Vadym Hrusha, nhà sáng lập Trustee: AI agent sẽ định hình tương lai thanh toán tiền mã hóa

​Tiền mã hóa đang dần vượt ra khỏi thị trường đầu tư và trở thành một phần của tài chính hằng ngày. Tuy nhiên, những rào cản pháp lý, thách thức về cơ sở hạ tầng và lo ngại về bảo mật vẫn tiếp tục làm chậm quá trình phổ cập. Trong cuộc phỏng vấn với Traders Union, nhà sáng lập Trustee Vadym Hrusha thảo luận về sự phát triển của thanh toán bằng crypto, sự cạnh tranh với ngân hàng và vai trò của các tác nhân AI trong tương lai của ngành tài chính.

Vì sao ngân hàng truyền thống cần thay đổi

Trước khi sáng lập Trustee, Vadym Hrusha đã có gần một thập kỷ làm việc trong lĩnh vực IT, bao gồm các dự án cho Bank of America và HSBC. Kinh nghiệm này giúp ông hiểu rõ độ tin cậy, tính bảo mật và kỷ luật vận hành của hệ thống ngân hàng. Đồng thời, ông cho rằng hệ thống tài chính truyền thống thường được xây dựng xoay quanh các tổ chức và bên trung gian, thay vì nhu cầu của người dân.

"Tôi cho rằng điều lỗi thời chính là cách tiếp cận mà theo đó bạn có thể gửi tin nhắn sang một quốc gia khác chỉ trong một giây, nhưng việc chuyển tiền vẫn có thể cần đến nhiều bên trung gian, mất thời gian và phát sinh các khoản phí không minh bạch. Bitcoin đã cho thấy một kiến trúc khác: giá trị có thể được chuyển qua một mạng lưới mở mà không cần cơ quan trung ương."

Hrusha làm rõ rằng điều này không có nghĩa là ngân hàng nên biến mất hay công nghệ loại bỏ nhu cầu về bảo mật và quy định. Nguyên tắc định hướng của Trustee là giúp mọi người tận dụng công nghệ blockchain mà không cần hiểu những phức tạp về kỹ thuật.

Nhìn về tương lai, ông cho rằng người dùng sẽ ít quan tâm đến việc lựa chọn giữa ngân hàng và tiền mã hóa hơn, mà chú trọng tìm kiếm các dịch vụ tài chính tiện lợi.

Ưu tiên của khách hàng đang thay đổi

Vào cuối năm 2025, Trustee Plus đã vượt mốc một triệu người dùng. Tuy nhiên, Hrusha cho rằng vai trò đang thay đổi của sản phẩm còn quan trọng hơn cả lượng người dùng ngày càng tăng. Trước đây, mọi người chủ yếu tham gia thị trường tiền mã hóa để đầu tư và giao dịch, nhưng hiện nay họ ngày càng tìm cách nhận tiền chuyển đến, trao đổi tài sản, bảo toàn tiền tiết kiệm hoặc thanh toán ở bất cứ nơi nào có hỗ trợ các lựa chọn này.

Các thành viên nhóm Trustee. Nguồn: Trustee.

Nhu cầu này đặc biệt rõ nét ở những người sinh sống và làm việc tại nhiều quốc gia.

"Xét về chức năng, giá trị thiết thực lớn nhất đến từ việc kết hợp chuyển tiền thuận tiện, trao đổi tài sản số và các công cụ phục vụ thanh toán hằng ngày. Điều quan trọng không phải là danh sách tính năng, mà là khả năng hoàn tất toàn bộ quy trình mà không cần các bước không cần thiết."

Theo Hrusha, một ví crypto cần đơn giản và trực quan như mọi ứng dụng tài chính hiện đại khác. Việc sử dụng công nghệ blockchain không còn là lý do để biện minh cho trải nghiệm người dùng phức tạp.

Ví có thể cạnh tranh với các sàn giao dịch lớn như thế nào?

Các nền tảng lớn có nguồn vốn đáng kể, lượng người dùng toàn cầu và cơ sở hạ tầng giao dịch hiện đại. Tuy nhiên, các ví độc lập không nhất thiết phải cạnh tranh với họ về quy mô.

