỷ phú người Mỹ, ông tự hào có nhiều của cải hơn cả người thừa kế Walmart (NYSE:WMT) Lukas Walton và người quản lý quỹ đầu cơ Carl Icahn.

Chúng ta sẽ xem xét chiến lược đầu tư đã làm nên tên tuổi Dalio (và rất, rất giàu có). Tìm hiểu những gì ông nắm giữ trong danh mục đầu tư của mình và các chiến lược giao dịch tốt nhất của ông.

Ray Dalio là ai và ông kiếm tiền bằng cách nào?

Ray Dalio là một nhà đầu tư, tác giả và nhà từ thiện tỷ phú người Mỹ, được biết đến nhiều nhất với tư cách là người sáng lập Bridgewater Associates, một trong những quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới. Sinh ngày 8 tháng 8 năm 1949 tại Jackson Heights, New York, Dalio bắt đầu đầu tư từ năm 12 tuổi, sử dụng thu nhập từ công việc làm người khuân vác gậy đánh golf để mua cổ phiếu. Ông lấy bằng cử nhân tài chính tại Đại học Long Island và sau đó lấy MBA tại Trường Kinh doanh Harvard năm 1973.

Năm 1975, Dalio thành lập Bridgewater Associates từ căn hộ của mình tại Thành phố New York. Dưới sự lãnh đạo của ông, công ty đã phát triển thành một công ty quản lý tài sản toàn cầu, nổi tiếng với các chiến lược đầu tư sáng tạo và hiểu biết sâu sắc về kinh tế vĩ mô. Tính đến tháng 3 2025, Bridgewater quản lý khoảng 171,75 tỷ đô la tài sản tùy ý.

Ray Dalio

Ngoài sự nghiệp đầu tư, Dalio còn là một tác giả nổi tiếng, với cuốn sách "Principles: Life & Work" trở thành sách bán chạy nhất. Ông cũng được công nhận vì những nỗ lực từ thiện của mình, đã quyên góp số tiền lớn cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm giáo dục và tài chính vi mô. Năm 2012, tạp chí TIME đã vinh danh ông là một trong "100 người có ảnh hưởng nhất thế giới". Dalio đã từ chức CEO của Bridgewater vào năm 2017 và nghỉ hưu với tư cách là đồng Giám đốc đầu tư vào năm 2022, hoàn thành quá trình chuyển giao quyền kiểm soát đa số cho hội đồng quản trị của công ty. Giá trị tài sản ròng của ông ước tính là 14 tỷ đô la tính đến tháng 12 2025.

Ray Dalio kiếm tiền bằng cách nào?

Ray Dalio là một nhà đầu tư tỷ phú và là người sáng lập Bridgewater Associates, quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới quản lý khoảng 171,75 tỷ đô la tài sản tính đến tháng 3 2025. Ông bắt đầu đầu tư từ năm 12 tuổi, sử dụng thu nhập từ việc khuân vác gậy đánh golf để mua cổ phiếu của Northeast Airlines, công ty đã tăng gấp ba lần giá trị sau một vụ sáp nhập. Sau khi lấy bằng cử nhân tài chính tại Đại học Long Island và bằng MBA tại Trường Kinh doanh Harvard năm 1973, Dalio làm việc trên sàn Giao dịch chứng khoán New York, tập trung vào hợp đồng tương lai hàng hóa. Sau đó, ông giữ chức Giám đốc Hàng hóa tại Dominick & Dominick LLC và vào năm 1974, trở thành nhà giao dịch và môi giới hợp đồng tương lai tại Shearson Hayden Stone. Năm 1975, sau khi bị Shearson Hayden Stone sa thải, Dalio đã thành lập Bridgewater Associates tại căn hộ của mình ở Thành phố New York.

