ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.
يعدتداول الملكيةطريقة رائعة لبدء التداول بدون رأس مال كبير، ولكن هناك مخاطرة كبيرة بخسارة المال. يعكس معدل نجاحك مدى قدرتك على التعامل مع المخاطر. في هذه المقالة، نناقش المخاطرالمحتملة المرتبطة بتداول الملكية (يُطلق عليه أيضًا تداول الملكية)، ونحلل كيفية عمل شركات الملكية ونوازن بين المكاسب والعيوب المحتملة للمتداولين.
بعض المخاطر المرتبطة بتداول الملاك هي
ضعف الأداء - هذه مخاطرة شائعة متأصلة في أي شكل من أشكال التداول
الخسارة المالية - إيداعات المتداولين الممولين غير مؤمَّن عليها
إدارة المخاطر - الشركات الممولة لديها إرشادات صارمة لإدارة المخاطر
تقاسم الأرباح - يتم تقاسم الأرباح بين المتداول والشركة الممولة
المراقبة المستمرة للأداء
كيف تعمل شركات التداول المملوكة؟
تسمحشركات التداول المملوكةللمتداولين الذين تم فحصهم بالتعامل في أسواق مختلفة، بما في ذلك الأسهم والعملات والسلع والمشتقات، باستخدام رأس مال الشركة. ثم يتم تقاسم الأرباح بين الشركة والمتداول بناءً على شروط محددة مسبقًا. لماذا تعتمد شركات التداول المملوكة على المتداولين المستقلين بدلاً من استخدام الموارد الداخلية؟ الإجابة بسيطة: يمنح نموذج العمل هذا الشركات المالية إمكانية الوصول إلى المواهب مع التخلص من الحاجة إلى دفع الرواتب وتقليل المسؤوليات التنظيمية. من ناحية أخرى، يمكن للمتداولين بدء صفقات كبيرة بأموال الشركة للاستفادة من الأرباح الضخمة المحتملة.
وكقاعدة عامة، فإن شركة التداول المملوكة هي مؤسسة مالية كبيرة تعمل في تداول الأسهم والعملات والأصول الأخرى. عادةً ما تكون الصفقات المملوكة للملكية تخمينية وتتم من خلال سلسلة من المشتقات أو غيرها من الأدوات الاستثمارية المعقدة.
للنجاح مع شركات التداول المملوكة، يجب على المتداولين مراعاة الجوانب والخطوات التالية:
التوظيف والتقييم - تميل شركات الملكية الخاصة إلى توظيف متداولين مهرة يمكنهم إثبات مكانتهم أو تقييم قدرات المتداولين من خلال نشاط حساب تجريبي أو حقيقي على مدى فترة محددة مع تحقيق أهداف أداء معينة. ويساعد هذا التقييم الشركة على تقييم مهارات المتداول وقدراته في إدارة المخاطر قبل إتاحة الوصول إلى رأس مال الشركة.
التوظيف والتقييم - تميل الشركات الداعمة إلى توظيف المتداولين المهرة الذين يمكنهم إثبات مكانتهم أو تقييم قدرات المتداولين من خلال نشاط حساب تجريبي أو حقيقي على مدى فترة محددة مع تحقيق أهداف أداء معينة. ويساعد هذا التقييم الشركة على تقييم مهارات المتداول وقدراته في إدارة المخاطر قبل إتاحة الوصول إلى رأس مال الشركة.
تخصيص رأس المال - بمجرد نجاح المتداول في التقييم، تقوم الشركة بتخصيص مبلغ محدد من رأس المال للمتداول لاستخدامه. يمكن للمتداول استخدام الرافعة المالية لإجراء صفقات أكبر وتحقيق أرباح أعلى. لاحظ أنه يتعين على المتداولين الممولين إيداع مبلغ معين لاستخدامه كمساهمة في المخاطرة. سيغطي هذا المبلغ أي خسائر متكبدة وقد يتم استنفاده بالكامل إذا لم يحقق المتداول أرباحًا كافية لتعويض الخسائر.
