外汇交易 | 全面指南

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要进行 Forex（FX）交易，您需要选择一个可靠的经纪商，开设一个交易账户，然后您就可以买卖货币对。分析市场、使用交易策略和管理风险对于做出明智的决策至关重要。Forex交易涉及预测货币价格走势的方向，并且需要持续学习和实践才能成功。

在广阔的金融市场中，外汇或 Forex（FX）交易以其动态性和可及性，成为个人和机构的一个突出途径。在本文中，TU 的专家将带您深入了解Forex交易的世界，探索成功所需的基本概念、实用策略和风险管理技术。

您的资金是有风险的。

什么是 Forex？

Forex，即外汇，是一个庞大的全球市场，各国货币在其中不断交替。它是世界金融的基石，全球各地的银行都参与其中。Forex 交易的本质在于将一种货币兑换为另一种货币，始终以投资于那些具有最高相对价值的货币为目标。这个市场没有集中化的中心，而是通过交易者网络以电子方式进行交易。这种 OTC（场外交易）方式使 Forex 区别于传统交易所。

Forex 市场依赖于持续的运动，每周五天多每天 24小时运作。在一个无缝的循环中，货币交易穿越世界主要金融中心，包括伦敦、New York、东京等。这种连续的循环提供了巨大的灵活性，使交易者能够在方便的时候参与。

阅读更多文章：为什么现在可能是开始Forex交易的时机

Forex 交易展示了以下独特的特点：

实时货币转换

每笔交易都受益于有保障的流动性水平，确保始终有需求。

流动性

每笔交易都受益于有保障的流动性水平，确保始终有需求。

全球可访问性

Forex 跨越不同的时区运作，使其成为一个连续的全球市场。

中心化交易所

统一外汇交易促进了效率和可及性。

保证金交易

Forex 鼓励保证金交易，这可能导致潜在的高利润。

高波动性

Forex 市场的参与者包括。

汇率波动很大，通常取决于经济因素。

交易员

任何人都可以参与 Forex 交易。然而，直接进行外汇交易需要一个中介，例如 Forex 经纪人。

经纪人

Forex 经纪商通过在交易者和银行间市场之间充当中介来促进交易。他们提供交易所需的基本工具和平台。

流动性提供者

这些实体是银行间市场的一部分，决定了货币对的当前汇率。它们的活动塑造了 Forex 的格局，对交易者和经纪人产生了影响。

了解 Forex 市场的交易

Forex 交易是指买卖来自不同国家的货币。Forex 的独特之处在于它依赖于货币对，所有交易都涉及两种货币，一种货币被兑换为另一种货币。例如，EUR/USD 对表示欧元和US dollar。该对的价格取决于这两种货币之间的汇率。

举个例子，考虑 EUR/USD 交易。假设一位交易者以1.1700的汇率投资10,000美元购买 EUR/USD 货币对。如果汇率上升到1.1800，交易者可以卖出 EUR/USD 货币对，获得1,000美元的利润（10,000美元 x 0.0100）。反之，如果汇率下降到1.1600，交易者将遭受1,000美元的损失。必须记住，Forex 交易由于其固有的风险，需要专业知识和坚定的奉献精神。

货币	占总体交易量的百分比
U.S. 美元	88.50%
欧元	30.50%
日元	16.70%
英镑	12.90%

Forex 交易涉及货币对，如 EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD、USD/CAD 和 USD/CHF，其中 EUR/USD 是交易量最大的货币对，因为它代表了欧盟和美国，占总交易量的20-30%。Forex 交易使用标准手数，通常为100,000单位，但也有微型（1,000）和迷你（10,000）手数可供选择。这些货币对的交易量很大，导致点差较小。货币对分为主要、次要和外来类别。