Bridgewater đã đạt được động lực đáng kể vào những năm 1980 và đến năm 2011, đã trở thành quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới, quản lý hơn 100 tỷ đô la tài sản. Danh tiếng của Dalio đã được củng cố thêm vào năm 2007 khi ông dự đoán chính xác cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, chia sẻ những hiểu biết sâu sắc của mình trong bài luận "How the Economic Machine Works: A Template for Understanding What Is Happening Now". Ngoài thành công về đầu tư, Dalio còn là một nhà từ thiện và tác giả, được biết đến với cuốn sách bán chạy nhất Principles: Life & Work, trong đó phác thảo triết lý của ông về quản lý doanh nghiệp và đầu tư. Các chiến lược sáng tạo và hiểu biết sâu sắc về kinh tế vĩ mô của ông đã ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính và các chính sách toàn cầu trong hơn năm thập kỷ.

Giá trị tài sản ròng của Ray Dalio

Ray Dalio, người sáng lập Bridgewater Associates, có giá trị tài sản ròng ước tính là 14 tỷ đô la. Quỹ đầu cơ của ông quản lý khoảng 112 tỷ đô la tài sản, giữ vững vị thế là quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới.

Tính đến quý 3 của 2025, Bridgewater Associates, do Ray Dalio sáng lập, quản lý danh mục đầu tư có giá trị khoảng 17,66 tỷ đô la, nắm giữ 773 vị thế. Mười khoản nắm giữ hàng đầu của công ty chiếm khoảng 32,29% tổng giá trị danh mục đầu tư. Ray Dalio cũng nắm giữ một tỷ lệ nhỏ Bitcoin trong danh mục đầu tư của mình như một phần của chiến lược đầu tư đa dạng. Mặc dù thừa nhận vai trò của Bitcoin như vàng kỹ thuật số, ông vẫn thận trọng khi đầu tư vào tiền điện tử nói chung do rủi ro về mặt quy định và thị trường.

Các khoản nắm giữ chính bao gồm:

iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 2.222.834 cổ phiếu, chiếm 7,26% danh mục đầu tư.
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG): 17.779.378 cổ phiếu, chiếm 5,78%.
Alphabet Inc (GOOGL): 4.379.337 cổ phiếu, chiếm 4,11%.
NVIDIA Corporation (NVDA): 4.754.271 cổ phiếu, chiếm 3,27%.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 836.965 cổ phiếu, chiếm 2,72%.
Meta Platforms Inc (META): 802.202 cổ phiếu, chiếm 2,60%.
Microsoft Corporation (MSFT): 870.178 cổ phiếu, chiếm 2,12%.
Procter & Gamble Co. (PG): 1.601.368 cổ phiếu, chiếm 1,57%.
Amazon.com Inc (AMZN): 1.411.643 cổ phiếu, chiếm 1,49%.
Apple Inc (AAPL): 1.031.856 cổ phiếu, chiếm 1,36%.

Chiến lược của Ray Dalio là gì?

Ray Dalio tin rằng đầu tư thành công đòi hỏi phải cân bằng giữa phòng thủ (bảo vệ vốn) và sự hung hăng (kiếm lợi nhuận). Ông nhấn mạnh việc hiểu các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị vĩ mô để xác định cơ hội, tập trung vào lợi nhuận không tương quan so với phân bổ tài sản truyền thống.

Các loại hình đầu tư

Đầu tư Beta: Chiến lược thụ động gắn liền với rủi ro thị trường.
Alpha Investments: Các chiến lược được quản lý tích cực nhằm mục đích vượt trội hơn chuẩn mực.

Đa dạng hóa: Chìa khóa để giảm thiểu rủi ro

Dalio khuyên nên đa dạng hóa tài sản, lĩnh vực và tiền tệ. Danh mục đầu tư được ông đề xuất:

30% cổ phiếu
40% trái phiếu dài hạn của Hoa Kỳ
Trái phiếu trung gian của Hoa Kỳ 15%
7,5% vàng
7,5% nguyên liệu thô

Ông khuyến nghị nắm giữ 15+ tài sản không tương quan để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ, vàng và S&P 500 có ít tương quan, giúp giảm rủi ro sụp đổ.

