雷是如何发家致富的 Dalio ？秘密和投资哲学

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Ray Dalio 布里奇沃特公司（Bridgewater Associates）是世界上最大的对冲基金。的净资产估计为 140 亿美元。Ray Dalio 2025Ray Dalio 他的投资理念以分散投资和风险管理为中心，强调非相关资产的重要性，以在不牺牲收益的情况下降低风险。

亿万富翁投资者Ray Dalio 创办了全球最大的对冲基金Bridgewater Associates 。桥水公司管理的资产总额约为 1500 亿美元。现年 70 岁的Dalio 拥有超过 200 亿美元的净资产。在美国亿万富翁中，他的财富超过了沃尔玛（NYSE:WMT ）的继承人卢卡斯-沃尔顿和同为对冲基金经理的卡尔-伊坎。

我们来看看让Dalio 声名鹊起（而且非常非常富有）的投资策略。了解他的投资组合中持有哪些股票以及他的最佳交易策略。

Ray Dalio 是谁，他是如何赚钱的？

Ray Dalio 他 是美国亿万富翁投资者、作家和慈善家，最著名的身份是全球最大的对冲基金之一的创始人。于 1949 年 8 月 8 日出生于纽约杰克逊高地，12 岁时开始投资，用高尔夫球童的工作收入购买股票。他获得了长岛大学金融学学士学位，后来又于 1973 年获得了商学院的学位。Bridgewater Associates Dalio Harvard MBA

1975 年，Dalio，他在纽约的公寓里创立了Bridgewater Associates。在他的领导下，公司发展成为一家全球资产管理巨头，以其创新的投资策略和宏观经济洞察力而闻名。截至 2025 年 3 月，桥水公司管理着约 1,717.5 亿美元的全权委托资产。

Ray Dalio

除了投资事业，Dalio 还是一位著名作家，他的著作《原则》（Principles：生活与工作》一书成为畅销书。他在慈善事业上的努力也得到了认可，为教育和小额信贷等各种事业捐赠了大量资金。2012 年，《TIME 》杂志将他评为 "全球最具影响力的 100 人 "之一。Dalio ，于 2017 年卸任桥水公司CEO ，并于 2022 年卸任联席首席投资官，完成了将多数控制权移交给公司董事会的过渡。截至2025 年 12 月，他的净资产估计为 140 亿美元。

Ray Dalio 是如何赚钱的？

Ray Dalio 他是一位亿万富翁投资者，也是的创始人，该公司是世界上最大的对冲基金，截至年 3 月，管理着约 Bridgewater Associates 2025 1,717.5 亿美元的资产。他从 12 岁开始投资，用当球童的收入购买了的股票，该公司在合并后价值翻了三倍。1973 年，他获得长岛大学金融学士学位和商学院后， Northeast Airlines，在纽约证券交易所工作，专注于商品期货。后来，他在 Dominick & Dominick LLC 担任商品总监，并于 1974 年成为的期货交易员和经纪人。1975 年，在被炒鱿鱼后， Shearson Hayden Stone，在纽约的公寓里创立了

桥水公司在 20 世纪 80 年代获得了巨大的发展，到 2011 年，已成为全球最大的对冲基金，管理着超过 1000 亿美元的资产。Dalio 2007 年，他准确预测了全球金融危机，并在《经济机器是如何运转的》一文中分享了自己的见解，从而进一步巩固了自己的声誉：A Template for Understanding What Is Happening Now "一文中分享了他的真知灼见。除了投资上的成功，Dalio 还是一位慈善家和作家，以其畅销书《原则》而闻名：这本书概述了他的企业管理和投资哲学。五十多年来，他的创新战略和宏观经济见解对金融市场和全球政策产生了重大影响。

Ray Dalio 净资产

Ray Dalio 作为 Bridgewater Associates 的创始人，他的净资产估计为 140 亿美元。他的对冲基金管理着大约 1120 亿美元的资产，继续保持着全球最大对冲基金的地位。

截至 2025 第三季度，由 Ray Dalio 创办的 Bridgewater Associates 管理着价值约 176.6 亿美元的投资组合，持有 773 个仓位。作为多元化投资策略的一部分，Ray Dalio 还在其投资组合中持有一小部分比特币。虽然他承认比特币作为数字黄金的作用，但由于监管和市场风险，他对投资更广泛的加密货币仍持谨慎态度。

主要持股包括

iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 2,222,834 股，占投资组合的 7.26%。
iShares Core MSCI 新兴市场 ETF (IEMG): 17,779,378 股，占 5.78%。
Alphabet Inc (GOOGL)：4,379,337 股，占 4.11%
NVIDIA Corporation (NVDA):4,754,271 股，占 3.27%。
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 836,965 股，占 2.72%。
Meta Platforms Inc (META): 802,202 股，占 2.60%。
Microsoft Corporation (MSFT)： 870 178 股，占 2.12%。
Procter & Gamble Co. (PG):：1,601,368 股，占 1.57%。
Amazon.com Inc.(AMZN): 1,411,643 股，占 1.49%。
Apple Inc (AAPL): 1,031,856 股，占 1.36%。

