IMF nêu bật các thách thức chính sách và cơ hội thị trường của thanh toán ứng dụng AI

Traders Union
Tất cả Tin tức
Tổ chức tài chính
IMF về các thách thức của thanh toán ứng dụng AI

Tất cả tin tức

Tin nổi bật

Lựa chọn của Ban Biên tập

Cổ phiếu

Tiền điện tử

Kinh tế

Tiền tệ

Hàng hóa

Kinh doanh & Thịnh vượng

Tiếng nói của thị trường

Anton Kharitonov

28.09.2026

IMF nêu bật các thách thức chính sách và cơ hội thị trường của thanh toán ứng dụng AI — AI định hình lại chính sách thanh toán

Khi hoạt động tài chính chuyển sang tự động hóa mạnh hơn, hệ thống thanh toán đang chịu áp lực phải thích ứng với các tác nhân AI có thể thực hiện giao dịch liên tục và ở quy mô lớn. IMF cho biết sự chuyển dịch này có thể giảm chi phí, tăng cường cạnh tranh và đẩy nhanh giao dịch xuyên biên giới, đồng thời đặt ra các câu hỏi mới về pháp lý, thanh khoản và rủi ro mạng cho các nhà hoạch định chính sách.

Điểm nổi bật

Quan chức IMF Dan Katz cho biết các tác nhân AI có thể nâng cao hiệu quả hệ thống thanh toán bằng cách giảm chi phí chuyển đổi và tự động hóa các giao dịch phức tạp, đặc biệt trong khối lượng thanh toán xuyên biên giới hằng năm trị giá 1 triệu tỷ USD.
Katz nêu bật các sáng kiến như thanh toán tiền gửi token hóa của CHIPS, Project Pontes của ECB và yêu cầu dự trữ stablecoin của Ngân hàng Anh là những ví dụ then chốt về hạ tầng thanh toán có thể lập trình và tương tác.
IMF nhấn mạnh sự cần thiết của các khuôn khổ quản lý được cập nhật để giải quyết địa vị pháp lý của token, nhu cầu thanh khoản gia tăng do thanh toán nguyên tử và rủi ro an ninh mạng mang tính hệ thống ngày càng cao trên các thị trường token hóa.

Bài viết này đã được dịch từ bản gốc. Đọc phiên bản gốc của phóng viên chúng tôi tại đây.

Ứng dụng AI và thiết kế lại hệ thống thanh toán

Theo IMF, trích dẫn phát biểu của quan chức IMF Dan Katz tại một hội nghị SWIFT, Quỹ này xem AI là công cụ có thể cải thiện thanh toán ngay cả trước khi những thay đổi sâu rộng hơn đối với hạ tầng thị trường tài chính hoàn tất. Katz cho biết các tác nhân AI có thể giảm ma sát thông tin bằng cách so sánh phí, tỷ giá hối đoái và chất lượng thực hiện theo thời gian thực, qua đó có khả năng giảm chi phí chuyển đổi và thúc đẩy các nhà cung cấp cải thiện giá cả cũng như dịch vụ.

Ông cũng cho biết AI có thể tự động hóa các giao dịch phức tạp vẫn cần nhiều sự can thiệp của con người, bao gồm thanh toán giữa máy với máy và các quyết định về thời điểm dựa trên thanh khoản, chi phí và nghĩa vụ hợp đồng. Trong thanh toán xuyên biên giới, nơi hệ thống pháp lý, tiền tệ và yêu cầu tuân thủ tạo thêm sự phức tạp, các tác nhân AI cũng có thể đẩy nhanh thẩm định, sàng lọc lệnh trừng phạt và các chức năng tuân thủ khác.

Katz lập luận rằng nhiều lợi ích thường gắn với một hệ thống tài chính được thiết kế lại có thể đạt được thông qua việc nâng cấp kiến trúc thanh toán hiện có. Ông cho biết các chuyên gia IMF ước tính thanh toán xuyên biên giới đạt gần 1 triệu tỷ USD mỗi năm, đồng nghĩa ngay cả những cải thiện nhỏ về hiệu quả cũng có thể tạo ra giá trị kinh tế đáng kể.