Danh mục đầu tư mọi thời tiết

Danh mục đầu tư mọi thời tiết của Dalio chịu được mọi điều kiện kinh tế—lạm phát cao, giảm phát, tăng trưởng mạnh hoặc tăng trưởng yếu. Việc cân bằng tài sản hợp lý đảm bảo sự ổn định trong suốt “mùa” thị trường.

Quỹ Pure Alpha

Quỹ Pure Alpha của Dalio sử dụng các thuật toán và xu hướng kinh tế vĩ mô để tạo ra danh mục đầu tư trung lập với thị trường. Quỹ này đã mang lại lợi nhuận 9,5% vào năm 2008, tránh được tổn thất trong thời kỳ sụp đổ. Pure Alpha tập trung vào các tài sản không tương quan, được xếp hạng tốt với thời gian nắm giữ từ vài ngày đến vài tháng.

Chiến lược của Dalio thể hiện sự đa dạng hóa có kỷ luật và xây dựng danh mục đầu tư sáng tạo để đạt được thành công lâu dài.

Lời khuyên của Ray Dalio dành cho người mới bắt đầu

Hãy là thẩm phán của chính mình, nhưng cũng hãy cởi mở với ý kiến đóng góp của người khác

Một nhà giao dịch thành công là người độc lập với sự đồng thuận và đặt cược chống lại nó và giành chiến thắng. Điều này là do quan điểm đồng thuận được đưa vào giá. Sai lầm đau đớn là một phần không thể tránh khỏi của cuộc sống, vì vậy việc học cách làm tốt là rất quan trọng. Những sai lầm đau đớn của Daolio đã thay đổi quan điểm của ông từ "Tôi biết mình đúng" thành "Làm sao tôi biết mình đúng?" Điều đó giúp cân bằng sự táo bạo của ông bằng cách mang lại cho ông cảm giác khiêm tốn.

Vì ông biết mình có thể sai một cách đau đớn và tò mò tại sao những người thông minh khác lại nhìn nhận mọi thứ theo cách khác, ông cũng bắt đầu nhìn nhận mọi thứ theo góc nhìn của người khác. Bằng cách đó, ông có thể nhìn nhận mọi thứ theo góc nhìn rộng hơn nhiều so với khi ông chỉ nhìn nhận chúng theo góc nhìn của riêng mình.

Càng cân nhắc nhiều ý kiến của mọi người, khả năng ông đúng càng cao. Bằng cách cân bằng sự táo bạo với sự khiêm tốn, Dalio đã xây dựng nên những nguyên tắc áp dụng được cho cả cuộc sống và đầu tư.

Những bài học quan trọng từ Ray Dalio dành cho người mới bắt đầu

Nghĩ độc lập
Thành công đến từ việc đi ngược lại sự đồng thuận và giành chiến thắng. Sự đồng thuận đã được định giá, vì vậy tư duy độc lập là rất quan trọng. Sai lầm đã dạy Dalio cách tự hỏi, "Làm sao tôi biết mình đúng?" thay vì cho rằng mình đúng.
Nhìn qua các ống kính khác nhau
Dalio bắt đầu tìm kiếm quan điểm của người khác để mở rộng hiểu biết của mình. Việc cân nhắc các ý kiến khác nhau đã cải thiện khả năng ra quyết định của ông và tăng cơ hội đúng đắn.
Đặt mục tiêu thực tế
Tiền không có giá trị nội tại. Hãy tập trung vào những gì thực sự quan trọng và làm việc ngược lại để đạt được nó. Đánh giá mục tiêu của bạn dựa trên giá trị của chúng đối với bạn.
Đặt cược một cách khôn ngoan
Chỉ đặt cược có xác suất cao. Tránh đưa ra quyết định chỉ dựa trên sự tự tin; luôn kiểm tra căng thẳng ý tưởng của bạn và thu thập thêm thông tin để cải thiện tỷ lệ cược của bạn. Sử dụng các cơ hội không rủi ro để thực hành và kiểm tra các chiến lược.