إدارة المخاطر - لدى الشركات الممولة إرشادات صارمة لإدارة المخاطر يجب على جميع المتداولين اتباعها. يمكن أن يشير ذلك إلى حدود وقف الخسارة، والحد الأقصى للتراجع، وقواعد تحديد حجم الصفقة، من بين أمور أخرى.
تقاسم الأرباح - يتم تقاسم الأرباح الناتجة عن أنشطة التداول بين المتداول والشركة الممولة وفقًا لترتيب محدد مسبقًا لتقاسم الأرباح.
المراقبة المستمرة للأداء - تقوم الشركات الممولة بمراقبة أداء المتداولين باستمرار للتأكد من أنهم يحافظون على مستوى عالٍ من الكفاءة ويلتزمون بإرشادات إدارة المخاطر الخاصة بالشركة. قد يواجه المتداولون ذوو الأداء الضعيف العواقب، مثل تخفيض مخصصات رأس المال أو إنهاء امتيازات التداول الخاصة بهم.
إن منح الأموال المملوكة للمتداولين الماهرين يُمكِّن الشركات المملوكة من تحقيق أرباح ضخمة من فرص التداول المختلفة في سوق الفوركس والأسواق المالية الأخرى
هل تداول الملكية محفوف بالمخاطر؟
حقيقة أن المتداولين الممولين لا يستخدمون الأموال الشخصية لا تقلل من المخاطر. فكيف تكون الشركات الممولة محفوفة بالمخاطر؟ فيما يلي بعض الجوانب التي يجب معرفتها:
الأداء الضعيف - هذه مخاطرة شائعة متأصلة في أي شكل من أشكال التداول، خاصة عند استخدام رافعة مالية عالية. حتى إذا كان أداؤك جيدًا أثناء عملية التقييم، فقد ينتهي بك الأمر بخسارة الأموال بسبب تقلبات السوق، أو قرارات التداول السيئة، أو الأحداث الاقتصادية التي تفاجئك. تؤثر الخسائر سلبًا على اتفاقية مشاركة الأرباح الخاصة بالمتداول، وفي الحالات القصوى قد تؤدي إلى إنهاء امتيازات التداول.
الخسارة المالية - لا يتم التأمين على ودائع المتداولين الممولين وقد يتعرضون للاحتيال والمخاطر التجارية الأخرى. ويرجع ذلك إلى التنظيم الفضفاض، ولهذا السبب عادةً ما يقوم المتداولون الممولون بإيداع ما يمكنهم تحمل خسارته - وهي قاعدة يجب عليك دائمًا الالتزام بها.
قواعد صارمة لإدارة المخاطر - تفرض الشركات الممولة إرشادات صارمة لإدارة المخاطر لحماية رأس مالها. في حين أن هذه القواعد تساعد الشركات المالية في الحفاظ على أصولها، إلا أنها قد تحد أحيانًا من مرونة المتداول في تنفيذ الصفقات. وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى تفويت الفرص أو الخروج القسري من الصفقات المربحة المحتملة.
هذه هي بعض المخاطر الأساسية التي يجب أن تكون مستعدًا لها مع أي شركة تداول ممولة. قد تتضخم مخاطر خسارة الأموال بسبب الأداء الضعيف بسبب الضغط المستمر للأداء الجيد، وهو عبء لا يستطيع العديد من المتداولين التعامل معه باستمرار.
إذا كان أداؤك جيدًا بشكل استثنائي، فأنت عرضة لنوع آخر من المخاطر التي تتعلق بالملكية الفكرية. على وجه التحديد، قد تقوم بعض الشركات الممولة بفك شفرة استراتيجيتك الفريدة، مما قد يقلل من معدل نجاحها على المدى الطويل.