USD

USD 是世界上交易最频繁的货币，每日交易额超过 2.9 万亿美元，因为在二战后U.S.经济主导地位的影响下，它出现在超过 85% 的FX交易中。

EUR

欧元 (EUR) 占全球FX的16%，由19个EU国家使用，并作为世界储备货币。

JPY

日元 (JPY) 是全球第三大交易货币，日交易量为 5540 亿美元，同时也是第三大储备货币。

GBP

英镑 (GBP) 在全球交易量中排名第四，日交易额接近4220亿美元，占全球储备的约 4.5%，其价值受各种经济因素和不断变化的英欧关系影响。

Forex 市场与其他市场

Forex 市场由于几个基本的差异而与其他市场不同

去中心化市场

与传统交易所不同，Forex 不依赖于集中市场。相反，交易通过银行间市场进行，使其成为全球金融机构的去中心化网络。

24 小时市场

Forex 全天候运作，每周五天。这种持续的可用性使交易者能够在任何时间进行货币交易，无论是白天还是晚上，因为市场跨越不同的时区。

高流动性

Forex 作为全球最大且流动性最强的金融市场，其每日交易量超过7.5万亿美元。这种高流动性确保了货币交易市场的持续存在。

货币对

Forex 交易围绕货币对进行，总是由两种货币组成。这些配对货币之间的汇率决定了一种货币相对于另一种货币的价值。

杠杆

Forex 交易者利用杠杆，即借入资本，来放大其交易规模。这一机制使交易者能够在市场上控制更大规模的头寸，同时仅需投入相对较少的资本。

市场影响

众多因素影响 Forex 市场。这些因素包括宏观经济指标、重大新闻事件和政治发展。交易者必须密切关注这些影响因素，以便做出明智的交易决策。

市场参与者

Forex 市场的参与者包括各种实体，从银行和金融机构到个人零售交易者。甚至那些希望将钱兑换成当地货币的旅行者也为市场参与者的广泛阵容做出了贡献。

在 Forex 中，有三种主要类型的交易，每种交易都有特定的目的

Forex 交易类型

Forex 现货市场

该市场涉及按当前汇率立即兑换货币。它构成了整体 Forex 市场的重要部分，并吸引了金融部门各个领域的参与者，包括希望兑换货币的个人。

Forex 远期市场

在此，买卖双方达成协议，以预定价格在未来日期交换货币。值得注意的是，实际货币的交换并未发生；相反，它侧重于锁定价值。远期市场通常用于对冲货币波动。

Forex 期货

期货市场类似于远期市场，因为它也涉及商定的价格和货币兑换日期。关键区别在于期货市场受到高度监管，并在交易所运营，从而降低了与其他市场相关的风险。交易者通常利用期货合约进行对冲。

Forex 交易示例

想象一下，一个交易员正在评估全球经济形势，特别是考虑到可能影响货币市场的地缘政治事件。该交易员预计欧元将相对于U.S.美元贬值，部分原因是政治紧张局势加剧影响了欧元区。

以下是这笔交易的展开方式

市场分析

交易员密切关注事态发展和地缘政治事件，这使他们相信EUR/USD货币对将贬值，这意味着购买一欧元所需的U.S.美元将减少。

职位

根据这一见解，交易员决定做空EUR/USD货币对。这实际上意味着他们在卖出欧元，预计其价值会随着时间的推移而下降，这与他们的分析一致。

开立交易

交易员以当前卖出价$1.2335进入市场持有空头头寸，目标是在货币对价值下跌时获利。

头寸大小

为了抓住这个机会，交易员选择购买三手 EUR/USD，总头寸规模为333,852美元。

点值

每移动一个点（0.0001 USD/EUR）朝着期望的方向，都会为交易者的账户增加30美元，这被称为点值。这代表了市场每次增量变化的潜在收益。

利用优势

Forex 交易使用杠杆，这意味着交易者不需要投资其头寸的全部价值。这允许潜在利润的放大，但务必记住，它同样会放大潜在损失。

结果

如果交易员的分析证明准确，并且由于所考虑的地缘政治因素，EUR/USD 货币对的价值确实下降，他们将获得利润。然而，如果该货币对的价值意外上升，交易员可能会遭受损失。这说明了 Forex 交易的动态性和风险管理特性。

