当日交易合法吗？当日交易规则和限制

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当日交易在大多数国家都是合法的，包括US 和UK ，但为了确保公平和保护投资者，当日交易受到严格监管。主要规则包括Pattern Day Trading (PDT) 规则、保证金要求以及金融当局（如FINRA 和SEC）的严格监督。

当日交易是人们在同一天内买卖证券的过程。大多数人可能想知道当日交易是否合法或其规则。在美国，当日交易受有关最低交易金额和其他问题的规则约束。在本文中，我们将告诉您有关当日交易规则和限制的所有规定。

当日交易合法吗？当日交易规则和限制

是的，当日交易在大多数国家都是合法的，包括美国、UK 和其他主要金融市场。但是，为了确保公平、保护投资者和防止市场操纵，日内交易受到严格监管。例如，在美国，金融业监管局（Financial Industry Regulatory AuthorityFINRA)执行即日交易法规，以确保投资者保护和促进公平的市场行为。

根据FINRA的保证金规则，当日交易涉及在保证金账户中在一天内买入和卖出（或卖出和买入）同一证券，以从微小的价格波动中获利。这些规则适用于所有证券，包括期权。

以下是与当日交易相关的主要规则和限制：

当日交易规则

在美国，Pattern Day Trading (PDT) 规则适用于低于 25,000 美元的账户。

如果交易者在滚动的 5 个工作日内使用保证金账户进行了 4 次或更多的当日交易，则会被归类为模式当日交易者。
如果被标记为模式当日交易者，但未达到 25,000 美元的最低净值要求，您的账户可能会被限制只能进行平仓交易或转为现金账户。

杠杆和保证金规定

日间交易者经常使用杠杆放大他们的交易。监管机构规定了严格的保证金要求：

US FINRA 规则要求最低保证金为交易证券总市值的 25%。
在UK 和EU ，为保护散户投资者，杠杆上限受ESMA 规则监管，主要货币对的最大杠杆为 30:1，波动性资产的杠杆则更低。

账户类型

现金账户要求您使用可用资金预付购买证券的全部价款。与保证金账户不同，您不能借钱或利用杠杆进行交易。现金账户中的交易必须完全结算（通常在两个工作日内），然后才能将收益用于新的交易，这限制了即时交易。

监管监督

市场监管机构，如 SEC, CFTC(US) 或 FCA(UK) 等市场监管机构对当日交易活动进行监控，以防止内幕交易或洗盘交易等非法行为。

当日交易：利弊

当日交易有其自身的机会和风险，包括

快速盈利潜力。当日交易允许您立即看到潜在的利润，因为交易是在同一天内完成的。
没有漫长的等待期。与长期投资不同，当日交易不需要等待数年才能看到收益。
无需教育背景。您不需要正规教育或学位。
初始投资少。开始交易不需要大量资金，因为有些经纪商提供较低的最低账户金额和零股交易。
完全控制自己的时间安排。日间交易者可以选择自己的工作时间，具有灵活性和自主性。

快节奏、高风险。日内交易的快速性意味着亏损与盈利同样迅速。一个失误就可能导致重大或全部投资损失，因此是一种高风险活动。
道德问题。日内交易有时被批评为不道德，因为它可能对个人生活和企业造成长期负面影响。
高度动态的环境。当日交易需要时刻保持警惕，快速做出决策，在正确的时间进入和退出交易。

什么是当日交易模式？

当日交易可能是一种高风险的业务。为了降低部分风险，许多交易所都实施了限制账户行为的规则。其中限制最严格的称为模式当日交易。

Pattern Day Trading由NASDAQ 、纽约证券交易所 (NYSE) 和太平洋交易所 (PCX) 推出。根据它们的规定，任何账户如在五个工作日内尝试四次或四次以上的 "连续当日交易"，Pattern Day Trading 。连续当日交易是指交易者的账户有四个或更多的交易日在同一交易日买入和卖出股票。

