Contratto futures: cos'è e come fare trading?
Un contratto futures è un popolare strumento derivato negoziato in borsa. Ne beneficiano diverse classi di trader, sia quelli privati a breve termine che quelli globali di grandi dimensioni, motivo per cui il volume degli scambi di futures in tutto il mondo è in costante crescita.
Contratto futures
In totale, a gennaio 2023 sono stati conclusi quasi 3 miliardi di contratti sulle borse centralizzate, superando del 32,1% i dati del mese precedente e del 4,6% quelli di marzo 2020.
Che cos'è un contratto a termine? Definizione
Un contratto future è un accordo per l'acquisto o la vendita di uno specifico bene o titolo di base a un prezzo predeterminato e in un momento specifico del futuro.
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L'acquirente del contratto acquisterà e otterrà l'attività di base alla scadenza del contratto future.
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Il venditore del contratto future fornirà e consegnerà l'attività di base alla data di scadenza e al prezzo concordato.
Ad esempio, supponiamo di aver acquistato un contratto future per la fornitura di petrolio. In questo caso, il petrolio è l'attività di base e il contratto future è uno strumento derivato da esso.
Ogni contratto future ha una data di consegna (data di scadenza). In tale data, i titolari del contratto devono saldare il contratto. Pertanto, nei giorni di scadenza si verificano picchi di volatilità nei mercati dei futures.
Ogni contratto future ha una data di consegna (data di scadenza)
Si noti
Il prezzo a pronti può differire dal prezzo del future, ma quanto più vicina è la data di scadenza, tanto minore sarà questa potenziale differenza.
Come funziona un contratto futures?
I futures sono apparsi per la prima volta in Giappone alla Borsa di Osaka nel 1710, dove gli agricoltori vendevano il loro futuro raccolto di riso. Ricevevano denaro per il raccolto al momento della stipula del contratto ed erano obbligati a consegnarlo entro una certa data futura. Da qui il nome = "futuro".
Borsa del riso di Dōjima
Nel XIX secolo, i contratti a termine per i prodotti agricoli venivano scambiati attivamente a Chicago. Da allora, il numero di tutti i tipi di futures è cresciuto notevolmente.
Principali funzioni di un contratto future
La prima funzione dei futures è la copertura dei rischi. Viene utilizzato dai grandi operatori di mercato che hanno attività nel settore reale. Ad esempio, una casa automobilistica giapponese che fornisce prodotti agli Stati Uniti e ad altri Paesi può ridurre il rischio di fluttuazione dello yen aprendo una posizione sul mercato dei cambi.
La seconda funzione dei futures è quella di aumentare la liquidità e la stabilità dei mercati. Poiché i mercati dei derivati attirano un gran numero di partecipanti, compresi gli speculatori, ciò contribuisce a rendere i mercati finanziari più efficienti.
Come viene creato un contratto future?
La sezione della borsa in cui vengono negoziati i futures è chiamata mercato dei derivati. Il più grande mercato dei futures è creato dal CME Group, che comprende:
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Chicago Board of Trade (CBOT), fondato nel 1848.
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Chicago Mercantile Exchange (CME), fondato nel 1874.
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New York Mercantile Exchange NYMEX, fondato nel 1882. Si noti che il NYMEX include la borsa COMEX.
Avviando la negoziazione di contratti futures sul proprio sito, la borsa standardizza i contratti in termini di qualità e quantità per facilitarne la negoziazione. Tutti i dettagli del contratto sono scritti nelle cosiddette specifiche. Ad esempio, nella schermata sottostante è possibile vedere una breve specifica dei futures sulle valute sul CME.
Specifiche del contratto future sulle valute
Le specifiche del contratto contengono:
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Ticker del contratto.
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Date di scadenza. Si noti che i contratti futures per lo stesso asset di base, ma con una data di scadenza diversa, possono essere negoziati contemporaneamente sulla stessa borsa. Ad esempio, è possibile acquistare 1 future con consegna a marzo e 1 con consegna a settembre.
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Il passo minimo per modificare il prezzo del contratto.
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Il momento in cui i futures vengono scambiati. Di norma, si tratta di 5 giorni alla settimana con una piccola interruzione delle contrattazioni per 1 ora, quando in Europa e negli USA è notte.
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L'ammontare dell'asset di base. Ad esempio, un contratto sul petrolio al Chicago Mercantile Exchange (CME) è stimato per 1.000 barili di petrolio. Pertanto, se si vuole fissare il prezzo (vendita o acquisto) di 100.000 barili di petrolio, occorre acquistare/vendere 100 contratti.