هل يمكنني أن أخسر المال في تداول الملكية الفكرية؟
الإجابة المختصرة هي نعم - يمكنك بالفعل أن تخسر 100% من إيداعك المستخدم كمساهمة في المخاطرة، وأحيانًا أكثر من ذلك.
دعنا نناقش بعض الأمثلة على كيفية خسارة المتداولين الممولين لأموالهم ونرى المدى المحتمل لهذه الخسائر في كل حالة:
سوء إدارة المخاطر - إذا فشلت في تنفيذ تقنيات إدارة المخاطر المناسبة، على سبيل المثال، من خلال إهمال أوامر وقف الخسارة المناسبة، فقد ينتهي بك الأمر بخسارة جزء كبير من رأس المال المخصص. في بعض الحالات، قد يؤدي ذلك إلى خسارة حساب التداول بالكامل، اعتمادًا على شدة حركة السوق والرافعة المالية المستخدمة.
الأحداث الاقتصادية غير المتوقعة - أسواق الفوركس والأسهم عرضة للتحركات المتقلبة بسبب الأحداث الاقتصادية غير المتوقعة، مثل تدخلات البنوك المركزية أو التطورات الجيوسياسية. يمكن أن يواجه المتداولون الممولين خسائر كبيرة إذا كانت لديهم صفقات مفتوحة خلال مثل هذه الأحداث. على سبيل المثال، خلال أزمة الفرنك السويسري في عام 2015، عندما قام البنك الوطني السويسري بإلغاء ربط اليورو/الفرنك السويسري بشكل غير متوقع، انتهى الأمر بالعديد من المتداولين إلى تكبد خسائر كبيرة في غضون دقائق. في مثل هذه الحالات، يمكن أن تتجاوز الخسائر رصيد حساب المتداول، مما قد يضعه في ديون لشركة التداول. في هذه الحالة تحديدًا، يمكن أن تخسر أكثر من إيداعك.
اتخاذ القرارات الانفعالية - يمكن أن يخسر المتداولون الممولون أموالهم بسبب الإفراط في التداول أو اتخاذ قرارات متهورة مدفوعة بالعواطف يمكن أن تؤدي مثل هذه السلوكيات إلى سلسلة من الصفقات الخاسرة التي تستنفد رأس مال المتداول بسرعة في نهاية المطاف. في هذا السيناريو، يمكن أن يخسر المتداول جزءًا كبيرًا، إن لم يكن كل رأس المال المخصص له.
في كل حالة من هذه الحالات، يعتمد المبلغ الذي يمكن أن يخسره المتداول الممول على الظروف الخاصة وحجم حساب التداول وقواعد إدارة المخاطر التي وضعتها شركة التداول الممول.
في عام 2012، فاجأ عملاق الخدمات المصرفية السويسرية UBS الأسواق عندما أعلن عن خسائر قدرها 2.3 مليار دولار ناجمة عن صفقات مضاربة غير مصرح بها أجراها كويكو أدوبولي، الذي كان يعمل بمفرده. يمكن التعامل مع نشاط أدوبولي في التداول على أنه شكل من أشكال التداول المملوك، على الرغم من أنه كان يتمتع على ما يبدو بصفة الموظف.
كم يمكنني أن أجني كمتداول يومي؟
على الرغم من أنه غالبًا ما يُعتبر تداول الملاك محفوفًا بالمخاطر لأسباب وجيهة للغاية، إلا أن تداول الملاك هو من بين أكثر الأنشطة المربحة التي تقوم بها المؤسسات المالية. عادةً ما تتوقف أرباح المتداول المملوك على نسبة محددة مسبقًا لتقاسم الأرباح، حيث يعتمد المبلغ الفعلي المكتسب على عوامل مثل العمولات والمفاوضات والربحية وحجم التداول. وبالتالي، فإن الأرباح المحتملة لا حدود لها.
