Danh mục đầu tư của Warren Buffett: Các khoản nắm giữ, đầu tư và quan điểm

Warren Buffett, nhà đầu tư tỷ phú, đã công khai chỉ trích các loại tiền điện tử. Tuân thủ nghiêm ngặt phương pháp đầu tư giá trị, ông nhiều lần bác bỏ các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin, cho rằng chúng rủi ro và không có giá trị thực.

Mặc dù ông không tin tưởng vào tiền mã hóa, Berkshire Hathaway vẫn có một số mức độ tiếp xúc gián tiếp với lĩnh vực tài chính số. Trong những năm qua, quan điểm của ông về blockchain và tiền mã hóa đã gây ra nhiều phản ứng trái chiều từ các nhà đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét quan điểm của Buffett về tiền mã hóa, liệu ông có sở hữu tài sản số hay không, các khoản đầu tư liên quan đến blockchain của ông, và những gì nhà đầu tư có thể học hỏi từ triết lý đầu tư được suy nghĩ kỹ lưỡng của ông.

Tổng quan về các khoản đầu tư tiền mã hóa của Buffett

Warren Buffett

Mặc dù Warren Buffett chưa bao giờ đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử, danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway bao gồm sự tiếp xúc gián tiếp với lĩnh vực tài chính số. Một ví dụ điển hình là khoản đầu tư 500 triệu đô la vào Nubank, một công ty fintech hàng đầu của Brazil tích cực thúc đẩy giao dịch tiền điện tử trên nền tảng của mình. Sau khi cổ phiếu được niêm yết thành công, Berkshire Hathaway đã tăng thêm 250 triệu đô la đầu tư nữa.

Biểu đồ NU

Không giống như các ngân hàng truyền thống, Nubank tích hợp các giải pháp dựa trên blockchain, cho phép hàng triệu người dùng tiếp cận thị trường tiền mã hóa một cách liền mạch. Việc Buffett sẵn sàng ủng hộ một ngân hàng hỗ trợ giao dịch tiền mã hóa đặt ra câu hỏi liệu quan điểm của ông có đang dịu lại hay đơn giản ông chỉ coi fintech là một lĩnh vực sinh lợi.

Danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway

Một góc nhìn ít được biết đến khác là cổ phần gián tiếp của Buffett trong hoạt động khai thác Bitcoin thông qua các khoản đầu tư dài hạn vào những công ty như TSMC (Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan). Mặc dù TSMC chủ yếu là một tập đoàn bán dẫn, nhưng công ty này đóng vai trò then chốt trong việc sản xuất chip được sử dụng cho các thiết bị khai thác Bitcoin hiệu suất cao. Nhu cầu ngày càng tăng đối với phần cứng khai thác hiệu quả đã thúc đẩy doanh thu của TSMC từ các hoạt động liên quan đến blockchain, khiến Berkshire Hathaway trở thành một bên hưởng lợi ngoài ý muốn từ sự phát triển của ngành khai thác tiền mã hóa. Điều này cho thấy Buffett, dù không ưa thích các tài sản đầu cơ, vẫn thu lợi từ hạ tầng của ngành này.

Một chi tiết đáng ngạc nhiên nhưng thường bị bỏ qua là việc Berkshire Hathaway từng đầu tư vào Visa và Mastercard, những công ty đã chuyển hướng sang các giải pháp thanh toán dựa trên tiền mã hóa. Chương trình Crypto Secure của Mastercard và việc tích hợp thanh toán tiền mã hóa của Visa cho thấy các “ông lớn” tài chính truyền thống đang đón nhận tài sản số. Việc Buffett đặt cược vào các công ty này trong quá khứ đồng nghĩa với việc ông đã gián tiếp ủng hộ việc ứng dụng blockchain dù công khai bác bỏ tiền mã hóa. Chiến lược của ông cho thấy thay vì hoàn toàn từ chối lĩnh vực này, ông chọn cách hưởng lợi từ hạ tầng của nó mà không phải chịu rủi ro trực tiếp từ các tài sản số biến động.