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L'importo del margine. È l'importo che dovete avere sul vostro conto per stipulare un contratto future. Ad esempio, acquistando 1 future sull'oro, non è necessario disporre dell'intero importo, pari al costo di un'oncia d'oro sul mercato a pronti, ma solo di una parte di esso.
Ad esempio, un contratto futures standard EUR/USD contiene 125.000 euro. Se un grande produttore intende effettuare un'operazione per 1 milione di euro e vuole fissare l'attuale tasso di interesse, aprirà una posizione per 4 contratti. L'Euro Emini "contiene" 62.500 euro, il che lo rende più accessibile ai trader al dettaglio meno capitalizzati. Un "E-mini", "e-mini" o "emini" è un contratto future negoziato elettronicamente che è una frazione del valore di un corrispondente contratto future standard.
Come capire il ticker dei futures?
Come capire il ticker di un futures?
Ogni futures ha un ticker unico. Ad esempio, GCM2024 significa:
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GC è un codice che indica che si tratta di un contratto future sull'oro;
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M è il mese in cui avverrà la scadenza. Di solito avviene a metà mese, ma questa non è una regola ferrea.
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2023 è l'anno di scadenza. Può essere abbreviato in una cifra GCM1.
Classificazione dei contratti futures
In base al tipo di attività di base, i futures sono:
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per i prodotti agricoli (grano, mais, caffè, bestiame, ecc.);
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per i beni energetici (petrolio, gas, olio combustibile, ecc.);
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futures su valute e criptovalute;
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futures su indici azionari;
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futures su azioni;
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altri tipi.
Modalità di consegna:
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Con consegna. Ciò significa che il venditore deve consegnare effettivamente la quantità reale dell'attività di base entro il giorno di scadenza.
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Senza consegna (settlement futures). Il regolamento reciproco ai prezzi dell'attività di base operanti sul mercato a pronti avviene il giorno della scadenza tra i titolari del contratto future.
Per data di scadenza. Ad esempio, il future di dicembre è un contratto con data di scadenza a dicembre.
Inoltre, è opportuno menzionare i Continuous futures o Perpetual futures. Si tratta di un future "infinito" quando un contratto con la prossima data di scadenza viene sostituito al posto del contratto per il quale è giunta la data di scadenza.
Ad esempio, nell'immagine qui sotto potete vedere un grafico del future E-mini S&P-500 con data di scadenza a gennaio 2023.
Grafico del future E-mini S&P-500 con data di scadenza gennaio 2023
Si noti che il contratto ha iniziato a essere negoziato attivamente a metà dicembre 2020. È stato allora che il "precedente" future di dicembre è scaduto.
Il grafico fornito "tronca" a metà marzo, proprio quando è avvenuta la scadenza. Si noti che con l'avvicinarsi della data di scadenza, il volume degli scambi diminuisce, il che significa che gli operatori "passano" dalla negoziazione del contratto di marzo a quella del contratto "successivo" (giugno).
Con i futures continui non ci sono prezzi troncati e la dinamica dei volumi di trading è più regolare, il che può essere importante e conveniente per l'analisi del mercato su un lungo periodo.
Regolamentazione del mercato dei futures
Il mercato statunitense dei futures è regolamentato da organizzazioni ufficiali quali:
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SEC - Securities and Exchange Commission. Il principale organo governativo che controlla e regolamenta il mercato americano degli scambi. Creata nel 1934. Il capo della SEC è nominato dal Presidente e confermato dal Senato.
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Commodity futures Trading Commission (CFTC). Creata nel 1974 per regolamentare il nascente commercio dei futures.
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La FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) è un organismo di regolamentazione indipendente per chiunque svolga attività nei mercati finanziari degli Stati Uniti. La missione della FINRA è proteggere gli investitori assicurando che il settore operi in modo equo e onesto.
Obiettivi normativi:
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Garantire l'integrità dei prezzi.
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Prevenire le frodi e gli abusi nel commercio dei futures.
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Autorizzazione delle società di intermediazione.
Oltre a quelle citate, esiste anche la National Futures Association (NFA). Si tratta di un'organizzazione di regolamentazione indipendente e senza scopo di lucro. È finanziata dalle quote associative e l'iscrizione è un obbligo per molti partecipanti al mercato dei derivati. Ciò garantisce che tutti coloro che operano nelle borse dei futures statunitensi e nel mercato dei cambi al dettaglio si attengano agli stessi standard. La NFA non regolamenta inizialmente i mercati, ma può farlo su base contrattuale in alcuni casi.