يتم تقسيم الأرباح من الصفقات بشكل عام بين الشركة والمتداول الممول؛ ومع ذلك، فإن توزيع المخاطر غير متماثل. وهذا يعني أنه في حالة الخسارة، يتحمل المتداول 100% من الخسائر، بينما لا يحصل على 100% من الأرباح. تحتفظ معظم شركات التداول المملوكة بنسبة 10-25% من إجمالي الأرباح وتخصص الباقي للمتداول المملوك. من المهم أن نفهم أن التداول، وخاصة التداول اليومي، متقلب للغاية، مما يعني أنه يمكن للمرء أن يكسب أو يخسر الملايين في نفس الإطار الزمني.
كيف تقلل من المخاطر في تداول الملاك؟
لتقليل المخاطر في تداول المملوك، ضع في اعتبارك التوصيات التالية:
اختر شركة مراهنة ذات سمعة طيبة - اختر شركة مراهنة راسخة ذات سجل حافل ومثبتة وملاحظات إيجابية من المتداولين. لا تتردد في الاطلاع على قائمتنا لأفضل حسابات التداول على الأسهم الممولة مقارنةً بعام 2024.
وضع استراتيجية قوية للتداول - يجب عليك الالتزام بخطة تداول تراعي مبادئ إدارة المخاطر، مثل تحديد حجم الصفقة وأوامر وقف الخسارة والحدود القصوى للتراجع.
تحكم في عواطفك - قد يكون التداول مرهقًا من الناحية العاطفية، ولكن من الضروري أن تتحكم في عواطفك وتتخذ قراراتك بناءً على تحليل موضوعي بدلاً من الخوف أو الجشع أو الثقة المفرطة.
راقب أداءك - احرص على تقييم أداء التداول الخاص بك وتحديد مجالات التحسين.
هل تداول المملوك قانوني؟
إن تداول المملوكين قانوني تمامًا، على الرغم من أن العديد من شركات المملوكين التي تسمح بالتداول عن بُعد غير منظمة على الإطلاق. نظرًا لأن الشركات المملوكة تتداول باستخدام رأس مالها الخاص ولا تعتبر من مقدمي الخدمات المالية، فإنها لا تقع تحت إشراف الهيئات التنظيمية، وبالتالي فهي تعمل بشكل قانوني دون الحاجة إلى الامتثال لقواعد صارمة.
هذا الافتقار إلى التنظيم يعني أن المتداولين الممولين لا يحتاجون أيضًا إلى تراخيص. علاوة على ذلك، لا تفرض الشركات الممولة عمومًا أي خلفية تعليمية محددة أو خبرة سابقة. همهم الأساسي هو قدرة المتداول على تحقيق الأرباح.
ما الذي يحدث إذا خسرت أموالاً في حساب ممول
إن فهم خصوصيات وعموميات الحساب الممول أمر بالغ الأهمية قبل أن تغوص في التداول. إذا خسرت المال، يمكن أن تختلف التداعيات بشكل كبير بناءً على نوع الحساب والقواعد التي تحكمه. دعنا نتعمق في السيناريوهات المحتملة.
قاعدة الحد الأقصى للتراجع
يعمل عدد كبير من الحسابات الممولة بموجب قاعدة الحد الأقصى للتراجع. تحدد هذه القاعدة الحد الأقصى لمقدار الأموال التي يمكنك خسارتها. إذا تجاوزت هذا الحد، فإنك تخاطر بفقدان امتيازات التداول الخاصة بك في هذا الحساب. بشكل أساسي، إذا لم تتمكن من إدارة المخاطر، فستقوم الشركة بإدارتك - من خلال إنهاء حسابك.