"Các sản phẩm độc lập có thể tạo lợi thế ở những khía cạnh khác: sự đơn giản, tính chuyên biệt, linh hoạt và điều khoản minh bạch cho người dùng."

Hrusha xem quyền tự lưu ký là một lợi thế như vậy, cho phép người dùng duy trì quyền kiểm soát chính đối với tài sản của mình. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng không phải ví nào cũng hoạt động theo mô hình này; các dịch vụ trao đổi, thanh toán bằng thẻ và những hoạt động chịu sự quản lý khác đều có yêu cầu riêng. Quyền kiểm soát khóa riêng không loại bỏ các quy định áp dụng cho những dịch vụ liên quan.

Cuối cùng, CEO của Trustee tin rằng người dùng sẽ lựa chọn không nhất thiết là công ty lớn nhất, mà là sản phẩm họ tin tưởng và hiểu rõ cách phân chia trách nhiệm.

Điều gì đang cản trở việc phổ cập thẻ crypto?

Ngay cả Coinbase, Bybit và OKX cũng không cung cấp thẻ crypto ở mọi quốc gia. Hrusha giải thích rằng vấn đề nằm ở các quy trình phức tạp diễn ra phía sau.

"Theo góc nhìn của người dùng, thẻ crypto có vẻ đơn giản: bạn có số dư bằng tài sản số và một chiếc thẻ để thanh toán. Trên thực tế, mỗi giao dịch đều có sự tham gia của nhiều bên. Trong đó có đơn vị phát hành, mạng lưới thanh toán, cơ sở hạ tầng ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ trao đổi và các đối tác khác."

Trong nhiều mô hình, bên bán nhận khoản thanh toán thông thường bằng tiền pháp định, còn tài sản crypto được dùng làm nguồn tiền hoặc được chuyển đổi ở một khâu nào đó. Vì vậy, thanh toán bằng thẻ crypto không có nghĩa là bên bán trực tiếp chấp nhận tiền mã hóa.

Hrusha chỉ ra ba rào cản:

• Sự khác biệt về quy định và yêu cầu vận hành giữa các quốc gia;
• Chi phí cơ sở hạ tầng;
• Nhu cầu về phí và hạn mức minh bạch.

MiCA: Quy định thống nhất và chi phí tuân thủ

Thời kỳ chuyển tiếp của MiCA dành cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản crypto tại EU kết thúc vào ngày 1 tháng 7 năm 2026, dù ở một số quốc gia, thời kỳ này đã kết thúc sớm hơn. Hrusha đánh giá quy định dựa trên hai tiêu chí: bảo vệ người dùng và khả năng duy trì cạnh tranh, đổi mới.

"Việc hài hòa hóa các quy định là một lợi thế, nhưng cũng đi kèm chi phí. Việc xin giấy phép và duy trì các quy trình tuân thủ đòi hỏi nguồn lực đáng kể. Với các nhóm công nghệ nhỏ hơn, đây có thể trở thành rào cản lớn, củng cố vị thế của những đơn vị tham gia thị trường lớn nhất."

Đối với các công ty, việc cấp phép, quản lý rủi ro và xây dựng cơ cấu pháp lý hiện đóng vai trò quyết định trong việc xác định những dịch vụ họ có thể cung cấp. Đồng thời, Hrusha ủng hộ các yêu cầu tương xứng với rủi ro thực tế.

"Đối với doanh nghiệp, điều tệ hơn các quy định nghiêm ngặt duy nhất là sự bất ổn về pháp lý. Một hệ thống quản lý vững chắc không chỉ áp đặt các biện pháp kiểm soát mà còn giúp lập kế hoạch phát triển sản phẩm trong nhiều năm tới."

Các hạn chế đối với USDT ảnh hưởng đến người dùng như thế nào

Vào cuối năm 2024, Trustee thông báo áp dụng các hạn chế đối với một số dịch vụ liên quan đến USDT trong Khu vực Kinh tế châu Âu. Điều này gây bất tiện cho những người đã quen sử dụng một tài sản hoặc phương thức chuyển tiền cụ thể.

Hrusha lưu ý rằng các stablecoin khác nhau về đơn vị phát hành, dự trữ, điều khoản quy đổi, mạng lưới và rủi ro.

