Lượng đặt mua trái phiếu euro lần đầu của Meta cao gấp sáu lần quy mô chào bán

Traders Union
Tất cả Tin tức
Kinh doanh & Thịnh vượng
Các công ty
Meta ghi nhận lượng đặt mua trái phiếu đạt 53 tỷ euro

Tất cả tin tức

Tin nổi bật

Lựa chọn của Ban Biên tập

Cổ phiếu

Tiền điện tử

Kinh tế

Tiền tệ

Hàng hóa

Kinh doanh & Thịnh vượng

Tiếng nói của thị trường

Igor Krasulya

2 giờ trước

Lượng đặt mua trái phiếu euro lần đầu của Meta cao gấp sáu lần quy mô chào bán — Meta thu hút 53 tỷ euro đặt mua trái phiếu euro lần đầu

Meta Platforms thu hút lượng đặt mua kỷ lục 53 tỷ euro từ nhà đầu tư trong đợt phát hành trái phiếu mệnh giá euro đầu tiên, khi công ty mẹ của Facebook tìm kiếm nguồn vốn mới để mở rộng hoạt động trí tuệ nhân tạo. Nhu cầu mạnh mẽ này xuất hiện bất chấp những lo ngại ngày càng tăng về chi phí hạ tầng AI và gánh nặng nợ ngày càng lớn của các tập đoàn công nghệ lớn.

Điểm nổi bật

Meta thu hút lượng đặt mua trái phiếu euro kỷ lục 53 tỷ euro.
Công ty đặt mục tiêu huy động 9 tỷ euro qua sáu kỳ hạn.
Lợi suất cao hơn phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về chi tiêu AI.

Bài viết này đã được dịch từ bản gốc. Đọc phiên bản gốc của phóng viên chúng tôi tại đây.

Meta dự kiến huy động 9 tỷ euro thông qua đợt phát hành, sau đợt bán trái phiếu mệnh giá USD hôm thứ Ba. Sổ lệnh vượt kỷ lục trái phiếu doanh nghiệp châu Âu trước đó, với hơn 31 tỷ euro do Anheuser-Busch InBev thiết lập vào năm 2016, theo Bloomberg.

Meta đưa ra lợi suất cao hơn để thu hút nhà đầu tư

Giao dịch trái phiếu euro gồm sáu kỳ hạn, từ hơn bốn năm một chút đến hơn 38 năm. Citigroup và Morgan Stanley quản lý đợt phát hành, dự kiến được định giá vào cuối ngày thứ Tư.

Meta đưa ra chênh lệch tín dụng cao hơn so với các công ty công nghệ lớn khác phát hành nợ bằng euro. Trái phiếu kỳ hạn khoảng sáu năm dự kiến được định giá cao hơn mức hoán đổi giữa kỳ 135 điểm cơ bản. Đầu tuần này, Alphabet định giá trái phiếu kỳ hạn sáu năm tương đương ở mức cao hơn 90 điểm cơ bản.

Mức chênh lệch còn lớn hơn ở các kỳ hạn dài. Trái phiếu kỳ hạn 18 năm của Meta dự kiến có mức chênh lệch 263 điểm cơ bản, so với 185 điểm cơ bản đối với trái phiếu kỳ hạn 19 năm của Alphabet.

Mức phụ trội cao hơn này đã giúp thu hút người mua bất chấp lo ngại về nhu cầu vay vốn trong tương lai. Nhà đầu tư cũng đặt mua lượng lớn trái phiếu bằng USD của Meta, với nhu cầu đạt khoảng 58 tỷ USD hôm thứ Ba.

Big Tech đẩy mạnh vay nợ trong bối cảnh mở rộng AI

Giao dịch của Meta diễn ra sau làn sóng phát hành nợ của các công ty công nghệ để tài trợ cho trung tâm dữ liệu, thiết bị điện toán và các hạ tầng AI khác.

Meta, Microsoft, Oracle và Alphabet đã phát hành tổng cộng gần 57 tỷ USD trái phiếu kể từ cuối tuần trước. Microsoft gần đây hoàn tất đợt phát hành trị giá 25 tỷ USD, trong khi Oracle huy động 10 tỷ USD.

Làn sóng vay nợ đã khiến nhà đầu tư đòi hỏi khoản bù đắp cao hơn khi nắm giữ trái phiếu công nghệ. Một số trái phiếu do các công ty được xếp hạng tín nhiệm cao phát hành hiện giao dịch với mức chênh lệch thường thấy ở các bên vay có xếp hạng thấp hơn.

Bất ổn chính trị làm dấy lên thêm một mối lo ngại. Sau chiến thắng của đảng Dân chủ ở cả hai viện Quốc hội, nhà đầu tư đang đánh giá liệu việc tăng cường giám sát hoạt động phát triển trung tâm dữ liệu có thể ảnh hưởng đến các kế hoạch đầu tư AI trong tương lai hay không.

Nhu cầu kỷ lục không xóa bỏ rủi ro tài trợ

Sổ lệnh thành công của Meta cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn sẵn sàng cấp vốn cho những công ty công nghệ lớn nếu lợi suất đủ hấp dẫn.

Tuy nhiên, nhu cầu mạnh mẽ không nhất thiết cho thấy niềm tin vào khả năng sinh lời của các khoản đầu tư AI. Mức chênh lệch cao hơn cho thấy các chủ nợ ngày càng phân biệt giữa xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp và rủi ro gắn với chi tiêu vốn quy mô lớn.

Lợi suất trái phiếu chính phủ tăng cũng khiến chi phí tài trợ trong toàn ngành tăng lên. Các công ty có khoản nợ cũ với chi phí thấp vẫn có một mức độ linh hoạt nhất định, nhưng việc vay nợ liên tục có thể dần đẩy chi phí lãi vay bình quân tăng lên.

Với Meta, đợt phát hành giúp công ty mở rộng khả năng tiếp cận thị trường vốn châu Âu. Ý nghĩa dài hạn sẽ phụ thuộc vào việc các khoản đầu tư AI có tạo ra đủ lợi nhuận để bù đắp cho khoản nợ tăng thêm hay không.

Như chúng tôi đã đưa tin trước đây, Meta đối mặt với sự giám sát của nhà đầu tư về chi tiêu AI khi triển vọng chi tiêu vốn tăng.

Tài liệu này có thể chứa ý kiến của bên thứ ba, không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Tính toàn vẹn biên tập, bài viết này có thể chứa tham chiếu đến các sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi.

Bạn có thích bài viết không?