I mercati dei derivati in altri Paesi sono regolamentati da agenzie governative autorizzate.
Principali mercati a termine
I principali mercati per la negoziazione dei futures:
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futures sugli indici azionari
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valuta
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futures su materie prime
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futures sui tassi di interesse
Esaminiamoli più in dettaglio.
Futures su indici
I futures sulle singole azioni negli Stati Uniti non sono comuni, ma i futures sugli indici azionari, dove i valori degli indici S&P-500, Dow Jones, Nasdaq, Russell fungono da asset di base, sono invece molto popolari.
Futures sull'S&P
L'indice azionario S&P-500 è stato sviluppato dalla rinomata agenzia di rating Standard & Poor.
L'indice è calcolato sulla base delle 500 azioni delle maggiori società quotate in borsa negli Stati Uniti. Nella sua versione moderna, è stato creato nel 1957 e oggi è uno degli indici azionari più utilizzati perché include società di diversi settori e quindi mostra lo stato dell'economia.
L'indice S&P-500 futures è stato progettato. Utilizza il valore dell'indice come attività sottostante. La piattaforma di trading principale è il CME, anche se questo futures viene negoziato anche in altri Paesi.
Sul CME sono presenti diverse varietà di futures. I più popolari tra i trader al dettaglio sono:
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E-mini S&P 500 Index (ticker ES)
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Micro E-mini S&P 500 (ticker MES)
L'elenco delle società presenti nell'indice S&P-500 viene rivisto regolarmente dal comitato dell'indice. Ad esempio, nel gennaio 2023, Flowserve, SL Green Realty, Xerox e Vontier sono state rimosse dall'elenco a causa di un calo della capitalizzazione delle società. Sono state sostituite dalle più affermate Caesars Entertainment, Generac Holdings, NXP Semiconductors e Penn National Gaming. Pertanto, avendo acquistato futures su un indice azionario, potete aspettarvi che le migliori 500 società lavorino a vostro favore.
Futures sul Dow
Solo negli Stati Uniti esistono circa 5.000 indici azionari (secondo Bloomberg nel 2017)! Immaginate quanti ce ne siano in tutto il mondo. Sebbene quasi tutti gli indici abbiano un mercato attivo dei futures, i trader hanno la scelta più ampia.
Futures sul Dow
Il grafico qui sopra mostra la dinamica dei prezzi (in percentuale) dei futures su vari indici, a partire dal 2020:
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1
Futures sull'indice Nasdaq. Il simbolo dei futures è NQ. L'indice tiene conto della performance di 100 società tecnologiche quotate al Nasdaq. Dal 2020, questo indice ha mostrato i migliori progressi, perché AAPL, MSFT, AMZN, GOOG, FB e altri giganti tecnologici lo precedono nell'indice.
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2
Futures dell'indice S&P-500.
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3
Futures sull'indice NIKKEI, che riflette il tasso di cambio complessivo delle 225 società più attivamente negoziate alla Borsa di Tokyo.
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4
Futures sull'indice NIFTY. Uno strumento che rappresenta il mercato azionario indiano, calcolato sulla base dei prezzi di 50 azioni.
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5
Futures sull'indice Dow Jones. Il più longevo indice statunitense si basa su 30 società pubbliche, per lo più industriali, che rappresentano il settore manifatturiero reale. Il ticker dei futures è YM.
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6
Mercato azionario tedesco I futures sul DAX dimostrano il mercato azionario tedesco.
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7
Futures sull'indice RTS, a dimostrazione del mercato azionario russo.
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8
Futures sull'indice FTSE, a dimostrazione del mercato azionario britannico.
In generale, gli indici azionari si muovono in modo sincrono, poiché, nel contesto della globalizzazione dei processi economici, sono strettamente interconnessi. Tuttavia, confrontando gli indici, è possibile individuare i leader per acquistare i loro futures, aumentando così le possibilità di guadagno.