تغطية الخسائر
في بعض الحالات النادرة، قد تجد حسابات ممولة تغطي خسائر التداول الخاصة بك. في مثل هذه الحالات، لا يتعين عليك سداد الخسائر من جيبك. هذه الميزة أكثر شيوعًا في البيئات المؤسسية، وهي بمثابة وسادة للمتداولين. ولكن لا تدع شبكة الأمان هذه تجذبك إلى سلوك محفوف بالمخاطر؛ فغالبًا ما يكون لهذه الحسابات مقاييس أداء صارمة يجب عليك الوفاء بها.
التحديات القائمة على الرسوم
غالبًا ما توفر شركات التداول المملوكة ملكية خاصة حسابات تقييم حيث يمكنك إثبات مهاراتك في التداول. وعادةً ما تدفع رسومًا لمرة واحدة للدخول في هذا "التحدي". إذا خسرت المال أثناء هذا التقييم، فلن تكون مدينًا بأي شيء بخلاف الرسوم الأولية. ومع ذلك، قد يعني الفشل أنه يتعين عليك دفع رسوم أخرى لإعادة خوض التحدي أو البحث عن فرص في مكان آخر.
إغلاق الحساب
يمكن أن يؤدي انتهاك قواعد الحساب إلى عواقب سريعة. يمكن أن يؤدي تجاوز حدود السحب أو خرق الشروط الأخرى إلى إغلاق حسابك، وغالبًا ما يكون ذلك بنهاية يوم التداول. هذا الإجراء الفوري يحمي الشركة من المزيد من الخسائر، ولكنه يتركك بدون منصة تداول.
كيف تحد الشركات الممولة من المخاطر
استخدام حدود للخسائر اليومية والتراجع الإجمالي
كثيرًا ما تضع الشركات الممولة حدودًا للخسائر اليومية والتراجع الإجمالي. وبمجرد أن يصل المتداول إلى هذه الحدود، قد يضطر إلى إيقاف التداول لهذا اليوم أو حتى يواجه تعليق الحساب. هذه الاستراتيجية تحد من الخسائر الكبيرة وتحمي أصول الشركة.
وضع حدود للصفقات التي يتم الاحتفاظ بها بين عشية وضحاها
الاحتفاظ بالصفقات بين عشية وضحاها يجلب معه مجموعة من المخاطر، بما في ذلك فجوات السوق والأحداث الإخبارية المفاجئة. وللتخفيف من حدة هذه المخاطر، تحد الشركات الداعمة من حجم الصفقات التي يمكن الاحتفاظ بها بعد ساعات عمل السوق. تساعد هذه الخطوة أيضًا في تقليل نطاق الخسائر الكبيرة.
إرشادات صارمة لإدارة المخاطر
يجب أن يلتزم كل متداول في شركة مملوكة بمجموعة من القواعد الصارمة لإدارة المخاطر. ويمكن أن تتراوح هذه القواعد من استخدام أوامر وقف الخسارة إلى الالتزام بقيود حجم الصفقة. يضمن اتباع هذه القواعد عدم تعرض المتداولين لمخاطر مفرطة وبالتالي حماية رأس مال الشركة.
ترتيبات تقاسم الأرباح
في إعداد تداول المملوك، يتقاسم كل من المتداول والشركة الأرباح بناءً على نسبة محددة مسبقًا. يحفز هذا الترتيب المتداولين على إدارة المخاطر بحكمة، حيث يرتبط دخلهم بأدائهم في التداول.
مراقبة المخاطر في الوقت الحقيقي
تقوم شركات السندات بنشر أنظمة متقدمة لمراقبة المخاطر التي تتعقب أنشطة المتداولين في الوقت الفعلي. تقوم هذه المنصات بتحليل المقاييس المختلفة لقياس الأرباح والخسائر والتعرض الكلي للمخاطر. تسمح المراقبة الفورية بالتدخل السريع لحل المشكلات المحتملة.
المراجعات المنتظمة لحدود المخاطر
لا تظل حدود المخاطر ثابتة. حيث تتم مراجعتها بشكل دوري لتتماشى مع ظروف السوق الحالية ومدى تحمل الشركة للمخاطر. وعادةً ما تتولى الإدارة العليا أو لجنة معينة هذه المراجعات للتأكد من أن الحدود الموضوعة لا تزال تخدم الغرض منها بفعالية.