“Điều quan trọng là không nhầm lẫn hai vấn đề riêng biệt ở đây. Thứ nhất là tình trạng pháp lý của chính tài sản đó. Thứ hai là liệu một pháp nhân cụ thể có được phép cung cấp một dịch vụ nhất định tại một quốc gia nhất định hay không.”

Ngay cả khi một stablecoin đáp ứng một số yêu cầu pháp lý, điều đó cũng không tự động cho phép nhà cung cấp triển khai mọi loại giao dịch liên quan đến stablecoin đó.

Hrusha không cho rằng tương lai của phân khúc này sẽ do một token duy nhất chi phối. Thay vào đó, ông tin rằng lựa chọn của người dùng sẽ phụ thuộc vào độ tin cậy của đơn vị phát hành, thanh khoản, chi phí giao dịch, khả năng tương thích và mức độ sẵn có của dịch vụ.

Những thách thức khi hoạt động tại Ukraine

Hrusha cho rằng thị trường tài sản ảo của Ukraine cần có sự chắc chắn hơn về mặt pháp lý. Một luật khung duy nhất là chưa đủ. Cần có thêm các quy định hướng dẫn thi hành, phân định rõ trách nhiệm quản lý, quy trình cấp phép, quy định thuế và sự phân biệt giữa dịch vụ tiền mã hóa, thanh toán và ngân hàng.

“Thị trường đã hiện hữu: có người dùng, các công ty công nghệ và những đội ngũ Ukraine đang phát triển sản phẩm quốc tế. Vấn đề là liệu chúng ta có tạo ra được những điều kiện đủ hấp dẫn để các doanh nghiệp này phát triển tại đây hay không.”

Đối với Trustee, điều quan trọng không chỉ là khả năng cung cấp dịch vụ về mặt kỹ thuật mà còn là mô hình vận hành ổn định với các đối tác đáng tin cậy. Công ty đang tìm hiểu cơ hội mở rộng các dịch vụ hiện có nhưng chưa công bố triển khai sản phẩm nào.

Nhà sáng lập Trustee Vadym Hrusha cùng đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin. Nguồn: Trustee.

“Chúng tôi sẵn sàng cân nhắc mở rộng các dịch vụ hiện có khi những điều kiện cần thiết dần được hình thành. Tuy nhiên, ở giai đoạn này, tôi không muốn hứa hẹn về các tính năng hay thời gian cụ thể.”

Theo Hrusha, sự ổn định lâu dài quan trọng hơn những thông báo chỉ để gây chú ý. Ông tin rằng Ukraine có thể trở thành một khu vực pháp lý cạnh tranh nếu các quy định được thực thi hiệu quả trên thực tế.

Có thể giúp việc tự lưu ký trở nên đơn giản hơn không?

Tháng 7 năm 2026, Trustee công bố tích hợp với Privy để phát triển các giải pháp tiền mã hóa tự lưu ký. CEO của công ty nhận thấy tiềm năng kết hợp sự đơn giản của dịch vụ lưu ký với quyền kiểm soát tài sản của người dùng.

“Người dùng phổ thông cần một trải nghiệm quen thuộc: đăng ký đơn giản, khôi phục tài khoản dễ dàng và ít thao tác kỹ thuật nhất có thể. Nhưng sự đơn giản không được che khuất câu hỏi quan trọng nhất: ai thực sự có thể kiểm soát tài sản?”

Tự lưu ký không phụ thuộc vào việc người dùng đăng nhập qua Google hay Apple, mà phụ thuộc vào cách quản lý khóa riêng, việc người dùng có thể tự ký giao dịch hay không và nhà cung cấp có thể kiểm soát tiền của họ khi chưa được đồng ý hay không. Hrusha làm rõ rằng quan hệ hợp tác với Privy là một bước tiến trong việc phát triển hạ tầng này, chứ không phải tuyên bố rằng mọi tính năng đã công bố đều khả dụng với tất cả người dùng.

Cân bằng giữa kiểm tra AML và tự do tài chính như thế nào

Theo Hrusha, giám sát tài chính là cần thiết để chống gian lận và rửa tiền. Vấn đề phát sinh khi các bước kiểm tra tuân thủ thiếu minh bạch đối với người dùng hợp pháp.