Futures sulle valute
Le quotazioni dei futures valutari seguono da vicino i tassi delle valute del mercato Forex. Il sistema Globex della borsa CME è la piattaforma principale per la negoziazione dei futures sulle valute. Solo i futures sul dollaro sono negoziati sulla borsa ICE (Intercontinental Exchange).
| Nome | Simbolo | Borsa | Dimensione del contratto | Tick / Valore in $ |
|---|---|---|---|---|
| Nome Dollaro australiano |
Simbolo 6A |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 100K AUD |
Tick / $ Valore 0.0001 / $10.00 |
| Nome Sterlina britannica |
Simbolo 6B |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 62.5K £ |
Tick / $ Valore 0.0001 / $6.25 |
| Nome Dollaro canadese |
Simbolo 6C |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 100K $ |
Tick / Valore in $ 0.00005 / $5.00 |
| Nome EuroFX |
Simbolo 6E |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 125K € |
Tick / $ Valore 0.00005 / $6.25 |
| Nome Yen giapponese |
Simbolo 6J |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 12,5 milioni di ¥ |
Tick / $ Valore 0.0000005 / $6.25 |
| Nome Peso messicano |
Simbolo 6M |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 500K AUD |
Tick / Valore in $ 0.00001 / $5.00 |
| Nome Dollaro neozelandese |
Simbolo 6N |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 100K NZD |
Tick / $ Valore 0.0001 / $10.00 |
| Nome Franco svizzero |
Simbolo 6S |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 125K CHF |
Tick / $ Valore 0.0001 / $12.50 |
| Nome E-mini EuroFX |
Simbolo E7 |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 62.5K € |
Tick / $ Valore 0.0001 / $6.25 |
| Nome E-mini Yen giapponese |
Simbolo J7 |
Borsa CME/Globex |
Dimensione del contratto 6,25 milioni di ¥ |
Tick / $ Valore 0.000001 / $6.25 |
| Nome E-micro AUD/USD |
Simbolo M6A |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 10K AUD |
Tick / $ Valore 0.0001 / $1.00 |
| Nome E-micro GBP/USD |
Simbolo M6B |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto £6,250 |
Tick / Valore in $ 0.0001 / $0.625 |
| Nome E-micro CAD/USD |
Simbolo MCD |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 10.000 CAD |
Tick / Valore in $ 0.0001/ $1.00 |
| Nome E-micro EUR/USD |
Simbolo M6E |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 12,500 € |
Tick / $ Valore 0.0001 / $1.25 |
| Nome E-micro JPY/USD |
Simbolo MJY |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 1,25 milioni di ¥ |
Tick / $ Valore 0.000001 / $1.25 |
| Nome E-micro CHF/USD |
Simbolo MSF |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 12.500 CHF |
Tick / $ Valore 0.0001 / $1.25 |
| Nome Indice del dollaro |
Simbolo DX |
Scambio ICE futures USA |
Dimensione del contratto $1000 X Valore dell'indice |
Tick / $ Valore 0.005 / $5.00 |
Sfortunatamente, i trader di valuta estera più sofisticati sentiranno la mancanza di strumenti per negoziare i tassi incrociati (ad esempio, EUR/GBP, EUR/JPY). Ma i dati ufficiali saranno un vantaggio. Il CME/Globex trasmette la profondità del mercato e i dati sui volumi Bid/Ask. È possibile costruire profili di mercato e ottenere maggiori informazioni per il processo decisionale con una piattaforma professionale.
Futures su materie prime
I futures sulle materie prime comprendono contratti con attività di base quali:
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Risorse energetiche - petrolio (WTI, Brent), olio combustibile, gas naturale, ecc;
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Metalli - oro, argento, rame, platino, ecc;
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Prodotti agricoli - grano, mais, soia, zucchero, cotone, carne di bovini, ecc;
Per risparmiare tempo, non vi forniremo i dettagli di tutti questi numerosi contratti. Diciamo solo che gli asset di base più popolari (come l'oro) hanno versioni Mini e Micro per renderli più accessibili.
Futures sui tassi di interesse
I futures sui tassi d'interesse sono contratti a termine su un'attività di base che paga interessi. Il prezzo dei futures sui tassi di interesse si muove in modo inversamente proporzionale ai tassi di interesse.
È uno dei tipi di future in cui le obbligazioni di debito e altri strumenti finanziari simili sono presi come attività sottostante. I contratti che hanno come attività i titoli del Tesoro USA a 30, 10, 5 e 2 anni sono i futures sui tassi d'interesse più popolari.