什么是 Ray Dalio 策略？

Ray Dalio他认为，成功的投资需要在防御（保护资本）和进取（赚取回报）之间取得平衡。他强调了解宏观经济和宏观政治因素以发现机会，注重非相关性回报，而非传统的资产配置。

投资类型

贝塔投资：与市场风险挂钩的被动策略。
阿尔法投资：主动管理策略，旨在超越基准。

分散投资：降低风险的关键

Dalio 他建议分散投资于不同的资产、行业和货币。他建议的投资组合

30% 股票
40% 长期美国债券
15% 中期美国债券
7.5% 黄金
7.5% 原材料

他建议持有 15 种以上不相关的资产，以最大限度地降低风险。例如，黄金和S&P 500 指数的相关性很小，可以降低暴跌风险。

全天候投资组合

Dalio全天候投资组合能够抵御各种经济状况--高通胀、通货紧缩、强劲增长或增长乏力。适当的资产平衡可确保在不同市场 "季节 "保持稳定。

纯阿尔法基金

Dalio Pure Alpha 基金利用算法和宏观经济趋势创建市场中性的投资组合。该基金在 2008 年取得了 9.5%的回报，避免了股灾期间的损失。Pure Alpha 基金专注于无相关性、排名靠前的资产，持有期从数天到数月不等。

DalioPure Alpha 的策略展示了严谨的分散投资和创新的投资组合构建，以实现长期成功。

Ray Dalio 给初学者的建议

要有自己的判断力，但也要听取他人的意见

一个成功的交易者必须独立于共识之外，与共识对赌并获胜。这是因为共识已经融入了价格之中。经常痛苦地犯错是生活中不可避免的一部分，因此学习如何做好这一点至关重要。道里奥痛苦的错误改变了他的观点，从 "我知道我是对的 "变成了 "我怎么知道我是对的？这让他有了一种谦卑感，从而平衡了他的胆大妄为。

由于他知道自己可能错得离谱，也很好奇为什么其他聪明人会有不同的看法，因此他也开始从别人的角度看问题。这样，他看问题的角度就比只从自己的角度看问题要宽广得多。

他权衡的人越多，他就越有可能是正确的。通过平衡大胆与谦逊，Dalio ，建立了适用于生活和投资的原则。

Ray Dalio 给初学者的重要启示

独立思考
成功源于违背共识并取得胜利。共识已被定价，因此独立思考至关重要。错误让Dalio 学会了问："我怎么知道我是对的？"而不是假设自己是对的。
透过不同的视角看问题
Dalio 开始寻求他人的观点，以拓宽自己的理解。权衡不同的意见，改进了他的决策，增加了他正确的机会。
设定真正的目标
金钱没有内在价值。专注于真正重要的事情，并为实现它而努力。根据目标对你的价值来评估目标。
明智下注
只进行高概率下注。避免仅凭信心做出决定；始终对自己的想法进行压力测试，并收集更多信息以提高胜算。利用无风险的机会练习和测试策略。

2025 年最佳经纪人
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拥抱不完美
使用 80/20 法则：优先考虑 20% 的努力，以取得 80% 的成果。避免过度分析无关紧要的细节；专注于最重要的几个因素。

从错误中学习
错误揭示模式和弱点。把它们写下来，进行反思，并把它们联系起来。从失败中吸取教训，防止今后再走错路。
聪明地分散投资
Dalio "投资圣杯 "强调分散投资。将 15-20 项不相关的投资组合在一起，可在不降低收益的情况下降低风险。这不仅适用于投资--平衡、多样化的努力会带来更好的结果。
尊重失败
失败推动成长。与只取得显而易见成功的人相比，失败并能适应的人更受尊重。错误是进步的垫脚石。

Dalio独立思考、聪明地多样化 "的建议

Ray Dalio 作为一名交易者和学习者，我对他的理念深有感触。他对分散投资和风险管理的关注改变了游戏规则。利用非相关资产降低风险，同时保持收益的理念改变了我的投资组合方式。

我钦佩他如何在大胆决策与谦逊之间取得平衡，不断对想法进行压力测试，并从错误中学习。对于任何新手来说，Dalio "独立思考、巧妙分散、专注于高概率赌注 "的建议都是金玉良言。他的历程证明，成功来自适应、学习和永不畏惧失败。他的方法不仅仅是策略，更是一种心态。

摘要

Ray Dalio 他的成功源于一种独特的方法，在大胆的投资决策与风险管理和分散投资之间取得了平衡。他的 "全天候投资组合 "策略和对宏观经济的洞察力重塑了现代投资。通过接受失败、独立思考和分散资产，Dalio ，将Bridgewater Associates 变成了世界上最大的对冲基金。他的故事激励着投资者采用严谨的策略，对自己的想法进行压力测试，并不断从错误中吸取教训，从而取得长期的财务成功。

常见问题

他 Ray Dalio 因何而闻名？

Ray Dalio 他创立了 Bridgewater Associates，这是世界上最大的对冲基金，管理着 1,540 亿美元的资金。

他 Ray Dalio 买了什么股票？

Dalio 的热门股票和 ETFs are Procter & Gamble Co. (PG), Johnson & Johnson (JNJ), iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Coca-Cola Co. (KO), iShares Core S&P 500 ETF (IVV)，以及 Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ETF (VWO)。