Quỹ AQR Delphi Long-Short được SEC miễn trừ để phát hành cổ phiếu nhiều lớp và thu phí dựa trên tài sản

SEC đang cấp miễn trừ cho Quỹ AQR Delphi Long-Short theo Đạo luật Công ty Đầu tư, cho phép quỹ đóng đã đăng ký này phát hành nhiều loại cổ phiếu và áp dụng phí phân phối hoặc dịch vụ dựa trên tài sản. Lệnh này cũng cho phép áp dụng phí rút vốn sớm và có hiệu lực ngay sau khi không có yêu cầu tổ chức phiên điều trần nào được nộp sau thông báo ngày 11 tháng 5 của cơ quan.

Điểm nổi bật

Quỹ AQR Delphi Long-Short và AQR Capital Management, LLC nhận được miễn trừ từ SEC vào ngày 11 tháng 5 năm 2026 cho cổ phiếu nhiều lớp và phí dựa trên tài sản.
SEC cấp miễn trừ đối với các điều khoản 18(a)(2), 18(c), 18(i), quy tắc 23c-3, và phê duyệt các khoản phí phân phối hoặc dịch vụ dựa trên tài sản theo điều khoản 17(d) và quy tắc 17d-1.
Lệnh của SEC yêu cầu rằng việc mua lại và cấu trúc phí phải tránh phân biệt đối xử không công bằng giữa các chủ sở hữu chứng khoán và vẫn đảm bảo phù hợp với việc bảo vệ nhà đầu tư.

Bài viết này đã được dịch từ bản gốc. Đọc phiên bản gốc của phóng viên chúng tôi tại đây.

Phê duyệt quản lý và phạm vi miễn trừ

Như được báo cáo bởi Securities and Exchange Commission, Quỹ AQR Delphi Long-Short và AQR Capital Management, LLC đã nộp đơn xin miễn trừ vào ngày 27 tháng 3 năm 2026, theo một số điều khoản của Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Ủy ban cho biết lệnh này bao gồm các miễn trừ khỏi các điều 18(a)(2), 18(c) và 18(i), cũng như quy tắc 23c-3, và phê duyệt việc sử dụng phí phân phối và/hoặc dịch vụ dựa trên tài sản theo điều 17(d) và quy tắc 17d-1.

Cơ quan đã phát hành thông báo về hồ sơ vào ngày 11 tháng 5 năm 2026, thông qua Công bố Đạo luật Công ty Đầu tư số 36146 và tạo cơ hội cho các bên quan tâm yêu cầu tổ chức phiên điều trần. Không có yêu cầu tổ chức phiên điều trần nào được nộp, và Ủy ban không ra lệnh tổ chức phiên điều trần trước khi cấp miễn trừ có hiệu lực ngay lập tức, tùy thuộc vào điều kiện được nêu trong đơn.

Ý nghĩa đối với cấu trúc quỹ và quyền lợi nhà đầu tư

SEC nhận thấy việc cấp miễn trừ là phù hợp với lợi ích công cộng và nhất quán với việc bảo vệ nhà đầu tư cũng như các mục tiêu chính sách của Đạo luật. Cơ quan cũng nhận thấy rằng các đề xuất mua lại sẽ được thực hiện theo cách không phân biệt đối xử bất công đối với các chủ sở hữu của loại hoặc các loại chứng khoán được mua lại.

Lệnh cũng nêu rõ rằng các khoản phí phân phối và/hoặc dịch vụ dựa trên tài sản mà quỹ đề xuất là phù hợp với các quy định, chính sách và mục đích của Đạo luật, và không được thực hiện theo các điều khoản kém ưu đãi hơn so với những gì được cung cấp cho các bên tham gia khác. Vấn đề này được Ủy ban ban hành thông qua Ban Quản lý Đầu tư theo thẩm quyền được ủy quyền, với Trợ lý Thư ký Sherry R. Haywood được nêu tên trong lệnh.

Bài viết trước của chúng tôi đã đề cập đến hành động pháp lý của UK Financial Conduct Authority nhắm vào dịch vụ chọn cổ phiếu W4.0 của Neil Woodford, mà cơ quan quản lý cáo buộc đã cung cấp tư vấn đầu tư và quảng bá tài chính có kiểm soát mà không được cấp phép. Chúng tôi đã lưu ý rằng vụ việc này diễn ra sau đề xuất phạt 46 triệu bảng và cấm hoạt động của FCA liên quan đến các vấn đề dẫn đến sự sụp đổ của quỹ thu nhập cổ phiếu của Woodford, nhấn mạnh rủi ro pháp lý và tuân thủ ngày càng tăng mà các công ty đầu tư và thành viên thị trường phải đối mặt.

Tài liệu này có thể chứa ý kiến của bên thứ ba, không có dữ liệu và thông tin nào trên trang web này cấu thành lời khuyên đầu tư theo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt Tính toàn vẹn biên tập, bài viết này có thể chứa tham chiếu đến các sản phẩm từ các đối tác của chúng tôi.

Bạn có thích bài viết không?