Forex 的优缺点

让我们更详细地探讨 Forex 交易的优缺点

成本效益
Forex 交易涉及低运营成本，因为没有佣金或监管费用。交易者可以享受更大比例的利润。
可及性
Forex 市场高度可及，几乎任何人都可以通过小额投资参与。这种包容性为从初学者到经验丰富的专业人士的广泛交易者打开了大门。
高流动性
Forex 以其高流动性而闻名，全球有众多市场参与者。这种买卖双方的丰富确保了交易者可以快速进入和退出头寸，而不会出现显著的价格波动。
杠杆优势
Forex 提供高杠杆，使交易者能够以相对较小的资本控制更大的头寸。虽然这放大了利润潜力，但至关重要的是要谨慎管理相关风险。
全天候交易
Forex 的一个突出特点是其24/5市场。市场从不休息，交易者可以在任何时间参与，无论白天还是晚上，适合各种时间表。
最大和最具流动性的市场
Forex 市场是全球最大和最具流动性的金融市场，日交易量超过5万亿美元。这种流动性确保了紧密的点差，降低了交易成本。

高风险和波动性
由于货币市场的高波动性，Forex 交易本质上是有风险的。价格可能在短时间内剧烈波动，可能导致重大损失。
缺乏透明度
Forex 交易的去中心化性质可能在透明度方面带来挑战。交易者可能无法始终清楚地了解市场运作。
需要专业知识
在 Forex 交易中取得成功需要专业知识和强烈的学习承诺。交易者必须了解技术和基本面分析、风险管理以及全球金融市场的细微差别，以做出明智的决策。

Forex 术语

Bid/Ask

买入价标志着交易者可以出售货币的汇率，而卖出价则代表可以购买货币的价格。这两者之间的差额称为点差。

点

点是货币对价格的最小增量，通常位于小数点后第四位。它表示微小的价格变动。

地段

Forex 交易以手为单位进行，手是货币的标准化单位。标准手数为100,000个货币单位，尽管也有微型手（1,000）和迷你手（10,000）。

杠杆

杠杆涉及利用借入资本来扩大交易规模。它使交易者能够以较少的初始资本控制更大规模的头寸。

做多

在Forex交易中，做多意味着购买一个货币对，期望其价值会上升。交易者买入基础货币并卖出报价货币，旨在从预期的价格上涨中获利。

做空

做空与做多相反。当交易者预计货币对的价值会下降时，他们选择卖出。在这种情况下，他们卖出基础货币并买入报价货币，旨在从预期的价格下跌中获利。

七大主要货币对

货币对	总体交易量的百分比
USD/EUR	22.7
USD/JPY	13.5
GBP/USD	9.5
AUD/USD	5.1
USD/CAD	5.5
USD/CHF	3.9
NZD/USD	1.3

EUR/USD (欧元/美元)

EUR/USD 货币对是全球交易最频繁的货币对之一。它表示购买一欧元需要多少美元。由于欧元和US dollar在全球经济中的重要性，这一货币对特别受到交易者的青睐。EUR/USD 的汇率受多种因素影响，其中最重要的是 European Central Bank (ECB) 和 US Federal Reserve (Fed) 设定的利率。

USD/JPY（美元/日元）

USD/JPY 货币对表示购买一美元所需的日元数量。该货币对是全球第二大活跃交易的货币对，并在评估亚洲经济表现时起着重要的基准作用。其价格波动常常受到美国与远东地区政治情绪的影响，因此对地缘政治事件非常敏感。由于 US dollar 在这些货币对中作为基础货币的角色，它与 USD/CHF 和 USD/CAD 货币对呈正相关。

GBP/USD（英镑/美元）

GBP/USD 汇率显示需要多少美元才能获得一英镑。这个货币对是 Forex 市场中最古老的货币对之一，被广泛使用并在全球频繁交易。由于英镑、瑞士法郎和欧元之间的关系，它与 USD/CHF 呈负相关，与 EUR/USD 呈正相关。这些相关性基于这些货币对共同经济和地缘政治事件的反应。

USD/CHF（美元/瑞士法郎）

USD/CHF 汇率，通常被称为 “Swissie”，表示购买一美元需要多少瑞士法郎。由于瑞士作为投资者避风港的地位，这对货币对很受欢迎。在市场波动时期，交易者通常会转向瑞士法郎。因此，如果市场波动性增加，由于瑞士法郎相对于美元走强，这对货币对的价格可能会下降。