Một vấn đề khi theo đuổi chiến lược này là số vốn đầu tư cần thiết khá lớn. Ngoài ra, việc đầu tư trực tiếp vào các loại tiền mã hóa lại dễ tiếp cận hơn nhiều. Nếu bạn cũng muốn làm như vậy, chúng tôi đã nghiên cứu thị trường và giới thiệu các sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu dành cho người mới, cho phép đầu tư với số tiền nạp tối thiểu thấp. Bạn có thể so sánh chúng bằng bảng dưới đây và tự lựa chọn:

Quan điểm của Warren Buffett về Bitcoin và các loại tiền mã hóa

Tiền điện tử như một khoản đầu tư giá trị?

Warren Buffett cho rằng các loại tiền kỹ thuật số là khoản đầu tư mang tính đầu cơ. Ông đã bày tỏ quan điểm rằng Bitcoin không có giá trị nội tại và không tạo ra bất kỳ sản phẩm hữu hình nào, khiến nó trở thành một nơi lưu trữ tài sản không đáng tin cậy.

Phê bình về Bitcoin

Buffett cho rằng Bitcoin chỉ là sự thổi phồng. Ông tin rằng mọi người đang chạy theo sự thổi phồng, chứ không phải giá trị thực. Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác không tạo ra bất cứ thứ gì vì chúng không tạo ra thu nhập hoặc có giá trị sử dụng thực tế.

Ông chỉ đầu tư vào những thứ có giá trị tăng trưởng, như các doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận hoặc tài sản như vàng. Buffett thường nói, "Nếu bạn không hiểu nó, đừng mua nó," điều này cho thấy lý do ông tránh xa các khoản đầu tư rủi ro như tiền mã hóa.

Buffett không xem Bitcoin là tài sản thực sự. Ông cho rằng Bitcoin quá bất ổn và mang tính đầu cơ, dù ông không phản đối bản thân blockchain. Ông coi tiền mã hóa là một canh bạc, không phải tài sản thực sự.

Hoài nghi đối với tài sản số

Buffett không chỉ hoài nghi về Bitcoin — ông còn nghi ngờ giá trị của tiền mã hóa nói chung. Ông cho rằng tiền mã hóa chỉ là sự thổi phồng và giá của nó dựa trên sự đầu cơ, không phải giá trị thực. Ông so sánh chúng với các vật như tác phẩm nghệ thuật và thẻ sưu tập, những thứ chỉ có giá trị khi có người sẵn sàng trả giá cao hơn.

Mặc dù cho rằng tiền mã hóa là rủi ro, Buffett thừa nhận blockchain có thể hữu ích. Ông cho rằng blockchain có thể hỗ trợ trong lĩnh vực ngân hàng và logistics, mang lại những ứng dụng thực tiễn tiềm năng.

Tuy nhiên, ông cho rằng tiền mã hóa không ổn định và mang tính đầu cơ. Ông không tin rằng nó có thể hoạt động như một tài sản tài chính đáng tin cậy ở hình thức hiện tại.

Warren Buffett có sở hữu tiền điện tử không?

Warren Buffett luôn khẳng định rằng ông không sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào, duy trì sự hoài nghi của mình đối với loại tài sản kỹ thuật số này. Mặc dù Bitcoin và các loại tiền điện tử khác ngày càng trở nên phổ biến, Buffett vẫn kiên định với quan điểm rằng chúng không mang lại giá trị thực hoặc sự ổn định lâu dài.

Sở hữu trực tiếp

Buffett đã nhiều lần nói rằng ông không sở hữu Bitcoin hay bất kỳ loại tiền điện tử nào. Ông gọi đó là một trò cá cược không có giá trị thực và khẳng định chắc chắn rằng tiền điện tử không nên có trong danh mục đầu tư của mình. Ông chỉ đầu tư vào các doanh nghiệp tạo ra giá trị thực, như các công ty sản xuất hàng hóa và dịch vụ.