Ngoài các cải thiện trong ngắn hạn, Katz cho biết hệ thống tài chính sẽ cần trở nên số hóa, có khả năng tương tác và có thể lập trình hơn nếu các tác nhân AI đảm nhận vai trò lớn hơn trong hoạt động kinh tế. Ông chỉ ra token hóa là công nghệ có thể đóng vai trò quan trọng vì tài sản token hóa có thể được lập trình và thanh toán gần như tức thì, đồng thời đề cập các sáng kiến gồm nền tảng thanh toán tiền gửi token hóa đa ngân hàng CHIPS, Project Pontes của ECB và yêu cầu dự trữ stablecoin của Ngân hàng Anh.

Lựa chọn quản lý và rủi ro hệ thống

Katz cho biết các nhà hoạch định chính sách cần hỗ trợ đổi mới mà không làm suy yếu ổn định, điều này đòi hỏi khuôn khổ pháp lý và quản lý cho phép các công nghệ thanh toán cạnh tranh dựa trên giá trị thực của chúng. Ông cho biết các cơ quan chức năng cần làm rõ địa vị pháp lý của token, xác định mối liên hệ của chúng với tài sản trong thế giới thực và tránh các rào cản không cần thiết đối với khả năng tương tác giữa các mạng lưới.

Ông cũng cho biết các quy tắc thanh khoản sẽ cần theo kịp các mô hình thanh toán mới vì thanh toán nguyên tử có thể giảm rủi ro đối tác, đồng thời làm tăng nhu cầu thanh khoản trong ngày thông qua việc nạp vốn trước. Bài phát biểu cũng cho rằng stablecoin và các nghĩa vụ nợ được token hóa của ngân hàng đặt ra những câu hỏi rộng hơn về việc liệu các ngân hàng trung ương và bộ tài chính có nên cung cấp các dạng tiền công token hóa hoặc nghĩa vụ của chính phủ mới hay không.

Về rủi ro, Katz cho biết các mối đe dọa an ninh mạng vẫn là mối lo ngại cấp bách nhất khi AI làm tăng tốc độ và quy mô phát hiện cũng như khai thác lỗ hổng. Ông cảnh báo rằng các thị trường token hóa phụ thuộc nhiều vào hạ tầng dùng chung và các nhà cung cấp bên thứ ba, điều này có thể khiến một sự cố mạng lan rộng đủ để trở thành rủi ro hệ thống.

Ông cho biết cách tiếp cận chính sách của IMF là xác định các thất bại thị trường rõ ràng và đánh giá liệu quy định hiện tại có đủ hay không trước khi ban hành các quy tắc mới. Khi cần can thiệp mới, Katz cho biết biện pháp đó phải tương xứng, có mục tiêu và được phối hợp quốc tế để cạnh tranh và đổi mới không bị hạn chế một cách không cần thiết.

Các công cụ AI tự chủ tự động tối ưu hóa lợi suất tiền mặt hộ gia đình có thể làm gia tăng dòng tiền gửi rút khỏi các ngân hàng truyền thống, ấn phẩm của chúng tôi trước đây đã lưu ý. Bài viết trước đó giải thích rằng nếu người tiêu dùng sử dụng trợ lý AI để chuyển số dư nhàn rỗi sang các lựa chọn fintech hoặc môi giới có lợi suất cao hơn, các ngân hàng có thể mất đi một nguồn vốn chi phí thấp quan trọng, làm tăng áp lực lên lĩnh vực vốn đã phải đối mặt với lãi suất cao hơn.

Tài liệu này có thể chứa ý kiến của bên thứ ba, không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Tính toàn vẹn biên tập, bài viết này có thể chứa tham chiếu đến các sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi.

Bạn có thích bài viết không?