如果交易者尝试连续四天以上的日间交易，其账户将立即变为Pattern Day Trading 状态。一旦进入Pattern Day Trading 状态，账户的交易能力就会受到许多限制。例如，它包括每天只能进行四天交易的账户。

如何取消当日交易模式状态

有三种主要方式可以取消模式当日交易指定：

银行清算。 您必须先在另一家经纪公司开立新账户，然后通过此方法清算旧账户。
银行转账。在这种情况下，只需联系当前的经纪商，要求将账户转至没有当日交易模式指定的经纪商。
净资产法。这种方法要求至少向账户存入 25,000 美元，并保持六十天，然后再申请转账或清算。

SEC 当日交易提示

美国证券交易委员会 (SEC) 不鼓励当日交易，因为它认为这种做法对交易新手来说风险很大。如果你计划每天交易股票，以下是四条基本的日内交易规则和技巧。

从小仓位开始。SEC 建议您在日内交易时从小仓位开始，以避免陷入困境。如果交易顺利，加仓会更容易，风险也更小。
从容易操作的股票开始。日内交易新手刚开始时应避免使用期权或期货等更复杂的投资。相反，他们应该限制自己的交易量，使其易于管理。
设定明确的投资目标。日间交易者在进行任何交易之前，都应该对自己的交易结果设定明确的预期。只使用他们能承受损失的资金，交易者应将自己愿意在任何特定交易中承担的风险控制在自己的舒适范围内。
限制日内交易活动。为了让初学日内交易者的交易简单易行，SEC 建议限制每天的投资次数。您应该为自己设定一个交易目标，并坚持下去。

经纪商的限制

在选择日内交易经纪商时，重要的是要考虑到经纪商可能不允许您进行预期的那么多交易。此外，他们方面可能会有一些限制，在进行尽职调查时需要考虑到这些限制。

以下是其中一些限制：

如果交易者在白天交易活跃，并在短时间内执行多笔日内交易，会导致日内交易佣金超过限额；经纪商可能会对这些超额的日内交易佣金收取超额费用。
有些当日交易经纪商会对每笔当日交易进行收费。这意味着在短时间内进行多笔当日交易可能会超过当日交易限额，导致账户超额收费。
交易经纪商有时会要求客户至少有一天的交易经验。这些日间交易者必须首先证明自己是兼职或全职日间交易者，然后才能获准频繁地进行日间交易。

虽然许多经纪商都有这些限制，但有些经纪商更适合日间交易。在下表中，我们比较了不同的日内交易平台，以帮助您找到满足日内交易需求的理想平台。

最佳外汇经纪商
	日交易量，十亿, $	最低存款 $	监管级别	开设账户
OANDA	12,84		Tier-1	去经纪商您的资金是有风险的。
IG Markets	8,16	1	Tier-1	研究回顾
IUX	37	50	Tier-1	去经纪商您的资金是有风险的。
XM	16,08	5	Tier-1	去经纪商您的资金是有风险的。
FxPro	7,8	100	Tier-1	去经纪商您的资金是有风险的。

利用成交量峰值和新闻推动的突破进行更明智的日内交易

日内交易在大多数国家都是合法的，但了解相关规则有助于您保持领先。在经济更新或盈利报告等重大事件发生后，交易量出现跳跃时，尝试剥头皮交易。当你看到交易量突然激增时进行交易--这通常预示着主要参与者正在推动市场。一旦成交量上升，就立即进行交易，但要保持严格的stop-loss ，以免趋势逆转时造成损失。

另一个明智之举是根据重大新闻发布进行交易。重大新闻发布后，先让市场冷静下来。在最初的暴涨之后，价格往往会重新测试关键价位。在价格从支撑位或阻力位反弹时进行交易，以避免在价格大幅波动时做出冒险举动。如果不能时刻关注市场，可以设置自动交易。