Danh mục đầu tư của ông cho thấy không quan tâm đến tiền mã hóa. Các tỷ phú khác đang mua Bitcoin, nhưng ông thì không. Buffett từ chối chấp nhận rủi ro vì ông cho rằng Bitcoin quá rủi ro và khó lường.

Đối với một nhà đầu tư tập trung vào lợi nhuận thực sự, tiền mã hóa không hợp lý. Sự biến động và tính đầu cơ của nó đi ngược lại hoàn toàn với những gì ông tin tưởng.

Những nguyên tắc chính trong triết lý đầu tư của Warren Buffett

Triết lý đầu tư của Warren Buffett không chỉ đơn thuần là mua cổ phiếu bị định giá thấp — mà còn là việc làm chủ sự kiên nhẫn, tâm lý và khả năng ra quyết định dài hạn. Dưới đây là một số góc nhìn nâng cao nhưng vẫn phù hợp cho người mới bắt đầu, vượt ra ngoài những lời khuyên thông thường.

• Hãy xem cổ phiếu như quyền sở hữu, không chỉ là mã giao dịch. Khi bạn mua một cổ phiếu, bạn không chỉ đặt cược vào biến động giá của nó — bạn đang trở thành một phần chủ sở hữu của doanh nghiệp đó. Trước khi đầu tư, hãy tự hỏi liệu bạn có sẵn sàng sở hữu toàn bộ công ty với mức định giá hiện tại hay không. Nếu không, hãy cân nhắc lại.

• Nghiên cứu mô hình kinh doanh, không chỉ các con số tài chính. Nhiều nhà đầu tư quá chú trọng vào các báo cáo lợi nhuận, nhưng Buffett nhìn sâu hơn. Ông nghiên cứu cách một công ty tạo ra lợi nhuận, liệu lợi thế cạnh tranh của công ty đó có bền vững không và ngành nghề của nó có còn phù hợp trong nhiều thập kỷ tới hay không. Các con số có thể thay đổi, nhưng một mô hình kinh doanh vững chắc sẽ trường tồn.

• Tránh các doanh nghiệp phải liên tục đổi mới để tồn tại. Buffett ưu tiên các công ty không cần phải liên tục đổi mới chỉ để tồn tại. Nếu một doanh nghiệp phải tự làm mới mình sau vài năm để duy trì tính cạnh tranh, lợi thế cạnh tranh của nó là yếu. Hãy tìm những công ty có sản phẩm tự bán được, ngay cả khi không có sự thay đổi lớn.

• Kiên nhẫn không chỉ là nắm giữ — mà còn là chờ đợi. Nhiều người nghĩ thành công của Buffett đến từ việc nắm giữ cổ phiếu trong nhiều thập kỷ, nhưng bí quyết lớn hơn là chờ đợi mức giá phù hợp. Ông thường giữ tiền mặt trong nhiều năm, chỉ giải ngân khi xuất hiện cơ hội thực sự bị định giá thấp. Đầu tư không phải lúc nào cũng phải hành động — mà là hành động vào đúng thời điểm.

• Mua những doanh nghiệp có thể tồn tại qua quản lý kém. Các công ty tuyệt vời sẽ vượt qua được những CEO tồi, còn các công ty yếu sẽ sụp đổ dưới sự lãnh đạo kém. Buffett đầu tư vào những doanh nghiệp đủ mạnh để ngay cả một nhà lãnh đạo trung bình cũng không thể phá hủy chúng. Nếu sự thành công của một công ty phụ thuộc vào một thiên tài điều hành, thì đó là quá rủi ro.

Buffett kiếm lợi từ tiền mã hóa mà không sở hữu nó

Andrey Mastykin Trưởng phòng đánh giá và xếp hạng công ty

Mặc dù Warren Buffett phản đối mạnh mẽ tiền điện tử, các khoản đầu tư của ông vẫn liên quan đến lĩnh vực tài sản số theo những cách mà hầu hết mọi người không để ý. Việc Berkshire Hathaway nắm giữ cổ phần tại Nubank, một tập đoàn fintech cung cấp giao dịch tiền điện tử, chứng tỏ Buffett không hoàn toàn tách rời khỏi ngành này — ông chỉ đầu tư vào hạ tầng thay vì bản thân tài sản số. Ông luôn tránh các khoản đầu tư mang tính đầu cơ, nhưng bằng cách hỗ trợ các công ty fintech tích hợp tiền điện tử, ông vẫn hưởng lợi từ hệ sinh thái mà không cần nắm giữ bất kỳ đồng coin nào. Người mới nên lưu ý: thay vì chạy theo các tài sản số biến động, có thể sẽ thông minh hơn nếu đầu tư vào các công ty thúc đẩy việc ứng dụng tiền điện tử thay vì đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử.