| Nome | Simbolo | Borsa | Dimensione del contratto | Tick / Valore in $ |
|---|---|---|---|---|
| Nome Swap sul tasso di interesse USA a 10 anni |
Simbolo SR |
Scambio CBOT/Globex |
Dimensione del contratto $100K |
Tick / Valore in $ 1/32 / $15.625 |
| Nome Ultra T-Bond |
Simbolo UB |
Scambio CBOT/Globex |
Dimensione del contratto Obbligazione da $100K |
Tick / $ Valore 1/32 / $31.25 |
| Nome Ultra 10 anni |
Simbolo TN |
Borsa CBOT/Globex |
Dimensione del contratto $100K Nota |
Tick / $ Valore 1/32 / $15.625 |
| Nome Titoli del Tesoro USA a 3 anni |
Simbolo Z3N |
Scambio CBOT/Globex |
Dimensione del contratto Nota da $300K |
Tick / Valore in $ 1/128 / $15.625 |
| Nome Obbligazione del Tesoro USA a 30 anni |
Simbolo ZB |
Borsa CBOT/Globex |
Dimensione del contratto Obbligazione da $100K |
Tick / $ Valore 1/32 / $31.25 |
| Nome Buono del Tesoro USA a 5 anni |
Simbolo ZF |
Scambio CBOT/Globex |
Dimensione del contratto Nota da $100K |
Tick / $ Valore 1/128 / $7.8125 |
| Nome Buono del Tesoro USA a 10 anni |
Simbolo ZN |
Scambio CBOT/Globex |
Dimensione del contratto Nota da $100K |
Tick / $ Valore 1/64 / $15.625 |
| Nome Tasso di interesse dei Fed Funds a 30 giorni |
Simbolo ZQ |
Scambio CBOT/Globex |
Dimensione del contratto 5 milioni di dollari |
Tick / $ Valore 0.005 / $20.835 |
| Nome Buono del Tesoro USA a 2 anni |
Simbolo ZT |
Scambio CBOT/Globex |
Dimensione del contratto Nota da $200K |
Tick / $ Valore 1/128 / $15.625 |
| Nome Eurodollaro |
Simbolo GE |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 1 milione di dollari |
Tick / $ Valore 0.01 / $25.00 |
| Nome LIBOR un mese |
Simbolo GLB |
Scambio CME/Globex |
Dimensione del contratto 3 milioni di dollari |
Tick / $ Valore 0.005 / $12.50 |
| Nome Futures Euro-BTP |
Simbolo FBTP |
Borsa Eurex |
Dimensione del contratto €100K |
Tick / $ Valore 0.01 / €10.00 |
| Nome Euro Bund 10 anni |
Simbolo FGBL |
Borsa Eurex |
Dimensione del contratto €100K |
Tick / Valore in $ 0.01 / € 10.0 |
| Nome Euro Bobl a 5 anni |
Simbolo FGBM |
Borsa Eurex |
Dimensione del contratto €100K |
Tick / Valore in $ 0.01 / € 10.00 |
| Nome Euro Schatz 2 anni |
Simbolo FGBS |
Borsa Eurex |
Dimensione del contratto €100K |
Tick / Valore in $ 0.005 / €5.00 |
| Nome Euro-Buxl |
Simbolo FGBX |
Scambio Eurex |
Dimensione del contratto €100K |
Tick / Valore in $ 0.02 / €20.00 |
| Nome Euro-Oat |
Simbolo FOAT |
Borsa Eurex |
Dimensione del contratto 1€00K |
Tick / Valore in $ 0.01 / €10.00 |
| Nome Breve sterlina 3 mesi |
Simbolo L |
Borsa LIFFE |
Dimensione del contratto £500,000 |
Tick / Valore in $ 0.005 / £6.25 |
| Nome Gilt lungo |
Simbolo R |
Borsa LIFFE |
Dimensione del contratto £100K |
Tick / Valore in $ 0.01 / £10 |
| Nome OSE Tokyo 10 anni (BIG) |
Simbolo JGB |
Borsa Osaka - Giappone (JPX) |
Dimensione del contratto ¥100,000,000 |
Tick / Valore in $ ¥0.01 / ¥10,000 |
| Nome SGX Mini JGB a 10 anni |
Simbolo JB |
Borsa Borsa di Singapore (SGX) |
Dimensione del contratto ¥10,000,000 |
Tick / Valore in $ ¥0.01/ ¥100 |
| Nome Banca a 90 giorni Accetta |
Simbolo IR |
Borsa Borsa dei futures di Sydney (SFE) |
Dimensione del contratto A$1,000,000 |
Tick / $ Valore 0.01 / $24.00 |
| Nome Obbligazioni del Tesoro australiano a 10 anni |
Simbolo XT |
Borsa Borsa dei futures di Sydney (SFE) |
Dimensione del contratto A$100,000 |
Tick / $ Valore 0.005 / $47.00 |
| Nome Swap sul tasso di interesse Aus a 3 anni |
Simbolo YT |
Borsa Borsa dei futures di Sydney (SFE) |
Dimensione del contratto A$100,000 |
Tick / $ Valore 0.01 / $30.00 |
Nota
Si noti che i futures sugli strumenti finanziari sono un campo per le attività dei grandi operatori perché qui le fluttuazioni sono relativamente piccole, rispettivamente, le opportunità di speculazione sono ridotte e sono richiesti grandi importi per gli scambi.