AUD/USD（澳大利亚元/美元）

AUD/USD 货币对表示购买一澳大利亚元所需的美元数量。该货币对经常交易，并受到澳大利亚储备银行（RBA）和美国联邦储备之间利率差异的影响。它也对商品价格的波动敏感，尤其是与澳大利亚主要出口产品（如矿产）相关的价格波动。

USD/CAD（美元/加元）

USD/CAD 货币对表示购买一美元需要多少加元。近年来，其市场份额增加，使其成为Forex交易中的主要货币对之一。USD/CAD 的汇率受美国和加拿大的利率影响，以及油价波动的影响，油价是加拿大经济的主要驱动力。该货币对与 AUD/USD、GBP/USD 和 EUR/USD 负相关，因为在这些货币对中，US dollar 是报价货币。

NZD/USD（新西兰元/美元）

NZD/USD 货币对显示购买一新西兰元需要多少美元。新西兰经济在很大程度上依赖乳制品，因此该货币对的价格与全球乳制品行业的表现密切相关。这是另一个交易量很大的货币对，在交易量方面名列前茅。在 Forex 交易中，US dollar 和 New Zealand dollar 一起约占每日总交易量的 1.3。

Forex 市场规模和流动性

Forex 市场具有极高的流动性，使其与其他金融市场区别开来。其日交易量估计约为7.5万亿美元。这个数字巩固了其作为全球最大和流动性最强的金融市场的地位。如此高的流动性的优势在于，它为交易者带来了较小的点差，使参与 Forex 交易比许多其他市场更具成本效益。

Forex 安全吗？

是的，Forex 是安全的，但确保安全需要仔细考虑几个关键因素

监管

监管监督对于确保安全的 Forex 交易环境至关重要。法规旨在保护个人投资者并维护公平的做法。在选择Forex经纪商时，应优先考虑合规性，因为这有助于防止诈骗、过高收费和其他风险行为。

Counterparty 风险

Counterparty 风险是指交易中的另一方无法履行其义务的风险。为了降低这种风险，应选择具有可靠性和可信度历史的知名经纪商或平台。

安全措施

数据加密和资金保护对于安全的交易体验至关重要。

教育重点

Forex 交易需要专业知识。理解风险管理、使用止损单以及避免过度风险暴露是负责任交易的基本方面。

个人责任

您自己的行为和实践对您的交易安全有很大影响。保持谨慎和知情的方法，结合适当的风险管理，是确保安全和成功的交易旅程的基础。

市场分析

定期监测和分析市场状况、经济事件和地缘政治因素。了解对货币波动的外部影响可以帮助您做出更安全的交易决策。

如何降低Forex交易风险：关键提示

在 Forex 交易中降低风险至关重要，尤其是对于初学者。以下是专家建议初学者采取的措施：

提升自我教育

Forex 交易是一个需要知识和持续学习的专业领域。了解 Forex 风险和交易的复杂性是成功的基础。

实施止损订单

止损单是一个关键工具。它们使您能够设置预定义的退出点，如果市场走势不利于您的头寸，可以限制潜在损失。

多样化您的投资组合

将您的投资分散到不同的货币对是一种明智的策略。多样化有助于降低整体风险敞口，确保某一货币对表现不佳时不会对您的整个投资组合产生灾难性影响。

制定交易计划

拥有明确的交易计划是风险管理的关键组成部分。您的计划应指定进入和退出点，建立最低的回报风险比率，并概述您的整体风险管理策略。

保持情绪平衡

情绪化决策可能对 Forex 交易有害。恐惧和贪婪等情绪会影响你的判断。培养情绪韧性和纪律性对你的成功至关重要。

使用技术和基本面分析

在您的交易策略中结合技术分析和基本面分析，可以增强您根据市场趋势和经济指标做出明智决策的能力。

风险回报评估

评估每笔交易中风险与潜在收益的关系。一个有利的风险回报比确保潜在收益超过潜在损失。

顶级 Forex 经纪商

9.4/10

查看券商

最低保证金:

$10

资金转入奖励:

监管机构:

–

评价

zForex 是一家零售经纪公司，自 2022 年以来一直提供在线外汇交易服务。该经纪商允许其客户使用四种资产，即货币对、差价合约 (CFD)、金属和数字货币（加密货币）。该经纪商的代表处位于保加利亚索非亚。Z Forex Capital Market LLC 由圣文森特和格林纳丁斯委员会授权和监管，其参考编号为 2145 LLC 2022。

优点/缺点

•交易速度快；

•交易平台的快速工作；

•24/7技术支持；

•MetaTrader 5（MT5）平台；

•客户风险自动跟踪系统；

•活动的官方规定。

•资产数量有限；

•缺乏自己的交易平台；

•来自土耳其、美国和欧洲的客户不能与该经纪商进行交易。

9.2/10

查看券商

最低保证金:

No minimum

资金转入奖励:

监管机构:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

评价

OANDA 是 "Olsen & Associates "或 "Olsen AND Associates "的缩写。该公司在美国注册，在世界大多数国家为客户提供广泛的金融服务。该公司成立于 1996 年，目前在四个司法管辖区接受监管。该经纪商的主要监管机构是英国金融行为监管局 (FCA）。Oanda Canada 由 IIROC 授权。该公司曾获得多个重要奖项，包括英国外汇交易奖 "最佳外汇交易技术 "类奖项、《外汇周刊》"最佳交易平台 "奖项以及《美国外汇交易报告》"最佳客户服务 "奖项。

优点/缺点

•最低存款额为 1 美元

•广泛选择最受欢迎的货币对

•受多家著名金融管理机构监管

•网站使用不便且优化不佳

•没有针对低风险交易策略的美分账户选项

9.1/10

查看券商

最低保证金:

$100

资金转入奖励:

监管机构:

CySEC, FCA, ASIC, FMA, FSCA, FSA Seychelles, EFSA, MAS, DFSA, SCB

评价

Plus500 是一家国际金融科技控股公司，通过其分支网络在全球提供差价合约和期权交易，并在美国提供期货交易。Plus500 在伦敦证券交易所上市（股票代码：PLUS），是富时 250 股票指数成份股之一。Plus500 是进入金融市场的可靠中介，全球有超过 2500 万交易者使用。

优点/缺点

•受 10 个国家监管，提供多管辖区许可

•先进的浏览器和移动交易平台

•透明的收费结构，包括明确的点差和额外费用

•交易条件自动适应当地监管要求

•提供教育材料、免费分析和模拟账户

•可通过平台和外部通信渠道定制警报

•无微型或 Cent 账户类型，限制了低风险入市选择

•Plus500 平台不支持自动交易

•某些广泛使用的交易策略受到限制

Forex 交易策略

根据交易风格、市场条件和个人偏好，交易者可以使用多种不同类型的 Forex 交易策略。

例如，日内交易是一种交易风格，涉及在同一天内开仓和平仓，而不承担隔夜风险。日内交易者旨在利用市场的短期价格波动，使用高杠杆、快速执行和技术分析。日内交易者通常使用一分钟、五分钟、15分钟或30分钟的图表来识别交易机会。日内交易者避免隔夜风险，利用日内波动性，并快速复利盈利。然而请注意，日内交易需要大量的时间、注意力、纪律和压力管理。

波段交易涉及持有头寸数天或数周，利用中期价格趋势。波段交易者旨在捕捉比日内交易者更大的价格波动，使用较低的杠杆、较慢的执行速度，以及技术分析和基本面分析的结合。波段交易者通常使用四小时、每日或每周图表来识别交易机会。波段交易者可以捕捉长期市场走势，降低交易成本，并有更多时间分析市场。然而，波段交易使交易者面临隔夜风险，需要更多的耐心和纪律，并且每笔交易的利润潜力可能较低。

Scalping 涉及从短期价格波动中获取小额利润，通常持续从几秒到几分钟。剥头皮交易者寻求快速进入和退出市场，利用微小的价格变化。剥头皮交易者使用各种工具来识别和执行他们的交易，例如分时图、订单流、Level 2 数据、指标和价格行为。剥头皮交易者通常使用非常高的杠杆并交易大量的交易量以增加他们的利润。剥头皮交易的一些优点是它在高流动性市场中可能非常有利可图，可以减少市场风险的暴露，并可以提供许多交易机会。剥头皮交易的一些缺点是它需要大量的专注、技能和经验，以及高交易成本。