Một khía cạnh khác thường bị bỏ qua là sự tiếp xúc gián tiếp của Buffett thông qua các tập đoàn tài chính lớn như Visa và Mastercard. Mặc dù ông chưa bao giờ ủng hộ blockchain, cả hai công ty này đều đang đầu tư vào các giải pháp thanh toán bằng tiền mã hóa, có nghĩa là Berkshire Hathaway gián tiếp hưởng lợi từ việc ứng dụng tiền mã hóa. Bài học then chốt cho người mới bắt đầu? Đôi khi, cách tốt nhất để hưởng lợi từ một xu hướng không phải là đầu tư trực tiếp vào nó mà là xác định những công ty truyền thống nào đang tận dụng xu hướng đó. Chiến lược của Buffett cho thấy bạn không cần sở hữu tiền mã hóa để hưởng lợi từ sự phát triển của ngành này.

Kết luận

Bạn có thích bài viết không?

Cảm ơn bạn đã phản hồi!

Chúng tôi có thể cải thiện điều gì?

gửi

Các bài viết liên quan

Đầu tư tiền mã hóa của BlackRock: Tổng quan

Mikhail Vnuchkov

6 ngày trước

Các khoản đầu tư tiền mã hóa của Vitalik Buterin: Tổng quan

Andrey Mastykin

6 ngày trước

Tổng quan về các khoản đầu tư tiền mã hóa của Arthur Hayes

Oleg Tkachenko

6 ngày trước

Đầu tư tiền mã hóa của Changpeng Zhao

Oleg Tkachenko

6 ngày trước

Những đồng tiền điện tử giá rẻ tốt nhất để đầu tư vào năm 2026

Parshwa Turakhiya

6 ngày trước

Nhóm biên tập bài viết

Peter Emmanuel Chijioke

Cộng tác viên

Peter Emmanuel Chijioke là một cây bút chuyên nghiệp về tài chính cá nhân, Forex, tiền điện tử, blockchain, NFT và Web3 và là cộng tác viên của trang web Traders Union. Là một cử nhân khoa học máy tính có nền tảng vững chắc về lập trình, học máy và công nghệ blockchain, anh ấy có hiểu biết toàn diện về phần mềm, công nghệ, tiền điện tử và giao dịch Forex.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Thuật ngữ dành cho người giao dịch mới làm quen

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.

Giao dịch tiền điện tử

Giao dịch tiền điện tử liên quan đến việc mua và bán tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum hoặc các tài sản kỹ thuật số khác, nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ biến động giá.

CFD

CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư/nhà giao dịch và người bán chứng minh rằng nhà giao dịch sẽ cần phải trả khoản chênh lệch giá giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị của nó tại thời điểm ký hợp đồng với người bán.

tiền điện tử

Tiền điện tử là một loại tiền kỹ thuật số hoặc tiền ảo dựa vào mật mã để bảo mật. Không giống như các loại tiền tệ truyền thống do chính phủ phát hành (tiền pháp định), tiền điện tử hoạt động trên các mạng phi tập trung, thường dựa trên công nghệ blockchain.

Biến động

Biến động đề cập đến mức độ biến động hoặc biến động về giá hoặc giá trị của tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền điện tử, trong một khoảng thời gian. Biến động cao hơn cho thấy giá của một tài sản đang trải qua sự dao động giá nhanh và đáng kể hơn, trong khi biến động thấp hơn cho thấy biến động giá tương đối ổn định và dần dần.