Vantaggi del trading di futures
Marginalità. Per iniziare a fare trading sui futures è sufficiente disporre di una frazione del valore del contratto (margine) sul proprio conto. Questo è vantaggioso per i trader alle prime armi che vogliono fare esperienza nel trading sul mercato reale, ma non sono pronti a rischiare grandi somme. Condizioni particolarmente favorevoli sono offerte ai trader intraday. L'importo della riserva di posizione (margine iniziale e margine di mantenimento) è stabilito dalle borse, e anche il vostro broker può influenzarne il valore.
I mercati sono aperti più a lungo. I mercati dei futures possono essere aperti mentre i mercati a pronti in cui vengono scambiati gli asset di base sono chiusi. Ad esempio, il sistema elettronico Globex, introdotto dal CME nel 1992, consente di trovare opportunità di trading sui futures azionari 23 ore al giorno, 5 giorni alla settimana, mentre i mercati azionari sono aperti circa 8 ore al giorno. Un altro vantaggio è che riduce l'impatto dei gap, riducendo così il rischio di subire una grossa perdita all'apertura della sessione.
Basse commissioni. L'elevata concorrenza tra i broker e la crescente popolarità del trading sui futures garantiscono costi ridotti per il trader privato. In questo modo, otterrete commissioni basse (fino a zero), che non influenzeranno drasticamente la vostra performance. Spesso è sufficiente che il prezzo del contratto si muova di un tick a vostro favore per coprire i costi. I trader delle borse delle criptovalute possono solo sognarlo.
Trading multidirezionale. I mercati in ribasso sono facili da negoziare come quelli in rialzo con i contratti future.
Ampia gamma di settori. Con l'accesso al mercato dei futures potete beneficiare delle fluttuazioni dei prezzi di vari tipi di attività: indici azionari, valute, materie prime, prodotti agricoli e criptovalute. I futures su Bitcoin ed Ethereum sono negoziati sul CME.
Più per l'analisi. Come gli investitori nei mercati azionari analizzano in dettaglio le relazioni societarie, gli operatori del mercato dei derivati hanno accesso ai dati sull'open interest. Questo indicatore è disponibile per i mercati dei futures e riflette il numero di posizioni aperte. In questo modo, analizzando la dinamica dei prezzi e dell'open interest, i trader possono valutare la forza della tendenza. I dati sull'open interest vengono pubblicati sul sito web della borsa al termine delle contrattazioni e, in alcuni casi, vengono addirittura trasmessi in tempo reale.
Inoltre, per i futures sono disponibili dati sui volumi e sulla profondità del mercato. E queste sono le informazioni che mancano ai trader del Forex.
Come fare trading sui futures
Per avere successo nel trading sui futures è necessario agire in modo sistematico (come nel caso di altri strumenti finanziari), cioè in modo coerente. Altrimenti, il trading diventerà un gioco d'azzardo, in stile "e se sei fortunato". Non è diverso da Las Vegas.
Quale sarà la vostra strategia di trading? Dipende dai vostri obiettivi.
| Scopo | Per chi |
|---|---|
| Scopo Speculazione |
Per chi Per chi ha tempo libero per acquisire nuove conoscenze e applicarle nel mercato dei futures |
| Scopo Diversificazione |
Per chi Per coloro che vogliono "puntare tutto su diversi panieri" per ottenere guadagni in conto capitale più uniformi. |
| Scopo Copertura |
Per chi Per esempio, per i professionisti che vogliono assicurare il loro portafoglio azionario principale contro il calo dei prezzi delle azioni. |
Trattate il trading sui futures come un'attività commerciale, perché di questo si tratta. Sviluppate un business plan, definite il vostro stile di trading e i vostri vantaggi. Testate il vostro piano con i dati storici, apportate modifiche se necessario.
E poi provate ad attuarlo in tempo reale.
Il trading sui futures è un'attività commerciale
Trovate la strategia che funziona meglio per voi.