开发 Forex 交易策略

交易策略帮助您在交易中实现一致性、纪律性和盈利能力。要制定交易策略，您需要牢记以下几点。

确定您的交易风格。您的交易风格取决于您的时间范围、风险偏好和可用资源。如上所述，主要有三种交易风格：剥头皮交易、日内交易和波段交易。
您需要决定您想交易的市场和货币对，并成为阅读它们的专家。如前所述，主要有三种货币对：主要货币对、次要货币对和异国货币对。
根据技术分析或基本面分析或两者来定义您的进出场点。技术分析使用历史价格模式、图表、指标和其他工具来识别趋势、支撑和阻力位、进出场信号和交易机会。基本面分析使用影响货币供需的经济、政治和社会因素来理解推动市场走势的潜在力量，并预测未来的变化。
定义您的仓位大小和风险回报比。仓位大小是您在交易中投资的金额，应与您的账户规模和风险承受能力成比例。风险回报比是交易的潜在利润与潜在损失之间的比率，应足够有利以证明承担风险的合理性。
最后，回测涉及将您的策略规则应用于过去的价格数据，并模拟可能发生的交易。您可以使用各种指标来衡量您的策略表现，包括胜率、每笔交易的平均利润/损失和回撤。根据回测结果，您可以通过调整或添加新规则或参数来优化您的策略，直到对其表现满意为止。

选择交易平台

交易平台是您进入市场的门户，提供研究工具、下单交易和管理投资组合的功能。

最受欢迎的平台是：

MetaTrader4 (MT4)

MT4 是最受欢迎和广泛使用的外汇和 CFD 交易平台之一。它由 MetaQuotes Software 开发，并于2005年首次推出。MT4 的一些关键功能包括内置图表包、使用一键交易直接从图表进行交易的能力、使用 MQL4 的算法交易功能、访问自动交易策略/EA，以及在桌面和移动设备上的可用性。

有关平台功能和特性的更多详细信息，请查看我们的 MetaTrader 4 评论。

MetaTrader5 (MT5)

MT5 于2010年推出，作为 MT4 的升级版，增加了更多功能和特性。MT5 相较于 MT4 的一些改进包括更快的执行速度、扩展的符号库以包含期货和现货金属、使用DLL库以实现更多自定义，以及支持多货币账户。然而，由于有更多的附加组件可用，MT4 目前仍然更受欢迎。

您可以在我们的文章 MetaTrader 5 评测中找到有关 MT5 及其与 MT4 区别的更多信息。

cTrader

cTrader 是一个面向专业交易者的现代交易平台。其一些显著特点包括为延迟敏感交易提供的直接市场访问、通过模块化插件架构实现的灵活性、多资产能力（包括外汇、股票和期货），以及跨设备的兼容性。cTrader 为高级交易者提供了一整套工具，但相比 MT4，其学习曲线更陡峭。

cTrader 评测详细描述了该平台的专业功能。

虽然 MetaTrader 4、MetaTrader 5 和 cTrader 是一些最广泛使用和公认的第三方平台，但也有其他可用的选项。其他第三方替代方案包括 NinjaTrader、MultiCharts、Tradestation ——每个都有其在自动化、图表、平台设计等方面的优势。许多经纪商也提供内部开发的专有交易界面。这些界面专为其产品提供而量身定制，但与第三方平台相比，通常功能较少且定制化程度较低。交易者值得研究第三方和专有平台，以根据个人需求和经纪商偏好确定最佳选择。

我如何准备进行 Forex 交易？

准备和教育是成功交易 Forex 的关键。以下提示可以帮助您成为一名准备实施成功策略的知情交易者。

书籍

阅读书籍和教育材料以了解 Forex 交易概念。适合初学者的一些好书包括布莱恩·多兰（Brian Dolan）的《外汇交易入门》（Currency Trading for Dummies）和 Abe Cofnas 的《Forex 交易课程》（The Forex Trading Course）。这些书将教您交易术语、技术/基本面分析和策略。