الحدود الزمنية للتحديات
بالنسبة للشركات التي تتبنى نموذجًا قائمًا على التحدي، يجب على المتداولين تحقيق أهداف ربحية محددة خلال إطار زمني محدد للتأهل للحصول على حساب ممول. وعلى الرغم من أن هذا يضيف عنصر الضغط، إلا أنه يعمل أيضًا كمقياس لقدرة المتداول على النجاح في ظل ظروف التداول الفعلية.
أفضل حسابات التداول الممول
الأسئلة الشائعة
ما هي مخاطر تداول الملاك؟
إن المخاطر الأكثر شيوعًا لتداول المملوك متأصلة في عملية التداول نفسها. على سبيل المثال، تمتد مخاطر تداول الفوركس إلى نشاطك في تداول المُلّاك. وعلاوة على ذلك، يجب أن تكون مستعدًا للمخاطر المرتبطة بمتطلبات إدارة المخاطر الصارمة، والضغط المستمر، والتداول العاطفي، والاحتيال.
هل يستحق العمل مع شركة تداول مملوكة كل هذا العناء؟
يستحق التداول الدعائي العناء، على الرغم من أنه لا يُنصح باستثمار أكثر مما يمكنك تحمل خسارته. التداول الدعائي مناسب للمتداولين المبتدئين الذين ليس لديهم رأس مال كافٍ لبدء رحلتهم.
ما هو معدل نجاح الشركات الممولة؟
عادةً ما تحقق الشركات الدعائية ما بين 15% و50% من أرباح كل متداول، بالإضافة إلى رسوم إضافية لفتح الحساب واستخدام البرنامج. وبالتالي، فإنها غالبًا ما تحقق أرباحًا لأنها لا تغطي الخسائر.
ما هو معدل فشل المتداولين الممولين؟
تشير التقديرات إلى أن 4% فقط من متداولي الفوركس ينجحون في تحديات الشركات الممولة، و1% فقط من المتداولين يستطيعون تحقيق أرباح باستمرار دون انتهاك أي قواعد.
مقالات ذات صلة
الفريق الذي عمل على المقال
انضم ميخائيل فنوشكوف إلى اتحاد التجار Traders Union كمؤلف في عام 2020. وبدأ حياته المهنية كصحفي مراقب في صحيفة مالية صغيرة عبر الإنترنت، حيث قام بتغطية الأحداث الاقتصادية العالمية وناقش تأثيرها على قطاع الاستثمار المالي، بما في ذلك دخل المستثمرين. مع خمس سنوات من الخبرة في مجال التداول ، انضم ميخائيل إلى فريق Traders Union، حيث كان مسؤولاً عن تشكيل مجموعة من أحدث الأخبار للمتداولين، الذين يتداولون الأسهم والعملات المشفرة وأدوات الفوركس والدخل الثابت.
يتضمن التداول اليومي شراء الأصول المالية وبيعها في نفس يوم التداول، بهدف الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير، وعادةً لا يتم الاحتفاظ بالمراكز طوال الليل.
إدارة المخاطر هي نموذج لإدارة المخاطر ينطوي على التحكم في الخسائر المحتملة مع تعظيم الأرباح. الأدوات الرئيسية لإدارة المخاطر هي وقف الخسارة، وجني الأرباح، وحساب حجم الصفقة مع مراعاة الرافعة المالية وقيمة النقطة.
Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.
يشير المصطلح غير الرسمي "آلهة الفوركس" إلى متداولي الفوركس الناجحين والمشهورين مثل جورج سوروس وبروس كوفنر وبول تيودور جونز، الذين أظهروا مهارات استثنائية وربحية في أسواق الفوركس.
المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.