“Vấn đề phát sinh khi một người tuân thủ pháp luật không hiểu vì sao giao dịch bị trì hoãn, cần cung cấp những giấy tờ gì hoặc quy trình rà soát diễn ra như thế nào.”

Ông ủng hộ cách tiếp cận dựa trên rủi ro, theo đó các giao dịch có rủi ro cao hơn sẽ bị kiểm tra kỹ hơn thay vì áp đặt cùng một gánh nặng lên tất cả mọi người.

Theo số liệu ông cung cấp, khoảng 0,04% giao dịch trong mẫu được đề cập phải trải qua quy trình kiểm tra chống rửa tiền (AML) nâng cao. Con số này chỉ đề cập đến các đợt rà soát nâng cao, không có nghĩa là những giao dịch khác được miễn giám sát tiêu chuẩn.

Công ty cũng chú trọng rà soát kịp thời, trao đổi rõ ràng và cho phép khiếu nại quyết định, trong phạm vi pháp luật và yêu cầu bảo mật cho phép.

“Tự do tài chính không có nghĩa là không có quy tắc. Đó là khả năng biết trước các quy tắc, kiểm soát tài sản theo mô hình mình lựa chọn và có các cơ chế bảo vệ quyền lợi dự đoán được.”

Điều gì sẽ định hình tương lai thị trường tiền mã hóa?

Hrusha chỉ ra năm xu hướng. Thứ nhất là sự chuyển dịch từ đầu cơ sang ứng dụng thực tiễn, bao gồm chuyển tiền, thanh toán và quyết toán quốc tế—những hoạt động vẫn hữu ích cả khi thị trường tăng nóng lẫn lúc suy giảm.

Thứ hai là sự phát triển của stablecoin như một hạ tầng tài chính, phụ thuộc vào niềm tin đối với đơn vị phát hành, chất lượng dự trữ, quy định và khả năng tích hợp với hệ thống thanh toán. Xu hướng thứ ba là tự lưu ký mà không làm phát sinh độ phức tạp kỹ thuật không cần thiết, với sự hỗ trợ của quy trình khôi phục tài khoản an toàn.

Thứ tư là quy định ngày càng chặt chẽ, đòi hỏi các công ty phải có mô hình kinh doanh rõ ràng, quản lý rủi ro và tuân thủ quy định tại nhiều thị trường khác nhau.

Hrusha đặc biệt nhấn mạnh xu hướng thứ năm: AI agent không chỉ có thể phân tích thông tin mà còn thực hiện giao dịch tài chính.

“Hiện nay, chúng đã hỗ trợ phân tích thông tin và đưa ra quyết định. Giai đoạn tiếp theo là thực hiện các thao tác tài chính thực tế thay mặt cho cá nhân hoặc doanh nghiệp. Những thao tác này bao gồm thanh toán hóa đơn, quản lý hạn mức, chuyển tiền và quyết toán với các đối tác.”

Tuy nhiên, các agent này sẽ cần có quyền hạn được xác định rõ ràng, giới hạn hoạt động, nhật ký hoạt động, biện pháp chống lạm dụng và khả năng thu hồi quyền truy cập ngay lập tức. Hrusha tin rằng blockchain có thể cung cấp nền tảng có thể lập trình cho những hoạt động này. Ông dự đoán cạnh tranh sẽ không chỉ diễn ra giữa các mô hình AI mà còn giữa các nền tảng có khả năng kết nối an toàn hệ thống thông minh với quyền truy cập tiền.

Khi đề cập đến một sản phẩm tương lai được thiết kế cho 10 triệu AI agent, doanh nhân này giải thích rằng con số đó minh họa quy mô tiềm năng của thị trường chứ không phải dự báo cho một thời điểm cụ thể.

“Với tôi, tương lai của tài chính sẽ không được quyết định bởi giá của một token cụ thể vào cuối năm. Điều quan trọng hơn là con người và trợ lý phần mềm của họ có thể sử dụng tài sản số dễ dàng đến đâu cho các nhu cầu thực tế.”