SEC công bố chương trình điều phối SEC-CFTC về giao dịch, chứng khoán mã hóa và thị trường 23-by-5

Traders Union
Tất cả Tin tức
Tin tức Cơ quan Quản lý
Chương trình hài hòa hóa giữa SEC-CFTC

SEC đang thúc đẩy một chương trình cải tổ cấu trúc thị trường rộng lớn tập trung vào việc tăng cường phối hợp với CFTC, ban hành các quy tắc mới cho chứng khoán mã hóa và chuẩn bị cho việc kéo dài thời gian giao dịch cổ phiếu. Nỗ lực này được trình bày như một cách để giảm ma sát pháp lý cho các tổ chức đăng ký trong khi vẫn bảo vệ nhà đầu tư khi các sản phẩm mới di chuyển qua các chế độ giám sát chồng chéo của Mỹ.

Điểm nổi bật

Bộ phận Giao dịch và Thị trường của SEC đang xây dựng một khuôn khổ chung giữa SEC-CFTC cho chứng khoán mã hóa và dự kiến chuyển sang vận hành thị trường cổ phiếu 23 giờ mỗi ngày, 5 ngày mỗi tuần vào cuối năm.
SEC và CFTC đang cùng nhau rà soát các lĩnh vực như báo cáo dữ liệu hoán đổi và định nghĩa sản phẩm, đồng thời lấy ý kiến công chúng nhằm làm rõ và điều chỉnh các quy định chồng chéo.
Việc xử lý quy định đối với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đặc biệt là đối với tài sản số, vẫn còn đang được tranh luận sau khi CFTC phê duyệt cho Kalshi giao dịch Bitcoin perpetuals dưới dạng hợp đồng tương lai.

Bài viết này đã được dịch từ bản gốc. Đọc phiên bản gốc của phóng viên chúng tôi tại đây.

Ưu tiên quản lý và trọng tâm hài hòa hóa

Theo báo cáo của Securities and Exchange Commission, ông Jamie Selway, giám đốc Ban Giao dịch và Thị trường, cho biết cơ quan này đang làm việc dưới sự chỉ đạo của Chủ tịch Atkins về một khuôn khổ để niêm yết và giao dịch chứng khoán mã hóa, phối hợp với CFTC về các quy tắc chồng lấn, chuyển đổi sang hoạt động thị trường cổ phiếu 23-giờ mỗi ngày, 5-ngày mỗi tuần vào cuối năm nay, và các khuyến nghị hiện đại hóa quy tắc bao gồm Reg NMS và Hệ thống Theo dõi Kiểm toán Tổng hợp.

Selway cho biết việc hài hòa hóa hiệu quả sẽ cải thiện hiệu suất và tính linh hoạt cho các tổ chức đăng ký, đồng thời giảm rào cản đổi mới. Ông chỉ ra các cuộc rà soát song song của SEC và CFTC đối với các sản phẩm mới, bao gồm đơn xin miễn trừ của CME để giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ với thanh toán tiền mặt, thanh toán cuối ngày, và việc SEC phê duyệt ngày 22 tháng 5 cho đề xuất của Nasdaq PHLX về việc niêm yết và giao dịch quyền chọn chỉ số Bitcoin thanh toán bằng tiền mặt.

Bộ phận này đã xác định báo cáo dữ liệu hoán đổi và hoán đổi dựa trên chứng khoán, ký quỹ danh mục và định nghĩa sản phẩm là những lĩnh vực ban đầu mà hai bộ quy tắc có thể thiếu rõ ràng hoặc không tương thích. Selway kêu gọi ý kiến đóng góp từ các thành viên thị trường, khách hàng và đối tác để giúp điều chỉnh quy tắc và giảm ma sát pháp lý.

Sản phẩm tài sản số và bảo vệ nhà đầu tư

Selway cho biết một vấn đề chưa được giải quyết là tình trạng pháp lý của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, các sản phẩm được sử dụng rộng rãi ngoài phạm vi quản lý của Mỹ, đặc biệt trong lĩnh vực tài sản số. Ông lưu ý rằng các chuyên gia vẫn còn chia rẽ về việc liệu các công cụ này nên được coi là hợp đồng tương lai hay hoán đổi theo luật hiện hành, trong khi việc CFTC gần đây phê duyệt đề xuất của Kalshi để giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin như một hợp đồng tương lai cho thấy cuộc tranh luận trong ngành sẽ còn tiếp diễn trong những tháng tới.

Ông cũng cảnh báo rằng việc hài hòa hóa sẽ không đơn giản do cạnh tranh thị trường gay gắt và lợi ích thương mại lớn. Trong phát biểu của mình, Selway cho biết quá trình này sẽ đòi hỏi sự kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn từ các công ty và nhà đầu tư, đồng thời lưu ý rằng việc lựa chọn sàn giao dịch và kỳ vọng phi thực tế có thể làm suy yếu nỗ lực này.

Selway định hướng mục tiêu chính sách rộng lớn hơn là bảo vệ nhà đầu tư, nói rằng các cơ quan quản lý và thành viên thị trường phải phân biệt giữa đầu tư và cờ bạc, đồng thời tránh sử dụng đòn bẩy quá mức cho các khách hàng thiếu kinh nghiệm. Ông cho rằng việc hài hòa hóa thành công nên hỗ trợ đổi mới thực chất trong khi vẫn bảo vệ công chúng đầu tư trên toàn thị trường vốn Mỹ.

Bài viết trước đây của chúng tôi về rủi ro an ninh mạng do AI trong lĩnh vực tài chính Mỹ đã nhấn mạnh lời kêu gọi của Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đối với Bộ Tài chính nhằm tăng cường khả năng chống chịu mạng của các ngân hàng khi các công cụ AI tiên tiến làm tăng nguy cơ bị tấn công. Bài viết nhấn mạnh các đề xuất về giám sát chặt chẽ hơn, tăng cường kiểm soát nhà cung cấp bên thứ ba và cải thiện chia sẻ thông tin về mối đe dọa, cho rằng kiểm soát rủi ro mạng và vận hành nên tiếp tục là một phần cốt lõi của giám sát tài chính ngay cả khi các cuộc tranh luận về nới lỏng quy định và đổi mới vẫn tiếp diễn.

Tài liệu này có thể chứa ý kiến của bên thứ ba, không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Tính toàn vẹn biên tập, bài viết này có thể chứa tham chiếu đến các sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi.

Bạn có thích bài viết không?