Các nhà môi giới tốt nhất năm 2025
	Tiền gửi tối thiểu, $	Đòn bẩy tối đa	Spread Min EUR/USD, pips	Spread Max EUR/USD, pips	Phí rút tiền, %	Mở một tài khoản
Pepperstone		1:500	0,5	1,5		MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
IG Markets	1	1:200	0,6	1,2		Tìm hiểu đánh giá
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2		MỞ TÀI KHOẢN Tiền vốn của bạn tiềm ẩn rủi ro.
RoboForex	10	1:2000	0,5	2	0-4	MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro
Exness	10	1:2000	0,6	1,5		MỞ TÀI KHOẢN Đầu tư tiềm ẩn rủi ro

Chấp nhận sự không hoàn hảo
Sử dụng quy tắc 80/20: ưu tiên 20% nỗ lực mang lại 80% kết quả. Tránh phân tích quá mức các chi tiết bên lề; tập trung vào một số ít yếu tố quan trọng nhất.

Học hỏi từ những sai lầm
Sai lầm bộc lộ các mô hình và điểm yếu. Hãy viết chúng ra, suy ngẫm và kết nối các điểm lại. Học hỏi từ thất bại giúp ngăn ngừa những sai lầm trong tương lai.
Đa dạng hóa một cách thông minh
"Chén Thánh Đầu Tư" của Dalio nhấn mạnh vào sự đa dạng hóa. Kết hợp 15-20 khoản đầu tư không tương quan sẽ làm giảm rủi ro mà không làm giảm lợi nhuận. Điều này áp dụng ngoài đầu tư—những nỗ lực cân bằng, đa dạng sẽ dẫn đến kết quả tốt hơn.
Tôn trọng sự thất bại
Thất bại thúc đẩy sự phát triển. Những người thất bại và thích nghi được tôn trọng hơn những người chỉ thành công một cách rõ ràng. Sai lầm là bước đệm để tiến bộ.

Lời khuyên của Dalio là hãy suy nghĩ độc lập, đa dạng hóa một cách thông minh

Triết lý của Ray Dalio có sự đồng cảm sâu sắc với tôi với tư cách là một nhà giao dịch và một người học. Sự tập trung của ông vào đa dạng hóa và quản lý rủi ro là một bước ngoặt. Ý tưởng sử dụng các tài sản không tương quan để giảm rủi ro trong khi vẫn duy trì lợi nhuận đã thay đổi cách tôi tiếp cận danh mục đầu tư của mình.

Tôi ngưỡng mộ cách ông cân bằng giữa những quyết định táo bạo với sự khiêm tốn, liên tục thử nghiệm các ý tưởng căng thẳng và học hỏi từ những sai lầm. Đối với bất kỳ ai mới bắt đầu, lời khuyên của Dalio là hãy suy nghĩ độc lập, đa dạng hóa thông minh và tập trung vào các khoản cược có xác suất cao là vô giá. Hành trình của ông chứng minh rằng thành công đến từ việc thích nghi, học hỏi và không bao giờ sợ thất bại. Phương pháp của ông không chỉ là chiến lược—mà còn là một tư duy.

Bản tóm tắt

Thành công của Ray Dalio bắt nguồn từ cách tiếp cận độc đáo cân bằng giữa các quyết định đầu tư táo bạo với quản lý rủi ro và đa dạng hóa. Chiến lược "Danh mục đầu tư mọi thời tiết" và hiểu biết kinh tế vĩ mô của ông đã định hình lại hoạt động đầu tư hiện đại. Bằng cách chấp nhận thất bại, suy nghĩ độc lập và đa dạng hóa tài sản, Dalio đã biến Bridgewater Associates thành quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới. Câu chuyện của ông truyền cảm hứng cho các nhà đầu tư áp dụng các chiến lược có kỷ luật, kiểm tra căng thẳng cho các ý tưởng của họ và liên tục học hỏi từ những sai lầm để xây dựng thành công tài chính dài hạn.

Câu hỏi thường gặp

Ray Dalio nổi tiếng vì điều gì?