Esempio di trading di contratti futures
La schermata sottostante mostra un esempio di acquisto di un future sull'oro dopo la pubblicazione delle statistiche sull'economia statunitense. A titolo dimostrativo, abbiamo acquistato un contratto vicino alla linea di supporto del canale ascendente. L'operazione ha registrato un +60$ in 3 minuti. Come è successo?
Un esempio di acquisto di un future sull'oro dopo la pubblicazione delle statistiche sull'economia statunitense
Questo contratto è stato acquistato sulla borsa COMEX (parte del CME Group). Secondo le specifiche, il prezzo è di 1 oncia d'oro, la dimensione del contratto è di 100 once. Il passo del prezzo è di 10 centesimi. Di conseguenza, quando la quotazione è aumentata di 60 centesimi (6 tick), abbiamo realizzato un profitto = 60 centesimi x 100 once = 60 dollari.
Come acquistare i futures: Algoritmo in 3 fasi
Per acquistare futures, occorre seguire tre fasi principali, dalla scelta del broker al deposito e all'analisi del mercato. Di seguito trovate una guida rapida.
Scegliere il broker giusto
Se siete interessati ai mercati dei derivati statunitensi:
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Assicuratevi che il broker offra un'ampia gamma di mercati dei derivati. Non tutti i broker consentono l'accesso al mercato dei derivati. Ad esempio, i clienti di Fidelity, Vanguard, Webull e di vari broker Forex non possono negoziare i futures.
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Assicuratevi che il broker non abbia reclami da parte delle autorità di regolamentazione ufficiali e controllate il broker sul sito web dell'autorità di regolamentazione - https://brokercheck.finra.org/.
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Verificate le piattaforme di trading fornite.
-
Esplorate i servizi extra e l'assistenza clienti, i tutorial, le analisi, la qualità e l'affidabilità.
Una volta scelto il broker, passate alla seconda fase. Sicuramente, nel processo di studio dei candidati, dovrete passare attraverso alcune semplici registrazioni online.
Finanziamento del conto
In genere, i broker regolamentati dagli Stati Uniti forniscono una serie identica di metodi di deposito/prelievo, quindi questo non sarà un criterio di scelta del broker.
Si procede alla verifica presentando i documenti richiesti (di norma, sono necessari per identificare la persona e confermare l'indirizzo di residenza) e si deposita il conto. Il broker può richiedere almeno 2.000 dollari sul conto o il servizio di trading con leva.
Analisi di mercato
Alla ricerca di idee interessanti, è possibile applicare autonomamente qualsiasi tipo di analisi - fondamentale, tecnica, volumetrica o del sentiment di mercato. Oppure affidarvi alle opinioni degli esperti che di solito lavorano nello staff del broker. La scelta è vostra.
L'importante è mantenere la lucidità. I mercati dei futures sono aperti 5 giorni alla settimana e offrono possibilità quasi illimitate. Non cercate di utilizzarle tutte. Scegliete le migliori 1-2 e aprite una posizione, e poi - con attenzione - cercate di preservare il vostro capitale.
I migliori broker di futures nel 2024
Traders Union vi consiglia di prestare attenzione a 2 broker che offrono accesso al trading sui futures:
| Broker | Vantaggi |
|---|---|
| Broker Broker interattivo |
Vantaggi Commissioni basse |
| Broker TD Ameritrade |
Vantaggi Elevato livello di analisi, piattaforma thinkorswim avanzata |
Interactive Brokers
Interactive Brokers (IBKR) è un broker statunitense di alto livello fondato nel 1978 con 24 uffici in 14 paesi. Le caratteristiche di Interactive Brokers sono:
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basse commissioni. Ad esempio, i trader dei futures E-mini S&P-500 pagheranno solo 0,85 dollari per 1 contratto.
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la più ampia gamma di mercati disponibili. I clienti del broker possono acquistare titoli su 135 borse mondiali. Sono disponibili Forex, criptovalute e strumenti finanziari derivati.
Il capitale dei clienti è protetto fino a 500 mila dollari (a seconda della giurisdizione) e il broker stesso è regolamentato da organismi affidabili come la SEC (USA), la FCA (Regno Unito), l'Investment Industry Regulatory Organization del Canada e altri. La IBKR è quotata al Nasdaq.
TD Ameritrade
TD Ameritrade è un broker fondato nel 1971. Nel 2020 è entrato a far parte del broker Charles Schwab e nel 2023 i loro servizi e conti saranno sincronizzati, creando un'ampia scelta per i clienti. I vantaggi di TD Ameritrade sono:
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la potente piattaforma thinkorswim, che implementa soluzioni professionali per l'analisi del mercato dei futures
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un elevato livello di analisi giornaliera a disposizione dei clienti, anche per il mercato dei derivati.
L'affidabilità di questo broker è massima perché Toronto-Dominion Bank è tra i partner di TD Ameritrade e le azioni Charles Schwab sono negoziate alla Borsa di New York. È membro della FINRA e della SIPC (Organizzazione per la Protezione dei Conti dei Clienti), regolamentata dalla SEC.
Sintesi
Il contratto future è uno strumento universale per il trading sul mercato finanziario. È perfetto per i trader alle prime armi perché:
il trading sui futures è regolamentato dal governo e dalle agenzie di regolamentazione. Pertanto, è un'attività affidabile;
esiste un'ampia gamma di attività di base;
commissioni basse e bassi requisiti per il capitale iniziale.
Imparate a fare trading sui futures in modo efficace e avrete sempre un reddito elevato dalla speculazione. Potete anche utilizzare i mercati dei derivati per investimenti a medio termine.
Domande frequenti
Cosa sono i futures?
È un derivato finanziario negoziato in borsa. Il prezzo di un contratto future si basa sul prezzo dell'attività di base. Ogni futures ha una data di scadenza limitata.
Come iniziare a fare trading sui futures?
Aprite un conto presso un broker autorizzato che dia accesso ai mercati dei derivati. Esercitatevi con un conto demo prima di effettuare operazioni reali.
È redditizio fare trading sui futures?
Sì, è redditizio. Le commissioni sono basse a causa dell'elevata concorrenza e della grande popolarità, e gli acquirenti e i venditori sono sempre in abbondanza. Il trading con leva finanziaria aumenta il potenziale di rendimento per dollaro investito.
Quali sono i rischi del trading sui futures?
I rischi sono paragonabili ai benefici. Il trading con la leva finanziaria comporta la possibilità di perdere rapidamente il capitale iniziale. Pertanto, è opportuno utilizzare ordini di stop-loss per proteggersi dallo scenario peggiore.
È sicuro fare trading sui futures?
Sì, i mercati dei derivati sono altamente regolamentati. Organizzazioni come la SEC e la NFA (USA) controllano da vicino un trading equo e trasparente. Non ci sono truffatori. Il rischio principale è il trading, dovuto a decisioni sbagliate.
Glossario per trader alle prime armi
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CFTC
La CFTC protegge il pubblico da frodi, manipolazioni e pratiche abusive legate alla vendita di futures e opzioni su materie prime e finanziarie e promuove mercati dei futures e delle opzioni aperti, competitivi e finanziariamente solidi.
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2
Volatilità
La volatilità si riferisce al grado di variazione o fluttuazione del prezzo o del valore di un'attività finanziaria, come azioni, obbligazioni o criptovalute, in un periodo di tempo. Una volatilità più elevata indica che il prezzo di un'attività sta subendo oscillazioni più significative e rapide, mentre una volatilità più bassa suggerisce movimenti di prezzo relativamente stabili e graduali.
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3
Criptovalute
La criptovaluta è un tipo di valuta digitale o virtuale che si basa sulla crittografia per la sicurezza. A differenza delle valute tradizionali emesse dai governi (valute fiat), le criptovalute operano su reti decentralizzate, tipicamente basate sulla tecnologia blockchain.
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4
Ethereum
Ethereum è una piattaforma blockchain decentralizzata e una criptovaluta proposta da Vitalik Buterin alla fine del 2013 e sviluppata all'inizio del 2014. È stata progettata come una piattaforma versatile per la creazione di applicazioni decentralizzate (DApp) e contratti intelligenti.
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5
Bitcoin
Il Bitcoin è una criptovaluta digitale decentralizzata creata nel 2009 da un individuo o gruppo anonimo con lo pseudonimo di Satoshi Nakamoto. Opera su una tecnologia chiamata blockchain, che è un libro mastro distribuito che registra tutte le transazioni su una rete di computer.
Il team che ha lavorato sull'articolo
Winnifred Emmanuel è un’analista finanziaria e scrittrice freelance con anni di esperienza nel lavoro con siti web e aziende finanziarie. La sua esperienza comprende varie aree, tra cui commodity, Forex, azioni e criptovalute. Winnifred adatta i suoi scritti a diversi tipi di pubblico, compresi i principianti, fornendo allo stesso tempo spunti utili a chi ha già familiarità con i mercati finanziari.