Ray Dalio là người sáng lập Bridgewater Associates, quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới, quản lý 154 tỷ đô la.

Ray Dalio đã mua những cổ phiếu nào?

Các cổ phiếu và ETF hàng đầu của Dalio ETFs are Procter & Gamble Co. (PG), Johnson & Johnson (JNJ), iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Coca-Cola Co. (KO), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) và Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ETF (VWO).

Bí quyết đầu tư thần thánh Ray Dalio là gì?

Trong cuốn sách Principles năm 2017 của mình, Ray Dalio đã đặt ra thuật ngữ "Chén Thánh của Đầu tư": đa dạng hóa. Theo nguyên tắc này, đầu tư vào một luồng lợi nhuận tốt, không tương quan có thể giảm rủi ro và tăng lợi nhuận mà không làm giảm lợi nhuận mong đợi của bạn.

Ray Dalio khuyên nên đầu tư vào đâu?

Theo Dalio, "tài sản có lợi nhuận thực" là khoản đầu tư tốt nhất hiện nay, thay vì cổ phiếu hoặc tiền mặt.

Nhóm biên tập bài viết

Peter Emmanuel Chijioke là một cây bút chuyên nghiệp về tài chính cá nhân, Forex, tiền điện tử, blockchain, NFT và Web3 và là cộng tác viên của trang web Traders Union. Là một cử nhân khoa học máy tính có nền tảng vững chắc về lập trình, học máy và công nghệ blockchain, anh ấy có hiểu biết toàn diện về phần mềm, công nghệ, tiền điện tử và giao dịch Forex.

Có kỹ năng về công nghệ blockchain và hơn 7 năm kinh nghiệm trong việc biên soạn các bài viết kỹ thuật về giao dịch, phần mềm và tài chính cá nhân, ông mang đến sự kết hợp độc đáo giữa kiến thức lý thuyết và chuyên môn thực tế. Bộ kỹ năng của ông bao gồm nhiều ngành công nghệ và công nghệ tài chính cá nhân, khiến ông trở thành tài sản có giá trị đối với bất kỳ nhóm hoặc dự án nào tập trung vào các giải pháp sáng tạo, tài chính cá nhân và công nghệ đầu tư.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Mục lục

Chỉ số trong giao dịch là thước đo hiệu suất của một nhóm cổ phiếu, có thể bao gồm các tài sản và chứng khoán trong đó.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận tài chính được tiêu chuẩn hóa giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ bản, chẳng hạn như hàng hóa, tiền tệ hoặc công cụ tài chính, ở mức giá định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng tương lai thường được sử dụng trên thị trường tài chính để phòng ngừa biến động giá, đầu cơ về biến động giá trong tương lai hoặc tiếp cận với các tài sản khác nhau.

Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro là một mô hình quản lý rủi ro bao gồm việc kiểm soát các khoản lỗ tiềm ẩn đồng thời tối đa hóa lợi nhuận. Các công cụ quản lý rủi ro chính là dừng lỗ, chốt lời, tính toán khối lượng vị thế có tính đến đòn bẩy và giá trị pip.

George Soros

George Soros là một nhà đầu tư tỷ phú và nhà từ thiện nổi tiếng với sự tham gia của ông vào thị trường tài chính, bao gồm cả giao dịch ngoại hối. Ông nổi tiếng nhờ đầu cơ tiền tệ thành công vào năm 1992 khi đặt cược vào đồng bảng Anh, mang về cho ông một khoản lợi nhuận đáng kể và biệt danh là "Người đàn ông đã phá vỡ ngân hàng nước Anh". Soros cũng được biết đến với các hoạt động chính trị và từ thiện thông qua các tổ chức như Tổ chức Xã hội Mở.

Đa dạng hóa

Đa dạng hóa là một chiến lược đầu tư bao gồm việc dàn trải các khoản đầu tư vào các loại tài sản, ngành và khu vực địa lý khác nhau để giảm thiểu rủi ro tổng thể.